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Rúbrica Contenido del proyecto Historia de la Coca Cola 3 Balance 4 Estado de resultado 7 Análisis Vertical con porcientos integrales 2019 9 Interpretaciones porcientos integrales 16 Análisis Vertical con porcientos integrales 2020 17 Interpretaciones de porcientos integrales 23 Análisis Horizontal del Balance 24 Interpretación del análisis horizontal del balance 26 Análisis Horizontal del Estados de Resultado 27 Interpretaciones del análisis horizontal del estado de resultados 28 Razones Financieras 2019 29 Liquidez 29 Endeudamiento 29 Eficiencia Operativa 30 Rentabilidad 30 Razones Financieras 2020 31 Liquidez 31 Endeudamiento 31 Eficiencia Operativa 32 Rentabilidad 33 Conclusiones: 34 Bibliografía 35 Historia de la Coca Cola El producto que ha dado al mundo su sabor más reconocido nació en Atlanta, Georgia, el 8 de mayo de 1886. El Dr. John Stith Pemberton, un farmacéutico local, produjo el jarabe para Coca-Cola y caminó por la calle con una jarra del nuevo producto hacia Jacobs' Pharmacy donde fue catado, pronunciado como “excelente” y puesto a la venta por cinco centavos el vaso como una bebida de la fuente de sodas. El agua carbonatada se mezcló con el nuevo jarabe para producir una bebida que de inmediato fue “Deliciosa y Refrescante”, características que hoy en día continúan haciendo eco en todos los lugares donde se disfruta Coca-Cola. Creyendo que “las dos C se verían bien en la publicidad”, el socio y contador del Dr. Pemberton, Frank M. Robinson, sugirió el nombre y lo escribió la ahora famosa marca comercial "Coca-Cola" con su caligrafía única. El primer anuncio en el periódico para Coca-Cola pronto apareció en The Atlanta Journal, que invitaba a los sedientos ciudadanos a probar “la nueva y popular bebida de fuente de sodas”. Letreros de hule pintados a mano que decían "Coca-Cola" se podían ver en los toldos de las tiendas, aunados a la sugerencia “Beber” que informaba a los transeúntes que la nueva bebida era un refresco de la fuente de sodas. Durante el primer año, las ventas promedio sumaron nueve modestas bebidas por día. El Dr. Pemberton nunca se imaginó el potencial de la bebida que había creado. Gradualmente vendió porciones de su negocio a varios socios y, justo antes de su muerte en 1888, vendió su interés restante en Coca-Cola a Asa G. Candler. El Sr. Candler, oriundo de Atlanta con gran sentido empresarial, procedió a comprar los derechos adicionales y adquirir control total. Coca-Cola FEMSA SAB de CV (KOFUBL) Balance Periodo que termina: 2020 2019 31-dic 31-dic ACTIVOS Activo Circulante Efectivo e inversiones a corto plazo $ 43,497.00 $ 20,491.00 Efectivo $ 4,435.00 $ 4,641.00 Efectivo y equivalentes de efectivo $ 39,062.00 $ 15,850.00 Inversiones a corto plazo $ 478.00 $ - Cuentas por cobrar, Neto $ 16,994.00 $ 23,043.00 Cuentas por cobrar - Comercio, Neto $ 11,523.00 $ 15,476.00 Inventarios, Neto $ 9,727.00 $ 10,538.00 Pagos anticipados $ 1,622.00 $ 1,354.00 Otros activos corrientes $ 600.00 $ 1,370.00 Total activo Circulante $ 72,440.00 $ 56,796.00 Activo No Circulante Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) $ 60,738.00 $ 62,569.00 Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) $ 110,443.00 $ 107,606.00 Depreciación acumulada, Total -$ 49,705.00 -$ 45,037.00 Crédito mercantil $ 23,431.00 $ 22,930.00 Intangibles, Neto $ 80,540.00 $ 89,120.00 Inversiones permanentes $ 7,798.00 $ 9,946.00 Documentos a cobrar a largo plazo $ 174.14 $ - Otros activos permanentes, Total $ 18,119.00 $ 16,478.00 Otros activos, Total $ - $ - Total Activo No Circulante $ 190,626.00 $ 201,043.00 Total Activo $ 263,066.00 $ 257,839.00 Pasivo Corto Plazo Cuentas por pagar $ 17,195.00 $ 19,832.00 Cuentas por pagar /Obligaciones $ - $ - Inversiones a corto plazo $ 18,125.00 $ 17,926.00 Documentos por pagar /Deuda a corto plazo $ 1,645.00 $ 882.00 Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables $ 3,932.00 $ 11,086.00 Otras cuentas por pagar, Total $ 1,948.00 $ 1,284.00 Total de Pasivo a Corto Plazo $ 42,845.00 $ 51,010.00 Pasivo a Largo Plazo Deuda a largo plazo, Total $ 83,207.00 $ 59,392.00 Deuda a largo plazo $ 82,461.00 $ 58,492.00 Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero $ 746.00 $ 900.00 Impuesto a las ganancias diferido $ 2,474.00 $ 3,771.00 Participación no controladora $ 5,583.00 $ 6,751.00 Otros pasivos, Total $ 12,083.00 $ 13,981.00 Total de Pasivo a Largo Plazo $ 103,347.00 $ 83,895.00 Total Pasivos $ 146,192.00 $ 134,905.00 Capital Contable Acciones preferidas rescatable $ - $ - Crédito mercantil $ - $ - Acciones comunes, Total $ 2,060.00 $ 2,060.00 Prima en venta de acciones $ 45,560.00 $ 45,560.00 Resultado de ejercicios anteriores $ 75,917.00 $ 75,820.00 Acciones en tesorería - Acciones Comunes $ - $ - ESOP Acciones a empleados $ - $ - Ganancias (pérdida) no realizada $ - $ - Otras participaciones, Total -$ 6,663.00 -$ 506.00 Capital Contable $ 116,874.00 $ 122,934.00 Total Pasivo y Capital Contable $ 263,066.00 $ 257,839.00 Total de Acciones Comunes en circulación $ 16,806.66 $ 16,806.66 Total de Acciones preferidas en circulación $ - $ - Coca-Cola Femsa SAB de CV (KOFUBL) Estado de resultado Periodo que termina: 2020 2019 31-dic 31-dic Ventas Netas Total $ 49,115.55 $ 134,499.07 Ventas Netas $ 49,115.55 $ 134,499.07 Otras ventas, Total $ - $ - Costo de venta $ 27,176.62 $ 73,627.61 Utilidad bruta $ 21,938.93 $ 60,871.46 Total de gastos de operación $ 41,839.93 $ 119,019.01 Venta y administración General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total $ 14,374.95 $ 42,069.23 Gastos de Investigación y Desarrollo $ - $ - Depreciación / Amortización $ - $ - Intereses pagados (Utilidad), Neto $ - $ - Gastos extraordinarios (Utilidad) $ - $ - Otros gastos de Operación, Total $ 288.36 $ 3,322.18 Utilidad de operación $ 7,275.62 $ 15,480.05 Gastos por intereses neto + Participación en los resultados de compañías asociadas -$ 2,024.03 -$ 5,311.22 Utilidad en venta de activos fijos, neto $ - $ - Otros, neto $ 123.49 $ 252.29 Resultado antes de los impuestos a la utilidad $ 5,375.07 $ 10,421.12 Total de impuestos a la utilidad $ 1,997.24$ 3,430.91 Resultado neto después de impuestos a la utilidad $ 3,377.83 $ 6,990.22 Participación no controladora -$ 200.77 $ 139.80 Participación en el resultado de de subsidiarias y asociadas $ - $ - Ajustes US PCGA (GAAP) $ - $ - Resultado antes de partidas extraordinarias $ 3,177.06 $ 7,130.02 Total de partidas extraordinarias $ - $ - Resultado neto $ 3,177.06 $ 7,130.02 Ajustes total al resultado Neto $ - $ - Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias $ 3,177.06 $ 7,130.02 Ajuste de dilución $ - $ - Dilución de Utilidad neta $ 3,177.06 $ 7,130.02 Dilución de promedio ponderado de acciones $ 16,806.66 $ 16,806.66 Dilución de las ganancias por acción excluyendo partidas extraordinarias $ 0.19 $ 0.42 Dividendo por acción - Acciones Comunes distribución primaria $ - $ - Dilución de las ganancias por acción básicas $ 0.19 $ 0.42 Análisis Vertical con porcientos integrales 2019 Coca-Cola Femsa SAB de CV (KOFUBL) Balance Periodo que termina: 2019 Porcentaje 31-dic % ACTIVOS Activo Circulante Efectivo e inversiones a corto plazo $ 20,491.00 8% Efectivo $ 4,641.00 2% Efectivo y equivalentes de efectivo $ 15,850.00 6% Inversiones a corto plazo $ - 0% Cuentas por cobrar, Neto $ 23,043.00 9% Cuentas por cobrar - Comercio, Neto $ 15,476.00 6% Inventarios, Neto $ 10,538.00 4% Pagos anticipados $ 1,354.00 1% Otros activos corrientes $ 1,370.00 1% Total activo Circulante $ 56,796.00 22% Activo No Circulante Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) $ 62,569.00 24% Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) $ 107,606.00 42% Depreciación acumulada, Total -$ 45,037.00 -17% Crédito mercantil $ 22,930.00 9% Intangibles, Neto $ 89,120.00 35% Inversiones permanentes $ 9,946.00 4% Documentos a cobrar a largo plazo $ - 0% Otros activos permanentes, Total $ 16,478.00 6% Otros activos, Total $ - 0% Total Activo No Circulante $ 201,043.00 78% Total Activo $ 257,839.00 100% Pasivo Corto Plazo Cuentas por pagar $ 19,832.00 8% Cuentas por pagar /Obligaciones $ - 0% Inversiones a corto plazo $ 17,926.00 7% Documentos por pagar /Deuda a corto plazo $ 882.00 0% Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables $ 11,086.00 4% Otras cuentas por pagar, Total $ 1,284.00 0% Total de Pasivo a Corto Plazo $ 51,010.00 20% Pasivo a Largo Plazo Deuda a largo plazo, Total $ 59,392.00 23% Deuda a largo plazo $ 58,492.00 23% Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero $ 900.00 0% Impuesto a las ganancias diferido $ 3,771.00 1% Participación no controladora $ 6,751.00 3% Otros pasivos, Total $ 13,981.00 5% Total de Pasivo a Largo Plazo $ 83,895.00 33% Total Pasivos $ 134,905.00 52% Capital Contable Acciones preferidas rescatable $ - 0% Crédito mercantil $ - 0% Acciones comunes, Total $ 2,060.00 1% Prima en venta de acciones $ 45,560.00 18% Resultado de ejercicios anteriores $ 75,820.00 29% Acciones en tesorería - Acciones Comunes $ - 0% ESOP Acciones a empleados $ - 0% Ganancias (pérdida) no realizada $ - 0% Otras participaciones, Total -$ 506.00 0% Capital Contable $ 122,934.00 48% Total Pasivo y Capital Contable $ 257,839.00 100% Total de Acciones Comunes en circulación $ 16,806.66 Total de Acciones preferidas en circulación $ - Coca-Cola Femsa SAB de CV (KOFUBL) Estado de resultado Periodo que termina: 2019 2019 31-dic 31-dic Ventas Netas Total $ 134,499.07 100% Ventas Netas $ 134,499.07 Otras ventas, Total $ - 0% Costo de venta $ 73,627.61 55% Utilidad bruta $ 60,871.46 45% Total de gastos de operación $ 119,019.01 88% Venta y administración General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total $ 42,069.23 31% Gastos de Investigación y Desarrollo $ - 0% Depreciación / Amortización $ - 0% Intereses pagados (Utilidad), Neto $ - 0% Gastos extraordinarios (Utilidad) $ - 0% Otros gastos de Operación, Total $ 3,322.18 2% Utilidad de operación $ 15,480.05 12% Gastos por intereses neto + Participación en los resultados de compañías asociadas -$ 5,311.22 -4% Utilidad en venta de activos fijos, neto $ - 0% Otros, neto $ 252.29 0% Resultado antes de los impuestos a la utilidad $ 10,421.12 8% Total de impuestos a la utilidad $ 3,430.91 3% Resultado neto después de impuestos a la utilidad $ 6,990.22 5% Participación no controladora $ 139.80 0% Participación en el resultado de de subsidiarias y asociadas $ - 0% Ajustes US PCGA (GAAP) $ - 0% Resultado antes de partidas extraordinarias $ 7,130.02 5% Total de partidas extraordinarias $ - 0% Resultado neto $ 7,130.02 5% Ajustes total al resultado Neto $ - 0% Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias $ 7,130.02 5% Ajuste de dilución $ - 0% Dilución de Utilidad neta $ 7,130.02 5% Dilución de promedio ponderado de acciones $ 16,806.66 12% Dilución de las ganancias por acción excluyendo partidas extraordinarias $ 0.42 0% Dividendo por acción - Acciones Comunes distribución primaria $ - 0% Dilución de las ganancias por acción básicas $ 0.42 0% Interpretaciones porcientos integrales Del resultado obtenido sacando los porcientos integrales podemos observar que al activo total del grupo está conformado por un 22% en los activos circulantes y un 78% en activo no circulante, los inmuebles, mobiliario y equipo bruto fue la cuenta con el mayor valor porcentual dentro de los activos no circulantes con un 42%, seguidamente están los intangibles netos con un 35%. Dentro de los 22% de los activos circulantes totales, el 9% corresponden a las cuentas por cobrar neto, un 8% a los efectivos e inversiones a corto plazo. Del pasivo total más capital se tiene que el pasivo a corto plazo corresponde a un 20% y el pasivo a largo plazo a un 33%, lo cual da un resultado de 52% del pasivo total, mientras el capital contable presenta un 48%. Para el estado de resultados podemos observar que el 100% corresponden a las ventas netas totales. Un 55% representa a los costos de venta y un 45% a la utilidad bruta. El total de los gastos de operación ocupan un 88%, la utilidad de operación un 12% y un resultado neto de 5%. Análisis Vertical con porcientos integrales 2020 Coca-Cola FemsaSAB de CV (KOFUBL) Balance Periodo que termina: 2020 Porcentaje 31-dic % ACTIVOS Activo Circulante Efectivo e inversiones a corto plazo $ 43,497.00 17% Efectivo $ 4,435.00 2% Efectivo y equivalentes de efectivo $ 39,062.00 15% Inversiones a corto plazo $ 478.00 0% Cuentas por cobrar, Neto $ 16,994.00 6% Cuentas por cobrar - Comercio, Neto $ 11,523.00 4% Inventarios, Neto $ 9,727.00 4% Pagos anticipados $ 1,622.00 1% Otros activos corrientes $ 600.00 0% Total activo Circulante $ 72,440.00 28% Activo No Circulante Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) $ 60,738.00 23% Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) $ 110,443.00 42% Depreciación acumulada, Total -$ 49,705.00 -19% Crédito mercantil $ 23,431.00 9% Intangibles, Neto $ 80,540.00 31% Inversiones permanentes $ 7,798.00 3% Documentos a cobrar a largo plazo $ 174.14 0% Otros activos permanentes, Total $ 18,119.00 7% Otros activos, Total $ - 0% Total Activo No Circulante $ 190,626.00 72% Total Activo $ 263,066.00 $ 100.00 Pasivo Corto Plazo Cuentas por pagar $ 17,195.00 7% Cuentas por pagar /Obligaciones $ - 0% Inversiones a corto plazo $ 18,125.00 7% Documentos por pagar /Deuda a corto plazo $ 1,645.00 1% Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables $ 3,932.00 1% Otras cuentas por pagar, Total $ 1,948.00 1% Total de Pasivo a Corto Plazo $ 42,845.00 16% Pasivo a Largo Plazo Deuda a largo plazo, Total $ 83,207.00 32% Deuda a largo plazo $ 82,461.00 31% Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero $ 746.00 0% Impuesto a las ganancias diferido $ 2,474.00 1% Participación no controladora $ 5,583.00 2% Otros pasivos, Total $ 12,083.00 5% Total de Pasivo a Largo Plazo $ 103,347.00 39% Total Pasivos $ 146,192.00 56% Capital Contable Acciones preferidas rescatable $ - 0% Crédito mercantil $ - 0% Acciones comunes, Total $ 2,060.00 1% Prima en venta de acciones $ 45,560.00 17% Resultado de ejercicios anteriores $ 75,917.00 29% Acciones en tesorería - Acciones Comunes $ - 0% ESOP Acciones a empleados $ - 0% Ganancias (pérdida) no realizada $ - 0% Otras participaciones, Total -$ 6,663.00 -3% Capital Contable $ 116,874.00 44% Total Pasivo y Capital Contable $ 263,066.00 100% Total de Acciones Comunes en circulación $ 16,806.66 Total de Acciones preferidas en circulación $ - Coca-Cola Femsa SAB de CV (KOFUBL) Estado de resultado Periodo que termina: 2020 2020 31-dic 31-dic Ventas Netas Total $ 49,115.55 100% Ventas Netas $ 49,115.55 Otras ventas, Total $ - 0% Costo de venta $ 27,176.62 55% Utilidad bruta $ 21,938.93 45% Total de gastos de operación $ 41,839.93 85% Venta y administración General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total $ 14,374.95 29% Gastos de Investigación y Desarrollo $ - 0% Depreciación / Amortización $ - 0% Intereses pagados (Utilidad), Neto $ - 0% Gastos extraordinarios (Utilidad) $ - 0% Otros gastos de Operación, Total $ 288.36 1% Utilidad de operación $ 7,275.62 15% Gastos por intereses neto + Participación en los resultados de compañías asociadas -$ 2,024.03 -4% Utilidad en venta de activos fijos, neto $ - 0% Otros, neto $ 123.49 0% Resultado antes de los impuestos a la utilidad $ 5,375.07 11% Total de impuestos a la utilidad $ 1,997.24 4% Resultado neto después de impuestos a la utilidad $ 3,377.83 7% Participación no controladora -$ 200.77 0% Participación en el resultado de de subsidiarias y asociadas $ - 0% Ajustes US PCGA (GAAP) $ - 0% Resultado antes de partidas extraordinarias $ 3,177.06 6% Total de partidas extraordinarias $ - 0% Resultado neto $ 3,177.06 6% Ajustes total al resultado Neto $ - 0% Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias $ 3,177.06 6% Ajuste de dilución $ - 0% Dilución de Utilidad neta $ 3,177.06 6% Dilución de promedio ponderado de acciones $ 16,806.66 34% Dilución de las ganancias por acción excluyendo partidas extraordinarias $ 0.19 0% Dividendo por acción - Acciones Comunes distribución primaria $ - 0% Dilución de las ganancias por acción básicas $ 0.19 0% Interpretaciones de porcientos integrales Del resultado obtenido sacando los porcientos integrales podemos observar que al activo total del grupo está conformado por un 28% en los activos circulantes y un 72% en activo no circulante, los inmuebles, mobiliario y equipo bruto fue la cuenta con el mayor valor porcentual dentro de los activos no circulantes con un 42%, seguidamente están los intangibles netos con 31%. Dentro de los 28% de los activos circulantes totales, el 17% corresponden a los efectivos e inversiones a corto plazo, un 15% a los efectivos y equivalentes de efectivo y con un 6% se encuentras las cuentas por cobrar, y para los inventarios netos representan un 4%. Del pasivo total más capital se tiene que el pasivo a corto plazo corresponde a un 16% dentro de los que se puede apreciar que las cuentas por pagar tienen un 7% y las inversiones a corto plazo de igual manera tienen un 7%, y el pasivo a largo plazo a un 39% donde la deuda a largo plazo total les generó un 32%, lo cual da un resultado de 56% del pasivo total, mientras el capital contable presenta un 44%. Para el estado de resultados podemos observar que el 100% corresponden a las ventas netas totales. Un 55% representa a los costos de venta y un 45% a la utilidad bruta. El total de los gastos de operación ocupan un 85%, la utilidad de operación un 15% y un resultado neto de 6%. Análisis Horizontal del Balance Interpretación del análisis horizontal del balance En el análisis comparativo de los años 2019 al 2020 se aprecia que el Activo Circulante incrementó un 28%, en la cual los efectivos e inversiones a corto plazo tiene un porcentaje de 112% pero con respecto a las cuentas por cobrar neto, tienen una negatividad de -26% y en la parte de los inventarios un 8%, de igual manera, en los otros activos corrientes tienen una negatividad de 56%. Para los Activos No Circulante se aprecia una disminución de -5%, teniendo un -22% en inversiones permanentes, 10% en intangibles netos. Pero en la parte de los otros activos permanentes totales se obtuvo un 10%. Para el pasivo total y capital total podemos apreciar que de igual manera se obtuvo una disminución del -16% para los pasivos a corto plazo, se obtuvo un 23% de incremento para los pasivos a largo plazo, lo cual el total de pasivos obtuvo un incremento del 8%. Y para el capital contable se aprecia una disminución del -5%. Análisis Horizontal del Estados de Resultado Interpretaciones del análisis horizontal del estado de resultados Paralos estados de resultado podemos observar que del año 2019 al 2020 obtuvo una disminución del -63% para lo que son las ventas netas totales, de igual manera, con el mismo -63% el costo de venta también obtuvo una disminución y para la utilidad bruta, igual se obtuvo una disminución del -64%. Y como se puede observar a la tabla, se obtuvo una disminución en las mayores de las partes del estado de resultados. Razones Financieras 2019 Liquidez Razón circulante o índice de liquidez: Por cada $1.00 que se debe en el pasivo a corto plazo se tiene $1.11 pesos para el pago. Se encuentra por debajo del parámetro óptimo. Prueba de ácido: Por cada $1.00 que se debe en el pasivo a corto plazo se tiene $0.90 pesos para el pago. Se encuentra por debajo del parámetro óptimo. Capital de trabajo: Es la cantidad disponible que se tiene para el funcionamiento de la empresa. Una vez que hay pagado sus obligaciones a corto plazo. Endeudamiento Apalancamiento con Recursos Ajenos: 52% de activos están financiados por terceros. Estoy por encima del parámetro optimo máximo. Apalancamiento con Recursos Propios: 48% de los activos están financiados por capital propio. Estoy por debajo del parámetro del mínimo aceptado. Eficiencia Operativa Rotación de activo total: Por cada peso invertido en el activo total se está generando $0.52 de ventas. el parámetro óptimo es 1. por arriba. Rotaciones de inventarios: 7 veces rota el inventario en el año. por de debajo del parámetro óptimo. Rotación de cuentas por cobrar: 5.84 veces rotan las cuentas por cobrar al año. Rotación de proveedores: 3.71 veces reciben pago los proveedores. Edad promedio de inventarios: Cada 51 días rota el inventario. Edad promedio de cuentas por cobrar: Cada 62 días rotan las cuentas por cobrar. Edad promedio de proveedores: Cada 97 días se les paga a los proveedores. Ciclo financiero: 16.23 días del ciclo financiero Rentabilidad Rentabilidad sobre ventas: Por cada $1.00 de ventas se genera 0.0530 pesos. La rentabilidad un 5.30% sobre ventas. Rentabilidad sobre el activo: Por cada $1.00 invertido en activo total se genera de 0.0277 utilidad. La rentabilidad sobre el activo total es de 2.77%. Rentabilidad sobre el capital: Por cada $1.00 que tengan invertido los socios, les genera $0.0580. Un 5.80%. Razones Financieras 2020 Liquidez Razón circulante o índice de liquidez: Por cada $1.00 que se debe en el pasivo a corto plazo se tiene $1.70 pesos para el pago. Se encuentra por debajo del parámetro óptimo. Prueba de ácido: Por cada $1.00 que se debe en el pasivo a corto plazo se tiene $1.47 pesos para el pago. Se encuentra por encima del parámetro óptimo. Capital de trabajo: Es la cantidad disponible que se tiene para el funcionamiento de la empresa. Una vez que hay pagado sus obligaciones a corto plazo. Endeudamiento Apalancamiento con Recursos Ajenos: 56% de activos están financiados por terceros. Estoy por encima del parámetro optimo máximo. Apalancamiento con Recursos Propios: 44% de los activos están financiados por capital propio. Estoy por debajo del parámetro del mínimo aceptado. Eficiencia Operativa Rotación de activo total: Por cada peso invertido en el activo total se está generando $0.19 de ventas. el parámetro óptimo es 1. por arriba. Rotaciones de inventarios: 2.79 veces rota el inventario en el año. por de debajo del parámetro óptimo. Rotación de cuentas por cobrar: 2.89 veces rotan las cuentas por cobrar al año. Rotación de proveedores: 1.58 veces reciben pago los proveedores. Edad promedio de inventarios: Cada 129 días rota el inventario. Edad promedio de cuentas por cobrar: Cada 125 días rotan las cuentas por cobrar. Edad promedio de proveedores: Cada 227.78 días se les paga a los proveedores. Ciclo financiero: 25.63 días del ciclo financiero. Rentabilidad Rentabilidad sobre ventas: Por cada $1.00 de ventas se genera 0.0647 pesos. La rentabilidad un 6.47% sobre ventas. Rentabilidad sobre el activo: Por cada $1.00 invertido en activo total se genera de 0.0121 utilidad. La rentabilidad sobre el activo total es de 1.21%. Rentabilidad sobre el capital: Por cada $1.00 que tengan invertido los socios, les genera $0.0272. Un 2.72%. Conclusiones: Se pudo observar que para las operaciones de liquidez hubo una diferencia entre los años, para el 2020 se obtuvo 1.70 pesos para el pago y para el 2019 1.11 pesos, es decir, menos que el año siguiente. Y si nos ponemos a analizar la prueba de ácido, se igual se puede observar la gran diferencia que existe entre un año y el otro, para el año 2019 se obtuvo un 0.90 pesos para el pago, a diferencia del 2020 que se obtuvo un 1.47 pesos, y no podemos dejar atrás el capital del trabajo que es donde se nota mayor la diferencia ya que para el año de 2019 se obtuvo unos $5,786 y para el año del 2020 se triplicó con un $29,595. Hablando un poco más con el endeudamiento pudimos observar que han estado demasiados parejos, no existe una gran diferencia entre un año y otro, es decir, para el 2019 el apalancamiento con recursos ajenos obtuvo un 52% y para el 2020 56%. Por otro lado, el apalancamiento con recursos propios el año 2019 obtuvo un 48% a diferencia del año 2020 que solamente obtuvo un 56%. Para las eficiencias una diferencia que nos llamó la atención fue la de las rotaciones de inventarios, ya que para el año del 2019 se obtuvo una rotación de 6.99 y para el 2020 esa cantidad se redujo a 2.79, al igual que las rotaciones de cuentas por pagar, en 2019 era superior con un 5.84 y con una edad promedio de 61.68, a diferencia al año 2020 que obtuvo una rotación de cuentas por cobrar de 2.89 con una edad promedio de cuentas por cobrar de 124.56. Sin duda alguna son datos que nos llamaron mucho la atención con respecto a la Coca Cola. De esta manera podemos concluir que la empresa está yendo de buena manera ya que se mantiene pareja, aunque sí se nota una diferencia brutal de un año a otro en lo que son los análisis horizontales, pero también consideramos que es por culpa de la pandemia. Bibliografía https://mx.investing.com/equities/coca-cola-femsa-l-balance-sheet https://mx.investing.com/equities/coca-cola-femsa-l-income-statement https://www.coca-colamexico.com.mx/noticias/nuestra-historia/historia-coca-cola Total de activos no circulante 2019 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) Depreciación acumulada, Total Crédito mercantil Intangibles, Neto Inversiones permanentes Documentos a cobrar a largo plazo Otros activos permanentes, Total Otros activos, Total 0.24266693556831975 0.41733795120210676 -0.17467101563378698 8.8931464983962857E-2 0.34564204794464765 3.8574459255581971E-2 0 6.3908097688867863E-2 0 total de pasivo y de capital 2019 Total Pasivos Capital Contable 0.523214098 72051938 0.47678590127948062 Total de activos 2020 Total activo Circulante Total Activo No Circulante 0.27536815856096947 0.72463184143903048 Activo No Circulante 2020 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) Depreciación acumulada, Total Crédito mercantil Intangibles, Neto Inversiones permanentes Documentos a cobrar a largo plazo Otros activos permanentes, Total Otros activos, Total 0.23088502505074773 0.41983000463761944 -0.18894497958687173 8.9068902860879012E-2 0.3061589106916135 2.9642751248736058E-2 6.6196315753461101E-4 6.8876251587054196E-2 0 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) Depreciación acumulada, Total Crédito mercantil Intangibles, Neto Inversiones permanentes Documentos a cobrar a largo plazo Otros activos permanentes, Total Otros activos, Total 0 Total pasivo y capital 2020 Total Pasivos Capital Contable 0.55572365870161855 0.44427634129838139 Total activos 2019 Total activo Circulante Total Activo No Circulante 0.220276994558619 9 0.77972300544138007 20202019 31-dic31-dic 43,497.00$ 20,491.00$ 23,006.00$ 112% 4,435.00$ 4,641.00$ 206.00-$ -4% 39,062.00$ 15,850.00$23,212.00$ 146% 478.00$ -$ 478.00$ 0% 16,994.00$ 23,043.00$ 6,049.00-$ -26% 11,523.00$ 15,476.00$ 3,953.00-$ -26% 9,727.00$ 10,538.00$ 811.00-$ -8% 1,622.00$ 1,354.00$ 268.00$ 20% 600.00$ 1,370.00$ 770.00-$ -56% 72,440.00$ 56,796.00$ 15,644.00$ 28% 60,738.00$ 62,569.00$ 1,831.00-$ -3% 110,443.00$ 107,606.00$ 2,837.00$ 3% 49,705.00-$ 45,037.00-$ 4,668.00-$ 10% 23,431.00$ 22,930.00$ 501.00$ 2% 80,540.00$ 89,120.00$ 8,580.00-$ -10% 7,798.00$ 9,946.00$ 2,148.00-$ -22% 174.14$ -$ 174.14$ 0% 18,119.00$ 16,478.00$ 1,641.00$ 10% -$ -$ -$ 0% 190,626.00$ 201,043.00$ 10,417.00-$ -5% 263,066.00$ 257,839.00$ 5,227.00$ 2% 17,195.00$ 19,832.00$ 2,637.00-$ -13% -$ -$ -$ 0% 18,125.00$ 17,926.00$ 199.00$ 1% 1,645.00$ 882.00$ 763.00$ 87% 3,932.00$ 11,086.00$ 7,154.00-$ -65% 1,948.00$ 1,284.00$ 664.00$ 52% 42,845.00$ 51,010.00$ 8,165.00-$ -16% 83,207.00$ 59,392.00$ 23,815.00$ 40% 82,461.00$ 58,492.00$ 23,969.00$ 41% 746.00$ 900.00$ 154.00-$ -17% 2,474.00$ 3,771.00$ 1,297.00-$ -34% 5,583.00$ 6,751.00$ 1,168.00-$ -17% 12,083.00$ 13,981.00$ 1,898.00-$ -14% 103,347.00$ 83,895.00$ 19,452.00$ 23% 146,192.00$ 134,905.00$ 11,287.00$ 8% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 2,060.00$ 2,060.00$ -$ 0% 45,560.00$ 45,560.00$ -$ 0% 75,917.00$ 75,820.00$ 97.00$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 6,663.00-$ 506.00-$ 6,157.00-$ 1217% 116,874.00$ 122,934.00$ 6,060.00-$ -5% 263,066.00$ 257,839.00$ 5,227.00$ 2% 16,806.66$ 16,806.66$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% Analisis Horizontal Aumentos y Disminuciones % 2020 - 2019 Resultado de ejercicios anteriores Acciones en tesorería - Acciones Comunes ESOP Acciones a empleados Ganancias (pérdida) no realizada Otras participaciones, Total Capital Contable Capital Contable Acciones preferidas rescatable Crédito mercantil Acciones comunes, Total Total Pasivo y Capital Contable Total de Acciones Comunes en circulación Total de Acciones preferidas en circulación Prima en venta de acciones Impuesto a las ganancias diferido Participación no controladora Otros pasivos, Total Total de Pasivo a Largo Plazo Total Pasivos Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero Cuentas por pagar Cuentas por pagar /Obligaciones Inversiones a corto plazo Documentos por pagar /Deuda a corto plazo Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables Otras cuentas por pagar, Total Total de Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Deuda a largo plazo, Total Deuda a largo plazo Pasivo Corto Plazo Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) Depreciación acumulada, Total Crédito mercantil Intangibles, Neto Inversiones permanentes Documentos a cobrar a largo plazo Otros activos permanentes, Total Otros activos, Total Total Activo No Circulante Total Activo Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones a corto plazo Cuentas por cobrar, Neto Cuentas por cobrar - Comercio, Neto Inventarios, Neto Pagos anticipados Otros activos corrientes Total activo Circulante Activo No Circulante Efectivo e inversiones a corto plazo Balance Periodo que termina: ACTIVOS Activo Circulante 20202019 31-dic31-dic 43,497.00$ 20,491.00$ 23,006.00$ 112% 4,435.00$ 4,641.00$ 206.00-$ -4% 39,062.00$ 15,850.00$ 23,212.00$ 146% 478.00$ -$ 478.00$ 0% 16,994.00$ 23,043.00$ 6,049.00-$ -26% 11,523.00$ 15,476.00$ 3,953.00-$ -26% 9,727.00$ 10,538.00$ 811.00-$ -8% 1,622.00$ 1,354.00$ 268.00$ 20% 600.00$ 1,370.00$ 770.00-$ -56% 72,440.00$ 56,796.00$ 15,644.00$ 28% 60,738.00$ 62,569.00$ 1,831.00-$ -3% 110,443.00$ 107,606.00$ 2,837.00$ 3% 49,705.00-$ 45,037.00-$ 4,668.00-$ 10% 23,431.00$ 22,930.00$ 501.00$ 2% 80,540.00$ 89,120.00$ 8,580.00-$ -10% 7,798.00$ 9,946.00$ 2,148.00-$ -22% 174.14$ -$ 174.14$ 0% 18,119.00$ 16,478.00$ 1,641.00$ 10% -$ -$ -$ 0% 190,626.00$ 201,043.00$ 10,417.00-$ -5% 263,066.00$ 257,839.00$ 5,227.00$ 2% 17,195.00$ 19,832.00$ 2,637.00-$ -13% -$ -$ -$ 0% 18,125.00$ 17,926.00$ 199.00$ 1% 1,645.00$ 882.00$ 763.00$ 87% 3,932.00$ 11,086.00$ 7,154.00-$ -65% 1,948.00$ 1,284.00$ 664.00$ 52% 42,845.00$ 51,010.00$ 8,165.00-$ -16% 83,207.00$ 59,392.00$ 23,815.00$ 40% 82,461.00$ 58,492.00$ 23,969.00$ 41% 746.00$ 900.00$ 154.00-$ -17% 2,474.00$ 3,771.00$ 1,297.00-$ -34% 5,583.00$ 6,751.00$ 1,168.00-$ -17% 12,083.00$ 13,981.00$ 1,898.00-$ -14% 103,347.00$ 83,895.00$ 19,452.00$ 23% 146,192.00$ 134,905.00$ 11,287.00$ 8% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 2,060.00$ 2,060.00$ -$ 0% 45,560.00$ 45,560.00$ -$ 0% 75,917.00$ 75,820.00$ 97.00$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 6,663.00-$ 506.00-$ 6,157.00-$ 1217% 116,874.00$ 122,934.00$ 6,060.00-$ -5% 263,066.00$ 257,839.00$ 5,227.00$ 2% 16,806.66$ 16,806.66$ -$ 0% -$-$ -$ 0% Analisis Horizontal Aumentos y Disminuciones % 2020 - 2019 Resultado de ejercicios anteriores Acciones en tesorería - Acciones Comunes ESOP Acciones a empleados Ganancias (pérdida) no realizada Otras participaciones, Total Capital Contable Capital Contable Acciones preferidas rescatable Crédito mercantil Acciones comunes, Total Total Pasivo y Capital Contable Total de Acciones Comunes en circulación Total de Acciones preferidas en circulación Prima en venta de acciones Impuesto a las ganancias diferido Participación no controladora Otros pasivos, Total Total de Pasivo a Largo Plazo Total Pasivos Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero Cuentas por pagar Cuentas por pagar /Obligaciones Inversiones a corto plazo Documentos por pagar /Deuda a corto plazo Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables Otras cuentas por pagar, Total Total de Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Deuda a largo plazo, Total Deuda a largo plazo Pasivo Corto Plazo Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) Depreciación acumulada, Total Crédito mercantil Intangibles, Neto Inversiones permanentes Documentos a cobrar a largo plazo Otros activos permanentes, Total Otros activos, Total Total Activo No Circulante Total Activo Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones a corto plazo Cuentas por cobrar, Neto Cuentas por cobrar - Comercio, Neto Inventarios, Neto Pagos anticipados Otros activos corrientes Total activo Circulante Activo No Circulante Efectivo e inversiones a corto plazo Balance Periodo que termina: ACTIVOS Activo Circulante 20202019 31-dic31-dic 49,115.55$ 134,499.07$ 85,383.52-$ -63% 49,115.55$ 134,499.07$ 85,383.52-$ -63% -$ -$ -$ 0% 27,176.62$ 73,627.61$ 46,450.99-$ -63% 21,938.93$ 60,871.46$ 38,932.53-$ -64% 41,839.93$ 119,019.01$ 77,179.08-$ -65% 14,374.95$ 42,069.23$ 27,694.28-$ -66% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 288.36$ 3,322.18$ 3,033.82-$ -91% 7,275.62$ 15,480.05$ 8,204.43-$ -53% 2,024.03-$ 5,311.22-$ 3,287.19$ -62% -$ -$ -$ 0% 123.49$ 252.29$ 128.80-$ -51% 5,375.07$ 10,421.12$ 5,046.05-$ -48% 1,997.24$ 3,430.91$ 1,433.67-$ -42% 3,377.83$ 6,990.22$ 3,612.39-$ -52% 200.77-$ 139.80$ 340.57-$ -244% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% 16,806.66$ 16,806.66$ -$ 0% 0.19$ 0.42$ 0.23-$ -55% -$ -$ -$ 0% 0.19$ 0.42$ 0.23-$ -55% Analisis Horizontal Aumentos y Disminuciones % 2020 - 2019 Ajuste de dilución Dilución de Utilidad neta Dilución de promedio ponderado de acciones Dilución de las ganancias por acción excluyendo partidas extraordinarias Dividendo por acción - Acciones Comunes distribución primaria Dilución de las ganancias por acción básicas Ajustes US PCGA (GAAP) Resultado antes de partidas extraordinarias Total de partidas extraordinarias Resultado neto Ajustes total al resultado Neto Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias Otros, neto Resultado antes de los impuestos a la utilidad Total de impuestos a la utilidad Resultado neto después de impuestos a la utilidad Participación no controladora Participación en el resultado de de subsidiarias y asociadas Utilidad en venta de activos fijos, neto Costo de venta Utilidad bruta Total de gastos de operación Venta y administración General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total Gastos de Investigación y Desarrollo Depreciación / Amortización Intereses pagados (Utilidad), Neto Gastos extraordinarios (Utilidad) Otros gastos de Operación, Total Utilidad de operación Gastos por intereses neto + Participación en los resultados de compañías asociadas Otras ventas, Total Estado de resultado Periodo que termina: Ventas Netas Total Ventas Netas 20202019 31-dic31-dic 49,115.55$ 134,499.07$ 85,383.52-$ -63% 49,115.55$ 134,499.07$ 85,383.52-$ -63% -$ -$ -$ 0% 27,176.62$ 73,627.61$ 46,450.99-$ -63% 21,938.93$ 60,871.46$ 38,932.53-$ -64% 41,839.93$ 119,019.01$ 77,179.08-$ -65% 14,374.95$ 42,069.23$ 27,694.28-$ -66% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 288.36$ 3,322.18$ 3,033.82-$ -91% 7,275.62$ 15,480.05$ 8,204.43-$ -53% 2,024.03-$ 5,311.22-$ 3,287.19$ -62% -$ -$ -$ 0% 123.49$ 252.29$ 128.80-$ -51% 5,375.07$ 10,421.12$ 5,046.05-$ -48% 1,997.24$ 3,430.91$ 1,433.67-$ -42% 3,377.83$ 6,990.22$ 3,612.39-$ -52% 200.77-$ 139.80$ 340.57-$ -244% -$ -$ -$ 0% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% -$ -$ -$ 0% 3,177.06$ 7,130.02$ 3,952.96-$ -55% 16,806.66$ 16,806.66$ -$ 0% 0.19$ 0.42$ 0.23-$ -55% -$ -$ -$ 0% 0.19$ 0.42$ 0.23-$ -55% Analisis Horizontal Aumentos y Disminuciones % 2020 - 2019 Ajuste de dilución Dilución de Utilidad neta Dilución de promedio ponderado de acciones Dilución de las ganancias por acción excluyendo partidas extraordinarias Dividendo por acción - Acciones Comunes distribución primaria Dilución de las ganancias por acción básicas Ajustes US PCGA (GAAP) Resultado antes de partidas extraordinarias Total de partidas extraordinarias Resultado neto Ajustes total al resultado Neto Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias Otros, neto Resultado antes de los impuestos a la utilidad Total de impuestos a la utilidad Resultado neto después de impuestos a la utilidad Participación no controladora Participación en el resultado de de subsidiarias y asociadas Utilidad en venta de activos fijos, neto Costo de venta Utilidad bruta Total de gastos de operación Venta y administración General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total Gastos de Investigación y Desarrollo Depreciación / Amortización Intereses pagados (Utilidad), Neto Gastos extraordinarios (Utilidad) Otros gastos de Operación, Total Utilidad de operación Gastos por intereses neto + Participaciónen los resultados de compañías asociadas Otras ventas, Total Estado de resultado Periodo que termina: Ventas Netas Total Ventas Netas FINANZAS I ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS MTRA. MARISOL IRENE BASULTO MÉNDEZ. EL SIGUIENTE PROYECTO TIENE COMO OBJETO EL ANÁLISIS Y LA INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU IMPACTO. ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE DOS AÑOS DE UNA EMPRESA EN CURSO. 1.- PORTADA (5 PUNTOS) 2.- ANTECEDENTES SOBRE LA EMPRESA. (5 PUNTOS) 3.- ESTADO DE RESULTADOS DE DOS AÑOS (5 PUNTOS) 4.-BALANCE GENERAL DE DOS AÑOS (5 PUNTOS) 5.- ANÁLISIS HORIZONTAL DE DOS AÑOS. (AUMENTOS Y DISMINUCIONES) (10 PUNTOS) 6.- APLICAR ANÁLISIS VERTICAL (2 AÑOS) APLICAR LOS PORCIENTOS INTEGRALES. (5 PUNTOS) EMPLEAR GRÁFICOS EN EL ANÁLISIS DE PORCIENTOS INTEGRALES. (PARA EL PRIMER AÑO) (5 PUNTOS) APLICAR LAS RAZONES FINANCIERAS DE SOLVENCIA, LIQUIDEZ, EFICIENCIA OPERATIVA Y RENTABILIDAD. (40 PUNTOS) INTERPRETACION LAS RAZONES FINANCIERAS ANTERIORES (10 PUNTOS) 7.- CONCLUSIONES (5 PUNTOS) 8.- BIBLIOGRAFIA (5 PUNTOS)
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