SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y LAS OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS

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UNIVERSIDAD PRIVADA SAN JUAN BAUTISTA 
FACULTAD DE COMUNICACIÓN Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS 
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS 
 
 
 
 
 
 
INFORME ACADÉMICO SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO 
Y EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LAS OPERACIONES 
BANCARIAS ACTIVAS 
Curso: Gestión Bancaria. 
Docente: Alfredo Ángel Ross Antezana. 
Presentado por: 
Baron Nicolas, Mathias Humberto. 
Davila Alcala, Magnila Otilia. 
Estrella Condori, Jennifer Estefania. 
García Sandoval, Agricio Daniel. 
Ciclo: X. 
Lima – Perú 
 
 
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ÍNDICE 
Introducción ............................................................................................................... 3 
Capítulo I: Sistema Financiero Peruano ..................................................................... 4 
1.1 Definición ..................................................................................................... 4 
1.2 Dinámica ...................................................................................................... 5 
1.3 Entes rectores .............................................................................................. 5 
Capítulo II: Estructura e instituciones del Sistema Financiero Peruano ...................... 7 
Capítulo III: Análisis e interpretación de las operaciones bancarias activas ............. 10 
3.1 Evaluación de la calidad crediticia .............................................................. 11 
3.2 Análisis de la rentabilidad ........................................................................... 12 
3.3 Monitoreo del rendimiento y la morosidad .................................................. 13 
3.4 Análisis de la cartera de préstamos ........................................................... 13 
3.5 Proyecciones y planificación ...................................................................... 13 
Capítulo IV: Análisis e interpretación de situación económica financiera de una 
entidad financiera ..................................................................................................... 15 
Conclusiones............................................................................................................ 21 
Referencias Bibliográficas ........................................................................................ 22 
Anexos ..................................................................................................................... 23 
 
 
 
 
 
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Introducción 
El sistema financiero de todo país funciona como un factor clave que promueve el 
crecimiento, desarrollo y estabilidad de una nación debido a que es el motor 
fundamental para desarrollar una economía eficiente. 
El sistema financiero en el Perú es regularizado y dinámico a pesar de los problemas 
del país, ello recae en el fundamento de que este país posee una amplia diversidad 
cultural y recursos naturales, donde el sistema financiero funciona como un pilar 
importante, canalizando los flujos de capital y otorgando las herramientas necesarias 
para el desarrollo económico y social. 
De esta manera, el Sistema Financiero Peruano está integrado por instituciones, 
mercados y regulaciones. Desde entidades financieras, bancarias, cajas, entre otros 
y sus operaciones que se interconectan con la vida diaria de millones de peruanos y 
peruanas, así como desde el ahorro de una familia en las zonas rurales hasta la 
expansión internacional de una compañía en el sector manufacturero, pues todos 
estos agentes e instituciones se interconectan mediante sus operaciones dentro del 
sistema financiero para forjar una economía efectiva y óptima. 
En este sentido, en este presente informe académico, nos sumergiremos en el 
estudio del sistema financiero peruano, el análisis e interpretación de las operaciones 
bancarias activas, así como el análisis e interpretación de la situación económica 
financiera de una de las entidades financieras más importantes del Perú. Finalmente, 
arribaremos hacia las conclusiones del trabajo académico para conducirnos hacia el 
análisis final del tema a fin de brindar un aporte hacia la mejora del desarrollo 
socioeconómico del país. 
 
 
 
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Capítulo I: Sistema Financiero Peruano 
1.1 Definición 
El sistema financiero está conformado por mercados, intermediarios entes 
financieros que operan de manera conjunta para canalizar la economía en un país. 
Tal como lo describe Parejo, quien afirma que “El sistema financiero es formado por 
un conjunto de mediadores como ahorradores e inversores a fin de brindar seguridad, 
liquidez y rendimiento”. 
Según Ortega-Ajila et al. (2022), “el sistema financiero juega un papel 
fundamental en el desarrollo económico y social de los países al momento de 
gestionar riesgos y canalizar el capital para el consumo e inversión”. 
De igual forma, el sistema financiero es aquel mecanismo de distribución de los 
fondos, en donde la función de las instituciones financieras se mediante la 
intermediación entre el usuario deficitarios y superavitarios. (Cedeño y Bravo, 2020, 
citado en Ortega-Ajila et al., 2022). 
El sistema financiero peruano es un factor clave para la economía de la nación, 
el cual se caracteriza por ser dinámico y amplio, conformado por entes financieros y 
mercados que brindan servicios y productos a diferentes ciudadanos y empresas. 
Asimismo, el sistema financiero peruano está compuesto por diversos entes 
económicos, entes reguladores y productos financieros, donde el principal motor se 
encuentra dado por aquellas empresas que realizan intermediación financiera. 
De acuerdo a García y Sepúlveda (2019), el sistema financiero peruano se ha 
consolidado cada año más porque las grandes compañías internacionales se 
encuentran en competencia en el país y en Latinoamérica. 
 
 
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De igual manera, concluyen en que el Perú está en constante búsqueda del 
bien común para que sus ciudadanos puedan acceder a comodidades financieras. 
1.2 Dinámica 
La dinámica del Sistema financiero peruano está centrada en una serie de 
procedimiento con agentes que interactúan entre sí a fin de lograr el funcionamiento 
óptimo del sistema. 
Es así que, en esta dinámica intervienen los ciudadanos y las organizaciones 
que acuden al sistema financiero con el fin de lograr fondos (agentes deficitarios) o 
buscar alguna alternativa de inversión (agentes superavitarios). En este sentido, este 
sistema financiero se interconecta entre sí, donde se toma fondos de los 
superavitarios y luego se los brinda a los deficitarios. 
1.3 Entes rectores 
El sistema financiero peruano es regulado por entes rectores conformado por el Banco 
Central de Reserva del Perú, la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP, la 
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, y por último, la 
Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones. Estas entidades 
rectoras cumplen un papel fundamental en la economía del país debido a que se 
encargan de garantizar la transparencia y eficiencia de las operaciones del sistema. 
Por ello, a continuación se expone cada uno de estos entes rectores: 
- Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Es un ente fundado el 9 de marzo 
de 1922, el cual fue creado con las siguientes funciones: regular el mercado 
monetario, regular los sistemas de acceso al crédito, garantizar el balance del 
mercado del dinero, regular la oferta monetaria, gestionar las reservas 
internacionales, informar sobre las finanzas nacionales de manera periódica y 
 
 
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por último, intervenir en la emisión de la moneda oficial del país. En este 
sentido, este ente es la autoridad de la política monetaria nacional y se encarga 
de la gestión de reservas a nivel internacional y la regulación de la operatoria a 
nivel interno. 
- Superintendencia de Banca, Seguro y AFP (SBS). Es una entidad reguladora 
encargada de supervisar los sistemas financieros, de seguros privado de 
pensionesy cooperativo de ahorro y crédito. Entre sus funciones principales 
está el controlar las entidades bancarias y de seguros, así como cuidar los 
intereses de los depositantes, asegurados y afiliados, y prevenir e identificar 
los lavados de activos y el financiamiento originado por el terrorismo. 
- Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores. Es un organismo 
regulador encargado de promover el mercado de valores, prevenir el lavado de 
activos, controlar la normativa contable y también, controlar el registro de las 
operaciones realizadas en el mercado de valores. 
- Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones. Es una entidad 
autónoma de control de las compañías Administradoras Privadas de Fondos 
de Pensiones. Este órgano se encarga de vigilar todos los procesos de 
acumulación y des acumulación, así como de controlar las inversiones de las 
empresas que se encuentran a su disposición. Además, se encargan de 
verificar el proceso de otorgamiento de las prestaciones, así como dictar las 
normas del funcionamiento de las instituciones a su cargo y elaborar el plan 
anual de supervisión consolidada. 
 
 
 
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Capítulo II: Estructura e instituciones del Sistema Financiero Peruano 
El Sistema financiero peruano está integrado por instituciones que se dedican 
a la intermediación financiera con el fin de captar ahorros y excedentes de dinero, y 
después de ello, asignar los préstamos en forma de créditos o inversión. Estas 
instituciones se dividen en dos grupos: Primero, la intermediación directa, el mercado 
primario y secundario (bursátil y no bursátil) y Segundo, la intermediación indirecta, 
bancario y no bancario. (Valdez y López, 2011, citado en Figueroa et al., 2018). 
El Sistema financiero peruano se encuentra integrado por las siguientes 
instituciones: 
a. Entidades bancarias. Son aquellas instituciones del Sistema financiero peruano 
que administran fondos y realizar préstamos de dinero, están integradas por 
bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito. Por ejemplo, el Banco de 
Crédito del Perú, la Caja Huancayo, entre otros. 
b. Entidades financieras. Son instituciones del Sistema financiero peruano que 
intervienen en todas las operaciones de colocaciones de valores mobiliarios, 
asesorías, entre otros. Por ejemplo, Fondo mi vivienda, Agrobanco, entre otros. 
c. Compañías de seguro. Son entidades que brindan seguros para cubrir el riesgo 
de pérdida o deterioro de las cosas o del patrimonio. Por ejemplo, la entidad 
Reaseguradora Peruana S.A 
d. Aseguradoras de Fondos de Pensión. También conocidas popularmente por 
sus siglas AFP, son entidades que tienen la finalidad de administrar los fondos 
de pensiones y brindar a sus afiliados las prestaciones establecidas por la ley 
peruana en un momento determinado. Por ejemplo, AFP Integra, AFP 
Profuturo, entre otros. 
 
 
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e. Banco Central de Reserva del Perú. Es una entidad del Sistema financiero del 
Perú que se encarga de preservar la estabilidad monetaria y su autonomía, 
regular la moneda y crédito, administrar las reservas internacionales, emitir 
billetes, entre otros. 
f. COFIDE. Es un banco de desarrollo del Perú, comprometido con el desarrollo 
sostenible, social e inclusivo del país, el cual tiene como fin impactar de manera 
positiva en el aspecto social, económico y ambiental. 
g. Bolsa de Valores. Es un organismo que funciona dentro del mercado de 
valores, en el cual se realizan diversas operaciones y transacciones de valores 
a través de mecanismos de subasta a nivel público. 
h. Entidades de inversión. Son aquellas instituciones del Sistema financiero 
peruano que se encargan de captar fondos, bienes o derechos públicos. Por 
ejemplo, J.P Morgan Banco de Inversión. 
i. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa. Son las únicas entidades que 
funcionan como intermediarias del mercado bursátil autorizadas y supervisadas 
por el Mercado de Valores, o también reconocido por sus siglas SMV. 
Es así que, a continuación se muestra un mapa conceptual sobre las 
instituciones que integran el Sistema financiero peruano.
 
 
Mapa Conceptual 1: Sistema financiero peruano. Fuente: https://bitly.ws/V3Rr 
 
 
Capítulo III: Análisis e interpretación de las operaciones bancarias activas 
Las operaciones bancarias activas o también llamadas colocaciones bancarias 
consisten en que las entidades financieras colocan los recursos captados a través los 
depósitos o servicios, ofreciéndolos directamente a los usuarios. Son todas aquellas 
operaciones financieras en las que las entidades bancarias satisfacen las necesidades 
de dinero o de recursos de personas físicas o jurídicas necesitadas de fondos. Es así 
como, estas formas que adoptan dichas operaciones son las siguientes: 
a) Los Préstamos: Son operaciones en las cuales se entrega un monto de dinero 
a quienes lo soliciten, exigiendo para ello garantía personal o real y condiciones 
especificadas en el contrato de préstamo, que por regla general es un pagaré. 
Según Aranzábal (2010) el préstamo es una operación financiera en el que se 
involucra el prestamista, que usualmente es una entidad bancaria y esta hace 
entrega al prestatario un capital, con la condición de devolver el capital más los 
intereses generados durante el tiempo determinado. (Miner Aranzábal 2010). 
b) Descuento de Letra de Cambio: Operación mediante la cual las entidades 
financieras compran letras de cambio a las empresas productoras o 
comerciales, exigiendo un descuento a su favor en el valor nominal de las 
mismas. Este descuento se realiza a través de una tasa conocida como tasa 
de descuento. 
c) Sobregiros: También denominadas avances en cuenta corriente, consiste en 
facilitar dinero; pero solo a sus clientes de cuentas corrientes, permitiéndoles girar 
cheques por sumas que superan la cantidad que posee la cuenta, obviamente, con 
límites que establece cada entidad. 
d) Emitir Cheques de Gerencia y de Viajero. 
 
 
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E) Expedir Tarjetas de Crédito. 
f) Otorgar, Avales, fianzas y otras Garantias. 
g) Realizar Operaciones de Arrendamiento Financiero 
Las entidades financieras cobran una tasa de interés como acreedor. A esta 
tasa, se le denomina Tasa de Interés Activa (TIA) 
De igual manera, el análisis e interpretación de las operaciones activas consiste 
en evaluar detalladamente las transacciones financieras en las que una empresa está 
involucrada en la prestación de servicios o la venta de productos, con el objetivo de 
comprender y evaluar la rentabilidad y eficiencia de dichas operaciones. 
Este análisis incluye la revisión de los ingresos generados por las actividades 
operativas, los costos asociados a la producción y comercialización de bienes y 
servicios, así como la gestión de los activos y pasivos de la empresa. 
La interpretación de estos datos nos permite identificar tendencias, 
oportunidades de mejora, puntos débiles y fortalezas en las operaciones activas de la 
empresa. Con base en esta información, se pueden tomar decisiones estratégicas 
para optimizar el desempeño financiero y operativo de la organización. 
El análisis e interpretación de las operaciones bancarias activas se centra en 
evaluar la calidad y el rendimiento de los activos que un banco posee, como los 
préstamos y créditos que otorga a sus clientes. 
3.1 Evaluación de la calidad crediticia 
 Esta evaluación consiste en lo siguiente: 
 
 
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a. Análisis de la solvencia del prestatario: Se examina la capacidad del 
prestatario para cumplir con sus obligaciones financieras, considerando 
factores como sus ingresos, historial crediticio y nivel de endeudamiento. 
b. Evaluación del colateral: Cuando se proporciona una garantía para 
respaldar el préstamo, se evalúa la calidad y el valor de la misma para 
determinar su capacidad para cubrir el préstamo en caso de incumplimiento. 
c. Revisión de la política de crédito: Se examinan laspolíticas y 
procedimientos del banco para otorgar préstamos y créditos, asegurándose 
de que estén alineados con los estándares de riesgo aceptables y las 
regulaciones financieras. 
3.2 Análisis de la rentabilidad 
Este análisis consiste en lo siguiente: 
a. Cálculo del margen de interés neto: Se analiza la diferencia entre los 
intereses ganados por los préstamos y créditos y los intereses pagados por 
el financiamiento del banco, para determinar la rentabilidad neta de las 
operaciones activas. 
b. Evaluación de la eficiencia operativa: Se examinan los costos asociados con 
el otorgamiento de préstamos y créditos, como los costos de originación y 
administración, para garantizar que no excedan los ingresos generados por 
los intereses. 
c. Comparación con métricas de la industria: Se compara el rendimiento de las 
operaciones activas del banco con métricas de la industria para evaluar su 
competitividad y eficiencia en la generación de ingresos. 
 
 
 
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3.3 Monitoreo del rendimiento y la morosidad 
Este control consiste en lo siguiente: 
a. Seguimiento de los indicadores de calidad crediticia: Se supervisan los 
indicadores clave, como la tasa de morosidad y la tasa de incumplimiento, 
para identificar tendencias y señales de alerta temprana de deterioro en la 
cartera de préstamos. 
b. Gestión proactiva del riesgo: Se implementan estrategias para mitigar el 
riesgo crediticio, como el establecimiento de reservas para pérdidas 
esperadas y la aplicación de medidas de cobranza eficaces para minimizar 
las pérdidas por incumplimiento. 
3.4 Análisis de la cartera de préstamos 
Este análisis consiste en lo siguiente: 
a. Diversificación del riesgo: Se evalúa la diversificación de la cartera de 
préstamos en términos de sectores industriales, tipos de préstamos y geografías para 
reducir la exposición a riesgos específicos. 
b. Identificación de concentraciones de riesgo: Se identifican y gestionan las 
concentraciones de riesgo en la cartera de préstamos, como una alta exposición a un 
sector económico o a prestatarios específicos, para evitar una exposición excesiva. 
3.5 Proyecciones y planificación 
 Este análisis consiste en lo siguiente: 
a. Análisis de sensibilidad: Se realizan análisis de escenarios para evaluar el 
impacto potencial de cambios en las condiciones económicas y de mercado en 
el rendimiento de las operaciones activas del banco. 
 
 
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b. Desarrollo de estrategias de crecimiento: Se elaboran estrategias para expandir 
la cartera de préstamos de manera rentable, identificando oportunidades de 
crecimiento en nuevos mercados o segmentos de clientes. 
 En este sentido, el análisis e interpretación de las operaciones bancarias 
activas implica una evaluación exhaustiva de la calidad crediticia, la rentabilidad, el 
riesgo y la gestión de la cartera de préstamos del banco, con el objetivo de garantizar 
una gestión financiera sólida y rentable. 
 
 
 
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Capítulo IV: Análisis e interpretación de situación económica financiera de una 
entidad financiera 
El análisis financiero se puede definir como una herramienta clave para el 
manejo gerencial de toda empresa, basado en un conjunto de principios y 
procedimientos empleados en la transformación de la información contable, 
económica y financiera que, una vez procesada, resulta útil para una toma de 
decisiones de inversión, financiación, planeación y control, lo cual permite comparar 
los resultados obtenidos por una empresa durante un periodo determinado con los 
resultados de otros negocios similares. (Nava, 2009) 
“El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que 
los agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las 
decisiones más acertadas.” (Roldán,2017) 
De acuerdo con Ribbeck (2014) el análisis e interpretación financiera se trata 
de juicios personales respecto a la información de los estados financieros, 
fundamentados en el análisis y en la comparación, por lo cual, ocurre cuando se brinda 
de un juicio criterio u opinión propia de la información contable de una organización a 
través de métodos de análisis a fin de comprender la situación de las empresas. 
Del mismo modo, según Burgos (2013) “el análisis e interpretación de estados 
financieros es una función administrativa y financiera encargada de emitir elementos 
de juicio para poyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con 
respecto a la situación financiera que presenta la empresa”. 
Para realizar el análisis e interpretación de los es necesario comprender en qué 
consiste y cuales son los estados financieros. En este sentido, los Estados financieros 
son informes que contienen información útil de la empresa en el que se muestra su 
 
 
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situación económica, financiera, cambios en el patrimonio y movimientos de efectivo. 
Asimismo, se caracterizan por ser confiables, comprensibles y relevantes. 
Los principales estados financieros son los siguientes: 
- Balance General: Expone la situación económica de la empresa y muestra las 
fuentes de financiamiento que esta tiene. Asimismo, es parte de las cuentas 
anuales que las empresas realizan en donde se muestra la situación económica 
y financiera del negocio en un momento determinado, en donde se incluye sus 
activos, pasivos y el patrimonio neto. (Manriquez,2020) 
- El estado de resultados: Mide la gestión de la gerencia en un tiempo 
determinado y resume los ingresos y gastos generados por la empresa en un 
periodo contable determinado. 
- Cambios en el patrimonio neto: Expone las variaciones en el patrimonio, pues 
tiene como objetivo el mostrar las modificaciones ocurridas en las cuentas 
patrimoniales de la empresa. 
- Estado de flujos de efectivo: muestra los movimientos de efectivo, tiene como 
objetivo el informar y exponer acerca de las entradas y salidas de efectivo de 
una empresa durante un periodo determinado. 
Bajo esta lógica, para analizar e interpretar la situación financiera económica 
de una entidad bancaria hemos tomado como referencia al Banco de Crédito del Perú. 
El BCP es uno de los bancos más importante en el Perú, es una entidad especializada 
en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa 
financiera en 1979. Después de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo 
de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. 
 
 
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Teniendo en cuenta lo antes mencionado, a continuación, mostramos sus 
estados financieros en el último trimestre del año 2023 según la Superintendencia de 
Mercado de Valores (SMV). 
a) Estado de Situación financiera del BCP 
 
 
 
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b) Estado de Resultados 
 
 
 
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c) Estado de Flujo de Efectivo 
 
 
 
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 Luego de exponer los principales Estados Financieros del Banco de 
Crédito del Perú respecto al último trimestre del 2023, estudiando el Estado de 
Situación financiera podemos afirmar que el BCP posee una solidez financiera y 
capacidad de pago que le permite seguir siendo uno de los bancos más importantes 
en el Perú. Asimismo, analizando su Estado de Resultados podemos apreciar que 
esta entidad continúa obteniendo un buen margen de ganancias en cada término de 
los periodos, lo cual le permite que siga operando en distintos departamentos del país. 
De igual manera, de acuerdo con su Estado de Flujo de Efectivo podemos verificar 
que esta entidad bancaria ha generado inversiones y actividades operativas para 
producir rentabilidad. En líneas generales, el BCP tiene una salud financiera eficiente 
y continua creciendo y posicionándose en el mercado peruano. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Conclusiones 
El Sistema financiero peruano es dinámico y diverso, asimismo, cumple un rol 
significativo en el camino hacia el crecimiento y desarrollo del país debido al impacto 
que produce.Asimismo, este sistema está integrado por entidades bancarias, 
financieras, compañías de seguro, entre otros. Este sistema está regulado 
principalmente por la ley del sistema y seguros, y por los entes reguladores que tienen 
la finalidad de asegurar la transparencia y veracidad de las operaciones dentro del 
sistema. 
Por otro lado, el análisis e interpretación de las operaciones activas es una 
herramienta fundamental para medir la eficiencia y rentabilidad de una entidad 
bancaria, y para identificar áreas de mejora que contribuyan al logro de los objetivos 
financieros y operativos de la organización. Del mismo modo, el análisis y 
comprensión de las operaciones bancarias en marcha ofrecen a las instituciones 
financieras datos esenciales que les permiten tomar decisiones fundamentadas, 
administrar el riesgo de manera efectiva y aumentar los beneficios de sus operaciones 
financieras. 
Finalmente, el análisis e interpretación de estados financieros es un instrumento clave 
para la toma de decisiones adecuada en toda empresa a fin de impulsar el desarrollo 
y progreso económico en la nación. 
 
 
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Referencias Bibliográficas 
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). https://www.bcrp.gob.pe/ 
Figueroa, M., San Martin, A. y Soto, J. (2018). Buenas Prácticas Financieras en la 
Gestión del Riesgo de Crédito de Empresas del Sector Bancario. Tesis para 
obtener el grado de Magister en Finanzas corporativas y riesgo financiero. 
Pontífice Universidad Católica del Perú. 
García, D. y Sepúlveda, M. (2019). Evolución del sistema financiero y comercial en Perú 
y Chile. Universidad libre seccional Pereira. Pereira, Colombia. 
Ortega-Ajila, F., Ramirez-Arias, T. y Zuñiga-Reyes, G. (2022). El sistema financiero y el 
rol en el desarrollo económico y social del Ecuador. Digital Publisher. ISSN 2588-
0705. 
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). https://www.sbs.gob.pe/ 
Superintendencia del Mercado de Valores. https://www.smv.gob.pe/SIMV/ 
https://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12727/1112/ribbeck_gcg.pdf?
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https://uvadoc.uva.es/bitstream/handle/10324/33994/TFG-E-463.pdf?sequence=1 
 
 
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Anexos 
 
 
 
 
Anexo 1: Sistema financiero peruano. Fuente: https://goo.su/MtvwZ