4 - Osciladores (RSI y MACD)

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Lección 4: Osciladores (RSI y MACD)
A) Índice de Fuerza Relativa
B) RSI: Operaciones Históricas
C) Trabajo Práctico – Colocación de una Operación
D) La pregunta del Día
E) Prueba RSI
F) F) Operar con MACD
G) MACD: Operaciones Históricas
H) Trabajo Práctico- Colocación de una Operación
I) La pregunta del día
J) La Pregunta del Día
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¿En qué consiste el RSI?
A) Índice de Fuerza Relativa
Lección 4: Osciladores (RSI y MACD)
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El RSI es un indicador dentro de la categoría de los 
osciladores y su uso es extremadamente sencillo. El RSI 
funciona bien en los mercados que están en rango, pero 
no es bueno para determinar tendencias y mercados 
en donde el operador compra o vende cuando la divisa 
rompe el nivel de soporte (breakout markets). El RSI fue 
creado por Welles Wilder, quien también creó el ATR, 
el SAR Parabólico y otros indicadores muy conocidos.
Cuando se indica el RSI en un gráfico, la aplicación 
de gráficos le solicitará que seleccione cuántos 
períodos desea incluir en su estudio. El número 
más corrientemente usado es el 14 y la mayoría 
de los operadores no modifican esta configuración 
predeterminada. Algunos operadores utilizan el RSI 
en un período de 9 o 25 en lugar del estándar de 14. 
Por supuesto, al aumentar la cantidad de entradas 
disminuye la cantidad de señales y aumenta la 
confiabilidad de dichas señales. Disminuir la cantidad 
de entradas tendría el efecto contrario.
Los osciladores consisten en estudios de gráficos 
diseñados para mostrar la fuerza del precio actual con 
relación al precio reciente. Como tales, muestran el 
impulso del mercado a corto plazo, dando señales de 
que la dirección del mercado está cambiando antes de 
que este realmente lo haga. Es importante recordar 
que el RSI no ha sido diseñado para analizar mercados 
en tendencia. 
El principio en el que se basan los osciladores es en 
el de la regresión a una media. En esencia, una gran 
parte de una muestra estadística debería encontrarse 
dentro de una cierta cantidad de desviaciones estándar 
a partir de la media de la muestra, y si el precio se aleja 
demasiado de este centro, es probable que regrese al 
resto de la muestra. En términos de compraventa, el 
precio no debería aumentar o bajar demasiado en un 
período de tiempo demasiado corto. 
Usualmente no se muestran los osciladores en el mismo 
gráfico del precio, sino que más frecuentemente se les 
ubica en la parte inferior del gráfico para mostrar que 
las fluctuaciones no ocurren en la misma escala que el 
movimiento de los precios.
El Concepto de los Osciladores
¿Qué Hace el RSI?
Al igual que otros osciladores, el RSI brinda indicios 
respecto de cuándo un par de divisas se encuentran 
en sobrecompra/sobreventa. El RSI calcula 
fundamentalmente la fuerza de todas las velas 
ascendentes (las verdes) en comparación con la fuerza 
de todas las velas descendentes (las rojas) en el curso 
de un determinado marco de tiempo.
Parámetros
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• Se le puede utilizar para determinar niveles de sobrecompra/sobreventa.
• Se le puede utilizar para identificar divergencias que indican una potencial debilidad en las tendencias.
¿Cómo utilizar el RSI en la compraventa?
Sobrecompra/Sobreventa
Si el RSI se encuentra por encima de 70, se considera 
que hay sobrecompra del par. Algunos operadores 
ingresan a corto en este momento pero ello puede 
ser peligroso dado que el precio puede continuar 
aumentando. Ingrese a corto cuando el RSI presente 
un cruce por debajo de 70 dado que ello puede indicar 
que ha cambiado la tendencia.
Si el RSI se encuentra por debajo de los 30, se considera 
que hay sobreventa del par; ingrese cuando el RSI 
hubiera presentado un cruce por encima de los 30. Al 
igual que la mayoría de los osciladores, el RSI funciona 
mejor cuando el mercado se mueve dentro de unos 
parámetros determinados; en otras palabras, cuando 
se espera que el mercado simplemente oscile entre un 
nivel superior e inferior.
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El RSI también puede utilizarse para indicar cuando una tendencia se está debilitando. Si un par de divisas presenta 
nuevos máximos en su precio pero el RSI no lo evidencia, lo que implica una divergencia entre el movimiento 
del precio y el RSI, es posible que exista la señal de que la tendencia no sea fuerte y que un movimiento inverso 
sea inminente. Si el patrón de velas lo confirma, el operador puede valerse de esta oportunidad para ingresar 
una posición.
Divergencia
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B) RSI: Operaciones Históricas
El gráfico que aparece a continuación brinda un ejemplo de cómo se puede utilizar el RSI para determinar si un 
par de divisas se encuentra en sobrecompra/sobreventa. Las lecturas por encima de 70 indican la sobrecompra 
y las lecturas por debajo de 30 indican la sobreventa.
RSI: Operaciones Históricas
Sobrecompra/Sobreventa
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Divergencia: el gráfico que aparece a continuación es un ejemplo de cómo se podría haber utilizado una 
divergencia en el RSI para operar.
Supongamos una posición de venta en descubierto cerca de 1,8900 con una salida en los 1,9150 hubiera 
alcanzado un límite cerca de 1,8400 antes de que el precio alcanzara la línea de apoyo. En términos reales éste 
hubiera sido un buen punto para cubrirse (salir de la operación).
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C) Trabajo Práctico – Colocación de una Operación
TRABAJO PRÁCTICO: utilizando los métodos descritos 
en esta lección, realice una operación en su cuenta demo 
en base al indicador RSI. Responda comentándonos su 
operación y por qué la realizó. Si lo desea, no dude en 
enviarnos una imagen del gráfico que usted está viendo 
como ayuda para transmitirnos por qué realizó esa 
operación. De ser posible, trate de concentrarse en un 
período de tiempo más prolongado, como un gráfico 
diario. Puede utilizar situaciones actuales o pasadas.
D) La pregunta del Día
El RSI utiliza niveles de 30 y 70 para indicar la posibilidad 
de que el mercado esté a punto de revertirse, aunque 
es un indicador impreciso. Si el RSI se encuentra por 
encima de 70, demuestra que el mercado está en 
sobrecompra y que podría haber una venta en baja; sin 
embargo, si usted vende cuando el RSI se encuentra 
por encima de 70, asume el riesgo de operar en 
contra de una tendencia fuerte. Los mercados siempre 
pueden volverse más fuertes o más débiles, a pesar 
del hecho de que nuestros indicadores expresen una 
sobrecompra o una sobreventa.
¿Qué otros indicadores, que ya hemos tratado, podrían utilizarse junto con el RSI para ayudarnos a identificar el 
movimiento inverso de una tendencia fuerte?
NOTA: la pregunta del día es una pregunta retórica, cuyo objetivo es ayudarle a revisar lo que acaba de aprender. 
NO es necesario enviarnos una respuesta, ya que estas preguntas no son evaluadas. Sin embargo, si tiene dudas, 
o si desea compartir sus ideas con nosotros, no dude en contactarnos por email a Cursos@fxcmchile.cl
Por favor evalúe su conocimiento sobre lo aprendido en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el 
siguiente enlace:
E) Prueba RSI
http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b
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Operar con MACD - Convergencia-Divergencia de la Media Móvil (a menudo se pronuncia Mac-D)
F) Operar con MACD
¿En qué consiste el MACD? 
- El MACD es un indicador técnico usado muy frecuentemente, deriva de las medias móviles exponenciales 
que pueden utilizarse tanto en mercados de impulsos como en aquellos que se mueven dentro de un límite de 
parámetros determinado. Al igual que el RSI, es un oscilador trazado en la parte inferior del gráfico e indica el 
impulso del mercado con relación a su historia reciente.
¿Qué hace? 
Se puede utilizar como un oscilador, es decir indica que 
el activo regresará a su valuación media, o se lo puede 
utilizar como un indicador de impulso, indica que la 
tendencia es fuerte y que continuará siendo así.
Parámetros: La línea MACD es la diferenciaentre la 
EMA (Media Móvil Exponencial) de 12 y 26 días. La 
línea de la señal es la EMA de 9 días del MACD.
Visualmente, el MACD está compuesto de tres elementos:
• La línea MACD: simplemente es la diferencia entre la EMA de 12 y 26 días. Es una línea trazada en el gráfico.
• La línea de la señal: es la EMA de 9 días de la línea MACD. Al igual que el MACD, es una línea trazada en la 
 parte inferior del gráfico.
• El histograma: es simplemente un gráfico de barras ubicado en la parte inferior del gráfico en el que se 
 trazan las líneas MACD y de la señal. El histograma es simplemente una representación visual de la diferencia 
 entre la línea MACD y la línea de la señal.
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El punto “cero” del histograma, que significa el punto en el que las barras se cruzan por encima y por debajo, se 
denomina línea central.
¿Cómo se usa? 
Señal de toma de posiciones: cuando la línea MACD 
atraviesa la línea de señal, se emite una señal de 
toma de posiciones. Los operadores pueden ingresar 
posiciones siguiendo la dirección de MACD. 
Sobrecompra/Sobreventa: no se han indicado números 
específicos en cuanto a si existe sobrecompra o 
sobreventa, pero si se encuentra relativamente alejado 
de su media, en comparación con sus antecedentes 
históricos recientes, esto podría sugerir que se debe a 
un movimiento inverso. 
Divergencia: cuando el par presenta nuevos máximos/
mínimos pero el MACD no lo manifiesta, ello sugiere 
una divergencia y que la tendencia de hecho puede 
estar debilitándose con un movimiento inverso 
interno.
Considere el gráfico que aparece a continuación, éste 
explica cómo se puede utilizar un indicador MACD.
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G) MACD: Operaciones Históricas
Utilizando un Cruce de MACD 
El cruce de MACD es un indicador directo de los 
tiempos precisos para los puntos de ingreso. La única 
desventaja que presenta es que a veces es demasiado 
lento para mostrar una señal. A veces, muestra el 
ingreso de distintas velas después de un punto de 
ingreso ideal. El precio se ha alejado ya tanto que la 
operación no presenta un riesgo favorable, es decir, una 
tasa favorable. Siempre considere el apoyo/resistencia 
al ingresar a una operación, más allá de los cruces.
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El segundo gráfico muestra que si bien la divergencia MACD puede ser una señal efectiva, como los cruces, no 
se debe considerar en forma aislada. Esta divergencia en un gráfico diario tuvo un año de duración antes de que 
el par finalmente rompiera el nivel se soporte y cayera.
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TRABAJO PRÁCTICO: Utilizando los cruces MACD, 
realice una operación basándose en el gráfico o 
determine un punto de ingreso posible en base a la 
divergencia en combinación con otros indicadores. 
Coméntenos por e-mail su operación y por qué la 
realizó. Si lo desea, no dude en enviarnos una imagen 
del gráfico que usted está viendo como ayuda para 
transmitirnos por qué realizó esa operación. De ser 
posible, trate de concentrarse en un período de tiempo 
más prolongado, como un gráfico diario. Puede utilizar 
situaciones actuales o pasadas.
H) Trabajo Práctico- Colocación de una Operación
El MACD ofrece una gran cantidad de señales en base 
a los cruces con la línea de la señal, el MACD y la línea 
horizontal. Describa según su criterio cuál sería la 
situación ideal para una señal MACD. De las distintas 
señales disponibles, cruces, divergencias, los cruces 
de MACD con la línea central, ¿cuál, según usted, es la 
señal ideal? Si usted ya tiene experiencia con el MACD, 
también se puede referir a ello.
I) La pregunta del día
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NOTA: la pregunta del día es una pregunta retórica, cuyo objetivo es ayudarle a revisar lo que acaba de aprender. 
NO es necesario enviarnos una respuesta, ya que estas preguntas no son evaluadas. Sin embargo, si tiene dudas, 
o si desea compartir sus ideas con nosotros, no dude en contactarnos por email a Cursos@fxcmchile.cl
Por favor evalúe su conocimiento sobre lo aprendido en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el 
siguiente enlace:
J) Prueba MACD
http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b