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ANALISIS FINANCIERO CLASE 2 El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento futuro. MÉTODO Los analistas financieros a menudo comparan los ratios financieros (de solvencia, rentabilidad, crecimiento, etc.): • Desempeño pasado : en períodos históricos para la misma empresa (los últimos 5 años, por ejemplo), • Desempeño futuro : usando cifras históricas y ciertas técnicas matemáticas y estadísticas, incluidos los valores presentes y futuros, este método de extrapolación es la principal fuente de errores en el análisis financiero, ya que las estadísticas anteriores pueden ser malos predictores de las perspectivas futuras. • Desempeño comparativo - Comparación entre empresas similares. Objetivo del análisis financiero obtener un diagnóstico que permita que los agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más acertadas. ANÁLISIS FINANCIERO, dependerá de la posición del agente económico Internos: Los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero con el fin de mejorar la gestión de la firma, corregir desequilibrios, prevenir riesgos o aprovechar oportunidades Externos: Los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la situación actual de la empresa y su posible tendencia futura Cómo se realiza un análisis financiero El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de la empresa (principalmente estados financieros de un determinado período), ratios, índices y otros indicadores junto con información adicional principalmente relacionada con contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la organización. RENTABILIDAD su capacidad para obtener ingresos y sostener el crecimiento tanto a corto como a largo plazo. LIQUIDEZ: capacidad para mantener un flujo de caja positivo, mientras cumple con las obligaciones inmediatas; SOLVENCIA: su capacidad de pagar su obligación a los acreedores y otros terceros a largo plazo ESTABILIDAD: la capacidad de la empresa para permanecer en el negocio a largo plazo, sin tener que soportar pérdidas significativas en la conducción de su negocio. Se analizan los estados financieros de un solo período. Se estudian los estados financieros de más de un período y/o más de una empresa. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS Balance de situación Cuenta de resultados. Estado de flujos de efectivo. Estado de cambios en el patrimonio neto. Memoria. CARACTERISTICAS DE LOSA ESTADOS FINANCIEROS Comprensibilidad Relevancia Fiabilidad Comparabilidad Pertenencia PRINCIPIOS PRUDENCIA Se ha de ser prudente con los datos aportados NO COMPENSACIÓN Si se registra algún gasto o ingreso no existe la posibilidad de compensar los mismos, HOMOGENEIDAD Consiste en mantener una uniformidad en el criterio establecido
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