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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA ÍNDICE UNIDAD I: INTERÉS Y AMORTIZACIÓN .............................................................................................................. 1 1. Anualidades diferidas ............................................................................................................................................................. 1 1.1. Anualidad vencida con Excel (Valor presente o Valor Actual) ...................................................................................................... 3 BIBLIOGRAFÍA ......................................................................................................................................................... 6 1TECNOLÓGICO NACIONAL UNIDAD I: INTERÉS Y AMORTIZACIÓN 1. Anualidades diferidas Según (Gutierrez Carmona, 2012) es aquella clase de negocio de anualidades en la cual a pesar de que se presenta una serie uniforme de cuotas, el primer pago se realiza varios periodos (más de uno) después de haber iniciado el negocio. Llamados periodos de gracia o periodo muerto denominado como ( r ) y el tiempo que se realizan los pagos se denomina (s) Podemos decir entonces este tipo de anualidades son una serie de pagos iguales realizados en periodos de tiempos iguales, siempre que el primer pago se efectúe cierto tiempo después de la firma del convenio, por ejemplo: cuando se adquiere un compromiso de pago el día de hoy, mediante abonos mensuales, pero realizando el primero de ellos dentro de 3 meses. Las fórmulas que se utilizaran son las de: • Anualidades Vencidas u ordinarias Valor presente Valor futuro • Anualidades Anticipadas Valor presente Valor futuro 2 TECNOLÓGICO NACIONAL Manual de Administración financiera • Calculo de una anualidad diferida utilizando las formulas (anualidades anticipadas) Una compañía compra el día de hoy una maquinaria y su acreedor le concede un periodo de gracia de un año; sin embargo, realizará 6 pagos anticipados de C$ 184,000.00 por la compra de la máquina. Si el interés es de 22 % anual convertible semestralmente. ¿Cuál es el monto de la compra? VF (S) = ¿? R = C$ 184,000.00 Período de gracia 1 año n = 6 i = 22 % = 22/100 = 0.22/2 = 0.11 Para encontrar una anualidad diferida con excel Figura 1. Flujo de la anualidad anticipada Figura 2. Anualidad diferida Fuente: Internet Fuente: Internet 3TECNOLÓGICO NACIONAL Unidad 1: Interés y amortización 1.1. Anualidad vencida con Excel (Valor presente o Valor Actual) Dentro de las funciones financieras que vienen con la hoja de cálculo Excel, existe una función para cada una de las variables que intervienen en las anualidades. Estas funciones utilizan los siguientes argumentos: Argumento Significado Va P en los términos financieros. Es el valor actual de una serie de pagos futuros iguales. Si este argumento se omite, se considera 0. Vf F en los términos financieros. Es el valor futuro o el s aldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento Vf se omite, se asume que valor es =. Pago A en los términos financieros. Es el pago que se efectúa en cada periodo. Este argumento debe tener signo contrario al de Va y Vf, para conservar las condiciones del flujo de caja: los ingresos se presentan consigno positivo y los egresos con signo negativo. Nper N en los términos financieros. Es la cantidad total de periodo en una anualidad, es decir el plazo total del negocio Tasa i= en los términos financieros. Es la tasa de interés por periodo, expresada en términos decimales. Tipo Es el numero 0 ó 1 e indica la forma de pago de la cuota entre vencido y anticipado. Defina tipo como Si el pago se hace 0 ó se omite al final del periodo (vencido) 1 al principio del periodo (anticipado). Un Banco aprueba un crédito que debe ser cancelado en cuatro cuotas trimestrales iguales de C$ 7,500.00; por cuanto fue el crédito si se cobra un interés del 32 %?. 4 TECNOLÓGICO NACIONAL Manual de Administración financiera Hay tres aspectos que se deben tener en cuenta en este ejemplo: El interés que se incluye en el argumento Tasa debe estar en la misma unidad de tiempo que se use para el argumento Nper y ambos deben expresarse en la unidad de tiempo del período de pago, en este caso trimestralmente, la tasa de interés debe ser trimestral, por lo tanto, hay que dividir por cuatro la tasa anual nominal (B2/4). Figura 3. Argumentos de función Fuente: Captura de pantalla 5TECNOLÓGICO NACIONAL Unidad 1: Interés y amortización El valor presente (Va) debe omitirse. Si se desea que las cifras en la hoja de cálculo sean positivas, el argumento Pago debe introducirse con signo negativo, como se aprecia en el asistente para funciones (-B4). 6 TECNOLÓGICO NACIONAL Manual de Administración financiera BIBLIOGRAFÍA • Aurelio Baldor: ARITMÉTICA. Cultural Centroamericana S.A. • Chiny William, Editorial Cultural S.A. • Robleto Vásquez, Felipe Cruz, Fernando Josué; Matemática 1. Editorial Trillas. Primer año. • ANTONIO LLAMAS ORIHUELA, CÁLCULO MERCANTIL 1 , EDITORIAL LUIS VIVES-ZARAGOZA • Gutierrez Carmona, J. (2012). Matemáticas Financieras con fórmulas, calculadora financiera y excel. Bogotá: ECOE EDICIONES UNIDAD I: INTERÉS Y AMORTIZACIÓN 1. Anualidades diferidas 1.1. Anualidad vencida con Excel (Valor presente o Valor Actual)
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