Si bajar los impuestos estimula la inversión, ¿por qué Alemania, Suecia y Finlandia cobran grandes cantidades de impuestos?

Porque el diablo está en los detalles estimados.

Factores

Para atraer inversiones el nivel de impuestos y carga impositiva no es el único factor a tomar en cuenta. Hay varios mas

• Regulaciones y flexibilidad de estos.
• Estado de derecho y confianza en el gobierno
• Protección a la propiedad e inversiones privadas
• Infraestructura física como tecnológica
• Capital humano y mano de obra calificada.
• Estabilidad política y social.

Esta combinación de factores puede ser determinante a la hora de incentivar y atraer inversiones. Los países nórdicos, Alemania, Holanda y los países bálticos tienen una buena combinación de los factores mencionados antes que puede compensar unos impuestos altos.

La realidad impositiva.

Lo otro que se debe tomar en cuenta es cómo se aplican y cobran impuestos. Por lo menos en los países nórdicos (esto es una generalización) la forma que se cobran impuestos a las personas es diferente a como se cobran a las empresas.

En promedio un ciudadano de los países nordicos -y de Europa general- se le cobra el 53% de sus ganancias en impuestos para financiar el estado de bienestar. En Suecia, es el 63%. Ahora este porcentaje tan alto recae mayoritariamente en las clase media, el 5% más pobre y el 5% más rico paga un menor porcentaje. Dicho de otra forma, el 90% de la población europea trabaja 6 meses al año para pagar impuestos. Eso sin contar el IVA o impuesto a las ventas que en promedio esta entre el 19% a 22%

En Suecia el impuesto a empresas es de un 21%, en Alemania es del 30%. Pero ojo, como siempre digo el diablo está en los detalles, en el caso alemán ese porcentaje se divide en 15% que cobra un líder (estado/provincia/región) y el otro 15% lo cobra el gobierno central.

¿por qué menciono lo anterior? Tanto los landers como el gobierno central juegan con ese porcentaje. Dependiendo del ramo el gobierno central del 15% que puede cobrar, dependiendo de la actividad económica o año puede cobrar un 11% hasta un 13,9% Pocas veces cobra el 15% completo.

Igual sucede con los landers, dependiendo del Lander, año y el estado de la economía se cobran un 8% como mínimo hasta un 13%. Obviamente hay lander y años en específico que cobran el 15%.

Pero en líneas generales, la empresa promedio cobra en promedio entre 25% al 27% de impuesto a las ganancias a las empresas.

Ojo, pero esto no acaba aquí. Tanto Alemania, Holanda y paises nordicos tienen ciertas ventajas fiscales, ejemplo:

Nota: como siempre es una generalización y simplificación.

Hagamos este ejercicio, tienes una empresa en el norte de Europa que en el 2021 tuvo 500 millones de dólares en ganancias brutas. Quitando los costos esas ganancias se reducen a 300 millones este valor será usado para el cálculo de impuestos. ¿Por qué menciono esto? En Colombia por lo menos los impuestos se cobran con las ganancias brutas.

Los impuestos te los calcula con 300 millones de ganancias. Pero, si de esas ganancias 100 millones se reparten en dividendos, se quitan del cálculo de impuestos. Por lo tanto se calcularán los impuestos a pagar en base 200 millones.

Pero esto no termina aquí, digamos que la empresa quiere comprar maquinaria, pagarle cursos/posgrados a los empleados, o tiene empleados personas con discapacidades, les paga gimnasio, etc. Digamos que la suma de todo esto suma 100 millones, bueno a esos 100 millones se le resta a la base imponible, dejando al final 100 millones para el cálculo de impuestos.

La cereza sobre el pastel, digamos que la empresa tuvo en el 2021 tuvo 300 millones de dólares en ganancia pero en el 2020 había tenido 320 millones. tuvo una ganancia menor este año respecto al año anterior. Por eso le puede otorgar un descuento fiscal del 5%. Dejando la base imponible que estaba en 100 millones a 95 millones.

Como podemos ver una empresa que debía pagar en bruto 300 millones, termina pagando en neto 95 millones.

También depende del ramo, si hablamos de descaros, se puede citar a Holanda. El impuesto a empresas es del 25% en general.

Si tienes un restaurante en Ámsterdam en impuestos brutos debes pagar un 25% y usando beneficios fiscales pagas un 23%. Pero si tienes una empresa de inversión de capitales enfocado a tecnologicas en impuestos brutos debes pagar un 25% y usando beneficios fiscales terminas pagando un 14%.

La pregunta: ¿Cómo se sostienen las economías europeas con este tipo de flexibilidades fiscales?

Pues, los estados de bienestar son pagados principalmente por los impuestos que pagan sus ciudadanos.

Las políticas industriales buscan que se fomenten empresas de alto valor agregado. Ejemplo: Una empresa de martillos en Suecia, no busca venderle martillos a Pedro Perez que compra martillos de 5 dolares porque solo tiene 6 dólares. Busca venderle a otra empresas que puedan pagar 1000 dólares por un martillo. Esto se traduce en grandes ganancias y sueldo generosos para los trabajadores.

Así es como los países del norte de Europa, atraen inversiones. Aunque tienen impuestos altos tiene muchos beneficios fiscales y la carga impositiva va sobre la población, no las empresas.

Saludos.

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