Analisis de estados financieros trabajo

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República Bolivariana de Venezuela
Universidad Privada Rafael Belloso Chacín
Facultad de ciencias administrativas
Escuela de contaduría publica
Maracaibo-Edo. Zulia
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Realizado por:
Thaimar Manrrique. CI: 28.109.343
Sección: EAD612P-1
Cátedra: Análisis de estados financieros.
Maracaibo; 11/06/20
1° ¿Qué son los estados financieros?
 Según Kennedy - Mc Mullen (1971) los Estados Financieros son "La recopilación de los datos como lo son el balance general (estado de situación financiera), el estado de ganancias y pérdidas (Estado de resultado), estado de capital y utilidades no distribuidas a conocer el estado en el que se encuentra la empresa". 
 Los estados financieros son un resumen de los registros y transacciones realizadas por la empresa, en ellos encontramos expresos (según la finalidad que tenga cada uno) la información que será de ayuda para medir el rendimiento de la organización.
2° Explique la naturaleza de los estados financieros
 El origen a los Estados Financieros está en la Contabilidad, y esta se define como “el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros.” Con el fin de que estos sirvan a las diferentes personas interesadas en las operaciones de la empresa.
 Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales.
* Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones.
* Las relaciones contables se relacionan con ciertos procedimientos supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de los gastos financieros, etc.
* El juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valoración de inventarios, amortización de diferidos en un término más corto o más largo.
 La naturaleza de los estados financieros esta intrínsecamente relacionada con su propósito, brindar información oportuna que la empresa necesita tener para poder analizarla e interpretarla.
3° Clasificación de los estados financieros
 Los estados financieros se clasifican según el método presupuestario que utilice cada empresa. Cada organización maneja de forma diferente las operaciones que realiza y de acuerdo a cada una de sus necesidades manejan la recolección y proyección de información.
 Clasificación de estados financieros:
1. Estados de propósitos generales.
 1.1. Estado de Situación Financiera: Este se levanta durante un determinado periodo y consiste en explanar en un principio los activos de la empresa, y de forma posterior expresar los pasivos de la misma, para al final, proceder a la deducción de estos sobre aquellos, hasta establecer el patrimonio neto.
 1.2. Estado de resultado: Estos son consecuencia de la adicción de los activos, junto a los costos de producción como por igual los egresos que han sido objeto de gastos, todo lo cual arroga como resultado las cifras empleadas en un lapso de tiempo preestablecido, al momento previo del análisis.
 1.3. Estado de cambios en el Patrimonio: Van referidos a las donaciones que los socios realizan a la empresa, bien sea por concepto de aumento del capital como también por las regalías que decidan realizar; de igual forma, es necesario considerar que aquí se incluyen las ganancias a fin de año, que se conocen generalmente como utilidades.
 1.4. Estados de cambio en la situación financiera: Aquellos que van referidos solo a la obtención del capital a final de año, con el objetivo de establecer una observancia generalizada a las utilidades, con la finalidad de poder preestablecer proyecciones que involucren la mayor utilización de las mismas en beneficio de la empresa.
 1.5. Estados de flujos de efectivos: Son informes con proyecciones abstractas ya que las mismas invitan al cálculo del patrimonio, como de los usos que se le pueden hacer a este.
 2. Estados de propósito especial.
 2.1. Balance Inicial: El que se realiza iniciando el periodo operativo, o bien al inicio del año financiero con la finalidad de expresar de forma clara y concisa todo tipo de bienes que forman parte del patrimonio, como también la total expresión de los gastos que aún deben cubrirse.
 2.2. Estados financieros de periodos intermedios: Son aquellos que se realizan con el fin de cumplir exigencias de los contadores y administradores, todo ello por medio de la obtención de análisis de los datos.
 2.3. Estado de inventario: Es aquel informe que se levanta con el objetivo de medir y contemplar las mercancías que reposan en depósito y en stock, para poder así establecer el activo que existe allí, y de forma posterior determinar las estrategias de ventas para recuperar los costos de producción invertidos en ellas.
 2.4. Estados de Liquidación: Resultan de la observancia de la cantidad monetaria de las deudas que sobrepasan los activos, lo cual hace a la empresa insolvente.
4° Importancia de los estados financieros
 Los estados financieros son de gran importancia dentro de una empresa, ya que proporcionan información que debe ser analizada e interpretada con el fin de poder evaluar el desempeño de la operación, los resultados de la misma y la situación financiera, para la oportuna y eficaz toma de decisiones.
5° Limitaciones de los estados financieros
 Los estados financieros, a pesar de tener suma importancia dentro de la organización y brindar información fundamental para las decisiones económicas que han de tomarse en cada periodo contable de la empresa; presentan diversas limitaciones en otros ámbitos:
· Los datos brindados en ellos son solo aproximaciones (aunque deberían ser exactos), es relativamente imposible procesar la información tal cual.
· Los estados financieros se expresan en valores monetarios, por lo que parecen dar una posición final y exacta. El valor de los activos fijos del balance no representa el valor por el que pueden venderse los activos fijos ni el importe que se requerirá para sustituirlos. El estado de situación financiera se elabora sobre la presunción de una empresa en marcha.
· Los estados financieros se preparan sobre la base de costos históricos o costos originales. El valor de los activos disminuye con el paso del tiempo no se tienen en cuenta las variaciones actuales de los precios. Las declaraciones no se preparan teniendo en cuenta las actuales condiciones económicas.
· Se ven afectados por factores económicos externos como la inflación y deflación.
6° Tipos de estados financieros
 *Estado de situación financiera
*Estado de resultado
*Estado de cambios en el patrimonio neto
 *Estados del flujo de caja
 *Estados de movimientos de fondo.
7° Definición del análisis e interpretación de los estados financieros
 La realidad económica de la empresa es conocida mediante el análisis e interpretación de los estados financieros, que no es mas que un conjunto de técnica utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa con el fin de tomar decisiones adecuadas para un mayor rendimiento en otros periodos contables, el análisis e interpretación deben ir de la mano para el buen entendimiento de la información procesada en dichos estados
8° Importancia del análisis e interpretación de los estados financieros
 La importancia de un adecuado análisis e interpretación de los estados financieros radica en cómo el contador digiere la información que a lo largo del periodo contable ha ido acumulando, manejando, simplificando y finalmente resumiendo en los estados financieros, para así mostrar el rendimiento económico de la empresa a los socios, y demás partes interesadas.
9°. Objetivos del análisis e interpretación de los estados financieros
*Brindar información detallada a los ejecutivosde la empresa para la toma adecuada de decisiones.
*Analizar el rendimiento financiero de la organización.
*Brindar información a posibles inversionistas futuros.
*Proporcionar información sobre las transacciones
*Presentar información de la utilidad del negocio.
10°. ¿Cuáles son las personas interesadas del análisis e interpretación de los estados financieros?
*Ejecutivos dentro de la organización.
*Accionistas.
*Socios.
*Acreedores
*Hacienda pública.
*Inversionistas que acuden al mercado de valores.
*Autoridades.
11°. Análisis interno y externo del análisis e interpretación de los estados financieros
*Análisis interno: Contadores, socios, administradores, personal relacionado con la organización, cuyo objetivo es aportar de forma significativa al crecimiento de la misma.
*Análisis externo: Su único uso, se da en un momento determinado para dar a conocer la posición económica de la empresa, estos pueden ser: Futuros accionistas, gobierno, bolsa de valores…
12°. Definición del método horizontal o dinámico 
 Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar las variaciones como aumentos o disminuciones de las cuentas entre ambos periodos. Es considerado dinámico, ya que relaciona los aumentos y disminuciones, informando cambios en las actividades; ya sean de impacto positivo o negativo.
13°. Clasificación del método horizontal o dinámico
*Análisis de aumentos y disminuciones
*Análisis horizontal de tendencias.
*Análisis horizontal interno y externo.
14°. Importancia del método horizontal o dinámico
 Es de gran importancia debido a que permite comparar los periodos económicos, midiendo los porcentajes de aumentos o disminuciones tanto en activos, patrimonio, deudas, ingresos o gastos en los cuales a incurrido la organización, que quizás puedan entorpecer su crecimiento. Se ocupa de los cambios en las cuentas individualmente.
15°. Análisis horizontal de los aumentos y disminuciones
 Igual que el método de estados comparativos o aumentos y disminuciones, el método de tendencias pertenece también a la técnica de análisis horizontal. En consecuencia, al emplear este método es necesario conocer los estados financieros comparativos de varios periodos, para que, con base en la información allí presentada, se puedan calcular las tendencias mostradas por una o más variables en conjunto o en forma individual. Una tendencia es la propensión o dirección seguida por alguna variable de especial interés.
 Determina variaciones absolutas y relativas porcentuales (%) entre dos cantidades que conforman los estados de situación financiera y el estado de resultado en dos periodos contables diferentes.
 Este análisis se lleva a cabo mediante la utilización de los estados financieros comparativos y consiste en comparar de cifras de un mismo rubro de un periodo a otro, determinando los aumentos y las disminuciones, para estar en posibilidad de efectuar proyecciones a futuro.
16°. Análisis horizontal de tendencias
 Este método utiliza un sistema estadístico, ya que recopila información de varios periodos con el fin de determinar la trayectoria de sus operaciones, indicando la propensión a altas y bajas de los rubros o renglones que integran los estados financieros.
Para determinar las tendencias es necesario tomar como base el dato o la cifra más antigua.
17°. Análisis interno y externo	
 *Análisis interno: Donde el analista tiene acceso a los libros y registros detallados de la compañía y puede comprobar toda la información. Por lo general este es requerido por la administración de la empresa, inversionistas y el gobierno.
 *Análisis externo: El analista no tiene acceso a la información, depende de poca que le sea subministrada o encuentre publicada, sobre la cual debe hacer evaluaciones y obtener conclusiones, por lo general este es requerido por bancos, acreedores e inversionistas. 
18. Definición del método vertical o estático
 Consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base. Este método indica, como la empresa realiza una distribución equitativa y elocuente en sus necesidades financieras y operativas.
 Consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas del estado financiero, con referencia sobre el total de activos y pasivos y patrimonio para el estado de situación financiera, o sobre el total de ventas para el estado de resultado, permitiendo una visión panorámica de la estructura del estado financiero, la cual puede compararse con la situación del sector económico donde se desenvuelve, muestra relaciones de inversión y financiamiento entre activos y pasivos que han generado decisiones financieras. 
19. Clasificación del método vertical o estático
 
20. Importancia del método vertical o estático
21. Porcentajes integrales del método vertical o estático
 Su propósito es analizar la estructura financiera interna de la empresa en un período determinado, se elabora a partir del rubro más significativo del estado financiero y todas las demás partidas del estado se comparan con este. También es conocido como método de porcientos comunes o método de reducción por porcientos.
 Toma como base el axioma matemático que enuncia que el todo es igual a la suma de las partes, así, al ‘todo’ se le asigna el valor del 100%, resultando ‘las partes’ en un porcentaje relativo. De tal modo que al convertir los valores absolutos de los estados financieros en valores relativos, estos últimos mas fáciles de asociar y asimilar.
22. Explique las razones e índices del método vertical o estático
 Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
 El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.
 Las razones financieras se pueden clasificar en los siguientes grupos y cada grupo pretende evaluar en elemento de la estructura financiera de la empresa:
*Razones de liquidez: Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le empresa. Estas son: Capital neto del trabajo, índice de solvencia, prueba acida, rotación de inventarios, rotación de carteras y rotación de cuentas por pagar.
*Razones de endeudamiento: Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos. Entre estas tenemos: Razón de endeudamiento y razón pasivo capital.
*Razones de rentabilidad: Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios. Entre ellas se encuentran: Margen bruto de utilidad, margen de utilidades operacionales, margen neto de utilidades, rotación de activos, rendimiento de la inversión, rendimiento del capital común y utilidad por acción.
*Razones de cobertura: Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre sus indicadores están: Cobertura total del pasivo y razón de cobertura total.
 Procedimiento de razones estándar.
 La razón estándar es similar a un promedio de una serie de cifras o de razones simples de la misma empresa a una misma fecha o periodos las cuales emanan de los estadosfinancieros de dicha entidad económica. O en su defecto pueden ser el promedio de una serie de razones simples de los estados financieros a una.
 Este tipo de razones se basan en un sistema presupuestal y en el conocimiento que se tiene de la empresa en la cual se fijan parámetros y modelos a alcanzar, lo que permitirá comparar las cifras que se tengan con las relaciones reales.
 Para calcularlas se utilizan formas estadísticas tales como:
a) La media aritmética
b) La mediana
c) La moda
d) La media geométrica
23. Explique que son partidas monetarias
 Son aquéllas que se encuentran expresadas en unidades monetarias nominales sin tener relación con precios futuros de determinados bienes o servicios; su valor nominal no cambia por los efectos de la inflación por lo que se origina un cambio en su poder adquisitivo. Son partidas de este tipo: el dinero, los derechos a recibir dinero y las obligaciones de pagar dinero.
24. Explique que son partidas no monetarias
 Son aquéllas cuyo valor nominal varía de acuerdo con el comportamiento de la inflación, motivo por el cual, derivado de dicha inflación, no tienen un deterioro en su valor; éstas pueden ser activos, pasivos, capital contable o patrimonio contable.