Sandra Bellizi - Transforma tus ahorros en ingresos

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Transforma tus
Ahorros en
Ingresos
Parte 2
 
 
Todo lo que aplico a
diario en la sala de
trading en vivo
 
 
 
Por: Sandra Bellizzi
ISBN INTERNACIONAL
 
ISBN-13:
978-1514843116 
 
ISBN-10:
1514843110 
Nota Legal
 
 
COPYRIGHT 2015
TODOS LOS DERECHOS
RESERVADOS
 
Por Sandra Bellizzi
 
www.simplementetrading.com
http://www.simplementetrading.com
 
Protegido por derechos de autor
internacional
 
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permitida la reproducción total o parcial
de este libro, ni su tratamiento
informático, ni la transmisión de ninguna
forma o por cualquier medio, ya sea
mecánico, electrónico, por fotocopia,
por registro u otros métodos, sin el
permiso impreso y por escrito de los
titulares del Copyright.
 
Agradecimientos
 
 
A mi padre, por haber siempre confiado
en mí y por su apoyo en las buenas y en
las malas.
 
A mi marido, Thomas Nocito, mi
compañero incondicional de todos los
días, mi fuente de inspiración para
confiar en mí misma.
 
A todos los que me han aportado
conocimientos de trading, incluido mi
principal mentor Alex Wasilewski.
 
A los miembros de la sala de trading que
me han inspirado para que plasmara por
escrito todo lo que enseño a diario en la
sala de trading y en las tutorías
personalizadas.
Tabla De Contenidos
 
Nota Legal
Agradecimientos
Prólogo 1
Prólogo 2
Introducción
Capítulo 1 . Determinando la tendencia.
Capítulo 2. Tipos de días.
Capítulo 3. El uso de múltiples
pantallas.
Capítulo 4. Formaciones de marco de
tiempo.
Capítulo 5. Formaciones simples del
análisis técnico
Capítulo 6. Formaciones avanzadas, uso
de los “internals”.
Capítulo 7. Las formaciones que fallan y
el por qué.
Capítulo 8. Los trades de alta
probabilidad, mis favoritos.
Capítulo 9. Heramientas más usadas
para determinar objetivos a alcanzar en
un trade.
Capítulo 10. Estrategias más usadas
para el manejo de stops y trail stops.
Capítulo 11. Algunas estrategias de
escalonamiento en un trade.
Capítulo 12. Plan de trading.
Capítulo 13. Registro de operaciones.
Comentarios de nuestros alumnos.
Conclusión-
Prólogo 1
 
Nos enfrentamos a una disciplina,
como es el trading, que nos va a exigir
lo mejor de nosotros. Tendremos que
trabajar en un entorno variables,
cambiante y con un alto grado de
incertidumbre que a menudo se mezclara
con nuestras emociones. Un entorno
donde solo seremos excelentes si
conseguimos desarrollar nuestros
hábitos de trading.
Este es un libro que nace de la
experiencia de una trader que nos
explica esas rutinas y esas estrategias
que le han permitido ser excelente. Por
eso encontraremos en todo el libro
múltiples referencias a operaciones que
se realizaron junto con su explicación
teórica.
Una vez lean este libro les
recomiendo sigan en directo algunas de
las sesiones en tiempo real que realiza
Sandra. Podrán seguir a una de
las mejores traders del mundo y ver
como su actitud, su conocimiento
del mercado y su control emocional han
permitido que para ella ganar en los
mercados se haya convertido en un
hábito.
Jesús Pérez, Director de Bolsa.com y
Financial Red TV.
Prólogo 2
 
Siempre me ha parecido sorprendente
la capacidad que muestran ciertas
personas para reinventarse, encontrar
nuevas actividades a las que dedicarse y
llevarlas a cabo concienzuda y
exitosamente.
Sandra era agente de seguros y un
buen día se interesó por la Bolsa, algo
que en su querido país natal, Uruguay,
era algo al alcance de muy pocos. Operó
por primera vez en los mercados de
futuros americanos en el año 2009 y
después de ciertos altibajos,
comprendió que era fundamental para
progresar en este sector, una importante
dedicación además de formarse continua
y ampliamente. No tardó en dedicarse
profesionalmente al Day-Trading de
futuros y pronto comenzó a dirigir un
exitoso programa de formación para
alumnos, muy conocido en el sector del
Trading de habla hispana.
Hace pocas semanas tuve la ocasión
de estar con Sandra en el Forex Day, un
evento de Trading que tuvo lugar en
Madrid. Me llamó la atención la gran
cantidad de personas que se presentaban
como alumnos de la sala de Trading de
Sandra Bellizzi y que únicamente
asistían a la Feria para conocerla y
hacerse una foto con ella. Tanta
popularidad no dejaba de sorprenderme,
teniendo en cuenta la velocidad con la
que había conseguido labrarse un
nombre en el mundo del Trading en
España.
Cuando Sandra me pidió que
escribiera el prólogo que estáis leyendo,
pensé: ¿Qué puede decir un Trader
Algorítmico sobre una Trader que
principalmente hace Scalping?
Ciertamente hay muchas formas de
abordar el mercado, muchos estilos de
Trading y todos ellos pueden ser buenos
o malos métodos. Pero tras años de
experiencia en Trading, te das cuentas
que, aunque hay muchas formas de
operar, todos los Trader aúnan las
mismas características:
Pasión por el Trading. Esto no es
fácil. Sin pasión, sin devoción
estamos muertos.
En algún momento han fracasado y
perdido dinero, probablemente
mucho dinero.
Profesionalización: Hacemos
Trading en dedicación exclusiva y
con las mejores herramientas.
Control de riesgo: Entendemos que
para ganar hay que saber perder y
que sin un estricto control de
riesgo jamás obtendremos
rentabilidad.
Método y rigor al usarlo: Hay
muchos métodos pero todo buen
Trader tiene uno y lo sigue con
rigor.
Disciplina y control emocional: El
eslabón más débil del Trading es
sin duda alguna la psicología
humana. Si no somos capaces de
educar a nuestra mente,
fracasaremos.
Todo esto es lo que nos une a
Sandra y un servidor, y el método
que usemos para abordar al
mercado es lo de menos, el método
es solo una parte del Trading.
En realidad, nuestros métodos
también tienen algunas
coincidencias, lo que ocurre es que
los aplicamos en diferentes Time-
Frames. Ambos tenemos obsesión
por el precio y por la tendencia. El
precio es el rey. Los indicadores
ayudan, las figuras ayudan, pero el
precio manda sobre cualquier otra
consideración. Y otra cosa más,
ahora que no nos oye nadie.
El gráfico de Ticks; Para hacer
Day Trading es muchísimo mejor
que el temporal. Mejor un Chart de
133 Ticks o de 144 o de 987 Ticks,
me da lo mismo, que uno de 5
minutos, por ejemplo.
Siendo todo esto importante, en
mi opinión, no es lo que mejor
define a Sandra. Se enfrenta al
mercado, día tras día, en directo.
Cualquier alumno de su escuela
puede seguir la jornada de Trading
en su sala de Trading, viendo en
tiempo real lo que ella hace. En vivo
y en directo. En mi opinión, esto es
quizá lo que más define a Sandra. La
transparencia.
Estoy seguro que muchas/os de
los que estáis leyendo este libro, lo
hacéis con cierto escepticismo.
¿Será verdad lo que ofrece Sandra?
¿No será otro gurú más que promete
algo que no cumple? Si es tu caso, te
felicito por ello, ya que es necesario
también un cierto espíritu crítico en
el Trading. El mercado está lleno de
oferta, hay cientos de cursos de
muchos autoproclamados gurús.
Muchos de ellos ni operan ni han
operado nunca y por supuesto, no
dan alertas a diario en su sala de
Trading mostrando su propia
operativa. Esta es sin duda la
ventaja de Sandra. Puedes evaluarla
día a día en directo, puedes ver lo
que hace y hablar con ella en
directo. No muchas/os pueden
decirlo.
¡Good Trading!
 
Sergi Sánchez
CEO de SERSAN SISTEMAS
Introducción
 
En esta segunda parte vamos a
profundizar en los conceptos que ya
vimos en la primera parte, y vamos a
adquirir nuevos conocimientos que nos
permitirán comenzar a operar con un
buen nivel de profesionalismo.
Al igual que los otros libros que he
escrito, el enfoque es fundamentalmente
práctico. No me ocuparé de aspectos
teóricos que en los hechos no resultan
útiles. Parto de la base de que todos
aquellos que se interesan en el trading
están interesados en ganar dinero y no en
convertirse en economistas o financistas.
No importa la formación que tengamos:
como ya habrás visto en la primera parte
de esta guía, los cursos de
simplementetrading.com están pensados
para que todos los que tengan interés y
un capital básico, puedan convertirse en
traders.¿Qué tan exitoso puedes ser como
trader? Eso ya depende de ti: de tu
disciplina, de tu fortaleza, de tu
determinación y de tu capacidad.
Yo estoy aquí para ayudarte
aportándote formación; apoyándote en el
momento de realizar las operaciones
junto con los otros compañeros de la
sala de trading; respondiendo tus
http://www.simplementetrading.com
preguntas y tus dudas en el momento;
esforzándome en detectar los errores
que puedas haber cometido y festejando
tus triunfos. Sí, porque así como hay
triunfos, también hay fracasos. Los
fracasos y los triunfos por sí solos no
cuentan: lo que cuenta es el resultado
final. Puedes tener varios fracasos a lo
largo de una sesión de trading y aun así
el resultado ser positivo. Puedes tener
días buenos y días malos, pero el
balance mensual puede ser excelente. Y
justamente de eso se trata: de aprender a
tolerar los pequeños inconvenientes que
siempre surgen para disfrutar las
victorias que tanto buscamos.
Esta guía es eminentemente práctica,
en ella encontrarás gráficos reales. Está
pensada para que te acostumbres a
interpretarlos con una mirada rápida, al
fin y al cabo, cuando operas lo que
haces es interpretar a gran velocidad los
gráficos que van apareciendo en las
pantallas de la sala. Cuantos más
gráficos veas, cuantos más ejemplos
analices, más certeras serán tus
predicciones y tus decisiones. Por eso
he seleccionado los gráficos que me
parecen más relevantes, y te los presento
junto con comentarios basados en mi
experiencia de algunos años como
trader.
Mi actividad se centra en
operaciones con los índices Dow Jones,
Standard and Poor´s (S&P) y Nasdaq.
Toda la información está dirigida a
dominar el análisis de dichos
indicadores y los recursos con que los
trades contamos actualmente.
Asimismo, toda la información está
orientada a fomentar el hábito de pensar
en términos de subasta: el mercado de
valores –que es donde vamos a operar
como traders- es un espacio para la
compraventa de acciones de las
compañías y sus derivados. Puesto de
esa manera parece sencillo, pero de
hecho hay varios mercados de valores
que, tomados en conjunto, tienen alcance
mundial y realizan operaciones de
muchos billones de dólares. Aquí, como
ya expliqué, nos concentraremos en el
análisis de los índices Dow Jones, S&P
y Nasdaq.
Antes de comenzar a leer este libro,
recuerda que siempre podrás
consultarme directamente todas las
dudas que tengas.
Capítulo 1
Determinando la
tendencia
 
Para determinar la tendencia
básicamente los elementos que tenemos
en cuenta a diario para realizar nuestro
trading scalping, con ingreso a trades
que se abren y se cierran en el día,
puede resumirse en 4 elementos:
 
1. El uso de medias móviles en
charts de marco de tiempo mayor.
2. El uso de herramientas del
market profile, que refieren a
precios de referencia.
3. La acción del precio en
mayores marcos de tiempo.
4. Los Pívots
 
Empecemos por el primer elemento,
el uso de las medias móviles. En este
caso utilizaremos 3 charts:
 
1. El chart de velas diarias con
una media móvil simple de 5 y otra
de 20 períodos.
2. El chart de velas de 60 minutos
con una media móvil simple de 20
y otra de 5 períodos.
3. El chart de velas de 15 minutos
con una media móvil simple de 20
y otra de 5 períodos.
Si la media móvil de 5 períodos se
encuentra por encima de la media móvil
de 20 períodos estableceremos una
tendencia alcista para el chart de
referencia. Por el contrario, si tenemos
una media móvil de 5 períodos por
debajo de la media móvil de 20
entonces la tendencia será a la baja.
La tendencia será más fuerte si
tenemos una confluencia entre lo que
señala cada uno de los charts. Por
ejemplo, si el chart de velas diarias
muestra una tendencia lateral, con
medias móviles que cruzan durante
meses una a la otra, entonces es de
esperar en el trading intradía una
actividad en ambos sentidos, con
grandes oportunidades para realizar
ganancias tanto al alza como a la baja.
Ejemplo a continuación: Chart del
mini Dow Jones en donde se muestra a
la media móvil de 5 y de 20 períodos
cruzando y cambiando de tendencia en
velas diarias:
Por el contrario, si tenemos un chart
de velas diarias con clara determinación
al alza, en donde las medias móviles se
mueven en forma determinada y
tendencial, y muestran una buena
separación entre ambas, estaremos
realizando un operaciones en el día en
donde se privilegiará la compra de
retrocesos, trades en largo, longs como
decimos en la sala de trading. Igual
situación si sucede a la inversa, si la
media móvil de 5 períodos se encuentra
por debajo de la de 20 y a su vez y con
una inclinación a la baja bien clara, en
el trading intradía estaremos
aprovechando y ponderando más los
trades en corto o como decimos en la
sala short, trades en donde ganaremos
vendiendo esos retrocesos alcistas que
el mercado suele realizar dentro de la
clara tendencia bajista.
Ejemplo de tendencia definida a la
baja en el petróleo en el chart a
continuación:
Ejemplo de tendencia definida al alza
en el Café:
Definida la tendencia en el chart de
velas diarias, entonces nos iremos a
menores marcos de tiempo. En el caso
de este año, por ejemplo, en los índices
americanos nos encontramos con una
tendencia lateral en velas diarias. Eso
condiciona la operativa en menor marco
de tiempo, y nos hemos encontrado en
forma reiterada con un mercado que
muestra más de una tendencia en el día,
con charts de 15 y de 60 minutos que
muestran lo que llamamos días de ida y
vuelta, en donde abrimos operaciones al
alza y a la baja y las mismas se mueven
casi la misma cantidad de puntos en un
sentido que en el otro.
A continuación ejemplificaré un día
en el chart de 60 minutos sabiendo que
la tendencia por ahora es lateral en el
chart de velas diarias, por ejemplo en el
índice S&P 500.
En el mismo día veremos a
continuación lo que sucede en el chart
de 15 minutos en el mismo activo el
S&P 500:
Obsérvese que cuando existe
confluencia en la tendencia en el chart
de 60 minutos y en el de 15 minutos, se
producen movimientos más sinceros, y
también nótese como en un mercado
lateral en velas diarias es posible ver el
mismo recorrido de la acción del precio
en el mercado tanto al alza como a la
baja en el mismo día. Si la tendencia en
mayor marco de tiempo, como es el
chart de velas horarias, se mantiene a la
baja, entonces en cuanto en el menor
marco de tiempo, como es el chart de 15
minutos, una vez que retoma la tendencia
bajista es probable que recorra más
camino en esa dirección.
Los traders u operadores que gusten
del trading tendencial, evitarán un
mercado que se mueve en zigzag, como
muestran algunos períodos de tiempo en
los charts anteriores. Los traders que
operan a modo scalping utilizan
estrategias definidas para esos períodos
que veremos más adelante.
Conclusión entonces respecto a la
tendencia respecto a las medias
móviles: cuando hay coincidencia en la
tendencia en estos 3 charts, velas
diarias, velas horarias y 15 minutos,
estamos ante una fuerte tendencia.
Cuando uno de estos charts cambia en
forma muy repetida la tendencia,
entonces nos encontramos con un
mercado más lateral.
Nótese que todo lo relacionado con
tendencias basadas en medias móviles,
que son indicadores atrasados, porque
se forman y se mueven en base a lo que
ya aconteció, ofrece una referencia de
confirmación y por lo tanto con retraso
en cuanto a lo que es el inicio del
movimiento.
El uso de herramientas de market
profile para determinar la tendencia. Es
un método que gana en popularidad,
pero que existe desde hace mucho
tiempo. Está referido básicamente a los
movimientos del precio y el volumen
registrado en esas negociaciones. Es
muy posible observar los estudios
referidos al market profile utilizando la
famosa campana de Gauss, pero en vez
de ser horizontal se toma en forma
vertical. En definitiva lo que se muestra
es los precios en donde el mercado ha
negociado con más volumen, y la
tendencia del mercado a compensar
desbalances es el mismo.
Los precios se colocan enun eje
vertical, y se utilizan diferentes
estrategias, la más popular es el chart de
30 minutos. En el eje horizontal se
representan la cantidad de contratos
operados, y permite ver los desbalances
y el volumen operado en la oferta y en la
demanda.
 
 
En la cúspide de la campana se
representa el precio negociado que ha
tenido más contratos comercializados.
El precio tiende a rellenar los huecos
generados por falta de negociación, y
además a cubrir los desbalances. Se le
llama área de valor a aquel precio que
ha registrado más actividad en el día.
Cuando el precio sube o baja en
forma acelerada en un determinado
rango de precios, se crea un desbalance,
y el mercado tiende a llenar esos huecos
de negociación, que son similares a los
dejados por los clásicos gaps o huecos
de apertura de la sesión. Estos espacios
son la diferencia entre el precio de
cierre de la sesión anterior y el precio
de apertura de la sesión actual. En
definitiva, esos gaps son como imanes
que atraen a la negociación en esos
precios. Un ejemplo de esto tuvimos
hace unos días en el Dow Jones, en
donde el precio había subido en forma
muy firme y sin retrocesos, dejando 2 de
los gaps mencionados que al día
siguiente el mercado rellenó, como era
de esperar.
A continuación otro gap o hueco
dejado en la apertura del mercado, en
este caso a la baja, en un chart de 60
minutos nuevamente. Estos desbalances
en el precio pueden demorar horas o
días en llenarse pero finalmente lo
hacen, son a tener muy en cuenta como
zonas en donde es de esperar que el
mercado vaya a negociar.
El tercer elemento que tenemos en
cuenta para determinar la tendencia es
dónde nos estamos moviendo respecto a
niveles claves. Estos niveles claves, que
en ocasiones coinciden con niveles del
market profile son básicamente 3:
1. Precio de cierre del día
anterior
2. Precio mínimo del día anterior
3. Precio máximo del día anterior
 
Al comienzo del mercado son niveles
muy claves a tener en cuenta para poder
determinar la fuerza de la tendencia que
nos determinan, por ejemplo, las medias
móviles.
Por ejemplo, como sucede en el chart
a continuación en el S&P 500, el precio
mínimo del día anterior ofrece zona de
soporte, y luego se transforma en una
zona clave que pierde en el impulso a la
baja que traía, posteriormente ocurre un
retroceso para testear esa zona que se
convierte en resistencia.
Por lo tanto si el precio se mueve por
debajo de los niveles de negociación del
día anterior, estamos ante una tendencia
a la baja más importante. Lo mismo
cuando tenemos un rango de expansión
al alza, confirma y refuerza la tendencia
alcista y es un nivel a tener en cuenta
para determinar un precio de retroceso
del mercado.
El cuarto elemento que tenemos en
cuenta es el estudio de pivote diario,
muy popular, y que los que operan
conmigo en la sala de trading saben que
lo tengo muy en cuenta en confluencia
con niveles claves, como los que
mencionamos antes, y con la acción del
precio también. Ya expliqué en el libro
anterior como es su cálculo y es un
estudio que está incluido en la mayoría
de las plataformas de trading.´
Si estamos negociando por encima
del pivote diario estaremos ante uno de
los filtros que consideramos al alza. 
Por el contrario, si estamos negociando
por debajo del pivote diario, estaremos
considerando un elemento a considerar a
la baja. Este pivote diario nos brinda
muy buenas oportunidades para
comenzar trades con alta probabilidad
de éxito. Veamos algunos ejemplos con
el Dow Jones.
En el chart a continuación se observa
en color magenta el pivote diario que
anteriormente fue zona de resistencia,
como una oportunidad de compra y las
posteriores resistencias del estudio
como niveles a tener en cuenta como
objetivos del trade. Confirma la
tendencia alcista como filtro y como
nivel de compra.
 
En el siguiente ejemplo mostraremos
como también es un nivel de confluencia
a la baja y otro trade con alta
probabilidad de éxito, si a su vez
coincide con un nivel de confluencia con
otros valores claves. En este caso el
pivote diario coincide además con la
zona de cierre del día anterior, que
ofrece resistencia, y los niveles de
soporte del mismo estudio, así como la
pérdida del otro nivel clave, el mínimo
del día anterior, brinda una gran
oportunidad a la baja con alta
probabilidad de éxito.
 
Capítulo 2
Tipos de días
 
El correcto diagnóstico del tipo de
día que el mercado nos está
presentando, es fundamental para luego
saber qué tipo de herramientas vamos a
usar para sacar el mayor beneficio al
mercado.
Suele suceder que un día puede
comenzar con un diagnóstico, y luego
sea necesario cambiarlo. Allí estaremos
utilizando algunas herramientas para el
diagnóstico, y a su vez, cuando
operamos índices americanos, estaremos
muy atentos a los niveles de negociación
de los principales promedios: el Dow
Jones, el Standard and Poor´s y el
Nasdaq.
Algo que es muy importante para este
diagnóstico es ver en dónde se está
negociando en el día respecto al día
anterior y a días anteriores. Otro de los
elementos que tendremos en cuenta es
dónde se encuentra el precio respecto al
pivote diario, también como un elemento
importante respecto a la tendencia, como
vimos en el anterior capítulo. El otro
factor que tendremos en cuenta es el
mantenimiento de la tendencia en el día.
Con estas consideraciones podemos
decir que podemos hablar de 3 tipos de
días:
 
1. Día tendencial
2. Día de rango estrecho
3. Día V, refiriendo a la letra
como descripción del movimiento,
y también se aplica la V invertida.
 
1- Día tendencial
En la figura a continuación voy a
dibujar cómo es el comportamiento de
un día tendencial. Básicamente estamos
hablando de un mercado que continúa en
una dirección todo el día, ya sea al alza
o a la baja. Este tipo de días tiende a
extender el rango negociado el día o
días anteriores, y penetra soportes o
resistencias registrados en sesiones
anteriores. Este tipo de mercado en
ocasiones recibe la denominación de
mercado “sincero”, respetando niveles
de retrocesos importantes hacia soportes
y resistencias previos. En general es
posible dibujar un canal que se respeta
durante toda la jornada. No es el tipo de
mercado más habitual, pero es sí el tipo
de días que permiten realizar una
diferencia sustancial en beneficios.
 
Día de tendencia alcista:
 
 
Día de tendencia bajista:
 
2- Día de rango estrecho
 
Este tipo de día es bastante habitual y
generalmente se presenta posteriormente
a un gran día tendencial, ya sea que
consolida la suba o la baja registrada el
día anterior. Es como una pausa en el
camino, y no identificarlo con claridad
puede significar un día de pérdidas
importantes para los traders
tendenciales. Una de las características
principales es que en general este tipo
de días no penetra ni el máximo ni el
mínimo del día anterior, por lo que el
rango de negociación suele ser estrecho,
y por eso también recibe la
denominación de día interno. Un día que
no expande el rango de negociación
registrado en la sesión anterior. Otra
característica importante es que en este
tipo de sesiones es muy habitual el falso
quiebre del rango negociado, el mercado
en busca de liquidez suele moverse con
movimientos en los que parece que va a
expandir ese rango y penetra por pocos
puntos los niveles registrados que son
claves y que podrían iniciar una
expansión tendencial que nunca realiza.
Lo que consigue es conseguir liquidez a
través de la barrida de stops de
protección de otros traders.
En la figura a continuación se grafica
el movimiento que suele ocurrir con más
frecuencia:
Día de rango estrecho:
Un indicador muy popular que es
usado en el chart de velas diarias es el
llamado NR7. El mismo mide el rango
promedio de las velas diarias de días
anteriores, y señala con un color
diferente cuando el rango actual es
inferior al promedio de los días
anteriores.
En la figura a continuación, en el
chart de velas diarias se observa el
indicador Narrow Range (7), y se
muestra encolor rojo aquellos días en
los cuales el rango de negociación es
inferior al promedio del rango
negociado los últimos 7 días. Es una
confirmación de lo que ya nos muestra
comparar el rango de negociación del
día actual en comparación por ejemplo
al día anterior. Es de notar que este tipo
de días también tienen la característica
de negociar menos volumen de
contratos, como se puede observar en la
barra de volumen ubicada por debajo.
El indicador nos muestra el total de
puntos negociado en cada día.
3- Día V
 
Se denominan días V a aquellos días
en donde el rango de negociación si bien
se mantiene en un determinado rango que
permite operar en dos tendencias
definidas durante la misma sesión, y se
utiliza la letra del abecedario para
mostrar el tipo de movimiento que
registra el mercado. También es posible
ver los que se denomina V invertida, que
significa un movimiento idéntico pero en
vez de una bajada seguida de una
subida, sucede lo opuesto, primero una
subida y luego una bajada.
Este tipo de mercado tiene como
característica principal que se
diagnostica luego de que algún nivel
importante se penetra, y ese primer
reversal contra tendencia se convierte en
un gran trade ganador, debido a que el
mercado permite quedarnos por más
tiempo en el trade.
Otra forma de diagnosticarlo
lamentablemente es a través de algún
trade fallido, si el retroceso a un nivel
de soporte o resistencia no resulta y el
mercado continúa moviéndose en la
dirección que traía y nos ejecuta un stop
de protección en ese movimiento,
entonces eso nos diagnostica el
movimiento de ida y de vuelta.
 
 
Día V:
Capítulo 3
Uso de múltiples
pantallas
 
El uso de múltiples pantallas ha sido
popularizado desde hace años por
Alexander Elder. Tiene varias ventajas.
No sólo permite observar varios activos
a la vez, sino que también posibilita
observar un mismo activo en mayor y
menor marco de tiempo. A su vez, con
las herramientas actuales para ingreso a
un trade, como por ejemplo la Matrix tan
extendidamente popularizada
principalmente por las plataformas de
trading americanas de última
generación, el hecho de poder manejar
una posición a través del uso de este
elemento, posibilita al trader tener un
más práctico manejo del trade.
Por ejemplo, si para tomar
decisiones de corto plazo recurrimos al
chart de Ticks, y tomamos decisiones de
acuerdo a las formaciones que se van
sucediendo, y a la información en
tiempo real que vamos recibiendo de la
cinta de órdenes y de las órdenes que
vemos pendientes de ejecución a través
de la herramienta Level II, de la cual ya
he hablado en la parte 1 de este libro,
ver en mayor marco de tiempo también
el panorama permite establecer niveles
de confluencia en cuanto a soportes y
resistencias a tener en cuenta.
Veamos un ejemplo. Y para ello
ilustraré lo que quiero explicar a través
de diversos charts en diferentes marcos
de tiempo. Utilizaré en este caso el
contrato de futuro del emini Dow Jones.
Observamos en el chart de 133 ticks la
ocurrencia de llegada a un lugar de
resistencia. Nos lo está marcando la
formación que veremos más adelante en
los siguientes capítulos, pero aquí tan
sólo comentar que allí existe una
resistencia, es decir, el precio no está
encontrando compradores por encima de
ese nivel. Se ha dibujado aquí y se hará
también en los siguientes gráficos una
línea vertical punteada en amarillo
mostrando la hora de ocurrencia.
A continuación veremos en un chart
de 3 minutos con la formación de una
vela tipo estrella fugaz, la línea amarilla
la he dibujado una vela anterior para
que no ocultara la vela de la que
estamos hablando, esta formación con
sombra en la parte superior nos indica
rechazo en realizar precios superiores y
la presencia de vendedores.
Y siguiendo con las múltiples
pantallas, si vamos a un chart de 60
minutos que muestra mayor marco de
tiempo vemos la resistencia en forma
también muy clara, en un nivel clave
como es el máximo del día anterior, un
nivel que de no ser superado en forma
significativa, es una zona en donde
puede haber un falso quiebre y
confirmar el día interno, como vimos en
el capítulo anterior.
Todo esto estuvo referido a lo que es
observar un solo activo en diferentes
marcos de tiempo. Los índices
americanos suelen moverse con cierta
sincronía, y si bien algunos afirman que
es el S&P, por tener más componentes,
el índice que lidera el movimiento, suele
ocurrir también que el Nasdaq y en
menor medida el Dow Jones puedan en
ocasiones liderar el movimiento que
luego suelen seguir los demás índices.
Por lo tanto se obtiene información
que es muy importante con la
observación de la acción del precio en
los demás índices al tomar la decisión
de, por ejemplo, en este caso, en donde
estamos ante una resistencia importante,
si el S&P y el Nasdaq también están
encontrando resistencia y están
rechazando negociar precios superiores.
Algunos traders operan diferentes
activos a la vez, y tienen posiciones
abiertas en más de un índice, por
ejemplo. Personalmente a mí me ha
resultado más provechoso diversificar
menos y posicionar más contratos en un
solo activo si los demás índices me
confirman el movimiento.
Veamos a continuación qué estaba
sucediendo con el índice Nasdaq a la
misma hora en un chart de ticks también.
Observamos que también en ese nivel de
precios encontraba resistencia, y a pesar
de hacerlo con más volatilidad, también
confirma el movimiento de rechazo y, a
diferencia del Dow jones, una vez que
quiebra por debajo de la media móvil
que vemos en amarillo, retrocede aún
más que el Dow Jones pero confirma la
resistencia, aunque con un movimiento
más volátil:
Seguidamente veremos en el mismo
momento qué acontecía con el S&P
también en el chart de ticks. Vemos
como realiza un falso quiebre alcista,
que rechaza de inmediato, dibujando
también un movimiento más errático
pero pronunciado a la baja, y a
continuación de quebrar el soporte
anterior en la zona de la media móvil
amarilla, realiza un retroceso muy de
manual, menos pronunciado que el
Nasdaq e incluso que el Dow Jones,
para luego sí continuar el movimiento a
la baja. Téngase en cuenta que el
Nasdaq no estaba aún tocando su
máximo del día anterior, confirmando el
día interno, y en este caso el S&P
apenas supera el máximo del día
anterior, realizando un falso quiebre
alcista de este nivel dibujado en línea
horizontal verde.
En resumen, observar activos que se
mueven en forma similar, a la vez que
tener a la vista, no sólo en la memoria,
niveles de resistencia en mayor marco
de tiempo facilita la labor, y
proporciona valiosa información que
brinda un porcentaje mayor de éxito al
trader en el momento de ejecutar y tomar
decisiones en tiempo real, como debo
realizar a diario en vivo en la sala de
trading. Esto es lo que uso a diario y que
forma parte de la metodología usada.
Facilita mucho el uso de más de un
monitor, la forma de conectar múltiples
ya la he explicado en la parte 1 de esta
serie.
Capítulo 4
Formaciones de
marco de tiempo
 
 
Antes de empezar con las
formaciones en sí, y debido a que este
libro lo están leyendo tanto personas con
una base de trading, como otros que
están recién dando el paso a paso para
comenzar su negocio, considero que es
necesario dejar este concepto básico
aclarado.
Si bien en el tomo 1 de este libro ya
he aclarado el significado del tipo de
órdenes, y cómo se colocan las órdenes
en la Matrix, o en la plataforma de
trading, es necesario saber el
significado de ese tipo de órdenes,
porque de ahora en adelante cuando esté
detallando cómo ingresar a un trade será
necesario que tenga bien claro estos 2
conceptos muy básicos.
Para ingresar al mercado lo haremos
a través de 2 tipos de órdenes:
1. Orden límite a un determinado
precio, generalmente utilizada para
cuando estamos realizando un
retroceso
2. Orden por encima o por debajo del
mercado, es decir Buy Stop o Sell
Stop.
Cuando estemos ejecutando un
retroceso, significa que estaremos
esperando al mercado en un determinado
precio, y porlo tanto estaremos
colocando una orden límite Buy (en el
caso de realizar un trade al alza) o una
orden límite Sell (en el caso de realizar
un trade a la baja).
Cuando estemos ejecutando un
breakout, esto significa que si es al alza,
se colocará una orden por encima del
precio de negociación del mercado, y
por lo tanto a esa orden se le denomina
Buy Stop. Esto es utilizado para ingresar
a un trade con confirmación de que al
negociar por encima de determinado
valor el precio continuará moviéndose
en una dirección alcista. Si por el
contrario, estamos esperando que el
precio quiebre por debajo del precio
actual de negociación, entonces
estaremos utilizando una orden Sell
Stop, y será para nosotros el ingreso a
un mercado que esperamos que siga
moviéndose a la baja, y ese es el
movimiento esperado para recoger
ganancias.
Algunos de los trades que
habitualmente ejecuto a diario en la sala
de trading están referidos a este tipo de
configuración o formación que ocurre en
forma repetida y con alta probabilidad
de éxito. A continuación enumeraré y
detallaré cada uno de ellos.
 
1. Los 30 minutos iniciales
2. El reversal de las 10:30
3. El trade de las 15 horas
4. El ciclo de los 27 minutos
5. El breakout del glóbex
 
Los 30 minutos iniciales
Este trade es muy popular en los
EEUU, y el creador del mismo ha sido
el reconocido Toby Crable. La premisa
de este trade es que el mercado realiza
una negociación en los 30 minutos
iniciales, y principalmente cuando este
rango de precios es estrecho, tiende a
expandir esos límites y quiebra en la
dirección de la tendencia principal. Los
30 minutos iniciales a los que nos
referimos es el inicio de la sesión
americana, es decir el período
comprendido entre las 9:30 y las 10:00
AM hora este de EEUU.
En ocasiones ese lugar de quiebre
coincide con un precio relevante, como
ser pivote diario, máximo o mínimo del
rango Glóbex, o máximo o mínimo del
día anterior, por lo que ese breakout
cobra especial relevancia como lugar de
comienzo de negociación en otra área de
relevancia.
Las reglas originales para operar este
trade indican que se debe colocar una
orden Buy Stop en el extremo superior
del rango, y una orden Sell Stop en el
extremo inferior del mismo. En la figura
a continuación se explica cómo:
 
COMO SE EJECUTA
En la práctica en la sala de trading
aplicamos esta configuración pero lo
hacemos con la siguiente regla básica:
se coloca un stop de protección no al
otro extremo del rango, sino que tan sólo
arriesgamos 1 punto del S&P o 10 ticks
del Dow Jones, y en principio tomamos
beneficios cuando el precio llega a su
primer objetivo, que es la misma
cantidad de puntos que fue el riesgo
asumido. Con esa relación de riesgo
beneficio 1 a 1 el trade tiene un
porcentaje de efectividad del 75%. Eso
está medido en base a tomarlo todos los
días, con esa relación entre stop y target.
En la sala de trading es uno de los
favoritos, y perfectamente es posible
sacar un gran sueldo mensual tan sólo
realizando este trade todos los días. En
mis inicios, cuando no disponía de
mucho tiempo para operar, porque a la
vez trabajaba en otra profesión, fue con
lo que hice crecer mi primera cuenta de
trading. Antes de llegar al nivel de
interpretación de la oferta y demanda
del mercado es una solución sencilla
para todos aquellos que recién se inician
y quieren empezar a hacer sus primeros
dólares en el mercado de valores.
Como todo breakout, es una
confirmación de un movimiento ya
iniciado. Para que este tipo de
movimiento sea sincero el break o
quiebre debe suceder de inmediato, y
debe encontrar órdenes dispuestas a
continuar el movimiento, de lo contrario
estaremos ante la presencia de un falso
quiebre.
En el ejemplo a continuación se
muestra un chart de 30 minutos y en
línea amarilla se dibuja su extremo
inferior y superior. En los minutos
siguientes a las 10 de la mañana el
quiebre sucede e inicia una nueva zona
de negociación, pero el movimiento ya
se había comenzado antes, ante el
rechazo por parte del mercado de
realizar una negociación de precios por
encima de lo registrado en el premarket
o zona glóbex.
 
2- El reversal de las 10:30
Este trade tiene una efectividad no
medida, y la hipótesis inicial es que si el
mercado ha realizado un movimiento
importante en una dirección durante la
primera hora de operativa en la sesión
americana, el mercado tiende a
retroceder algo de lo subido, o de lo
bajado.
COMO SE EJECUTA
En el ejemplo a continuación, luego
de un pequeño retroceso realizado al
inicio del mercado americano, el
mercado inicia un rally o subida
sostenida durante principalmente la
primera media hora, retrocede y vuelve
a testear los máximos, y a las 10:30
inicia un movimiento de retroceso.
Teniendo en cuenta que el trade tiene una
premisa clara de resistencia en el
máximo registrado anteriormente, ese va
a ser nuestro stop de protección
holgado, si se quiere más ajustado,
entonces se utilizará la vela posterior al
máximo registrado para colocar el stop
de protección, y en principio el target u
objetivo será ir a buscar el nivel de
pivote diario pintado en magenta en la
figura.
En siguiente ejemplo, similar
situación pero en este caso en dirección
opuesta, un gran sell off, o bajada del
mercado, a continuación del cual el
mercado inicia a las 10:33 un retroceso
parcial. En este caso el modo de
ejecutar este trade es utilizando el
trigger formado en una vela martillo a
continuación de la línea punteada en
amarillo, hablaremos de ello en el
capítulo correspondiente a trading con
indicadores. La otra forma de hacerlo es
tener en cuenta el retroceso al punto
pivote de soporte, colocando una orden
buy stop una vez que regresa el precio
por encima de ese nivel, y con un stop
de protección por debajo de la vela que
realiza el punto swing, o si se quiere la
vela martillo.
 
3- El trade de las 15 horas
 
Este trade suele ocurrir como
consecuencia de ser el inicio de la hora
final de negociación en el mercado
americano, y tiene como característica
fundamental que suele ir a favor de la
tendencia ya iniciada en la tarde. Una de
las reglas que he aprendido es no
desafiar la tendencia y más en la hora
final. También coincide con el cierre de
otros activos, por ejemplo commodities,
y eso crea que nuevos traders se sumen
al mercado de índices americanos, con
lo que el volumen aumenta en la
dirección de la tendencia.
COMO SE EJECUTA
En el ejemplo a continuación, se
observa cómo al inicio de la sesión
vespertina el mercado comienza un
movimiento sin mucha convicción al
inicio alcista, pero en la línea amarilla
vertical punteada en donde está dibujado
el horario de ocurrencia del trade el
mercado continúa la tendencia ya
iniciada con un poco más de fuerza. Una
vez superada la línea de resistencia, se
coloca una orden Buy Stop, en caso de
que no se esté aún en el trade del lado
largo, con un stop de protección por
debajo de la vela en que está la línea
punteada amarilla.
En el siguiente ejemplo, vemos como
el mercado estaba registrando una
tendencia a la baja significativa, y luego
de las 3 de la tarde, hora dibujada en
línea punteada amarilla, el mercado
continúa en la misma dirección,
registrando nuevos mínimos por el día.
Como en este caso también vemos una
continuación de movimiento, en caso de
que ya no se estuviera en corto, o con un
trade short, lo que se puede hacer es
colocar una orden sell stop por debajo
de la vela inmediatamente anterior con
un stop de protección por encima de la
línea de soporte perdido. Como se
observa es un movimiento ya empezado
con el retroceso a ese nivel de soporte.
 
4- El ciclo de los 27 minutos
 
Este ciclo sólo lo he visto funcionar
en días de extrema tendencia en una
dirección. El concepto del trade es que
ante una fuerte tendencia, el mercado
puede retroceder por el espacio de hasta
27 minutos aproximadamente hasta que
se decide a continuar la tendencia que
tenía previamente. Esto sucede
básicamente porque en ese tiempo es en
donde los traders comienzan a tomar
beneficiosde su trade de tendencia y
provocan un movimiento contra
tendencial que sirve para que nuevos
traders se sumen luego y el movimiento
principal se reanude.
En el ejemplo a continuación se
observa cómo el precio mantiene una
tendencia a la baja, pero en el período
de aproximadamente 27 minutos realiza
un retroceso, que coincide también con
una resistencia, y que a continuación el
precio reanuda la tendencia a la baja
con un nuevo impulso bajista. El
período está dibujado en líneas
punteadas amarillas. Se ha utilizado un
chart de 3 minutos, por lo tanto para
contabilizar el ciclo se deben tomar
entre 8 y 10 velas en este chart.
COMO SE EJECUTA
En este caso vamos a privilegiar
hacer trading con la tendencia, por lo
tanto lo que haremos es contar las velas
que tiene el ciclo, y una vez definida la
resistencia en el nivel anterior se puede
utilizar alguna de las estrategias de
retrocesos que veremos en los siguientes
capítulos, iniciando un trade en corto o
short, con un stop de protección por
encima de esa resistencia previa que se
observa.
5- El breakout del glóbex
Se denomina glóbex al período
comprendido entre la apertura de la
sesión, que ocurre el día anterior a las
4:30 PM de lunes a jueves, y el domingo
a las 6:00 PM hora este EEUU, hasta las
9:30 AM que apertura la sesión
americana.
En ocasiones también es habitual
referirse a este período como sesiones
asiática y europea, porque es el horario
de operativa que coincide con las
sesiones respectivas, tener en cuenta que
en futuros el mercado es continuo, con
pequeñas pausas entre 4:15 y 4:30 PM y
entre 5:15 y 6:00 PM de lunes a jueves,
el viernes finalmente cierra hasta el
domingo.
Se tiene en cuenta este breakout
cuando estamos ante un nivel clave de
soporte o resistencia, y puede ser el
lugar en donde comenzar la jornada y
realizar el “trade del día” como ha
sucedido en algunas sesiones.
COMO SE EJECUTA
Dentro de mi rutina de premarket
dibujo este nivel con línea blanca en mi
chart de 133 ticks, o en cualquier otro
también puede hacerse. Estudio ese
nivel, que puede llegar a ser una
confluencia de precio con otro valor de
relevancia, como puede ser el mínimo o
máximo del día anterior, o el cierre, o el
pivote diario.
De acuerdo a ese estudio todos los
días en vivo tomamos decisiones al
respecto. Si por ejemplo sucede como el
día de ayer, que ese nivel además era
resistencia en mayor marco de tiempo,
pues entonces aún mejor, porque brinda
más posibilidades de éxito. Si una
resistencia es superada, debería
convertirse en soporte, entonces
utilizamos generalmente el chart de ticks
para buscar micro swings que nos
permita colocar stops de protección
pequeños pero adecuados. Por lo tanto
si bien esta formación se considera
como de marco de tiempo, porque puede
ocurrir a los pocos minutos de iniciada
la sesión americana a las 9:30, también
es un breakout que puede ocurrir luego
de transcurrido más tiempo.
A continuación, en un ejemplo de un
trade que realizamos en vivo en la sala
de trading, la hipótesis de mercado era
esperar comprar un retroceso, pero al
quebrar el nivel máximo negociado en el
glóbex, entonces colocamos una orden
buy stop por encima de ese nivel, en
17819 con un stop de protección
mínimo, utilizando el micro swing
formado por las barritas de ticks en
17809, es decir, un riesgo de tan sólo 10
puntos o $50 dólares por contrato
operado. El objetivo de ese trade era
llegar al siguiente nivel de resistencia,
17860, nivel alcanzado en los primeros
15 minutos, por lo tanto un beneficio de
40 puntos o $200 por contrato operado.
Capítulo 5
Formaciones simples
 
En este capítulo hablaremos de las
formaciones más simples y habituales
que ejecutamos en la sala de trading.
Son las formaciones que se deben
asimilar en forma más fácil por parte de
los miembros más nuevos de la sala, y
que le permitirán realizar los primeros
pasos.
No por ser simples significa que no
sean muy efectivas y valederas para
lograr el objetivo: sacar un ingreso
consistente a lo largo del tiempo
operando el mercado de valores.
Estas formaciones que denominamos
“simples”, porque son las más
accesibles de asimilar por el trader
principiante, son las siguientes:
1. M o doble techo
2. W a doble piso
3. Banderitas
4. Retroceso a medias móviles
5. Línea de tendencia
6. Pivote diario
A continuación una descripción de
cada uno, incluyendo el significado de
cada formación y la forma de ejecutarlo.
1- Formación M o doble techo
 
Este tipo de formación es muy
habitual encontrarla al llegar a un punto
importante de negociación del mercado,
en donde es de esperar resistencia.
Resistencia significa que no ha habido
negociadores de mercado dispuestos a
pagar por el activo un precio por encima
de determinado precio.
La característica principal es que se
forma ante el fracaso del mercado de
conseguir éxito en un retroceso previo,
que tenía el objetivo de lograr que el
mercado continuara en una tendencia
alcista.
En el esquema a continuación
dibujaré el tipo de formación con sus
variables más habituales:
En la figura número 1 se observa la
formación perfecta, una M o doble
techo. El mercado venía en una
tendencia alcista, retrocede a un nivel de
precio que funciona como soporte, y
luego de ese movimiento continúa en la
tendencia al alza hasta que llega al punto
anterior de resistencia y el mercado
retrocede al punto donde antes había
encontrado previamente soporte. Para
completar el movimiento y la formación
es necesario que el precio rompa por
debajo del punto medio de la M, es
decir el precio de soporte.
En la figura número 2 la formación
también es de doble techo, pero el
retroceso que ocurre al nivel de soporte
no llega con el impulso al mismo precio
registrado anteriormente como
resistencia, demostrando aún más
debilidad en la continuación de la
tendencia alcista.
En la figura número 3 el precio luego
de realizar el retroceso al soporte logra
obtener un precio de negociación por
encima del nivel previo, pero
inmediatamente se desploma, dibujando
lo que muy comúnmente se denomina
como falso quiebre. En este caso en
ocasiones incluso es posible ver una
caída incluso más importante cuando
quiebra el nivel de soporte, porque
agrega el impulso provocado por las
órdenes sell de aquellos stops de
protección ejecutados de las órdenes de
aquellos traders que estaban largos
desde antes, como también de aquellos
nuevos traders que se suman en el
quiebre del nivel que en los otros
ejemplos no había podido superar.
COMO SE EJECUTA
A continuación, los ejemplos antes
vistos en dibujo, con el mercado en
diferentes activos:
Ejemplo 1 en el S&P M formada, en
donde se coloca una orden sell stop por
debajo del precio de soporte anterior,
con un stop de protección por encima
del nivel de resistencia del doble techo:
Ejemplo 2 en el Dow Jones M
formada, en donde se coloca también un
orden sell stop por debajo del precio de
soporte, y con un stop de protección por
encima del nivel de resistencia del
precio más alto anterior:
Ejemplo 3 en el Dow Jones también,
en donde se muestra el falso quiebre al
alza, y el posterior impulso bajista que
ocurre, se coloca una orden sell stop por
debajo del anterior soporte y el stop de
protección por encima del precio más
alto registrado antes.
Respecto al target u objetivo a
perseguir, me referiré a eso en un
capítulo, debido a que existen varias
estrategias a aplicar, dependiendo de las
diversas condiciones de mercado, y la
ocurrencia de la formación como se
muestra en las imágenes, en chart de
ticks, utilizaremos otros marcos de
tiempo para determinar la fuerza que
puede tener este tipo de formación en
niveles más transcendentes. A mayor
marco de tiempo, más importante es el
soporte o resistencia de referencia.
Formación W o doble piso
 
Este tipo de formación generalmente
la utilizamos cuando el mercado llega a
un determinado nivel de soporte, y
tendrá mayor transcendencia cuando ese
nivel también sea importante en mayor
marco de tiempo, y por lo tanto mejory
más probable será el éxito de la misma.
La característica de esta formación,
que es opuesta a la anterior M, es que el
mercado tenía una tendencia bajista que
luego de realizar un retroceso, no logra
negociar un precio en nuevos mínimos,
dando por finalizada la tendencia que
traía e iniciando una nueva en forma
opuesta. Dependiendo de la tendencia
del día, esta nueva tendencia podrá ser
tan sólo un retroceso en un movimiento
importante a la baja, o podrá representar
un lugar de reversal importante del
mercado.
En la figura a continuación dibujaré
las 3 posibles versiones de este doble
piso o W:
 
COMO SE EJECUTA
A continuación, los ejemplos antes
vistos en dibujo, con el mercado en
diferentes activos
Ejemplo 1 en el petróleo, en donde se
muestra cómo reacciona el mercado ante
un soporte que coincide con una de las
medias móviles que usamos en el chart
de ticks. Se ejecuta colocando un orden
buy stop en el punto medio de la W con
un stop de protección por debajo del
mínimo de ese doble piso, y por debajo
también de la media móvil de 200
períodos que oficia de soporte en este
trade.
Ejemplo 2 en el Dow Jones, en donde
se muestra cómo el precio retrocede, no
llegando al precio anterior negociado y
que oficia como soporte, y a
continuación el precio inicia un
movimiento interesante alcista. Se
ejecuta colocando una orden buy stop
por encima del punto medio que antes
ofreció resistencia y el stop de
protección del trade es un a orden sell
por debajo del precio más bajo
anteriormente registrado.
Ejemplo 3 en el petróleo también, en
donde el precio realiza un nuevo
mínimo, por debajo del precio
anteriormente negociado y que ofreció
soporte, y que logra sumar más órdenes
a la baja que sufren luego un stop de
protección en donde nosotros colocamos
una orden buy stop para subirnos al
movimiento alcista. Si observan también
se aprecia dentro de esta W enorme, otra
W más pequeña posterior a realizar ese
falso quiebre, reforzando aún más la
explosión alcista. El stop de protección
se coloca por debajo del precio inferior
negociado.
3- Formación banderita
Esta denominación que varios traders
usan no es más que un pequeño
retroceso dentro de una tendencia
importante alcista o bajista, que permite
al trader reingresar o ingresar a un
movimiento ya iniciado, ya sea alcista o
bajista. Muchos traders también utilizan
la palabra de origen anglosajón pull
back para referirse a esta formación.
Para que esta formación funcione
deberá haber un sinceramiento
importante por parte del mercado en una
dirección, es una herramienta para
aplicar en días tendenciales, y no
cuando el mercado está negociando sin
una clara determinación.
En todo caso siempre estamos
hablando de un retroceso menor, no de
un movimiento importante, que tiene
como característica principal y positiva
que el stop de protección a colocar es
pequeño. El objetivo de este retroceso
es alcanzar nuevos precios de
negociación por encima del precio de
negociación previo, en el caso de una
tendencia alcista, o de nuevos mínimos
en precios negociados en el mercado en
el caso de una tendencia bajista.
Lo que generalmente se hace es
dibujar una pequeña línea de tendencia y
al romper la misma entonces proceder al
ingreso al trade.
COMO SE EJECUTA
En el ejemplo a continuación en el
Dow jones se observa una tendencia a la
baja ya iniciada, y con fortaleza
suficiente confirmada por la separación
y tendencia entre ambas medias móviles
que usamos en el chart de ticks. En este
caso se coloca una orden límite para
vender en un precio igual o por debajo
de la segunda vela que ya no realiza un
nuevo mínimo, con un stop de protección
por encima del precio máximo
registrado, si quiere ingresar con un stop
de protección agresivo y ajustado. Es
también válido colocar un stop de
protección por encima del anterior
precio swing y a su vez de la media
móvil.
En el siguiente ejemplo veremos un
pull back o banderita al alza. En este
caso en el petróleo, en donde se puede
observar un movimiento alcista
significativo, y pequeños retrocesos. La
forma de ejecutar esta banderita es
colocando una orden límite para
comprar por encima de la segunda barra
que no hace un nuevo mínimo, con un
stop de protección por debajo de ese
swing que se forma.
4- Formación retroceso a media móvil
Esta formación bastante popular y tan
usada por tantos traders, es también una
herramienta para utilizar cuando existe
una importante tendencia, una
direccionalidad clara en el mercado, y
preferentemente cuando aún tenemos, de
acuerdo al análisis de resistencias y
soportes en mayor marco de tiempo, una
alta probabilidad de que el mercado
siga negociando en el sentido de la
tendencia que hasta ese momento estaba
registrando.
En este caso nos referiremos al
retroceso a la media móvil exponencial
de 89 períodos que usamos en el chart
de ticks. Me referiré al otro retroceso, al
que puede ocurrir con el toque de la
media móvil de 200 períodos en otro
capítulo, cuando hable de otro tipo de
formación muy popular.
Como bien saben los que comparten a
diario conmigo la sala de trading
conmigo, para mí lo principal es el
precio, y los indicadores en tiempo real,
y luego sí todo lo relacionado con
aplicación de niveles brindados por
indicadores como estos. Cuando hay
confluencia es aún mejor, y es lo que
privilegio. Me refiero al clásico
retroceso que conocemos al nivel previo
de soporte o resistencia, que si
concuerda con la media móvil entonces
mejor.
COMO SE EJECUTA
En teoría se debería tan sólo colocar
una orden límite en donde se encuentra
la media móvil, con un stop de
protección por debajo del último punto
swing que haya, o tan sólo unos pocos
puntos por debajo de la misma, porque
si la formación resulta, debe hacerlo y
rebotar inmediatamente desde ese
precio.
La otra opción es realizar el
retroceso con confirmación, dibujando
una línea de tendencia e ingresando
cuando el precio negocia por encima o
por debajo de la misma. Esto tiene
mucha relación con la formación
anterior en la que hablábamos de
banderitas, el concepto es el mismo.
En el ejemplo a continuación se
muestran las 2 opciones del mismo trade
con el Nasdaq. Como vemos existía un
soporte en donde se encuentra la línea
horizontal en amarillo, que el mercado
quiebra. Realiza un retroceso a la media
móvil exponencial de 89 para luego
continuar la tendencia a la baja. En la
primera opción simplemente se coloca
una orden límite en la media móvil y se
coloca un stop de protección por encima
del precio registrado anteriormente y
que se señala con la línea horizontal
amarilla. La segunda opción es ignorar
la media móvil y colocar una orden
límite por debajo de la línea de
tendencia que ven dibujada. En este caso
el stop de protección se coloca por
encima de donde se ejecuta la primera
opción. En este caso se ingresa a un
peor precio, pero con confirmación de
movimiento bajista, pero, ante todo tener
en cuenta que en trading tan sólo
tenemos probabilidades de éxito a favor
y nada es 100% efectivo.
 
En el siguiente ejemplo se verá lo
mismo, pero en este caso un ejemplo
alcista con el futuro del Euro. Existía
una resistencia importante dibujada en
línea horizontal amarilla, que una vez
que rompe el mercado retrocede vuelve
al mismo precio nuevamente pero esta
vez apoyándose también en la media
móvil exponencial de 89. Como señalo
en el gráfico, se puede ingresar de 2
formas. Una alternativa es simplemente
colocar una orden límite en la media
móvil amarilla, con un stop de
protección por debajo de la otra media
móvil simple de 200. La segunda
alternativa es ingresar con una orden
límite una vez que el precio comienza a
negociar por encima de la línea de
tendencia o banderita que he dibujado.
En este caso el stop de protección se
coloca en el mismo nivel que el anterior,
o unos pocos ticks por debajo de ese
punto swing que realiza el precio.
 
5- Formación línea de tendencia
Esta herramienta la usamos para
ingresar con confirmación a un trade del
cual se espera que inicie una nueva
tendenciaen sentido contrario. En este
sentido, es de esperar un movimiento
que se mantenga, es lo que utilizamos
para operar los llamados reversals, esos
cambios drásticos en la dirección en la
que el mercado estaba negociando. Esta
línea de tendencia en ocasiones dibuja
un canal alcista o bajista. En definitiva
se trata de un rompimiento de ese canal.
COMO SE EJECUTA
Generalmente se espera la
confirmación de la rotura de ese canal,
con precios negociados
significativamente por fuera del extremo
superior del mismo en un rompimiento
alcista, o por debajo en caso de un
rompimiento a la baja.
En el ejemplo a continuación con el
Nasdaq se muestra un canal bajista que
se había mantenido por un buen rango de
negociación. Al romper el canal al alza,
se puede ingresar con una orden límite
en el quiebre, con un stop de protección
por debajo del swing dibujado. Como en
ocasiones ese precio de stop puede estar
un poco alejado y por lo tanto hacernos
asumir un riesgo significativo,
preferimos que el precio retroceda
algunos ticks o puntos, y ver una
negociación posterior que nos confirme
el nuevo soporte, y nos permita colocar
una orden de stop de protección menos
alejada del precio de entrada al trade, y
por lo tanto menos riesgo. Este es el tipo
de trade que los miembros de la sala
saben que utilizo mi estrategia de
escalonamiento en una posición de la
cual hablaré más tarde en posteriores
capítulos.
A continuación veremos el ingreso al
mismo trade, pero en este caso un
ejemplo opuesto, es decir, a la baja. En
este caso en el S&P una vez que rompe
el canal alcista, se puede ingresar al
trade de 2 formas. Una es colocar una
orden para comenzar un trade a la baja
con una orden límite por debajo del
canal que rompe, con un stop de
protección por encima del punto swing
que forma. La otra alternativa es
ingresar con un retroceso y debido a que
el stop de protección es el mismo, el
riesgo a asumir es inferior. Otro ejemplo
más en el cual pueden utilizarse ambas
entradas para conformar una posición a
la baja en diferentes precios y con el
mismo stop de protección.
6- Formación pivote diario
Este trade es uno de los más
populares desde hace años. El pivote
diario es un precio que promedia la
sumatoria del cierre, máximo y mínimo
del día anterior. Es un valor muy
utilizado tanto para iniciar un trade,
como para tomar beneficios en un trade
que se inició en precios muy por encima
o por debajo del mismo.
He visto a traders utilizar al pivote
semanal, que se calcula utilizando velas
con los valores de cierre, máximo y
mínimo de la semana anterior, estrategia
bastante utilizada por aquellos traders
que manejan posiciones swing, de días,
utilizan este valor como precio imán que
atrae al mercado.
Aquí me referiré al pivote diario
solamente, en nuestra estrategia de
trading con posiciones que se abren y se
cierran en el día, en cuestión de minutos
u horas. Y lo consideraré como punto de
inicio de un trade al alza o a la baja.
Algo que ya hemos visto al inicio del
libro, cuando hablamos de que este
valor es también utilizado para
determinar la tendencia del día.
Es de mi preferencia considerar este
valor como un precio clave, para
proceder a su compra o a su venta
cuando alguna de las estrategias
detalladas en este capítulo me brinda la
confirmación necesaria.
COMO SE EJECUTA
Una de las formas de ejecutar este
trade es tener en cuenta la acción del
precio en ese nivel. Se considera falla el
ejemplo a continuación en el Dow
Jones. Se dibuja con línea punteada
magenta el valor del pivote diario. Ante
un impulso alcista el mercado logra
atravesar el mismo, generando la
continuación del impulso al alza ya
previamente iniciado. Luego retrocede y
el mercado no logra negociar en un
precio superior al registrado
anteriormente. Un retroceso fallido
forma una M o doble techo, y por lo
tanto confirma el inicio de un trade short
en el precio del pivote, con un stop de
protección por encima del máximo
registrado anteriormente.
Otro ejemplo puede ser la compra
del pivote diario con confirmación.
Nuevamente con el Dow Jones, durante
toda la jornada el precio estuvo
negociando por debajo de este pivote
diario, que a su vez coincidía con un
soporte previo muy importante, por lo
tanto un nivel de confluencia. Se puede
colocar una orden límite en el pivote,
pero sin ninguna referencia a qué stop de
protección usar, como muestra la figura,
o se puede colocar una orden límite por
encima del nivel que se indica con la
línea horizontal amarilla, para ingresar
con confirmación de que el pivote es
soporte, y por lo tanto el stop de
protección se coloca definido por
debajo del punto formado como swing.
Capítulo 6
Formaciones
avanzadas
En este capítulo hablaremos de lo
que se llama formaciones avanzadas,
porque requieren del uso de otros
indicadores en combinación con las
formaciones básicas. En cierta forma se
podría decir que es un complemento que
agrega certeza e información al trader
para ejecutar los trades.
También veremos que es la única
forma que en ocasiones es posible
ingresar a un trade, que ya comenzó el
impulso, y del cual no pudimos obtener
un precio de entrada a un nivel deseado.
Las formaciones a las cuales me
referiré serán las siguientes:
 
1. El retroceso en el $tick NYSE
2. Operando con la cinta de
órdenes
3. Avances y retrocesos y sus
confirmaciones
 
1- El retroceso en el $Tick NYSE
El $Tick NYSE o su símbolo en
Ninja Trader ^Tick NYSE nos indica
cuándo el mercado está en situación de
sobrecompra o sobreventa, por lo tanto
operamos con retrocesos en el mismo
para conseguir ingresar a un mercado
que logra crear un nuevo impulso.
Algunos traders he visto operar tan
sólo observando la cinta de órdenes y
esperando situaciones de movimiento
extremo de este indicador para capturar
impulsos que en ocasiones pueden ser
de pocos puntos o ticks, y en
determinadas circunstancias pueden
incluso significar el comienzo de un
nuevo ciclo en dirección opuesta a la
que hasta ese momento estaba vigente.
Este indicador sólo estará activo en
la sesión americana, desde las 9:30 AM
a las 4:00 PM hora este EEUU. Si la
sesión empieza con un importante gap o
hueco al alza o a la baja, seguramente
veremos valores muy extremos, por
encima o por debajo del valor + o –
800. Este indicador muy usado desde
hace muchos años por traders que
operan con plataformas de trading
americanas, ha cambiado su rango de
negociación estos últimos años con el
auge de nuevos traders y los programas
de alta frecuencia. Recuerdo haber leído
libros escritos a inicios de la década
pasada, en donde se hablaba de $Tick
extremo un valor por encima o por
debajo de + o – 300.
Vamos a ver algunos ejemplos
prácticos para su uso, que en realidad es
si se quiere complementario a los demás
indicadores y herramientas de las cuales
hemos estado hablando en anteriores
capítulos.
Personalmente el chart $Tick lo tengo
configurado en velas japonesas, y en
marco de tiempo de 1 minuto. Otro de
los modismos que uso es dibujar una
línea horizontal en los valores +800,
-800 y 0, pero es tan sólo una cuestión
de seguir una orientación que me
enseñaron y que funciona muy bien.
COMO SE EJECUTA
A continuación detallaré 3
circunstancias que ejemplificarán
algunos de los usos que este indicador
nos permite. Uno de ellos es la
divergencia. De la misma manera que
ocurre con las tan populares
divergencias de precio respecto a
osciladores, como puede ser el MACD
o el Estocástico, también es posible
visualizar las mismas aquí, teniendo en
cuenta precio por un lado y valor del
$Tick por el otro.
Obsérvese cómo el chart de $tick
realiza un movimiento extremo tocando
a las 15:10 el valor +800, y luego
retrocediendo a valores negativos.
Seguidamente vemos un nuevo impulso
alcista, pero este tan sólo alcanza el
valor 400, a las 15:20.
En el siguiente chart observaremos lo
que ocurre con el precio en el mismo
momento con el S&P. He seleccionado
en el chart de ticks correspondiente la
hora aproximada, con diferencia de
segundos, porque enuno estamos
midiendo todo lo ocurrido en 1 minuto, y
aquí el cada barra del chart de ticks se
forma por contratos operados, y por lo
tanto existe diferencia de segundos. En
la primera línea vertical vemos el
precio a la 15:10, y en la segunda línea
vertical la negociación ocurrida a las
15:20. Esto significa que se negoció un
mayor precio pero con un mercado
accionario que ya no mostraba la misma
fuerza o impulso comprador. A esto se le
llama divergencia bajista, y es una
confirmación para ingresar en un trade
con alta probabilidad de éxito a la baja.
Si a su vez este nivel coincide con algún
nivel relevante de resistencia pues aún
mayor la posibilidad de éxito. Téngase
en cuenta que en trading siempre
estamos hablando de probabilidades,
existe un porcentaje de falla, pero en
este caso se reduce en forma
significativa, brindando un trade de
altísima probabilidad de resultar
ganador.
Una de las formas de ejecución es
colocar un orden de venta por debajo de
la segunda barra que ya no realiza un
nuevo precio mayor, con un stop de
protección por encima del valor máximo
registrado.
 
Otro de los usos que le damos al
$Tick es ver su valor más extremo en
una dirección, para darnos un ingreso
con alta probabilidad de éxito en sentido
opuesto a la dirección que hasta ahora
había negociado el mercado. En el
ejemplo a continuación el valor -729 fue
el valor negativo más extremo registrado
en ese día. Más allá de que allí había un
nivel de soporte importante en el precio
negociado por el Dow Jones, en este
ejemplo, también rompe una línea de
tendencia bajista o canal, formando a su
vez también una W.
La forma de ejecutar este trade es
colocando una orden buy stop por
encima del nivel dibujado en la línea
horizontal amarilla, con un stop de
protección por debajo del último precio
negociado.
También podía ocurrir, debido a que
el precio seguía negociando por debajo
de la media móvil amarilla, y haciendo
retrocesos perfectos a niveles anteriores
de soportes perdidos, que esto no fuera
más que un retroceso o pullback contra
tendencia. Nuevamente el chart de
$Ticks nos confirma, y se dibuja en la
segunda línea vertical que encontrarán
en los siguientes charts cómo luego de
haber estado en valores positivos, ya no
regresa a valores negativos, sino que tan
sólo retrocede a valor 0, en
coincidencia con una negociación que
establece el precio de resistencia previo
como soporte para seguir en un cambio
de tendencia confirmado. Las líneas
verticales señalan la hora 10:46 y 11:01
en cada uno de los charts, y como vale
la pena en esta ocasión les mostraré la
acción del precio en el Dow Jones y en
el S&P, ambos moviéndose en absoluta
sincronización:
 
Chart Stick
Chart Dow Jones
Chart S&P
El otro uso que le damos al $Tick es
utilizar sus valores extremos para
ingresar y salir de un trade. En el
ejemplo a continuación, si bien es cierto
que existe un retroceso a la media móvil
y a anterior nivel de resistencia, también
vamos que existe un valor positivo
extremo en comparación a valores
registrados anteriormente en el $Tick, se
señala esto en la primera línea vertical
en cada uno de los charts
correspondientes. En la segunda línea
vertical se señaliza el valor extremo
negativo del $Tick, llegando a -1000, y
cómo el precio a continuación retrocede
como consecuencia de registrar un valor
extremo de sobreventa, brindando una
buena oportunidad para recoger
beneficios totales o parciales de ese
trade en corto, o short. Seguidamente
una tercera línea vertical muestra el
valor del $Tick extremo nuevamente en
negativo, y un precio aún inferior
negociado en el Dow Jones. El ingreso
entonces se realiza utilizando la
estrategia ya vista de retroceso a la
media móvil, y la salida parcial o total
en el $Tick extremo negativo señalado
en la segunda y tercera línea vertical.
2- Operando con la cinta de órdenes
En mis vídeos siempre ven que una
de las herramientas que uso a diario es
la cinta de órdenes, y aconsejo a mis
alumnos en vivo que la sigan por
muchos motivos.
Permite entre otras cosas ver la
aceleración que toma el flujo de
órdenes, así como también ver si las
órdenes mayoristas ingresan del lado
comprador o del vendedor.
El hecho de que ingresen lo que
llamamos bloques, que son órdenes que
en el S&P son órdenes mayores a 100
contratos, o en el Dow Jones órdenes de
más de 10 contratos, nos brinda una
información en tiempo real muy valiosa,
y con la cual podemos tomar decisiones
en tiempo real que nos permite mejorar
nuestro porcentaje de éxito en un trade.
COMO SE EJECUTA
En el ejemplo a continuación he
tomado una captura de pantalla de un
trade que estábamos ejecutando en vivo
en la sala de trading, es la única forma
en que puedo explicar el uso de esta
herramienta, sólo en tiempo real. Si
observan en la figura a continuación, es
una captura de pantalla de la cinta de
órdenes mayorista del Dow Jones:
 
Como pueden ver en la cinta de
órdenes, la misma indica la presencia de
compradores en bloques de 10 contratos
y más entre el precio 17655 y 17660.
Eso tomó algunos minutos en convertirse
en un muy buen rally o subida del
mercado. También podrán decir “eso es
un retroceso a la media móvil
exponencial de 89 períodos”, si, lo es, y
a su vez teníamos la presencia de un
mercado sobre vendido, que es
anunciado por las barritas azules en el
chart de ticks. Pero el tener la
confirmación del ingreso de órdenes del
tipo mayorista en esa zona de precio fue
una confirmación adicional que nos
permitió ejecutar el trade que se
transformó en una operación que reunió
una confluencia de elementos de
confirmación de ingreso. En el chart se
observa también una línea de tendencia
que quiebra, y un retroceso a un nivel de
previa resistencia que se transforma en
soporte. Este es uno de los trades de alta
probabilidad de éxito, muy importante
tenerlo en cuenta en días de tendencia
bien definida, es de los retrocesos de
manual en un mercado que se sincera en
una dirección.
A continuación otro ejemplo, en el
que se ve lo opuesto. Una cinta de
órdenes en rojo, es decir, bloques
vendedores ingresando en un rango de
precio, que nos hizo gatillar en vivo en
la sala de trading un trade short, o corto,
que fue exitoso, como confluencia
también de un nivel de resistencia.
Así estaba la cinta de órdenes,
observen los bloques rojos vendiendo
en 17517 y 17515 entre 1:59 y 2.02 PM:
Aquí fue que gatillamos el trade a la
baja, short en esos precios, con un stop
de protección por encima del precio
máximo, y que nos permitió obtener una
buena ganancia. A su vez se estaba
formando como confluencia un
rompimiento de línea de tendencia, y
retroceso a la media móvil exponencial
de 89 períodos, retroceso a nivel previo
de soporte y divergencia en el
estocástico:
 
3- Operando con el indicador $ADD
Avances y retrocesos
El indicador $ADD avances y
retrocesos es, al igual que el $Tick, un
medidor de lo que está ocurriendo en el
mercado americano, y por lo tanto su
funcionamiento también se da
exclusivamente en la sesión americana
ya señalada anteriormente.
Su uso nos sirve para confirmar
cambios de tendencia, así como para
indicarnos si la tendencia sigue vigente.
En muchas ocasiones su movimiento,
que registramos también en velas de 1
minuto es sincronizado con la acción del
precio en los índices americanos,
principalmente con el Dow Jones y el
S&P.
Debido a que esto es un elemento
más de confirmación, lo que hace es
agregar información a la figuración que
en ese momento esté dibujando el precio
por ejemplo en el chart de ticks.
Si su valor se encuentra en un rango
de + o -400, nos indica que no es
significativa la cantidad de acciones que
están operando a la baja con respecto a
las que lo están haciendo al alza. Por el
contrario, un valor por encima de esos
niveles nos estará indicando un poco
más de tendencia.
Es sumamente importante tener en
cuenta no sólo su valor, sino su
tendencia. Por ejemplo, en estos últimos
días, hemos visto un mercado
comenzando en un nivel importante y
muy por encimadel valor de cierre del
día anterior. Eso nos va a dar como
resultado que el valor del $ADD será
muy positivo, indicando una tendencia
significativamente alcista, debido a que
casi todas las acciones están abriendo
con un gap importante al alza respecto al
cierre del día anterior. En situaciones
así es de esperar que muchos traders
quieran comprar un retroceso, y por lo
tanto el precio tenga que ir a negociar a
valores inferiores a los registrados en la
apertura para conseguir nuevos
compradores.
Veremos a continuación un ejemplo
con el Dow Jones. El precio abre con un
gap significativo al alza, y eso se ve
reflejado en el valor del indicador
$ADD por encima de 1000. Ocurre un
movimiento inicial alcista a
continuación del cual el precio al llegar
a un valor de resistencia, en confluencia
con el indicador $ADD comienza una
acción esperada de retroceso. Se
observan los primeros 30 minutos, y esta
vez voy a recurrir a mi chart de 1 minuto
en ambos, tanto en el indicador como en
el activo, para que observen la
sincronización en el movimiento de
ambos. En la primera línea vertical se
ha señalizado el inicio del mercado, en
la segunda el valor máximo registrado
en el precio. Prestar atención al
deslizamiento que realiza el precio y el
valor de $ADD hasta llegar a un valor
similar al registrado al inicio del
mercado, pero que es significativamente
inferior en el precio del índice que
encuentra también una zona de soporte.
A continuación en los siguientes
charts lo que ocurre en ambos gráficos a
partir de las 10:45 horas:
Como conclusión podemos señalar
que este indicador nos resulta de gran
ayuda para iniciar un trade reversal, o si
se quiere opuesto a la dirección que se
registraba hasta ese entonces, y también
una gran herramienta para permanecer
en un trade, mientras que otros
indicadores pueden estar indicando
situaciones de sobrecompra, como
podría estar ocurriendo por ejemplo con
un estocástico, no lo es así en este
indicador, que si sigue subiendo nos
permite permanecer en una tendencia y
aprovechar sus retrocesos para
encontrar confirmación adicional en los
precios que negocie luego el índice.
Capítulo 7
Las formaciones que
fallan y el por qué.
 
Este capítulo va dedicado a explorar
2 formaciones que si fallan habilitan el
ingreso al trade opuesto y permiten
obtener tanto la recuperación del stop de
protección asumido, en caso de que se
haya ingresado al trade que no funcionó,
como también poder perseguir ganancias
muy sustanciosas como consecuencia.
Este trade que falla y que logra
incorporar a nuevos traders desencadena
pánico en aquellos traders que quedan
atrapados, debido a que comienzan a
ejecutarse stops de protección tanto de
los nuevos que se incorporaron a último
momento, como de los que se
encontraban en una zona de confort,
protegiendo su posición ganadora de
antes y que naturalmente toman sus
beneficios.
Las 2 formaciones fallidas que
desencadenan estas 2 nuevas
formaciones son:
1. El falso quiebre
 
2. El falso retroceso
 
3. El falso quiebre
 
El falso quiebre tiene más
probabilidad que ocurra en situaciones
de poca liquidez, y en días internos. El
precio insinúa expandir el rango de
negociación del día, o ante la falta de
operadores el precio busca oferta o
demanda por fuera del rango negociado
en ese momento. Eso genera una
situación en donde el mercado tan sólo
vuela stops de protección ajustados,
pero que es suficiente para luego poder
proceder en la dirección opuesta a la
tendencia que traía.
Algunos de los falsos quiebres más
populares son:
a- La W que quiebra el precio de
soporte por unos pocos puntos. En este
caso sucede la aproximación del precio
a un nivel de soporte, y manteniendo un
canal bajista, el precio perfora el precio
de soporte por unos pocos puntos,
creando un falso quiebre, todos aquellos
traders que ingresaron en ese precio
señalado con la línea amarilla como
Break del lado corto, o short, tienen sus
stops de protección por encima de la
línea de tendencia del canal bajista, o
por encima de las medias móviles, ver
lo que sucede con el precio una vez que
rompe esos niveles, como toma un
impulso alcista importante y
significativo.
b- La M que quiebra el precio de
resistencia por unos pocos puntos. En
este caso estamos hablando de que el
precio insinúa con continuar su camino
alcista, pero tan sólo quiebra el precio
que era resistencia para inmediatamente
realizar un camino opuesto al que
negociaba antes.
c- El Hombro Cabeza Hombro. Se le
denomina así porque en vez de dibujar
un falso quiebre sólo con una vela o
barrita, en general se observan varias
negociando por encima de un nivel de
soporte previo, luego vuelve a la zona
que negociaba antes del quiebre, para
luego descender en forma habitualmente
simétrica en distancia la misma cantidad
de puntos que antes había negociado.
Los que hacen trading a diario en la sala
de trading conmigo saben que no es una
de las formaciones que más observo,
pero tiene mucha relación con otras
formaciones. También puede decirse que
en la zona de la cabeza está dibujando
una M, que quiebra, haciendo un
retroceso perfecto para luego continuar
su camino bajista. Es un tipo de
formación de reversal o cambio de
dirección muy clásica y muy usada en el
análisis técnico.
d- El Hombro Cabeza Hombro
invertido, se trata de un falso quiebre a
la baja que también, en vez de negociar
sólo una barra o unos pocos ticks por
debajo del soporte previo, realiza algo
más de transacciones, se detiene en la
zona previa de soporte perdido, y luego
cambia totalmente la dirección de la
tendencia que predominaba hasta ese
momento. Es otro patrón de reversa. Es
un falso quiebre a la baja.
 
2- Los falsos retrocesos
Los falsos retrocesos se observan
cuando un mercado ya está exhausto en
una dirección, y luego de que todas las
formaciones anteriores de retrocesos
funcionaron, la misma ya no funciona.
En general este movimiento de cambio
va acompañado antes de un patrón de
reversa, y este falso retroceso confirma
un movimiento ya iniciado.
En el ejemplo a continuación se
observa una tendencia a la baja
mantenida, en donde el retroceso al
quiebre de soporte, en confluencia con
la media móvil había sido una estrategia
ganadora. En este caso, más allá de un
quiebre de línea de tendencia a la baja,
el cambio en el movimiento se confirma
cuando ese soporte perdido ya no es más
resistencia y pasa a ser nuevamente
soporte, siguiendo en la dirección
contraria, es decir al alza.
También podemos observar en la
dirección opuesta este retroceso fallido.
Un mercado que venía manteniendo una
dirección alcista en donde todos los
retrocesos a los quiebres de resistencias
eran comprados con éxito, finalmente
falla en conseguir precios superiores y
genera la confirmación de un cambio de
tendencia.
 
Capítulo 8
Los trades de alta
probabilidad, mis
favoritos.
En este capítulo me referiré a esos
trades que reúnen una confluencia
importante de elementos que hemos
visto en los capítulos anteriores, y voy a
incorporar un indicador propietario, los
Triggers, que pueden adquirir, así como
las Guru Bars que han visto en
diferentes charts de Ticks, en la página
de Simplemente Trading.
Hace un tiempo atrás incluso realicé
un vídeo con este trade, el cual
denominé Favorito, que pueden
encontrar en el canal Youtube.
Lo que busco en un trade de este tipo
es la llegada de la negociación del
mercado a un punto muy clave de
soporte o resistencia de mayor marco de
tiempo, y ver como confluyen diversos
elementos de confirmación en menor
marco de tiempo. Es un simple trade que
comienza como todo scalp, pero que
puede convertirse en un gran trade
swing, que puede durar horas.
Si en este trade ocurriera la
formación de un Trigger, que es el punto
azul o rojo que verán en el chart de
marco de tiempo, en más de un chart o
gráfico o carta, entonces estaría
marcando resistencia o soporte de
relevancia importantísima.
COMO SE EJECUTA
En la figura a continuación
observarán en un chart de 15 minutos la