errores del trading

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Índice 
 
 
¿Qué es Rankia y qué encontrarás en esta guía? 3 
1.¿ Qué es un trader? 5 
2. Reglas básicas para el trader. 6 
2.1 Interpretar el comportamiento tendencial del mercado. 6 
2.2 Establecer un sistema de trading. 6 
2.3 Importancia del análisis técnico en el trading 6 
2.4 Tener en cuenta el cociente rentabilidad/riesgo 7 
2.5 Saber controlar el riesgo 8 
2.6 Liquidez antes que volatilidad 8 
3. Errores en el trading 8 
3.1 No cortar las pérdidas que teníamos previstas. 9 
3.2 Contar constantemente nuestro dinero. 9 
3.3 Cambiar la escala temporal o “time frame”. 9 
3.4 Exceso de confianza. 9 
3.5 No llevar un diario de trading. 10 
3.6 Educarse y formarse. 11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Guías relacionadas: 
● Guía de Análisis Técnico 
● Guía de Indicadores Técnicos 
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¿Qué es ​Rankia​ y qué encontrarás en esta guía? 
 
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Reglas del Trader 
En esta guía básica se recogen las​ pautas a seguir por cualquier trader​. Se empezará 
definiendo que es un trader, cual es su función en el mercado, se expondrán las reglas 
básicas a seguir y finalmente los principales errores cometidos por los traders. 
 
1.¿ Qué es un trader? 
 
Trader es una persona que realiza           
operaciones de compra-venta de       
instrumentos financieros (acciones, futuros,       
opciones, derivados, divisas,..) en cualquiera         
de los mercados existentes día tras día. El               
trader puede trabajar por ​cuenta propia o             
pertenecer a una institución como un banco,             
un fondo de inversión o una entidad             
financiera. 
 
El trader es un ​inversor de corto plazo​ al cual se le conoce como especulador. Este inversor 
puede realizar operaciones de compra-venta y siempre en un periodo de tiempo reducido. 
 
  Los traders suelen operar con productos derivados como opciones y futuros y a la hora de 
tomar decisiones suelen utilizar el análisis técnico. Se centran en activos con alta 
volatilidad, por tanto asumen un riesgo elevado en sus operaciones con el objetivo de 
obtener una rentabilidad alta.  
 
2. Reglas básicas para el trader. 
2.1 Interpretar el comportamiento tendencial del mercado. 
El mercado tiene un comportamiento tendencial​, es decir, que existe una mayor 
probabilidad de que resultados positivos lleven a resultados positivos y que resultados 
negativos lleven a resultados negativos en el tiempo. Por tanto, según el tipo de tendencia 
con el que estemos operando en ese momento deberemos tomar un estilo de trading u otro. 
 
Teniendo en cuenta lo mencionado anteriormente ( las tendencias se mantienen en el 
tiempo) la mejor decisión es esperar a que las​ órdenes condicionadas nos posicionen 
dentro del mercado​. Es verdad que anticipándonos al mercado podríamos conseguir unas 
mayores ganancias pero intentar conseguir esto también supone un riesgo más alto. 
  
 
 
 
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Por otra parte, hay que tener en cuenta en qué lado del mercado estamos situados, es decir, 
si seguimos la tendencia o por el contrario vamos en contra de ella​. En el caso de ir en 
contra de la tendencia lo más seguro es que esta siga en nuestra contra por tanto 
tendremos que ​cortar las pérdidas​. En el caso de situarnos en el lado contrario y estar 
siguiendo la tendencia la mejor decisión es dejar que las ganancias vayan creciendo 
estableciendo un stop profit dinámico​ de forma que cerremos posición en el momento que 
se termine la tendencia. 
 
2.2 Establecer un sistema de trading. 
Para obtener resultados todo trader debe establecer un sistema de trading que deberá 
contener unos ​parámetros de entrada y salida de las posiciones​, además de un ajuste 
del tamaño de las posiciones según el riesgo al que esté dispuesto a exponerse el trader. 
Existen un conjunto de variables que todo sistema de trading debe incluir: 
● Porcentaje de acierto:​ número de operaciones con buen resultado del total de 
operaciones. 
● Profit-loss​: relación entre la ganancia media y la pérdida media del sistema de 
trading. 
● Drawdown:​ diferencia que existe entre el máximo y mínimo de un periodo, es decir, 
la peor racha de pérdidas desde el último máximo hasta que es superado por el 
siguiente máximo. 
 
2.3 Importancia del análisis técnico en el trading 
Una herramienta imprescindible para el trader es el análisis técnico, el cual se basa en el 
estudio del comportamiento del mercado​, principalmente a través de gráficas, con el 
objetivo de ​detectar patrones que se repiten durante el tiempo​. Conociendo estos patrones 
y como suelen repetirse en el tiempo el trader tiene la capacidad de saber con más 
seguridad como reaccionara el mercado. 
 
Aquí tenéis un gráfico que representa la evolución de las acciones de una empresa en el 
mercado y que es utilizado para el análisis técnico. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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A pesar de esto hay que tener claro que los movimientos en el mercado se producen 
mayoritariamente por​ razones relacionadas con el análisis fundamental​. Los primeros 
actores del mercado son aquellos que son capaces de recibir información antes que la otra 
parte del mercado, la mayoría de veces cuando conocemos la razón fundamental  que ha 
producido un movimiento este ya ha finalizado, pero al realizar sus operaciones estos 
primeros actores dejan un ​rastro de precios y volúmenes en los gráficos​ que el resto de 
actores del mercado podrá estudiar y utilizar para sus operaciones gracias al análisis 
técnico. 
 
2.4 Tener en cuenta el cociente rentabilidad/riesgo 
Una de las principales funciones del trader es elegir un conjunto de acciones susceptibles 
tanto de operaciones al alza como a la baja, por tanto el trader tendrá que ser capaz de 
seleccionar un conjunto de activos y lo hará ​partiendo del cociente rentabilidad/riesgo de 
cada una de las operaciones.  
 
Teniendo en cuenta este cociente se deberán ordenar las estrategias situando ​en primer 
lugar aquellasque tengan un valor mayor.​ Además será necesario establecer un mínimo, es 
decir, un cociente rentabilidad/riesgo mínimo a partir del cual aceptamos una operación, 
rechazando así todas aquellas que se sitúen por debajo de este mínimo. 
 
 
2.5 Saber controlar el riesgo 
La principal tarea de un trader es controlar el riesgo, una de las mejores vías para                               
conseguirlo es ​reducir el tiempo en el mercado​, a menor tiempo en el mercado menor sería                               
el riesgo al que nos exponemos, ya que controlar el riesgo más allá del intradía es una tarea                                   
mucho más complicada, debido a que todo aquello que ocurra cuando los mercados están                           
cerrados ​va a afectar a los precios del próximo día. 
 
En segundo lugar, existe otro aspecto que está relacionado con el nivel de riesgo y es el 
capital expuesto en nuestras operaciones​. En este caso se recomienda que las pérdidas 
que se puedan ocasionar​ no superen el 2% de nuestro capital,​ dándonos así un margen de 
error bastante amplio en caso de encontrarnos con una serie consecutiva de operaciones 
negativas. 
 
Viendo la importancia que el control del riesgo tiene en el trading será imprescindible al abrir 
una posición ​establecer el punto donde deberíamos ejecutar el stop loss​, es decir, calcular 
en qué punto debemos cerrar la posición al tener pérdidas. 
 
 
 
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2.6 Liquidez antes que volatilidad 
Volatilidad y liquidez suelen venir acompañadas, una alta tasa de volatilidad de un activo 
suele ser consecuencia de su baja liquidez. La volatilidad la podemos definir como la 
variación de un valor respecto a su valor medio, en términos financieros sería ​cuanto varia 
el precio de una acción  respecto a su valor medio​. Los traders siempre buscarán sacar 
beneficio de estas variaciones de precio. 
 
El problema llega cuando vemos la relación que existe entre la volatilidad y la liquidez. Si el 
trader solo busca los activos con más volatilidad muchas veces se encontrará con una 
liquidez muy baja y esto le puede traer problemas. En situaciones ​con activos poco líquidos 
nos podemos encontrar con stops limitados​, por tanto el trader no tiene garantizado que 
una vez se llegue al stop este se ejecute, debido a que en periodos de alta volatilidad es 
posible que se produzcan huecos y que​ la orden del trader se quede sin contrapartida. 
 
 Muchas veces será mejor buscar activos que sean más líquidos aunque tengan una 
volatilidad menor y ​compensar la falta de volatilidad con una mayor posición o un mayor 
apalancamiento. 
 
3. Errores en el trading 
 
3.1 Interpretación errónea 
Este es uno de los errores más comunes y más difíciles de corregir por los inversores ya 
que solo el tiempo será el que nos vaya alejando de él, ​a medida que ganamos 
conocimiento y sobre todo experiencia en los mercados ​iremos eliminándolo de nuestro 
repertorio. 
Los más comunes son: 
● Juzgar erróneamente un conjunto de opciones dándole​ probabilidades incorrectas 
a cada una de ellas 
● Tender a darle demasiada importancia a algún evento destacable. 
● Confundir una​ posibilidad con una preferencia personal. 
● Utilizar una ​tendencia o un estado de ánimo subjetivo​ en situaciones objetivas de 
los mercados. 
3.2 La representatividad y la paciencia 
Hay muchas veces que no encontramos ​una noticia o una señal relevante​ que nos 
muestre hacia dónde deben dirigirse nuestras operaciones y que reflejan​ un día plano en 
los mercados​, sin grandes cambios. La verdad es que no hay necesidad de operar a cada 
minuto las 24 horas del día y es mejor ​dejar las operaciones para los momentos en los 
que encontremos una oportunidad​ de la cual nos podemos aprovechar. 
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Pero para esto será necesario ser paciente una de las características más importantes en el 
mundo de la bolsa, es necesario saber esperar y actuar cuando el mercado nos de señales 
para ello,​ las decisiones apresuradas nos pueden jugar una mala pasada​ así que 
siempre será mejor esperar a que aparezca una buena oportunidad para tomar provecho de 
ella. 
 
3.3 No cortar las pérdidas que teníamos previstas. 
Este es un tema delicado ya que ​entra en juego el factor psicológico​. Muchas veces 
cuando tenemos pérdidas operando en los mercados tenemos la esperanza de 
recuperarnos, pero en el lado contrario si tenemos beneficios tendemos a cerrar la posición 
antes de hora. Por eso es conveniente ​establecer límites tanto para el nivel de 
beneficios esperados como para el nivel de pérdidas​ de manera que establecemos un 
plan que nos ayudará a evitar que tomemos decisiones precipitadas. 
 
 
3.4 Contar constantemente nuestro dinero. 
No es bueno estar a toda hora pendiente de nuestro resultados ya que va a condicionar 
cómo operamos , operando a corto plazo es mejor marcar una entrada y una salida siempre 
intentando conseguir unos​ beneficios que superen como mínimo en 1,5 veces las 
pérdidas por operación.​ Por tanto será necesario establecer un plan de trading y testearlo 
previamente así podremos saber cuántas operaciones negativas consecutivas podremos 
permitirnos antes de llegar al límite de pérdidas que hayamos marcado. 
 
 
3.5 Cambiar la escala temporal o “time frame”. 
Es un error que suele cometerse con bastante frecuencia, consiste en entrar en base a una 
señal de un gráfico de una hora (por ejemplo) y que debido a la impaciencia cambiemos la 
escala temporal a 5 minutos esperando una señal de venta. Lo mejor es siempre ​mantener 
la escala temporal establecida en la estrategia ​y tener siempre claro en qué escala 
temporal estamos operando. 
 
Podemos a su vez, esperar a que se confirme una señal en 3 escalas temporales distintas 
pero siempre operando sobre una determinada. Podemos esperar a que se cumpla una 
señal en la escala de 15 minutos, 30 minutos y una hora y en ese momento lanzar una 
orden en función de la escala temporal de 1 hora, o de 30 minutos o de 15 minutos. Pero ​no 
hay que abrir una orden cuando se confirme la señal en el gráfico de una hora y 
cerrarla cuando nos confirme la salida en un gráfico de 15 minutos​. Salvo excepciones 
en que las estrategias así lo condicionen es mejor mantenerse en la misma escala temporal. 
 
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3.6 Exceso de confianza. 
Este punto se podría incluir dentro del 3.1 pero incluir un apartado específico para él permite 
desarrollarlo mejor. 
Cuando tenemos una buena racha, tendemos a creernos más listos que el mercado, 
empezamos a aumentar nuestras posiciones y a asumir mayor riesgo, ya sea haciendo más 
operaciones, o aprovechando más el efecto apalancamiento. Realizando esto si nuestro 
sistema previamente establecido nos permitía 5 operaciones consecutivas de pérdidas, al 
aumentar los riesgos seguramente ​con un número menor de operaciones consecutivas 
de pérdidas perdamos mucho más de lo previsto.​ Por tanto, nunca debemos alterar 
nuestro plan de trading establecido solo por haber tenido una buena racha o una mala 
racha. Siempre tenemos que ​tener definidos los beneficios esperados y las pérdidas 
esperadas ​y no actuar más allá del método hasta alcanzar alguna de esas cifras. 
 
Aunque hay que tener en cuenta que algunos sistemas premian las operaciones ganadoras 
y cuando nos encontramos en una racha positiva amplía el volumen de negociación 
abriendo más contratos y en el lado contrario cuando empieza a perder reduce el número 
de contratos. Además si se dispone de varios sistemas, cuando gana con uno se le destina 
más dinero a éste y cuando uno pierde se le retira dinero, haciendo así una combinación de 
sistemas. ​Siempre bajo el más estricto control del capital​. 
 
 
3.7 Operar demasiado 
Muchas veces queremos abarcar un número de operaciones demasiado grande que puede 
provocar que​ perdamos control sobre nuestra cartera​. Siempre será mejor ​esperar a las 
buenas oportunidades,​ estudiarlas a fondo e intentar escoger las mejores, de esta forma 
tendremos mucho máscontrol sobre nuestra cartera y mucha más facilidad para ​evaluar la 
evolución de nuestros activos. 
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3.8 No llevar un diario de trading. 
Es importante tener en cuenta que se hace y por qué​. Podemos hacer un seguimiento de 
nuestras operaciones para ver qué errores cometemos y así poder solventarlos en las 
próximas operaciones. Para ello podemos preparar un archivo en el que añadir información, 
aunque así casi todos los brokers, por no decir todos ya nos facilitan un histórico de 
operaciones: 
● Fecha de la operación 
● Nombre del activo 
● Tamaño de la operación 
● Compra o venta 
● Duración de la operación 
● Precio de entrada y salida 
● Stop Loss y Take Profit 
● ¿Por qué hacer la operación? 
 
 
3.9 Educarse y formarse. 
Para operar es conveniente formarse bien y sobretodo saber qué estamos haciendo y por 
qué. Tenemos que ser capaces de ​permanecer inactivos hasta que surjan oportunidades y 
no anticiparse a las señales,​ esperar a su confirmación, tener la mente clara y un plan de 
trading simple. Es fundamental conocerse a uno mismo para saber qué tipo de operativa 
podemos llevar a cabo, si estamos dispuestos asumir más riesgo en activos más volátiles o 
menos etc.  
 
Por último ​no utilizar dinero que vaya a necesitar a largo plazo​ y sobretodo hacer prácticas 
con operaciones simuladas, para ello existen distintas plataformas que permiten simular 
operaciones virtualmente, sin necesidad de apostar dinero.  
 
 
 
 
 
 
 
 
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