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Actualización marzo 2017 GUIA DE PARCIALES Catedra: Daniel Avenburg Curso Mariano Asz y equipo TEORIA DE LA DECISION 17 Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 2 EL UNIVERSO DEL JUGUETE ........................................ 3 JUEGOS DE MESA ............................................................ 5 LAS ELECCIONES ............................................................. 7 LA INVERSION EN AFRICA ............................................. 9 SOLOS Y SOLAS ............................................................. 12 LATE S.A. ........................................................................... 16 LA PASION DE LOS ARGENTINOS ............................. 19 LA COMPRA DE LA CASA DE VERANEO .................. 22 LA LEGION ........................................................................ 24 LA FERIA DEL LIBRO ...................................................... 27 A SACAR LA GUITARRA ................................................ 31 CLEAN HOUSE ................................................................. 35 Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 3 EL UNIVERSO DEL JUGUETE La empresa “El Universo del Juguete” está analizando la posibilidad de incursionar en el negocio exportador de juguetes. Para ello está analizando participar por primera vez en la historia de una Mega Exposición Internacional que se realizará en Santiago de Chile. Cada empresa tendrá un stand para poder exponer sus productos, los cuales no regresarán al país de origen, ya que por un lado, cada empresa internacional interesada se llevará alguna muestra del juguete, y por el otro lado los restantes serán donados a diferentes entidades benéficas del país anfitrión. Ante esto, el dilema que se presenta es establecer cuales productos exponer. Dado la diversidad de productos fabricados por la empresa pueden contratarse distintos tipos de Stand, ya que la empresa fabrica juguetes de Encastre, de Bloques, de Construcción y Móviles. Para cada uno de estos tipos, se puede plantear distintas imágenes del stand y la cantidad de muestras a mandar sería de 100 unidades. En ningún caso la inversión para la muestra puede superar los $ 10.000. En el caso de juguetes de Encastre y Bloques, la materia prima utilizada es la misma y el costo unitario es de $3 para los primeros y de $ 6 para los segundos. A su vez la Mano de Obra para los Juguetes de Encastre es de $ 150 cada 100 unidades (1,50 por unidad), mientras que la de Bloques es de $ 120. El packaging utilizado es exactamente el mismo para ambos y tiene un costo de $ 0,80 por unidad. Los gastos indirectos son compartidos por ambas líneas y representan una erogación mensual de $ 8.000 para una producción de 2.000 unidades entre ambos y se dividen en partes iguales. Los juguetes de construcción utilizan otro material distinto cuyo costo unitario es de $5,20 y se hacen en forma casi automática por lo cual la Mano de Obra representa $0,70. Para hacer estos juguetes se utiliza una maquina especial, cuyo costo de adquisición fue de $ 10.000 y que tiene una capacidad máxima de fabricación de 50.000 unidades, luego de las cuales la máquina queda inutilizada y obsoleta y se tendrá que comprar otra. El packaging en este caso es importado y tuvo que comprar 50.000 hace 2 años a un costo de $ 0,40 por unidad. Los gastos indirectos de fabricación son de $ 6 por unidad. Finalmente los juguetes móviles son importados del exterior a $6 CIF más derechos del 5%. Y el único proceso que se hace es el pintado con una pintura especial cuyo costo es de $20 cada 100 unidades. El packaging es el mismo que se utiliza para los juegos de encastre pero en este caso van 2 unidades por pack. El costo del stand varía según el tipo de imagen que quiera presentar y sin dudas, del tipo de juguetes. En el caso de los juguetes de encastre y Bloques el costo de un buen stand seria de $ 5.000 y en el caso de construcción ó móviles sería de $ 6.000. Además la empresa tiene que enviar a sus dos vendedores tops, cuyo sueldo es de $ 2.500 por mes y a los cuales deberá pagarles el pasaje y los viáticos que son de $ 3.000 por la semana. ➢ Determinar el costo que tendrá la exposición teniendo en cuenta el costo para Toma de Decisiones. Los resultados de la exposición dependerán de quienes retiren las muestras. En el caso de los juegos de Encastre y Bloques apuntan al mercado brasilero o español, mientras que los juegos Móviles y de Construcción apuntan al mercado americano. En el caso de los primeros si hubo más muestras retiradas por españoles que brasileros y el precio es muy competitivo en el mercado español, podemos colocar en 1 año 10.000 productos, mientras que si no lo es, colocaremos 5.000. Si se da el caso inverso, en el mercado brasilero con un precio muy competitivo podemos colocar 15.000, pero si no lo es apenas 3.000. La rentabilidad en el Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 4 mercado brasilero es un 20% más bajo que en el mercado español. El precio es de $14 para los juegos de Encastre y de $ 18 para los juegos de Bloques. Generalmente, al ser esta exposición en Chile, la probabilidad de que la muestra vaya a parar a un brasilero es 2 veces la probabilidad de que vaya a parar un español. Respecto de la competitividad del precio, estudios previos indican que en el mercado español estaría en un 75%, mientras que en el brasilero es el caso inverso. En caso de los juguetes Móviles, si el 100% de las muestras fueron retirados por americanos, podemos colocar 20,000 unidades, si fue la mitad de las muestras, será la mitad de las unidades, mientras que si no hubo muestras retiradas por americanos, igualmente seguiremos vendiendo solamente las 1.000 unidades que hoy estamos vendiendo a través de un representante. Los estados resultan equiprobables. El precio de un juguete Móvil es de $ 10 y de un juguete de Construcción es de $ 16.- ➢ Hacer la matriz de decisión para determinar la Decisión. Las líneas de encastre y Bloques vienen en tamaños: básico, pequeño, mediano y grande, mientras que las líneas de construcciones y móviles vienen solamente en básico y grande. 1. Entre todas las líneas: ¿Cuántos tipos de juguetes básicos, cuántos pequeños, cuántos medianos y cuántos grandes tenemos? ¿Y en total? 2. Si queremos armar packs de 3 juguetes diferentes cualesquiera (no importa tamaño ni línea). ¿Cuántos packs diferentes podemos armar? 3. Si queremos armar un Kit con un juguete de cada línea, ¿cuantos kits distintos podremos armar? 4. Si los kits son solamente con juguetes de tamaño básico o grande, ¿cuántos podemos hacer? 5. Si queremos armar un kit de 3 juguetes de tamaños diferentes ¿Cuántos kits se pueden armar? 6. Explique y aplique la Ley de Variedad Obligada. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 5 JUEGOS DE MESA Juan ya palpita una noche signada por la adrenalina del juego. Ira al Bingo a jugar con unos amigos. Pero está atrasado y calcula que no va a llegar a horario para encontrarse con sus amigos. Rápidamente analiza todas las posibilidades de transporte que dispone. No quiere tardar más de 1 hora y cuarto en llegar bajo ningún punto de vista. Puede tomar el colectivo 15 hasta el cruce con Mendoza y desde allí tomar el colectivo 29 o el 37. El 15 viene por la autopista y llega al cruce con Mendoza en 25 minutos, si hay manifestaciones puede haber una demora de 20 minutos, si no hay pero hubo algún accidente en la autopista la demora es de 15 minutos. Él en la radio no escuchó de ninguna manifestación pero igual estima que la probabilidad de ocurrencia de alguna es del 20%, con respecto a la posibilidad de accidente Juan es cree que es del 10%. De lo que está seguro es que debido a las normas de seguridad es imposible que haya manifestación y accidente. El 29 tiene unrecorrido tranquilo, muy tranquilo... que demora unos 20 minutos. El 37 en cambio va por avenidas y es rápido –puede llegar a destino en 15 minutos-, el problema es que pasa 1 paso a nivel que está cerrado durante 5 minutos para permitir el paso del tren cada 15 minutos. Puede tomar el tren tardando 65 si hay demoras (ocurre el 10% de las veces), pero el 85% de las veces tarda 50 minutos con exactitud, aunque en estas épocas también es probable que haya paro de jornaleros con lo cual tardaría 65 minutos. 1. Plantee la matriz de decisión. Diga cuál es la alternativa óptima. 2. ¿Cuál es el costo del riesgo? 3. Suponga que: a) no tuviera probabilidades b) algunos escenarios planteados por algunas alternativas pudieran dar como resultado que Juan tarde más de 1 hora y cuarto en llegar a destino. ¿Cuál es el criterio que le permitiría decidir respetando más claramente su objetivo? 4. ¿Cómo es la relación entre la variable manifestación y accidente? 5. ¿Está bien que considere una probabilidad del 20% para la aparición de una manifestación luego de haber escuchado anteriormente en la radio que no había ninguna manifestación? Del otro lado del mostrador, el dueño del bingo, junto con el gerente de sala están evaluando el reemplazo de la actual binguera (maquina de donde se extraen las bolillas para el juego del Bingo) por una nueva máquina porque la misma está teniendo algunos problemas que generan un retraso entre partidas. Este retraso al final de la jornada de juego puede significa un promedio de 5 partidas menos, esas 5 partidas por un promedio de $400 por partida significan una pérdida de $2000 por día. (Mucho dinero si se considera que el Bingo se encuentra abierto los 365 días del año. El valor actual de libros contables para la binguera es de $150.000, mientras que el valor en el mercado es de $80.000. Para el reemplazo maneja diferentes opciones, la primera adquirir una nueva Binguera por un costo $1.300.000, el valor de mercado de la misma para fin de año se calcula en $250.000. El pago se haría en efectivo porque dadas las condiciones actuales de la Argentina la gerencia ve como imposible la obtención de un crédito. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 6 La segunda opción sería alquilar una Binguera usada con las mismas características que la que se dispone actualmente. El costo del alquiler sería $50.000 por mes que incluyen los gastos de seguro y mantenimiento. En este caso se calcula que las 5 partidas que se pierden promedio pasarían a ser solo 2. También podría adquirir una binguera nueva pero a través de un contrato de leasing, de suscribir este contrato debe pagar $60.000 por mes, de los cuales 45.000 corresponden a alquiler –con correspondientes seguros de la máquina- y 15.000 al pago a cuenta de la máquina. Esta opción seduce al dueño porque existe la posibilidad de que Lotería Nacional Sociedad del Estado no le renueve la licencia de explotación del Bingo, con lo cual si a fin de año no tienen que cerrar podría bien adquirir la máquina que ya está utilizando, y en caso de que no se la renueven no se encontraría con la necesidad de tener que proceder a la venta de la máquina. En caso de no adquirirse la máquina al plazo de un año se pierde el pago a cuenta realizado. El seguro se calcula en un 5% anual sobre el valor de mercado de la máquina al día de hoy. Los gastos de mantenimiento son del 2% del valor de la máquina para el primer año de funcionamiento de las mismas, y del 8% para los años subsiguientes. El sueldo del empleado especializado que opera la máquina es de $2.000 mensual. El dueño, que es quien tiene la última palabra, considera que Lotería no le va a renovar la licencia para fin de año. 1- ¿Cuál es la alternativa óptima? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 7 LAS ELECCIONES Se acercan las votaciones del año 2003, donde los argentinos tendrán oportunidad de expresarse. Las votaciones comienzan a organizarse. Cada municipio está encargado de seleccionar 3 personas para supervisar y fiscalizar cada mesa de votación, de cada escuela (presidente, vicepresidente y secretario). En el partido de San Martín residen 425.555, de los cuales 7.442 son profesionales y 3.016 son maestros. Maestros y profesionales son los únicos que según las normas están capacitados para ejercer dicha responsabilidad. 1. ¿Cuantos grupos podría entonces formar la municipalidad? El presidente de mesa, llega temprano y al ingresar al cuarto oscuro, se encuentra con un aula vacía y tres mesas donde ordenar 5 boletas para la votación. Dado el tamaño de las boletas solo entran dos boletas por mesa. 2. ¿De cuantas formas puede el presidente ordenar las boletas? El votante al ingresar al cuarto oscuro, se encuentra con las 5 boletas y cada una a su vez está dividida en tres partes (Presidente/ Jefe de Gobierno/ Intendente). 3. Sabiendo que se puede cortar boleta, votar en blanco (la totalidad de los cargos o alguno/s de ellos) o impugnar el voto (lo que implica poner cualquier cosa en el sobre que no sea una boleta completa). ¿Cuál sería la variedad que presenta esta situación para el votante? El empresario Martinez, está analizando a qué candidato apoyar económicamente para su campaña de ballotage. Hasta el año 2001, la empresa se dedicaba a la venta de juguetes importados, hasta que al llegar la devaluación, decidió fabricar uno de sus modelos y está analizando otro para fabricación local. La empresa del Sr. Martinez vendió en el 2002, 5.500 muñecos, El precio de Venta es de Usd 25.- por unidad. Martinez está analizando si apoyará a Menem o a Kirchner. Martinez quiere saber cómo prepararse, de acuerdo a qué candidato gane el ballotage. Si Martinez decide fabricar y; en caso que Menem ganase, existe certeza con respecto a su buena relación con el FMI. Pero no se está seguro respecto a si podría firmar un decreto para restringir enseguida las importaciones, aunque conociendo sus épocas pasadas, Pérez (su socio) cree que hay una posibilidad muy pequeña del 20% que esto ocurra, mientras que Martinez no sabe que pensar. Si esto último ocurriese, el dólar no se mantendrá estable, siendo dos veces más probable que suba a que baje, con lo cual se colocaría por encima de los $3 pesos por unidad, lo cual afectará el comportamiento del mercado, y se estima con un 30% de probabilidad, que la demanda solo aumentaría en un 30%. Mientras que en caso que baje el dólar y se coloque por debajo de los $3, el comportamiento de la demanda aumentaría justo al revés. Luego de un análisis de costos, el Sr. Martinez deduce que si el dólar supera los $3, el costo del producto sería el 72% del precio de venta, mientras que si el valor del dólar es menor a $3, el costo será de Usd 16. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 8 En caso de no dictar decreto alguno, el dólar tiene una probabilidad de subir a más de tres pesos de 0.3, ya que se cree que habría más orden dentro del gobierno, y la demanda del mercado se aumentaría un 20% con un 30% de posibilidad. Mientras que en el caso que el dólar baje y se ubique por debajo de los $3 por unidad, la probabilidad que la demanda del mercado interno aumente es un 30% mayor que la probabilidad de que el dólar baje. En este caso el mercado aumentaría en un 60%. En caso de decidir importar, existe nuevamente el caso que el electo presidente, firme un decreto para restringir las importaciones, lo cual, afectaría el escenario notablemente. En caso que esto último ocurra, el Sr. Martinez creer que el dólar se disparará a más de $3, de esta manera, habría un 40% de probabilidades que el mercado interno baje un 40%. En caso que el dólar suba el gobierno podría prohibir los pagos al exterior (con respecto a esto, el Sr. Martinez es completamente pesimista), lo que impediría realizar los pagos, por ende las importaciones. Es por eso que el Sr. Martinezanalizaría si es conveniente entonces, cambiar de proveedor, por uno local, el único inconveniente que encuentra es que entonces el costo de su producto aumentaría a Usd 24. Mientras que si el decreto no sale, el dólar bajaría, produciendo así un aumento del 80% de la demanda, aunque esto es totalmente incierto. En caso que Kirchner asuma el poder, el arreglo con el FMI no se da, el dólar subiría a $8, por lo que la fabricación Argentina sería 100% competitiva, por lo que no cabría duda sobre importar o no. Entonces, en este caso, el empresario deberá analizar si exportará sus productos o los venderá en el mercado local. En caso de exportar, el efecto mismo de la devaluación podría producir una huelga por parte de los empleados del sector de exportación-importación, con una probabilidad del 60%, la que produciría una pérdida de Usd 2.000, en tanto el gobierno pueda arreglarla antes de los dos días y una pérdida de Usd 5.000 por multa en caso contrario. Por supuesto esto último, es totalmente incierto. En caso de exportar, se estima también una demanda de 5500 unidades, pero en el país extranjero se podría vender el producto un 10% más caro. En caso de vender en el mercado local, deberíamos analizar el comportamiento de la demanda del mercado, la probabilidad que baje va a ser el 200% más que la probabilidad que la demanda suba, siendo ésta, tres veces la probabilidad que se mantenga (La demanda aumenta un 30% y disminuye un 10%). 4. ¿A quién debe apoyar el Lic. Martinez? 5. Identifique en el caso, ejemplos del uso de escalas. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 9 LA INVERSION EN AFRICA En su viaje al África, Jorge descubrió un mundo nuevo y diferente. Muchas veces le habían comentado de la selva africana y de sus animales, pero nunca creyó que esas vacaciones en Sudáfrica le cambiarían la vida. Aprovechando su tiempo compartido, canjeó su semana de Cancún por una semana en un tiempo compartido en Sudáfrica en medio de la Selva. Quedo fascinado en cado uno de los paseos que hizo por el parque, dónde pudo ver de cerca jirafas, rinocerontes, elefantes, leones, ciervos y todo tipo de animales. También quedó asombrado por la variedad de aves, ya que nunca creyó que existieran tantas. Ya de vuelta en Argentina, dónde es dueño de una cadena de pizzerías de Buenos Aires, le empezó a rondar la idea de vender su empresa e irse a invertir en un parque privado en Sudáfrica. Entonces, empezó a buscar información para ver cuáles eran las opciones que se le presentaban. Inmediatamente se contactó con el agregado comercial de Sudáfrica en su país para que lo orientara y hacer así, los contactos pertinentes. Con esa información viajó de vuelta a Sudáfrica pero no como turista, sino como inversor y sin dudas que encontró varias alternativas de negocio: hacer el parque privado con un tiempo compartido de 20 bungalows, hacerlo con un hotel de 40 habitaciones o hacerlo como un parque para pasar el día. Sin dudas, que los ingresos anuales difieren en función de la modalidad adoptada. El precio que se paga por un tiempo compartido es de $ 150 diario, mientras que la habitación de hotel cuesta $ 70 diarios y el pase para el día es de $ 3. En el caso del tiempo compartido, su éxito dependerá de si logra un convenio con RCI, mientras que para el Hotel dependerá de lograr la categoría de 4 estrellas. A su vez, como estos son productos que apuntan fundamentalmente al extranjero, su suerte dependerá también de si la difusión es Buena o Mala, teniendo en cuenta que para ambos casos el tipo de difusión es similar. Si logra firmar el convenio con RCI, que es 3 veces mas probable que no, se asegura una ocupación de 150 días que se ve duplicada si la difusión es Buena. Si no firma el acuerdo con RCI la ocupación será de 100 días y si la difusión es Buena llegará a los 300 días. En el caso del Hotel, si logra la categoría de 4 estrellas, que es un 40% probable y la difusión es Buena se asegura un 100% de ocupación todo el ano, si la difusión es mala, la ocupación será de un 50%. Si no logra la categoría pero la difusión es Buena, la ocupación será de un 40% y si es mala de un 20%. La Difusión puede ser Buena o Mala en igual medida. En el caso de la modalidad para pasar el día, sin duda que el éxito depende del estado del tiempo. Mientras el estado del tiempo en general sea bueno venderá el 75% de los pass, mientras que si es malo venderá el 40% El máximo diario que se puede vender es 650 pass cada uno de los 365 días del año. Respecto de esto tiene un coeficiente de optimismo de un 70%. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 10 1. ¿Cuál alternativa es la más conveniente? 2. Calcular el costo del riesgo. 3. ¿Qué resultados debería tener la alternativa de Pasar el Día, para que resulte dominada por la alternativa del Hotel? Al llegar a Sudáfrica, Jorge tiene una reunión con su inmobiliaria, que le ha estado buscando algunas alternativas para su inversión. La inmobiliaria le ofrece: ▪ Comprar un predio existente que se utiliza para el albergue turístico. El mismo está en perfectas condiciones, totalmente equipado lo cual no implicaría invertir más de su costo de $280.000 para su funcionamiento. ▪ Comprar un terreno a $60.000, lo que implicaría encargarse de los costos de la construcción de todo el predio para ponerlo en marcha. ▪ Comprar un predio a refaccionar a $250.000, el cual estuvo inutilizado por 6 años. En cuanto al costo de refacción del casco costaría, $25.000. La reforestación y arreglo de los jardines sería $2.000 y $1.000 respectivamente. Por supuesto el costo total del cercamiento de un predio tendría un costo de $800, pero al ser mínimos los arreglos para refaccionarlo, la empresa de forestación aceptaría incluirlos en su trabajo por el mismo costo. Los muebles del casco deben ser reemplazados por nuevos (los que costarían $10.000), teniendo en cuenta que si entrega los actuales como forma de pago tendría un descuento del 20%. Con respecto a la movilidad de los animales, el predio necesitaría una camioneta ($18.000). Además necesitará una camioneta personal para el transporte de su familia ($15.000). En caso de decidir el terreno, debería invertir en la construcción del casco ($120.000), tendría un costo de forestación y jardines de $6.000 y por supuesto debería comprar los animales para el parque, dicho costo alcanzaría los $10.000, según un especialista al cual consultó. El parque tendría un consumo de operación y mantenimiento de $20.000 mensuales y respecto de la electricidad es necesario la adquisición de un generador eléctrico ($10.000). Por la amplitud del predio, necesitaría 5 peones con seguridad ($600 mensuales cada uno). En el caso del predio existente, mantendría los mismos peones, lo cual sería una ventaja por su conocimiento del predio y para manejar la hospitalidad necesitaría 10 empleados con un costo de $700 mensuales. El costo de mantenimiento y alimentación de los animales es de 120.000 anuales. En caso de vender el predio a fin de año, como el turismo está en auge en Sudáfrica, la pérdida del valor de cada uno de los tres predios, sería de un 10% anual. 1. ¿Cuál alternativa inmobiliaria le conviene basado en el enfoque de Costo para Toma de Decisiones? 2. Basado solamente en estos datos, ¿cuál es el costo operativo total de la empresa? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 11 3. Basado en los datos de Ingresos de la Matriz obtenida en el punto anterior y los Costos enunciados en este punto, ¿cuál es el Valor Esperado de la Ganancia/Pérdida de la empresa? Una decisión importante es definir qué especies debería tener el parque privado. Investigando un poco el tema, recogió la siguiente información: Especies y cantidad de sub-especies Mamíferos (19) Aves (75) Reptiles y otros (72) Leones (2 tipos) Garzas (11 tipos) Cocodrilos (2 tipos) Leopardos (2 tipos) Avestruces(2 tipos) Serpientes (12 tipos) Ratones (4 tipos) Buitres (4 tipos) Ranas (8 tipos) Liebres (3 tipos) Las otras 72 sub-esp (1 tipo de c/u) Las otras 69 sub-esp (1 tipo c/u) Las otras 15 sub-esp. (1 tipo c/u) 1) ¿Cuántos animales diferentes tendría que tener el parque si se quiere tener solo 1 de cada sexo de cada tipo? 2) Si sabemos que por motivos de preservación cada parque puede tener solamente 300 animales y tomando en cuenta la pregunta 1, ¿cuántos parques diferentes podría formar? 3) Y si puede tener 300 animales pero no le importa tener uno o más animales de cada tipo, ¿cuantos parques diferentes podría formar? 4) Supongamos que tiene solo 10 mamíferos machos de diferentes tipos y tiene 12 jaulas construidas especialmente en un sector para mamíferos (una al lado de la otra, en hilera) ¿Cuántas maneras diferentes de armar el sector de mamíferos habrá entonces? 5) Continuando con estos 10 mamíferos machos de diferentes tipos… Jorge sabe que los tiene que ir a retirar del Aeropuerto y trasladarlos en la camioneta del Parque que está especialmente diseñada y cuenta con espacio para 5 animales… A- ¿Cuántas camionetas diferentes podrían resultar en el primer viaje? (suponiendo que siempre aproveche al máximo los espacios disponibles) B- ¿Y en el segundo viaje? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 12 SOLOS Y SOLAS Mientras miraba a la gente divertirse...uno de los alumnos de decisión detuvo su mirada en unos carteles que promocionaban unos paquetes de vacaciones. Más allá de todos los avisos, siempre queda la posibilidad de irse para Bariloche a conocer el Llao Llao y darse la gran vida, unos quince días como había pensado. Esta opción andaría entre $ 2.450, $2.550 o $2.700.Con respecto a estos posibles valores él es particularmente optimista en un 80%. Las ideas de los afiches también le parecieron buenas para las vacaciones de verano, aunque había algunos detalles que tenían que arreglar. Uno era la posibilidad o no de conseguir el descuento por pago anticipado. Llamó a la agencia, y le comentaron que para que ello tenía que hacer el depósito 10 días antes. Como se compró un auto hace poco, y todavía no tiene la plata, para poder anticipar el dinero tiene que esperar a cobrar el sueldo. En ese caso no habría problemas en hacer el depósito, sino debería pagar el total del paquete. Se puso a hacer memoria… y recordó que de los doce meses del 2002, sólo tres de ellos había cobrado atrasado lo cual estaba bastante bien. Por la misma razón, en caso de necesitar dólares los iba a comprar muy cerca de la fecha del viaje. Releyendo Ámbito Financiero estimó las probabilidades: No atraso del sueldo y que la cotización se mantenga ($3 por dólar): p = 37,5%; No atraso del sueldo y que el dólar suba 10 centavos: p = 18,75%; No atraso del sueldo y que baje 10 centavos: p = 18,75%. Pero no era lo único en lo cual debía pensar. Además, si bien Lonely Hearts Airline (LHA) estaba volando a distintos destinos, había rumores muy serios de que hubiera piquetes por parte de los empleados y que se cancelaran los vuelos de esta compañía, aunque la incertidumbre era total. En ALONE’S TOUR Julieta te espera en las doradas playas de Brasil.... 15 días/14 noches en las magníficas playas del norte brasileño, por tan sólo USD 1.000 (Aéreo incluido - LHA, Hotel 3 estrellas) 15 días/13 noches en el paradisíaco Club Med del sur brasileño, USD 1.000 (Bus Semi- cama) ALONE’S TOUR Conoce a la persona esperada rodeado de los fantásticos paisajes del sur argentino... 15 días/14 noches en Ushuaia a $2.500 (Aéreo incluido- LHA). #Promoción por pago anticipado: te descontamos $300 del valor del paquete!!! Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 13 ese caso, Alone´s Tour ya había aclarado que no se hacía cargo del adicional de USD 500 (en el caso de Brasil) o $300 (en el caso de Ushuaia) que se debía abonar para viajar con otra aerolínea. 1. ¿A dónde viajará este alumno solitario? (Resolver por valor esperado) 2. Calcula el Costo del Riesgo y explica brevemente su significado. 3. ¿Cómo modificaría la variedad de la matriz si se incorpora una variable en certeza? 4. ¿Qué otra herramienta se puede utilizar para resolver este ejercicio? ¿Por qué no la utilizaste? (usa solo un par de renglones). En una visita que nos hizo hace poco, nuestro amigo Daniel nos comentó que existe la posibilidad de hacer seminarios de ayuda a Solos y Solas semestrales o anuales rentados en los Postgrados, en un aula disponible que hay en la sede de Tucumán. Nos quedamos pensando en el tema y se nos ocurrieron varias opciones: Curso 1: Cómo aprovechar los viajes turísticos de Solas y Solos (Semestral) para 30 alumnos. Estaría a cargo de Majo y Caro (saben mucho del tema viajes) y tendría los siguientes costos: Sueldos $ 2000.- mensuales. Materiales $ 300.- (totales) por alumno. Viajes y visitas $ 180.- por alumno. Gastos fijos: $ 300.- semestrales. Filminas: $ 200.- semestrales Retroproyector: $ 18.000.- (se amortiza en 3 años según normas contables). Según lo que un especialista en audio y video nos comenta, es posible que podamos venderlo a fin de año a $10.500.- pero Mariano cree que podemos conseguir $ 500.- más si se lo damos a su tío que tiene un comercio de ese Ramo. Precio: $ 160.- mensuales por alumno. Curso 2: Cómo hablar con mayor soltura y velocidad (Anual) para 60 alumnos. Estaría a cargo de Luke (un experto en la primera parte) y Mariano (Dirección general) y tendría los siguientes costos: Sueldos $ 12.500.- semestrales Materiales $ 300.- (totales) por alumno. Gastos Fijos $ 300.- semestrales Invitados especiales (Nacho y Diego, ambos son especialistas en técnicas de “cómo romper el hielo”): $ 12.000.- Micrófono y altavoces $ 2.000.- Viáticos Mariano y Flía.: $ 100.- mensuales. Precio: $ 960.- anuales por alumno Curso 3: Rompiendo las barreras del miedo escénico (Anual) para 60 alumnos . Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 14 A cargo de Juan Cruz, Vicky y Cía. Sueldos: $ 24.000.- anuales. Materiales: $300.- totales por alumno. Alquiler Iluminación: $ 200.- mensuales (los equipos ya están alquilados por 2 años por la dirección de Postgrado). Gastos Fijos: $ 1.000.- semestrales. Actividades de recreación (Teatros, arte callejero, etc.): $ 25.- mensuales por alumno Otros Ingresos: $ 2000 de ahorro por no necesitar ni micrófono ni altavoces como en el curso 2. Precio $ 480.- semestrales. El director de postgrado nos hizo un calculo aproximado del alquiler que, distribuido por aulas, la Facultad ya pagó por el periodo 1999-2004 y es de $ 5.000 anuales (incluye también seguridad y mantenimiento general). También nos dijo que las vacantes se agotarán en todos los cursos. Como en todos los casos los cursos son rentados para los docentes, Mariano (que es el que decide) tomo como principal objetivo que el Curso deje rentabilidad para la Facultad. Entonces: 1. ¿Qué decisión crees que tomaría Mariano después de un correcto análisis decisorio? 2. Indica si estas frases son verdaderas o falsas. (V o F). Un costo relevante no es sinónimo de variable, aunque si un costo fijo es sinónimo de un costo erogado. No todos los costos diferenciales son relevantes. Algunos costos pasados se consideran para la toma de una decisión. Los costos para la toma de decisiones son costos estimados futuros. Las amortizaciones contables pueden ser apropiadas para su empleo en el proceso de la toma de decisiones aunque es más importante la real desvalorización sufrida por el bien. Todos los viernes (después de la clase de Decisión), el bar “Not alone” recibe a chicos y chicas solteros que están buscando su “media naranja”.El último viernes había 42 chicas y 40 chicos… 1. ¿Cuántas posibles parejas diferentes podrían haberse formado (H-M)? 2. Si solo se hubieranformado 3 parejas… pero no sabemos de quien con quien… ¿Cuántas posibles 3 parejas diferentes podían darse? 3. Si se formaran todas las parejas posibles (H-M) y cada mesa es para 2 personas… ¿Cuántas mesas serán necesarias para las parejas? 4. ¿De cuántas maneras diferentes podemos sentar a las parejas en todas esas mesas? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 15 5. Y si las mesas fueran para 2 parejas cada una y tenemos las mismas parejas ¿Cuántas mesas diferentes podríamos formar sin importar cómo se sienten en la mesa? Marca solo una respuesta (la correcta) 6. ¿Qué es Variedad Binaria? ● Variedad medida en grupos de 2 variables. ● Variedad medida en variables con 2 estados posibles. ● Variedad medida como probabilidad conjunta de 1 y 0. ● Ninguna de las anteriores 7. Para que un Modelo Derivado sea el deseado… ● Debemos respetar la invarianza. ● Debemos utilizar al menos una Escala Nominal. ● Debemos aplicar una función multívoca ● Todas las anteriores 8. Si el Universo supera la capacidad de procesamiento del observador. ¿Qué puede hacer el observador para superar el inconveniente? ● Achicar el número de variables tomadas en cuenta. ● Disminuir la cantidad de estado de alguna/s variables ● Conseguir algún elemento procesador para ayudar a su Racionalidad Limitada. ● Todas las anteriores. 9. El Universo Decisorio es… ● El Decisor + el objetivo + las alternativas + VNC + sus estados ● Lo relevante para el Decisor y que no está definido por él. ● La suma de los estados de varias variables. ● Definido por el Decisor. 10. Si estoy usando una Escala Nominal… ● Me importa diferenciar y ordenar los elementos ● Estoy utilizando una función de transformación multívoca ● Reconozco similitudes y diferencias entre los elementos (son lo mismo o no lo son). ● Ninguna de las anteriores. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 16 LATE S.A. ➢ Objetivos múltiples La empresa Late S.A. está analizando la posibilidad de expandir sus operaciones internacionales e ingresar en el mercado latinoamericano. El Directorio compuesto por 2 socios considera que el país que finalmente sea elegido deberá satisfacer un conjunto de objetivos a saber: Inversión Total, Costo de Producción, Capacidad del Personal e Incentivos Impositivos. Sin embargo mientras Celentano piensa en que lo más importante es la Inversión, luego los Incentivos impositivos en un 50% respecto del primero, los Costos de Producción en un 40% respecto del segundo y la capacidad de personal en un 50% respecto del tercero. Giancarlo cree en las mismas relaciones entre los Objetivos pero en orden exactamente al revés. Las alternativas que están analizando son Argentina, Brasil y Colombia y cada una de ellas satisface los objetivos de la siguiente manera: Costo de producción Personal Incentivos Inversión Argentina 4,3 7 5 % 200.000 Brasil 5,4 5 5 % 500.000 Colombia 7,55 3 10 % 100.000 Costo de Producción esta medido en costo unitario de producción de MOD y Carga Fabril en Dólares. Capacidad de Personal esta medido en escala ordinal. Incentivos está medido en ahorro impositivo sobre ventas 1. Determine cual es la alternativa más conveniente. Resuelva por método lineal utilizando una escala de 1 a 10 y por método exponencial. 2. ¿A qué conclusión arribó? 3. El Gobierno de su país está dispuesto a financiar el 50% del costo de la planta si Usted le da prioridad al Costo de Producción porque eso le traerá beneficios a las empresas de sus países al importar esos productos. ¿Cambia la decisión? ➢ Teoría de valor Una vez definido el país la empresa deberá decidir con cual de las tres marcas que maneja se lanza al mercado. En función de la marca la respuesta del público será diferente como así también el nivel de Ventas que obtenga. La demanda puede responder positivamente, negativamente o indiferente con una probabilidad de 50% que sea positiva y 20% que sea negativa. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 17 B I M Marca A 100 50 0 Marca B 60 75 35 Marca C 75 45 50 Las Ventas están expresadas en forma mensual en Miles de Dólares. Asumiendo una función de Utilidad tal que U(X) = X3/5 1. ¿Cuál sería la alternativa elegida? Explique gráfica y analíticamente. 2. ¿Cómo describe la actitud frente al riesgo de este Decididor? 3. ¿Es S3 la alternativa más conservadora? Siempre un adverso al riesgo elige la más conservadora y nunca la más riesgosa. 4. Si se le suma un mismo valor constante en uno de los estados a las tres alternativas. ¿Se modifica la decisión? Explique desde la axiomática de Valor y ejemplifique. ➢ Análisis de sensitividad Una vez ya decidido el país donde operará la fábrica, el departamento de marketing comienza su función. Prepara su plan de marketing en el cual incluye la campaña de lanzamiento del producto en el mercado local. Para lo cual se analiza las posibles alternativas de medios a utilizar y la variación en la demanda según si la campaña en estos medios es: Muy Positiva – Negativa – Positiva - Indistinta. Se sabe que el 30% es indistinto a elegir el producto en la góndola por la publicidad en sí, sino que lo hace bajo otros factores. El análisis concluye en el siguiente cuadro: MP N P I T.V. 200 110 150 100 Gráfica 180 130 130 80 Vía Pública 110 110 110 110 Radio 100 80 80 100 Realice el análisis de sensitividad basado en las conclusiones de la encuesta. Grafique. ¿Cuáles fueron sus conclusiones? ➢ Análisis de Bayes Ante la necesidad de comprar el predio en donde construir la fábrica, se debe analizar si comprar ahora la propiedad o esperar 6 meses hasta después de las elecciones. La variable que afecta es la cotización del dólar en el país: el precio de compra varía según si el dólar sube, baja o se mantiene. Sube 0.45 Baja 0.30 Se mantiene 0.25 Comprar ahora 280 500 300 Comprar en 6 meses 250 450 400 Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 18 Para lo cual, se consulta a un experto en economía, el cual cobra por sus servicios $2.000. Las probabilidades que se obtuvieron son las siguientes: Z1 Z2 N1 0,50 0,33 N2 0,31 0,33 N3 0,19 0,33 1. Calcule el Valor de la Información. ¿Cuáles son sus conclusiones? ¿Qué paso con la entropía? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 19 LA PASION DE LOS ARGENTINOS ➢ La sede del mundial La londinense agencia de apuestas “Timba Park” lanzó una promoción especial para los argentinos decepcionados después de la descalificación de Argentina en el mundial de Alemania. La agencia propone apostar porque un americano será campeón en el Mundial del 2014 acerca del cual aún se desconoce la sede. Datos: ● En cada mundial participan 32 equipos ● De los 32 equipos participantes 8 son Americanos, y el resto no Americanos. ● De acuerdo a la historia de los mundiales se pudo obtener la siguiente información: Ganador Equipo Americano Ganador Equipo no Americano Sede América 0,875 0 Sede No América 0,125 1 Don Agosto es amigo suyo y puede darle información acerca de cual es el lugar donde se jugará el mundial 2014. Hablar con Don Agosto y obtener el dato, ¿disminuye su incertidumbre acerca de la apuesta? ¿Sí? ¿No? ¿Cuánto? Demuéstrelo. ¿Conviene comprar la información? Obviamente, la ganancia esperada de la apuesta es mucho más alta sí usted apuesta por la Argentina en lugar de por cualquier equipo Americano. Partiendo del supuesto de que la Argentina clasifica para el mundial 2014. Hablar con Don Agosto y obtener el dato sobre la sede, ¿disminuye su incertidumbre acerca de esta última apuesta? ¿Sí? ¿No? ¿Cuánto? Demuéstrelo. La nueva matriz es la siguiente: Ganador Equipo Americano (sin Arg) Ganador Equipo no Americano Ganador Argentina Sede América 0,83 0 1 Sede No América 0,17 1 0 La información que le otorgaría Don Agosto,¿siempre tiene valor? ¿Sí? ¿No? ¿Por qué? La propuesta que la agencia le propone es la que sigue: Por cada libra apostada al triunfo de Argentina para el 2014 pagan libras 15, y le devuelven la apuesta si gana un no americano. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 20 Ahora, una situación nueva y diferente es si usted espera a que oficialmente se anuncie cual será la sede de la copa del mundo y esta resulta ser en continente Americano, el valor que le pagarán en caso de que gane Argentina es 9.75 libras por cada libra apostada. Una persona que tiene una función de valor U(X) = x5/4. ¿Cómo debiera ser con respecto a estas situaciones de decisión? ➢ El arquero del mundial Una fuente cercana al cuerpo técnico de la selección nos contó acerca del proceso decisorio que el DT llevó adelante para elegir al arquero titular de la selección. El informante nos contó qué: “Entre los objetivos a tener en cuenta por el técnico, sin duda alguna, el más importante es el estado físico de cada uno de los deportistas. Otros objetivos, y en orden de importancia, son la cantidad de partidos de cada arquero en la selección, la altura, la edad y si atajaron o no en un club de Europa (estos dos últimos objetivos son igualmente preferidos)” Dato a tener en cuenta: el estado físico del jugador se ve influenciado por la adaptación que tiene al cambio del huso horario (puede ser mala, 40% de las veces, o buena, el restante 60%) Los cuatro candidatos a ocupar el puesto son: ● Abbondancieri ● Franco ● Lux ● Ustari Por suerte, nuestra fuente nos entregó un papel con una serie de datos muy interesantes: Pj 0,3 0,25 0,2 0,125 0,125 O1 O2 O3 O4 O5 N1 N2 Abbondancieri B MB 16 1,90 mts. 30 No Franco MB E 5 1,85 mts. 27 Si Lux R MB 8 1,88 mts. 24 No Ustari M B 2 1,87 mts. 22 No Es importante, también, recordar algunas palabras del DT, en relación a cómo debe ser un arquero: ● “Un arquero no debe medir menos de 1,80 mts., ni más de 1,95 mts.”. ● “Un arquero, para atajar en la selección, no debe tener más de 30, ni menos de 20, aunque mientras más joven mejor”. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 21 ● “Para jugar un mundial, cualquier jugador tiene que haber jugado al menos 5 partidos en la selección; el máximo deseable son unos... veinte partidos”. ● “Es preferible que tenga experiencia en el fútbol europeo” La escala utilizada para el objetivo uno es: Excelente – Muy Bueno – Bueno – Regular – Malo Resuelva con el método lineal empleando una escala substituta de 1 a 10. ➢ La venta de Camisetas Una firma de indumentaria deportiva, decidió invertir en camisetas de fútbol para vender en este mundial aprovechando el fanatismo de los japoneses con los equipos favoritos. Esta analizando sus opciones entre 4 posibles candidatos a llevarse la soñada copa: Brasil, Alemania y Argentina y España. No conoce las probabilidades de los equipos de llegar a las distintas etapas pero lo que si cree es que la probabilidad de que alguno de estos equipos no pase a octavos de final es del 20%. Sus alternativas junto con las estimaciones de ventas de las camisetas se representan en la siguiente matriz de decisión. Clasifica a semifinal Clasifica cuartos de final Clasifica a octavos de final No clasifica a octavos de final Brasil 170 150 90 110 Alemania 165 130 90 50 Argentina 200 170 70 60 España 100 100 100 100 Realice el análisis de sensitividad para el negocio de indumentaria deportiva. Grafique. ¿Cuáles fueron sus conclusiones? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 22 LA COMPRA DE LA CASA DE VERANEO ➢ Objetivos múltiples Dos amigos deciden invertir su dinero en comprar una casa de veraneo. Para lo cual deben ponerse de acuerdo en varios temas. Antes que nada, tiene que ser en un lugar que les guste y como a ambos les gusta la playa y el mar, de lo que están seguros es que no invertirán en un lugar donde no lo puedan encontrar. Están buscando un lugar cómodo y amplio, en consecuencia, desestimarán cualquier casa que tenga menos de 50 m2. Martín tiene $30.000 y Juan $20.000. La inmobiliaria le presenta 5 alternativas y los chicos las analizan según el lugar, el costo, los metros cuadrados de la casa y si tiene parilla o no (a los chicos les encanta el asado). Llegan a la conclusión que el costo de la casa es lo más importantes para ellos, mientras que el resto de los objetivos les son indiferentes entre sí, dándoles un 75% de importancia con respecto al costo. Lugar Costo m2 Parrilla Pinamar Ideal $ 50.000 60 Si Pinamar Ideal $ 55.000 75 No Miramar Gusta $ 45.000 80 Si Carilo Gusta Mucho $ 50.000 45 No Valeria del mar No les gusta $ 40.000 90 Si ● Resuelva utilizando escalas de 1 a 5. ➢ Análisis de sensitividad Una vez comprada la casa, los chicos tienen que comprar los muebles. Para poder llevarlos hasta su “nueva casa”, tienen dos alternativas, llevarlos con la camioneta de Juan e ir por ruta 2 o bien, tomar la ruta 36 y luego la 11. El costo de ir por la ruta 2 es de $25. Mientras que la segunda alternativas, se encuentran bajo la siguiente situación, sabiendo que la indiferencia de M tiene una probabilidad de 0.2. P M Resultados Si Si 50 Si No 30 Si Indiferente 20 No Si 10 No No 0 No Indiferente 25 Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 23 ● Realice el análisis de sensitividad. Grafique y establezca la regla de decisión. ➢ Análisis de Bayes Los chicos se van a organizar para ir de vacaciones un mes entero. Pero antes están viendo la posibilidad de alquilar el otro mes (ya que son propietarios!!). Analizando las estadísticas de alquiler en la zona según el mes de enero y febrero, llegaron a la conclusión que si el tiempo es bueno, el 90% de las casas que se pusieron en alquiler se alquilaron. Los chicos quieren analizar bien y estar seguros de que mes alquilar, por lo que analizan la compra de un reporte meteorológico para saber si el tiempo en enero y febrero será bueno o no. Este reporte tiene un costo de $200. Los matriz inicial está planteada de la siguiente forma: 0,45 0,55 S1 140 80 S2 135 100 1. Calcule el Valor de la Información. ¿Cuáles son sus conclusiones? 2. ¿Qué paso con la entropía? ➢ Teoría de valor Siendo los dos adversos, Juan elige alquilar en Febrero, mientras que Martín en Enero. 0,45 0,55 Alquilar enero 130 30 Alquilar febrero 70 70 1. ¿Es esto posible? Haga las funciones de valor que justifiquen sus decisiones y luego grafique. 2. ¿Qué hubiese pasado si ambos eran propensos o indiferentes? 3. Explique el caso desde la axiomática de Valor Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 24 LA LEGION ➢ Cambios en Tenis Prof Mariano y Juan Ignacio son tenistas y conductores del programa Tenis Pro. Esto segundo realidad ellos lo hacen por diversión, porque estar en la Tele es bárbaro. De cualquier manera hay algunos aspectos que no pueden olvidar. El sueldo que ganen, el horario (hora y día), la flexibilidad en la determinación de los contenidos, los viáticos, y la posibilidad de vender publicidad (chivos) por su cuenta, son cuestiones a pensar. A la hora de definir las cosas, la opinión de Mariano pesa el doble que la de Juan Ignacio porque es el más antiguo en la conducción. Los dos consideran que el horario del programa es tan importante como la suma de todos los demás objetivos, y el contenido tiene igual importancia que el dinero total que reúnan. Como conductores tienen algunas ofertas (sólo elegirán una de ellas) para este nuevo año de Tenis Pro, y mientras miraban la final del torneo de Roland Garrós empezaron a bosquejarlas: 1) Fox Sports a la noche los sábados 4) TyC a la tarde los domingos 2) Fox Sports al mediodía los domingos 5) ESPN al mediodía los sábados 3) TyC a la noche los sábados 6) ESPN a la mañana los domingosEl punto clave: el horario. Es claro que ellos prefieren el horario de la noche (siempre luego de las 22hs.), el segundo preferido es el del mediodía y en último lugar la banda de la tarde. Lo que saben que no les conviene y no aceptarían es temprano a la mañana porque su público no se levantaría para verlos justamente a ellos. En cuanto a los días de emisión, mientras no sea un día de semana, todos los demás les parecen igualmente convenientes. Obviamente en lo relativo a sueldo, cuantos más pesitos se lleven mejor. De cualquier manera hicieron algunas cuentas, al menos por los 9 meses que dura esta temporada: Fox siempre les pagaría por sueldos (entre los dos) un total de 5.000 por mes; ESPN, al ser internacional, les dobla ese sueldo en el horario del domingo pero los sábados les pagaría sólo 75% mas que Fox; TyC, en cambio, les pagaría 3.500 pesos por mes entre los dos. El tema de los viáticos es claro: para la gente de Fox y ESPN, un 10% del sueldo. TyC les ofrece en cambio un 14%. El tema de los chivos está aceptado por todos, siempre que no se excedan. La posibilidad de conseguirlos depende del horario de emisión. Si salen a la noche tienen 90% de posibilidades, si salen a la tarde sería equiprobable y al mediodía tienen 80% de posibilidades. En caso de poder conseguirlo la gente de una aerolínea nacional les prometió pagarles, en concepto de publicidad, lo mismo que el cable les ofrezca de viáticos. Lo que no quieren es ganar más de 80.000 pesos en la temporada de 9 meses en concepto de sueldo + chivos + viáticos, por un tema impositivo. También saben que no quieren poner plata de su bolsillo, así que esperan cómo mínimo que por algún concepto les paguen 1.000 pesos por la mism temporada. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 25 En cuanto a la determinación de los contenidos, ellos saben no tienen demasiados límites. Así que, en realidad, prefieren un canal/horario que sea algo flexible pero no demasiado. Igualmente ya son grandecitos y consideran que si el canal les da total libertad podrían controlarse y que, en última instancia, podrían preparar un buen programa aún con contenidos muy limitados (opción menos preferida). TyC se muestra siempre muy estricto al respecto, pero Fox y ESPN les darían total libertad a la noche, y los limitarían un poco hasta las 22hs. debido al horario de protección al menor. ¿En qué cable y horario los veremos? (usar el Método Lineal, con escala de 1 a 5 de ser necesario). Si Juan Ignacio condujera solo, ¿Qué elegiría? ¿Por qué? ¿Si los objetivos no estuvieran en conflicto sería igualmente eficiente usar esta herramienta? ¿Por qué? ¿En una situación de Objetivos Múltiples, podría darse la necesidad de tener que utilizar el análisis bayesiano? Justifique. ➢ Siempre hay diferencias Gaudio, Coria y Cañas son 3 jugadores parte de la legión, pero cada uno tiene sus particularidades. De hecho las actitudes frente al riesgo de los tres son diferentes (un adverso, un indiferente, un propenso). Sin embargo, ante la siguiente matriz de resultados en Millones (beneficio) todos se decidieron por la misma alternativa, S1. 0,5 0,5 N1 N2 S1 100 200 S2 155 130 Mariano Zabaleta, los miró asombrado…y se preguntó… 1. ¿Es posible que sean todos coherentes? ¿Por qué? 2. ¿Es posible que sean todos incoherentes? ¿Por qué? 3. Si con otros resultados, S2 dominara a S1, ¿Alguno de ellos cambiaría su decisión? 4. Suponiendo una situación de incertidumbre, si los tres deciden adoptar el criterio de optimismo absoluto, ¿Cambiarían su decisión?¿Por qué? 5. Como Mariano es adverso al riesgo sostiene que ante incertidumbre debe utilizar el criterio de pesimismo absoluto. ¿Está de acuerdo? ¿Por qué? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 26 6. Como Mariano es adverso al riesgo sostiene que siempre elige la alternativa con menor dispersión de sus resultados. ¿Está de acuerdo? ¿Por qué? ➢ La Yapa Si P(N1) es 0,56 y sabiendo que Mariano tiene una prima de riesgo de + 50. ¿Qué alternativa elige y por qué? ¿Cómo es su actitud frente al riesgo? ➢ Todo tiene un precio N1 N2 N3 M1 M2 ? ? ? 0,70 0,30 S1 7 4 6 S2 2 10 Dada la situación de decisión expresada arriba (beneficios en pesos), y con máxima entropía respecto de Ni, nos ofrecen una estructura de información perfecta sobre N, al módico precio de $0,5. ¿La compraría? ¿En cuánto se reduce la incertidumbre? Si el resultado asociado a M2 fuera 8 en lugar de 10, ¿Cuál es el máximo precio a pagar? ¿Qué pasa con la entropía en relación al punto 1? ¿Por qué? Si el resultado asociado a M2 fuera 7 en lugar de 10, ¿Cuál es el máximo precio a pagar? ¿Por qué? ¿Como graficarías la decisión de comprar o no de la info del punto 1 usando un árbol? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 27 LA FERIA DEL LIBRO La empresa editorial está evaluando su presencia en la próxima feria del libro. El alquiler de un stand completo con los empleados necesarios para su atención ronda los $100.000. Se estima que con una feria exitosa las ganancias por venta pueden alcanzar $1.000.000, con una feria buena pero no exitosa 500.000 y si la feria resulta ser un fracaso las ganancias por ventas pueden alcanzar con suerte los 150.000, un poco más de lo que cuesta el stand. La realidad indica que las ferias difícilmente sean un fracaso (pi=0,10), mientras que debido a la situación económica actual es altamente probable que sea una feria buena (pi=0,7) pero no exitosa. Otra opción que se plantea es alquilar un stand más chico, lo que se denomina medio stand y reducir entonces tanto el alquiler como los ingresos a la mitad. Como tercera variable a la empresa editorial se le ocurrió compartir stand con una librería del mismo rubro que los libros que ellos poseen. En este caso los costos de alquiler de stand se reducirían un 70% y las ventas también se verían afectadas en un 15%. Por último, pueden también presentarse sin stand, simplemente sponsoreando algún evento de la feria con unas ganancias por ventas de aproximadamente $50.000 (el boca a boca en estos eventos es muy importante). El sponsoreo no tendría mayores costos asociados. Existen dos cuestiones más a tener en cuenta. Por un lado los organizadores de la feria aseguran que este año contarán con la presencia de una figura internacional de primer nivel que justo es uno de los escritores de esta empresa editorial. De presentarse esta figura, reportaría con claridad un 30% más de ganancias por ventas para la empresa editorial. Sin embargo, dada la edad y estado de salud de este escritor los dueños de la empresa editorial piensan que es muy poco probable que se presente (pi=0,20). Una nueva alternativa que se presenta totalmente novedosa es que este año aparecieron gestores independientes que le ofrecen a la empresa editorial ocuparse de todo (elección y alquiler del stand, empleados, gestión de las ventas y distribución, etc) dejándole a la empresa $450.000 “limpios”. La gran incógnita con estos gestores independientes es si cumplirán con lo pautado adecuadamente, o si lo harán en forma poco eficiente (es decir pagandoles los 450.000 pero no dándole a la empresa editorial la presencia en la feria que la misma quisiera tener), o desaparecerán con lo recaudado sin cumplir el compromiso de 450.000$. Aspectos todos ellos totalmente inciertos porque estos agentes son nuevos en su gestión. 1- Determine los elementos del proceso decisorio 2- Construya y resuelva con una matriz de decisión. Uno de los directivos se reúne con el contador para que informe en forma más precisa los costos involucrados en este evento. El contador presenta el siguiente cuadro comparativo y explica: “Desde mi punto de vista siempre y cuando los costos no superen los 300.000$ que es lo que nos sale tercerizar la presencia en la feria, conviene hacerlo todo nosotrosmismos. Esta es la estructura de costos Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 28 que insume nuestra presencia en la feria. Recordemos que la empresa con la que podríamos tercerizar cuenta con que le entreguemos los libros en la puerta de la feria y se ocupa luego de todo lo asociado con el stand desde el momento que recepciona los ejemplares” Concepto Importe Alquiler del stand 50.000 Empleados para atención lu-vi (1) 50.000 Empleados para atención fines de semana (2) 50.000 Logística de distribución y reposición de libros (3) 5.000 Entradas promocionales (4) 120.000 Honorarios invitados especiales (5) 25.000 Material de merchandising (6) 12.000 Amoblamientos stand (7) 80.000 Amortización sistemas informáticos para stand (8) 2.000 Sistemas informáticos para el stand (9) 8.000 Total 402.000 (1) Se cuenta con personal de la firma que atenderá el stand en los días de semana. El contador estima entonces el costo de oportunidad de no contar con el personal en la empresa realizando sus tareas. (2) El importe se debe a que los fines de semana se abona como horas extras y es más caro. (3) El transporte de los libros hasta la feria. (4) Se estima que los organizadores regalaron unas 6.000 entradas con un costo de $20 por entrada. (5) Los invitados especiales no cobran por asistir pero monto representa el costo de oportunidad de que no estén ocupando ese tiempo en escribir para la editorial. (6) Disponible en el stock regular de la empresa. (7) Se los compró a $60.000 en una mueblería de usados, se los reparará para que estén de acuerdo al estilo del stand y se los volverá a vender en una mueblería de usados al mismo costo que el de adquisición porque han sido mejorados. (8) Dice el contador: “Como pierde valor la tecnología, cómo se amortiza!! El teléfono que el año pasado compramos a $1000 hoy cuesta $600” (9) Se asignarán computadoras obrantes en la empresa que hoy están como capacidad ociosa. 3- Determine el costo para la toma de decisiones, indique cuales corresponde tomar y cuáles no, y por qué. Los conceptos contemplados/eliminados sin justificación no serán considerados correctos. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 29 La feria es una buena oportunidad para las editoriales para rematar sus saldos de libros no vendidos. Esta editorial cuenta con unos 15 lanzamientos que no resultaron en el último año para armar combos de promoción. 4- ¿Cuántos combos de tres libros distintos se pueden armar? Si cuatro de los lanzamientos pertenecen al género de autoayuda, seis al de ficción y cinco al de ensayos. 5- ¿Cuántos combos de tres libros distintos se pueden armar para cada género por separado? ¿Y en total respetando el género? 6- Y considerando sólo el género ficción y ubicando los libros en el combo¿Cuántos combos visualmente diferentes se pueden armar para este género? 7- En que escala están medidas las siguientes cuestiones: a) la cantidad de opciones de combos b) los resultados de la matriz c) el grado de presencia que la empresa editorial quisiera tener en la feria Estado de Resultados Anual del Período 2013 Costo Unidad p/ Licitación Cuadro A Ventas $ 2.160.000 Monto $ Clasificación Costo Merc. Vendidas $ - 1.512.000 Total Costo Merc. Vend. a) * Materiales $ 604.800 b) * Sueldos Producción $ 518.400 c) * Depreciación $ 172.800 d) * Energía $ 216.000 Margen Bruto $ 648.000 Gastos Comerciales $ - 86.400 Total Gs. Comerciales Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 30 * Publicidad $ 21.600 * Comisiones $ 64.800 Gastos de Administración $ - 259.200 Total Gs. Administración * Salarios $ 108.000 * Servicios $ 64.800 e) * Gs. Bancarios $ 43.200 * Gs. Varios $ 43.200 Utilidad antes de Impuestos $ 302.400 Costo x Unid. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 31 A SACAR LA GUITARRA 1. LA LICITACION Antigua Guitarra S.A. es una empresa que se dedica a la producción y venta de guitarras criollas. El último año la cifra de producción y ventas alcanzó las 2.400 unidades aunque tienen una capacidad máxima de producción de 3600 guitarras por año. La cifra de ventas para el ejercicio cerrado el 31/12/2013 alcanzó los $2.160.000. Debido a que las ventas en el mercado local se mantienen estables, a principios de 2014 se están analizando distintas alternativas para ocupar capacidad ociosa de la planta y de esta forma mejorar la rentabilidad de la empresa. Una propuesta recibida, consiste en presentarse a una licitación privada de un distribuidor chileno el cual solicitaba cotización por una partida de 100 guitarras. El gerente administrativo debe determinar el costo unitario de las 100 unidades adicionales y así poder calcular el precio de venta que presentará en la licitación. Los datos que se tienen son los siguientes: Antigua Guitarra S.A. tiene una capacidad de producción de 300 guitarras/mes determinado por la máquina que procesa las maderas. a) El costo de materiales se desglosa de la siguiente forma: 1. Madera: $240.000 2. Pintura: $72.000** 3. Lacas: $96.000 4. Clavijas y Cuerdas: $196.800 ** Dentro del almacén existe una partida especial de pintura con vencimiento próximo. La misma se compró hace 2 años y no se utiliza en la actualidad, pero se cree que serviría para esta partida especial de 100 guitarras. El costo de adquisición de esta partida fue de $8.000. b) Sueldos de Producción: Los sueldos se abonan sobre la base de un sistema por pieza producida ($216 por guitarra). c) Se refiere a la depreciación del equipo de fabricación, la capacidad de producción a lo largo de su vida útil es de 12.000 unidades. El costo de adquisición fue de $864.000, no existiendo valor de reventa. d) El jefe de planta estima que el costo de energía se incrementará en $1500 por la producción de este lote. e) Los gastos bancarios adicionales en caso de ganar la licitación se estiman en $5.000. Los demás gastos de administración no variarían. Los gastos comerciales se estima que se mantendrían en los mismos valores. El gerente administrativo debe determinar el costo unitario de producir las 100 unidades adicionales y así poder calcular el precio de venta que presentara en la licitación. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 32 1) Complete el cuadro “A” teniendo en cuenta Costos para toma de decisión. Establezca y clasifique los costos que considere relevantes o no relevantes para calcular el costo unitario del lote de guitarras para presentar en la licitación. Justifique en cada caso. 2. VARIEDAD DE GUITARRAS Las guitarras criollas se pueden clasificar según su función; Concierto, Medio Concierto o Estudio y dentro de cada una de estas funciones, a su vez, por el tipo de madera que se puede utilizar en cada una de sus partes. Las partes se dividen en: Tapa (se puede hacer con madera de pino, cedro, o araucaria), Fondo (caoba, abedul, o araucaria), Diapasón (se utiliza siempre el nogal) y Brazo (cedro, o ébano). 2.1) Teniendo en cuenta esta información, cuántos tipos de guitarras podemos armar? 2.2) Cuál sería la nueva variedad total de guitarras si las guitarras de Concierto, por cuestiones de sonido, sólo pudiesen llevar la tapa de pino y el fondo de caoba? 2.3) Debemos realizar una entrega de 30 guitarras distintas y nuestro fletetiene capacidad para 10 guitarras. a) Cuántos fletes distintos podemos armar en el primer viaje? b) Y en el último? 2.4) Antigua Guitarra S.A. quiere armar la vidriera y exponer 5 guitarras distintas. Cuántas vidrieras diferentes puede armar considerando la variedad total de guitarras del punto 2.1) 3. JC INDECISO JC, gerente comercial de Antigua Guitarra S.A., se planteó como objetivo incrementar las ventas como mínimo un 10%, el nivel actual de ventas es de $2.160.000/año. Luego de reunirse con su agente publicitario, este le planteó distintas variantes para promocionar su producto. Podría hacerlo por los medios tradicionales, entre los cuales destacó: TV, Radio, o Medios Gráficos; o a través de las redes sociales. JC estableció a su agente publicitario que el presupuesto con el que contaba era limitado y por este motivo aplicaría todo el recurso a un solo canal de promoción. JC sabe que el incremento en las ventas, en caso de hacer la campaña publicitaria por TV o Medios Gráficos, estará condicionado por el impacto de la misma en los potenciales nuevos clientes y clasifica al mismo como alto o bajo. Si el impacto es alto (60% de probabilidad de Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 33 ocurrencia), JC estima el incremento de ventas en el orden de $432.000 si decide hacer la campaña por TV, y de $367.200 si escoge la alternativa Medios Gráficos. En caso que el impacto sea bajo, JC cree el nivel de ventas aumentará en menor medida y sería de $237.600 y $259.200 respectivamente. Otro dato que JC tiene en cuenta está relacionado con venta de diarios, la cual viene en descenso hace varios meses. Este hecho puede afectar los resultados en caso de realizar la campaña en medios gráficos. Si la venta de diarios se mantiene estable, no se altera el monto estimado de ventas para el medio gráfico. Ahora bien, si baja la venta de diarios, esto reduciría las ventas proyectadas en $43.200 cualquiera sea el escenario. JC sabe que la probabilidad que la campaña publicitaria tenga alto impacto y que las ventas de diarios se mantengan estables es del 24%. En cuanto a realizar la campaña a través de Redes Sociales, JC estima que esta acción puede generarle un 22% de incremento en las ventas, siempre y cuando supere los 20.000 seguidores en la campaña publicitaria. En caso de estar por debajo de esta cantidad, pero por encima de los 10.000 seguidores, JC estima el incremento en las ventas en el orden del 18%. Por último, en caso de no alcanzar los 10.000 seguidores, las ventas aumentarían un 17%. JC cree que la probabilidad de superar los 20.000 seguidores es del 40% y define para los otros dos estados máxima incertidumbre. Por ultimo siempre queda la chance de hacer la campaña en Radio. De hacerla por este medio el incremento en las ventas está proyectado en $172.800. 3.1) Establezca cual debería ser la alternativa elegida para JC. Resuelva utilizando una matriz de decisión. 3.2) Dibuje el árbol que representa la misma situación de decisión. Identifique las diferencias entre las herramientas para este caso. 4. SE ACABARON LAS GUITARRAS - 4.1 Determine la alternativa a elegir de la siguiente matriz de beneficios, de acuerdo al criterio propuesto por Savage. Describa el “mundo” al cual se enfrenta un decisor que aplica este criterio. N1 N2 N3 N4 N5 N6 N7 S1 350 230 110 100 90 80 70 S2 210 120 210 120 210 120 210 S3 95 100 105 110 115 120 125 S4 110 90 70 50 400 210 50 S5 410 80 70 60 120 100 0 - 4.2 Alguien le dijo que “La definición del horizonte de planeamiento solo es importante en el caso de usar un árbol de decisión”. Es verdadero o falso? Justificar en dos líneas. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 34 - 4.3 También le comentaron que ”la invarianza implica que todas las escalas abarcan todas las funciones de transformación”. Es verdadero o falso? Justificar en dos líneas. Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 35 CLEAN HOUSE La Empresa “CLEAN HOUSE” dedicada a la producción de productos de limpieza ha tenido un crecimiento sostenido durante los últimos años. Basada en una estrategia de precios accesibles ha logrado imponerse en algunos segmentos que las grandes marcas no han atendido correctamente. Sumado a ello, una de sus líneas de productos se ha vuelto tan popular que el Gobierno lo ha puesto en el programa de “Precios Cuidados” y la demanda ha crecido más que lo normal, por lo cual requiere de una inversión para ampliar la capacidad de esa línea productiva. Los otros productos tienen una demanda estable, pero también con potencial de crecimiento. La Empresa comercializa actualmente tres líneas de producto: Limpieza Pisos, Limpieza Cocina y Limpieza Baños. También ha introducido en el mercado una cuarta línea de producto: Limpieza Paredes. VARIEDAD DE PRODUCTOS PISOS COCINA BAÑOS PARED Plastificados Limón Sanitarios Pintura Mate Baldosa Jazmín Bañera Pintura Satinada Granito Lavanda Jacuzzi Pintura Rugosa Porcelanatto Frutal Cabina Ducha Mármol Flotante 1. Cuantos productos comercializa la Empresa? 2. Cuantos combos distintos de productos se puede armar tomando uno de cada línea? 3. Cuantas combinaciones distintas de productos puede haber sin restricciones en un pack de dos productos (puede haber dos productos iguales)? 4. Si en un estante pudiera ordenar todos los productos en una única fila, cuantas filas diferentes podría armar? 5. La góndola del supermercado tiene lugar solo para 3 productos. Se decide usar dos góndolas para exponer 6 productos. Cómo relaciona esto con el concepto de variedad obligada? RELANZAMIENTO DE PRODUCTO Más allá de la decisión de inversión de ampliación de capacidad productiva, la Empresa está analizando relanzar sus líneas de productos vigentes. De hecho, desde que fueron colocadas en el mercado, nunca se planteó un cambio de packaging y diseño. La Empresa está analizando para sus cuatro líneas de productos una serie de cambios en el envase en cuanto a tamaño, diseño y color, que si bien tendrá un costo adicional del Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 36 producto, le permitirá posicionarlo mejor en el mercado en cuanto a más volumen y aun hasta con algún mejor precio. La línea de productos PISOS es un producto donde la percepción del consumidor pasa por el tamaño del envase. Si ellos puedan aumentar el tamaño del envase en un 20%, el costo del mismo se incrementa en $ 2,50, pero pueden aumentar el precio de venta en $ 4,00 por unidad. El aumento del volumen dependerá de si el consumidor percibe este cambio de tamaño. En caso de percibirlo en forma positiva, el volumen de hoy de 10,000 unidades se incrementará en un 20%, mientras que si no lo percibe mantendrá sus ventas en los niveles actuales, aunque con un mejor margen. La probabilidad que lo perciba en forma positiva es de un 75%. En las líneas de producto COCINA Y BAÑOS la percepción del consumidor pasa por el diseño y color. En el caso de los productos de Cocina, un cambio de diseño aumenta el costo en $ 1,80 y un cambio de color lo aumenta en $ 1,25. Con ambas mejoras en forma conjunta el precio por unidad sube $5. En el caso de los productos de Baños, un cambio de diseño aumenta el costo en $ 1,50 y un cambio de color en $ 1,20. El precio se eleva $4.50 por unidad con la introducción de ambas mejoras. Para ambas líneas el aumento del volumen dependerá de si el consumidor percibe los cambios de diseño y color. Si le gusta solo el cambio de diseño o solo el de color, el volumen puede aumentar un 15% mientras que si le gustan ambas cosas, el volumen aumenta un 30%. Si no percibe esos cambios, el volumen se mantiene en las 10,000 unidades actuales (es decir que no cambia). Es dos veces más probable que perciba un cambio de color que queno lo perciba. En cuanto al cambio de diseño, el consumidor es indiferente. En el caso de la línea de producto PARED, al ser un producto nuevo dependerá como es aceptado en el mercado, ya que no tiene ninguna experiencia previa. Si el producto es altamente aceptado, puede vender 13,000 unidades y si la aceptación es baja 8,000 unidades. El precio del producto es de $ 8,00 con un costo de $ 6,00. En este caso tiene un coeficiente de optimismo del 70%. También está analizando la posibilidad de lanzar una línea de productos para mascotas que le generará una ganancia de $ 25,000 por el mismo horizonte de planeamiento. 1. Cuál es entonces la línea de producto que lanzará? 2. Realice una matriz, y explique teóricamente si esta decisión podría plasmarse en un árbol o no y cuáles serían las diferencias más relevantes. 3. Que ejemplos de escalas de medición puede identificar en el enunciado de este u otros ejercicios del parcial? Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 37 AMPLIACION DE LA CAPACIDAD PRODUCTIVA La ampliación de la capacidad productiva del próximo año se plantea entre la línea de producto Pisos que es la que está en el programa de “Precios Cuidados” o las líneas de producto Baño y Cocina, que comparten las mismas máquinas. Para la línea de productos Pisos, es necesario comprar una máquina de $ 200,000 cuyo valor de Reventa al cabo del año es de $ 50,000. Asimismo para dicha máquina es necesario construir una nave adicional en el galpón actual de 80 m2, con un costo de construcción de $ 2,000 en el metro cuadrado y cuyo valor de mercado en un año es nulo. Los servicios de Energía Eléctrica y Gas necesarios serán tendidos desde la nave actual y el tendido será realizado por la gente de mantenimiento de la planta, cuyos sueldos son de $ 18,000 mensuales. El incremento en la actividad productiva agregando una máquina adicional a la ya existente, requerirá un aumento en el consumo de Energía Eléctrica de $ 2,000 mensuales y de los gastos de mantenimiento de $ 3,000 mensuales. Para la línea de Baño y Cocina, la máquina actual tiene un potencial de mejorar su capacidad en un 50% para lo cual es necesario hacer un reacondicionamiento con un costo de $ 300,000. Dicha máquina está colocada en el galpón actual, cuyo alquiler es de $ 15,000 mensuales. En este caso será necesario parar la producción durante tres meses para hacer las modificaciones, lo cual implicará fabricar un stock de seguridad de $ 150,000 (que será luego lo que se venda mientras la maquina está parada). Ese stock de seguridad deberá ser financiado en forma independiente de la operación actual y corriente, ya que la Empresa no cuenta con los recursos. Se estima que el Banco le prestará el dinero por un periodo de 6 meses con un interés por ese periodo del 24%. El incremento de la capacidad de la máquina conllevará a un aumento en el consumo de Energía Eléctrica de $ 3,000 mensuales, mientras que se seguirá pagando el mismo nivel de gastos de mantenimiento que hoy ya tiene. Actualmente paga un seguro por incendio del inmueble de $ 500 mensuales que solo en el caso de construir la nave adicional, se incrementará en un 5%. 1. Cual resulta la alternativa más conveniente desde el punto de vista de minimizar la inversión? Justificar cada concepto incluido o excluido del análisis. ALGO MAS GENERAL Mientras tanto, un alumno de teoría de la decisión, mata el tiempo en la sala de espera de Aeroparque, resolviendo las siguientes consultas: Guía de PARCIALES Teoría de la decisión 38 1) Le pidieron determinar la alternativa a elegir de la siguiente matriz de beneficios, de acuerdo al criterio propuesto por Savage. N1 N2 N3 N4 N5 N6 N7 S1 350 230 110 100 90 80 70 S2 210 120 210 120 210 120 210 S3 95 100 105 110 115 120 125 S4 110 90 70 50 400 210 50 S5 410 80 70 60 120 100 0 2) Le indicaron lo siguiente. Responda V o F y justifique en una línea breve - Puede haber mucha variedad en un sistema pero muy poca incertidumbre _____________________________________________________________ - La alternativa seleccionada es siempre la de peor costo de oportunidad _____________________________________________________________ - El éxito o fracaso de una decisión depende de la correcta elección del criterio anti- incertidumbre elegido _____________________________________________________________ - Si ante incertidumbre se opta por el criterio de optimista absoluto, se garantiza la elección de la alternativa con el mejor resultado individual _____________________________________________________________
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