De inversionista a INVERSIONISTA

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Invertir es una de las habilidades que hacen 
destacar la virtud de un estratega: refleja su 
paciencia y avidez para elaborar pronósticos en 
el comportamiento del precio de los activos y su 
habilidad para capitalizar con la información 
obtenida en los mercados.
La inversión no es algo nuevo, de hecho, es un hábito que 
muchos dicen surgió en Holanda, al fondear la Compañía de 
las Indias y sus expediciones por medio de la emisión de títu-
los. Aunque, existe otra versión que afirma que surgió en 
Italia. Sea cual sea su origen, lo que sí sabemos es que inver-
tir es una experiencia que se ha llevado a cabo desde hace 
muchos años y en muchos países. 
Por eso, en GBMhomebroker quisimos rescatar las experien-
cias de los expertos en lecciones que enriquecerán tu estrate-
gia para llevarla al próximo nivel en este ebook. 
Sabemos que existen diversos tipos de inversionistas, como 
aquellos que capitalizan oportunidades en un plazo muy 
pequeño y se benefician intradía; los que buscan obtener 
resultados en semanas a través de estrategias de swing tra-
ding; o los que buscan invertir en empresas prometedoras 
con un alto valor intrínseco que buscan ganancias de capital 
interesantes. Sin importar tu perfil, en este ebook encon-
trarás valioso conocimiento que te servirá, ya que apoyamos 
la diversidad de pensamiento al momento de invertir. 
En este material reunimos consejos y opiniones de inversio-
nistas y expertos de la industria, algunos comulgarán con tu 
estrategia, algunos probablemente no. Sin embargo, todas 
estas experiencias pueden aportar algo y agregar valor a la 
manera en la que inviertes. Disfrútalo.
Consejos 
para escoger 
mi horizonte 
de inversión
Uno de los problemas más frecuentes que enfrenta un inver-
sionista es tener que determinar el periodo en el cual esta-
blece sus metas de inversión, comúnmente conocido como 
horizonte de inversión. 
El horizonte es algo que intrínsecamente no es malo o bueno, 
es cuestión de la preferencia del inversionista. Simple y sen-
cillamente son intervalos en los cuales se pueden generar 
utilidades y, lo más importante, es que los inversionistas 
deben elegir los plazos en los cuales se sientan cómodos, en 
virtud de esto, la estrategia podrá rendir frutos de una 
manera más sencilla.
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Cuando me piden consejos financieros, las dos palabras que me vienen 
inmediatamente a la mente son Largo Plazo. 
Cuando se trata de asuntos financieros, trato de enfocarme en el plazo 
tan largo como mi tolerancia al riesgo me permita. 
En asuntos financieros, ahorra lo más que puedas para el futuro. Págale 
no solamente a la versión futura de ti mismo, también invierte para el 
largo plazo, para que la riqueza que logres crear contribuya a darle forma 
a un mundo mejor, para tus hijos y los hijos de tus hijos”.
3
“
Claudio Brocado 
Portfolio Manager
La administración de un portafolio depende de la correcta ejecución de 
una estrategia producto de una planeación que implica conocer para qué 
se quiere el dinero, en qué plazo, con qué rendimiento objetivo y con qué 
tolerancia al riesgo, aunado a conocer si la estrategia implica la gene-
ración de un flujo de efectivo en determinados plazos”.
“
Mauricio de Medina 
Asesor en Inversiones
El inversionista de largo plazo pone a trabajar el dinero para su 
apellido no para su nombre, pues sus recursos serán para su familia”. “
Juan Carlos Minero 
Asesor en Inversiones
Si no estás dispuesto a 
tener una acción en tu 
portafolio por 10 años, 
no pienses que podrás 
tenerla por 10 minutos
“
“
Warren Buffett
Inversionista
Así como hay inversionistas que se 
enfocan en el largo plazo, hay 
algunos otros que se sienten mucho 
más cómodos en plazos más 
pequeños de tiempo. 
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Mi estrategia se basa en hacer day trading y, un poco más específico, lo 
que hago es scalping, esto es que opero muchas veces al día en promedio 
en 3 a 5 emisoras tomando como base indicadores técnicos”.“
Gerardo Mendiola
Inversionista
No importa cuánto dinero generes, lo importante es cuánto dinero acu-
mules, qué tanto trabaje para ti y durante cuántas generaciones perma-
necerá”. “
Robert Kiyosaki 
Inversionista / Coach Financiero
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Consejos 
para un mejor 
manejo de 
mi portafolio
La administración de portafolios es una de las labores que 
conforman una estrategia exitosa. Sin embargo, en la actua-
lidad, hay personas que cuentan con buenos trades, pero no 
son eficientes con las ponderaciones de su portafolio o no 
manejan de manera adecuada el riesgo. Estos son elementos 
que se pueden corregir por medio de las mejores prácticas.
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Conoce lo que tienes en tu portafolio y conoce cuál es la razón del porqué 
lo tienes en tu estrategia”.“
Peter Lynch
Hedge Fund Manager
Procuro tener un portafolio diversificado en cuanto a acciones de diver-
sos sectores (consumo, materiales/mineras, producción, manufactura, 
financieras, aerolíneas, tecnología); commodities (mediante ETF's); 
Fibras (también diversificadas: hoteles, centros comerciales, hipoteca-
rias); SIC (en una proporción similar de diversificación); fondos de 
inversión y en divisas con el fin de cobertura (mediante ETF's o fondos)”.
“
José Olivares 
Consultor de Negocios
Algunos de los mejores consejos para manejar un portafolio constan de lo 
siguiente: A largo plazo los fundamentales se reflejarán en el precio. Lo 
más importante en la empresa es la administración de la misma, el precio 
no importa tanto, si la administración no es la ideal. El apalancamiento 
es lo que acaba con las compañías, así que habrá que evitarlo en las emi-
soras que componen el portafolio”.
“
José Fierro 
Portfolio Manager GBM
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La bolsa es como una pareja. Podemos estar seguros de haber tomado la 
mejor decisión y tener a alguien que vale la pena en nuestro portafolio, 
pero si no le dedicas tiempo (de preferencia a diario) para ver cómo está y 
no pones atención a sus cambios, un día puedes levantarte y llevarte una 
sorpresa desagradable”.
“
José Andrés Romano 
Inversionista
Integrar portafolios diversificados, seleccionar empresas con fundamen-
tales sólidos, utilizar el análisis técnico para definir precios de entrada, 
stop loss y precio objetivo. No puedes tomar posiciones en el mercado 
accionario sin estos tres elementos”.
“
Heriberto Sandoval 
Inversionista
Armar portafolios es una actividad relativamente sencilla -si se sabe lo 
que se está haciendo- pues hay que entender las diferencias entre diversi-
ficación y pulverización entre sectores, múltiplos y valores”.“
Juan Carlos Minero Alonso 
Asesor en Inversiones
Amplia diversificación únicamente es necesaria cuando el inversionista 
no entiende qué es lo que está haciendo”.“
Warren Buffett 
Inversionista
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Me gusta aprovechar oportunidades de inversión en nombres que se 
encuentran en niveles bajos respecto de sus históricos, aquí lo difícil es 
atinarle exactamente al punto más bajo, por lo que es importante tener 
una estrategia previa y apegarse a ella (lo segundo es crucial). Es decir, 
tienes que definir de antemano cuánto estás dispuesto a perder y si estás 
dispuesto a adquirir más títulos del nombre en caso de una baja, debes 
definirlo en tu estrategia. De esta forma si tus acciones siguen cayendo 
puedes ubicar el punto de salida o de nueva compra sin dejar que la 
calentura del momento te haga perder más de lo que habías planeado 
previamente”.
“
Juan Robredo 
Inversionista
En los turbulentos tiempos financieros y monetarios actuales -que antes 
que mejorar seguirán deteriorándose-, no puede existir una cartera sólida 
si no tiene oro y plata físicos de inversión. Los metales preciosos son el 
refugio financiero por excelencia, activos reales, tangibles, un ‘seguro 
financiero’ que no puede llegar a valer cero y no es parte del pasivo de 
nadie más. Mi consejo es acumularlos de forma periódica para obtener un 
precio promedio adecuado sin importar que suban o bajen.”
“
Guillermo Barba 
Economista,
Analista Financiero Independiente 
y Autor del Blog Inteligencia Financiera Global
Independientemente de 
las estrategias plan-
teadas, la plataforma de 
GBMhomebroker cuenta 
con las herramientas y 
funcionalidades para efec-
tuar técnicas como el 
scalping previamente men-
cionado, tomar posiciones 
en Fibras, acciones, hacer 
ventas en corto e incluso 
gozar del desempeño de 
los metales preciosos por 
medio de los ETF’s, que 
son canastas que siguen 
el desempeño de commodi-
ties o índices.
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La labor más 
importante 
del estratega 
en inversiones: 
Pronosticar
Las inversiones requieren de un importante factor que es 
determinante para nuestro éxito en la industria. Esto habla 
de que en la medida en que sepamos pronosticar mejor, 
nuestra estrategia será más consistente y viceversa. No 
todos nacimos siendo excelentes en esta disciplina, sin em-
bargo, podemos escuchar los consejos de expertos para esto.
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El inversionista individual deberá siempre actuar como inversionista y 
nunca como un especulador”. “
Benjamin Graham 
Inversionista y Autor
El mercado se caracteriza a menudo por no tener un rumbo fijo y, nuestra 
tarea como inversionista y administrador de portafolios, es identificar 
posibles escenarios y definir planes de acción para cada uno de ellos”.“
Heriberto Sandoval 
Inversionista
Ante la incertidumbre, parece que los inversionis-
tas pueden tener alternativas en su estrategia 
que les permiten visualizar ‘el tablero del juego’ 
con intervalos de tiempo más flexibles e, incluso, 
con la opción de poder ver de lejos el comporta-
miento de emisoras que les puedan parecer atrac-
tivas. Recuerda que tu estrategia puede ser tan 
sencilla o tan compleja como tú lo quieras.
Cuando el mercado es incierto, es mejor dejar de ganar que perder".“Alfonso Martínez
Inversionista
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El trading es una actividad de especulación que requiere de un conoci-
miento muy detallado del mercado. Es una actividad que requiere una 
alta dosis de análisis y de tiempo. Hay que entender que, como cualquier 
actividad, lleva un proceso y que, en muchos casos, se debe tener una alta 
tolerancia y paciencia ya que no existe una estrategia que asegure un 
100% de confiabilidad, esto aunado a que se debe tener un perfil con un 
sesgo agresivo para entender que los mercados suben y bajan constante-
mente, por lo que la consistencia en una estrategia previamente estudia-
da y evaluada se vuelve de suma importancia”.
“
Mauricio de Medina 
Asesor en Inversiones
Con el objetivo de disminuir el riesgo, el portafolio activo debería incluir 
entre 5 y 10 acciones. A menos acciones más riesgo, a más acciones mayor 
dilución en los rendimientos totales. La selección del portafolio potencial 
está basada en las acciones con expectativas de crecimiento en UAFIDA, 
ventas y cuyas valuaciones actuales sean atractivas (FV/UAFIDA)”.
“
José M. Arceo 
Inversionista
Al momento de invertir nos exponemos ante posibles escenarios, no en 
todas las ocasiones nuestros pronósticos pueden rendir frutos y hay que 
saber cómo enfrentar esto. 
Disciplina para respetar la estrategia definida y no dejar que las emociones 
tomen el control de nuestras decisiones de inversión. 
Saber perder y reconocer rápidamente cuando nos equivocamos, las pérdi-
das hay que cortarlas rápido y las utilidades cuidarlas con el objetivo de que 
los importes de las ganancias sean mayores a los importes de las pérdidas”. 
“
Heriberto Sandoval
Inversionista
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Lecciones de 
experto para 
operar en el 
mercado
El riesgo es una variable que existe y difícilmente podemos 
erradicarla por completo. La palabra viene del griego y hace 
referencia a las rocas que se encontraban cerca de los puer-
tos donde zarpaban los barcos y se arriesgaban a golpear con 
las piedras y hundirse luego del impacto.
En el mercado el riesgo existe, el mercado es global y por esta 
razón hay que protegernos ante las diversas fuentes de las 
cuales pueda venir.
Hay que tener paciencia, no siempre podemos predecir las 
fluctuaciones del mismo, con estas lecciones trataremos de 
ayudarte a pararte mejor en el mercado, independiente-
mente de la situación del mismo.
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De vez en cuando, el mercado hace algo que no tiene sentido y te hace 
perder el aliento”.“
Jim Cramer 
Inversionista y Periodista
Buscar diversificación del portafolio tanto en el tipo de empresas como 
sectores (al menos 6 diferentes), balancear el riesgo, situación y perspecti-
vas del país donde hacen negocio las empresas que se van a adquirir 
(acciones y/o bonos); y, se recomienda, que los recursos a invertir no se 
busque hacerlos líquidos en el corto plazo”.
“
M.F. Julieta María Sarralde Vera 
Catedrática del Instituto Tecnológico 
Autónomo de México (ITAM)
Los mercados son cíclicos y ciclotímicos. Cíclicos porque tienen una parte 
buena y una parte mala, el petróleo gran bonanza 1998 al 2008, gran 
decepción 2008-2015. Bolsa Mexicana gran bonanza 1990-1994 y gran 
caída 1994-1995. Oro gran bonanza 2002-2011 gran decepción 2011-2015.
Son ciclotímicos porque en los altos los países son venerados y en los 
valles odiados, en el 2008-2011 Brasil era el prototipo de país exitoso y su 
gobernante gozaban de gran popularidad, crecimiento, moneda firme, en 
el 2015-2016 estos mercados son odiados con su presidente en juicio 
político, recesión económica, moneda débil, epidemia. Es decir que el 
humor de los participantes muta de optimismo y euforia en los techos a 
decepción y pánico en los pisos”.
“
Roberto Ruarte
Analista Técnico, Director de Ruarte Reports
Como te podrás dar cuenta, hay inversionistas 
que se enfocan en utilizar herramientas técni-
cas y algunos otros en el análisis fundamental. 
Lo más importante es que sus herramientas les 
ayuden tener una estrategia efectiva y los 
resultados sean el reflejo de esto.
Una correcta administración de un portafolio implica tener un conoci-
miento que permita efectuar mediciones de la cartera en rendimiento y 
riesgo, así como el benchmark correspondiente para poder determinar si 
la estrategia cumple con su cometido. 
Dentro de las herramientas que un inversionista debe tener se encuen-
tran la diversificación y la correcta selección de activos de la cartera con 
determinados porcentajes”.
“
Mauricio de Medina 
Asesor en Inversiones
Mi estrategia cuenta con un plan de riesgos, ya que cuento con posi-
ciones swing y scalper con un menos de 5% en mi portafolio, desti-
nando de manera paralela a posiciones con un plazo trimestral y 
ponderaciones de un 20% cada una, usando una guía en análisis fun-
damental y timing por medio de análisis técnico”.
“
Rodrigo Alfaro
Inversionista
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En lo referente a las operaciones en el día a día me baso, principalmente, 
en el análisis técnico. Para estas acciones tomo en cuenta el corto plazo, 
algunas las analizo para trading de un par de días, mientras otras son 
para un par de meses -dependiendo de la bursatilidad y volatilidad de 
cada una de ellas-. 
Como estas acciones las opero con base en análisis técnico, los gráficos 
que mantengo a la vista son: los promedios móviles de 10 y 22 días, para 
tener un idea de cómo se ha comportado la acción en el último mes, y 
también los volúmenes de operación diarios.
 
En cuanto a los indicadores que acostumbro observar más frecuente-
mente están el MACD, estocástico DK (D:8, K:14) y el RSI de 15 días. 
Dentro de los parámetros que observo intradía, veo las órdenes 
existentes en Nivel 2 de profundidad del mercado y los volúmenes. A 
veces tomo posiciones de riesgo con un porcentaje mínimo del portafo-
lio, esperando rendimientos acorde al riesgo”.
“
José Olivares 
Consultor de Negocios
Selecciona el mercado en el que quieres participar y cómo éste se 
adapta a tu perfil como inversionista (Renta Variable, Deuda, 
Derivados u otros). Determina tu disponibilidad de tiempo para 
operar. Define tus montos a operar y la duración de cada trade. 
Prepara tus herramientas
de análisis, fundamental y técnico, 
seleccionando las que mejor se adapten a tu perfil y obtengas 
mejores resultados”.
“
Alisa Strategy 
Inversionista
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Con los años, como académico, cada vez que me preguntan cuáles son los factores esencia-
les para invertir con éxito en el mercado de valores vienen a mi mente tres palabras: Dinero, 
cultura y audacia. He entendido que recientemente estos tres elementos ya están al alcance 
de todos.
En lo referente al dinero te puedo comentar que por muchos años y hasta hace reciente-
mente poco, el invertir en el mercado de valores estaba reservado para unos cuantos privile-
giados debido a que los montos mínimos para participar que eran solicitados estaban fuera 
del alcance de la mayoría de las personas. Sin embargo, ahora existen intermediarios finan-
cieros que te exigen montos muy accesibles para poder tener acceso a estos mercados por lo 
que participar como inversionista en los mercados de valores ya no es un problema para las 
mayorías.
La cultura financiera es esencial ya que participar en el mercado de valores no es jugar a los 
dados. La compra de la acción de una empresa te convierte, instantáneamente, en socio por 
lo que el desempeño de tu acción dependerá del desempeño de la rentabilidad de la empresa. 
Es así que para poder entender y, aún mejor, anticipar el desempeño de esa rentabilidad te 
será muy conveniente estar educado, informado y enterado sobre los factores que influyen 
en la rentabilidad de las empresas en general y en la tuya en particular. Prepárate. 
Por mucho tiempo muchos nos hemos abstenido de participar en el mercado de valores a 
pesar de que tenemos el dinero y el conocimiento por falta de audacia. Al respecto me permi-
to darte un consejo. Como en muchos aspectos de la vida en los cuales está involucrada una 
curva de aprendizaje comienza conservador, pero comienza. Por ejemplo, vamos a suponer 
que tienes 100 pesos de patrimonio que deseas invertir en valores. Muy bien, al principio 
destina 90 pesos a renta fija y 10 pesos a renta variable. Si tu portafolio de renta fija está 
bien diversificado, lo peor que te puede pasar es que pierdas el dinero equivalente a lo que 
ganaste en renta fija. Es así que puedes estar realizando numerosas transacciones en el mer-
cado de renta variable y aprender. En otras palabras, puedes tomar riesgos medidos mien-
tras aprendes y ampliando, en la medida que vayas tomando confianza, tu participación en 
renta variable. Es así que te recomiendo que no dejes de ser audaz por la preocupación de 
llegar a ser temerario”.
“
Luis Manuel González de Salceda Ruiz PH.D. 
Académico del Tecnológico de Monterrey, 
Campus Ciudad de México
17
Un punto esencial al participar en bolsa tiene que ver con tener una 
estrategia muy clara sobre cómo actuar ante diversos escenarios una vez 
que hayamos adquirido las acciones de una determinada empresa -inde-
pendientemente de si se piensa en una estrategia de corto o largo plazo-. 
Esto permitirá que no actuemos irracionalmente y que afecte el valor de 
nuestro portafolio. 
Por ejemplo, muchas personas sugieren establecer un stop loss al operar, 
pero si se invierte en una empresa con fundamentales sólidos esto, a mí 
parecer, no tiene sentido porque se asumen pérdidas y eventualmente 
ésta rebotará y llegará a niveles superiores a los que adquirimos las 
acciones. No obstante, si se opera bajo un análisis de tendencias sin con-
siderar el tipo de empresa ni sus fundamentales resulta indispensable 
tener un stop loss porque eventualmente se podría perder casi toda la 
inversión realizada”.
“
José Andrés Romano
Inversionista
El error más grande de un inversionista es no saber controlar sus 
decisiones en el momento adecuado. Muchas veces reaccionamos 
más de lo que debemos y otras veces simplemente no reaccionamos”.“
Andrés Santos 
Inversionista
El aspecto más divertido de la bolsa es que mientras una persona 
compra acciones de un lado, hay otra que las vende y los dos piensan 
que son muy astutos”.“
William Feather 
Autor
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Con todos estas lecciones en 
mente, sabes que el mercado es 
algo muy versátil. Es un lugar 
en el cual conviven personas 
con maneras de pensar que 
pueden coincidir o contrastar, 
también es un lugar en el que 
los resultados se reflejan en 
cifras, algunas muy grandes, 
algunas que se generan en 
cuestión de minutos o en se-
gundos, algunas que toman 
una vida y metodologías. 
El mercado cuenta con doctri-
nas, analistas, teorías y perso-
nas que cuentan con la ‘receta 
secreta’ para vencer o superar 
al mercado, pero lejos de 
probar todo esto, lo único que 
queremos en el fondo como in-
versionistas, es generar re-
sultados, esa es la única 
manera de demostrar que 
somos exitosos.
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