Analisis Financieros Unidad

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Equipo 5
Análisis financiero y estados financieros del proyecto
Estados contables
Los estados contables, también denominados estados financieros o cuentas anuales, son una serie de documentos que han de elaborar las empresas para informar sobre su patrimonio, su situación financiera y sus resultados y, de este modo, mostrar la imagen fiel de la empresa.
Clasificación de ingresos y egresos
Ingresos fijos. Son los que se reciben de forma constante y regular, como un salario, beca, entre otros. 
Ingresos variables. Aquellos que no son constantes, como horas extra, los bonos y otros. 
En tanto, los egresos pueden ser salidas de dinero habituales, como el pago de bienes o servicios (estos no ofrecen por sí mismos un retorno en el futuro); o inversiones, de las cuales sí se espera un retorno. 
Los egresos pueden clasificarse también en fijos o variables, dependiendo igualmente de la constancia. 
¿Qué es un presupuesto de ventas?
El presupuesto de ventas se define como un plan financiero que estima la rentabilidad de una compañía para un período determinado. Se centra en el número de productos vendidos y en el precio al que se venden, lo que se traduce en un pronóstico de ventas y registro de gastos.
¿Para qué sirve un presupuesto de ventas?
El presupuesto de ventas sirve para mostrar el camino que debe recorrer una empresa para cumplir con el objetivo financiero, e incluso, superarlo. Con este informe, la empresa optimiza el control de gastos y la reinversión del excedente que pueda conseguir en un periodo. 
Revisar tu presupuesto constantemente puede ser un gran apoyo a la hora de verificar tus acciones, así como evaluar si el establecimiento de metas está sujeto a la realidad —es decir, que no vaya más allá de lo que presupuestariamente es posible hacer.
En resumen, un presupuesto de ventas sirve para:
Evitar gastos innecesarios;
Calcular mejor las inversiones;
Fijar objetivos reales;
Optimizar la gestión de actividades de toda la empresa.
Balance general
El balance general o balance de situación de una empresa es un documento contable financiero que refleja la situación económica y patrimonial de la misma en una fecha determinada; lo que en términos contables se conoce como imagen fiel. Este documento, que se elabora periódicamente, permite conocer la situación financiera y patrimonial de una compañía en un momento concreto, pues en él se detallan sus activos, sus pasivos y su capital.
Balance general
Cualquier entidad que tenga una actividad económica realiza operaciones constantemente: pago de nóminas, venta de mercancías, abono de facturas, cobro por servicios o acceso a financiación, por ejemplo. Todas ellas afectan directamente a los recursos que maneja, aumentándolos o reduciéndolos.
Para evaluar todas estas operaciones y conocer su impacto en la salud financiera de la organización, se confecciona periódicamente un documento, denominado balance general o de situación, en el que se detalla de qué manera los administradores están utilizando los recursos de la empresa y poder analizar así aspectos tan importantes para su proceso de toma de decisiones como los siguientes:
Situación de liquidez o capacidad de pago: la capacidad de la empresa de cumplir en el corto plazo con las obligaciones financieras.
Endeudamiento: en qué medida dispone de financiación y si tiene que devolverla en un plazo corto o largo de tiempo..
Capitalización y solvencia: suficiencia de sus recursos propios para sustentar su actividad y hacer frente a sus obligaciones en el largo plazo.
El activo
El activo está constituido por bienes y derechos. Los primeros se refieren a cosas tangibles como la maquinaria, el mobiliario, los equipos informáticos, los materiales o los inmuebles (conocido como activo fijo). Y también los intangibles como, por ejemplo, una patente de marca, licencias de software o su fondo de comercio, en su caso. Por otra parte, por derechos se entiende todo aquello que una empresa puede convertir en dinero, como son las facturas que están por cobrar (y que comúnmente se conoce como activo circulante).
Pasivo
Por otra parte, el pasivo y el patrimonio neto ofrecen información sobre cómo se financia el activo de la compañía. La diferencia entre uno y otro radica en que el patrimonio neto está constituido por los fondos propios de la entidad: capital (aportaciones de sus socios, accionistas o partícipes), reservas, resultados de la actividad no distribuidos, etc.). “Son fondos propiedad de la empresa que no tiene que devolver, mientras que el Pasivo está formado por obligaciones y deudas a corto y largo plazo, es decir, fondos que la empresa utiliza, pero que, por ser ajenos, no le pertenecen y tendrá que devolver”.
Estados financieros
¿Qué son los estados financieros?
Los estados financieros reciben varias denominaciones. Son llamados cuentas anuales, estados contables o informes financieros y constituyen el reflejo de la contabilidad de una organización y su estructura económica.
En estos documentos se plasman las actividades económicas que se suelen llevar a cabo dentro de la compañía, durante un período de tiempo específico.
Normalmente, los estados financieros muestran el ejercicio económico correspondiente a un año dentro de la organización. Esto permite a los inversores sopesar si la compañía cuenta con una estructura solvente o no, y si es rentable invertir en ella.
¿Cuáles son los estados financieros?
Balance de situación. Este es un documento contable que tiene como finalidad informar acerca de la situación de la empresa.
Cuenta de resultados. La cuenta de resultados es una comparación de los ingresos de la organización frente a los costos de esta. También deja relucir si han existido beneficios para pagar los dividendos.
Estados de cambio en el patrimonio neto. El estado de cambios en el patrimonio neto muestra las valoraciones en las entradas y salidas en las operaciones de la empresa.
Estados de flujo de efectivo. Este brinda una demostración de las fuentes, regularidad y uso del efectivo de la empresa, mediante el empleo de estimaciones directas o indirectas.
Memoria. Este es un documento utilizado en contabilidad, el cual sirve para ampliar la información que se encuentra contenida en las cuentas anuales.
Presupuesto de inversión
Un presupuesto de inversión es un documento donde se reflejan todas las inversiones de financiación a largo plazo, además de los gastos e ingresos en los que se incurren para su adquisición y las compras necesarias para ejercer la actividad de forma correcta a corto plazo.
Razones de liquidez y rentabilidad
Las razones financieras de liquidez indican la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones que se aproximan a su vencimiento en el corto plazo. Si una compañía está obteniendo préstamos por un periodo corto o hay algunas cuentas grandes que deba pagar pronto, quien la analiza querrá cerciorarse de que puede echar mano del efectivo cuando lo necesite. Los bancos y proveedores de la compañía también necesitan mantener el ojo sobre la liquidez de la empresa, ellos saben que es más probable que las empresas sin liquidez fallen y dejen de cumplir con sus deudas.
Análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad es una herramienta a través de la cual se estudia los cambios que se producen en una variable cuando se introducen ciertas variaciones en el modelo financiero. Así, el análisis de sensibilidad tiene por objeto permitir a una empresa o entidad a predecir cuáles serán los resultados que se obtengan con un proyecto determinado, además de que será fundamental para poder comprender las incertidumbres, las limitaciones y el alcance de cualquier decisión que se tome al respecto.
Análisis del punto de equilibrio
Un análisis del punto de equilibrio le indica cual es esa cantidad de ingresos que necesitará para cubrir sus gastos antes de que pueda lograr una ganancia. Es un cálculo básico y fácil de hacer, lo único que necesita para llevarlo a cabo es saber cuáles son sus gastos fijos ysus ingresos por ventas.
De que consta un análisis de punto de equilibrio:
GASTOS FIJOS: Los gastos o costos fijos (a veces llamados también “gastos generales”) son los que no varían mucho de mes a mes. Incluyen la renta, seguros, servicios públicos y la suscripción al alojamiento de su sitio web.
INGRESOS POR VENTAS: Es el total de dólares por ventas que ingresan en su negocio cada mes o año. Para llevar a cabo un análisis válido del punto de equilibrio, su proyección debe basarse en el volumen de negocios que realmente espera tener, y no en lo que necesita para lograr una buena ganancia.
MARGEN BRUTO POR CADA VENTA Es el dinero que queda de cada dólar de ingreso por venta después de pagar los costos directos de una venta. Los costos directos son lo que usted paga por proporcionar su producto o servicio.
PORCENTAJE DEL MARGEN BRUTO Indica qué porción de cada dólar de ingreso por ventas es margen bruto. Para calcular su porcentaje de margen bruto, divida la cifra del margen bruto entre el precio de venta.
Tir
La TIR es un indicador de rentabilidades de proyectos o inversiones, de manera que cuanto mayor sea la TIR mayor será la rentabilidad. Realizando el cálculo de la tasa interna de rentabilidad de diferentes proyectos se facilita la toma de decisiones sobre la inversión a realizar.
De forma simple podríamos definir la TIR como el porcentaje de ingresos o pérdidas que se obtiene como consecuencia de una inversión
Como se calcula el TIR:
Valor presente neto
El método del valor presente neto incorpora el valor del dinero en determinado tiempo de flujos de efectivo netos de un negocio o proyecto. El objetivo del valor presente neto es realizar las comparaciones entre los periodos en los que el proyecto o negocio tuvo diferentes flujos de efectivo para determinar si conviene o no invertir en él. 
Evaluación de riesgos financieros
Una evaluación de riesgos financieros es un término general que se usa en los diversos sectores en referencia a una evaluación de la probabilidad de que un recurso financiero, un préstamo o una inversión pierda valor. La evaluación de riesgos financieros determina cuán rentable podría ser una inversión específica y las mejores maneras de mitigar el riesgo relacionado. La evaluación de riesgos puede ayudar a determinar la tasa de rendimiento que un inversor necesitaría ganar para considerar que una inversión amerita el riesgo potencial.