6 Deterioro de Activos

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Deterioro del valor de los activos
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Accounting for Leases – Basics
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Objetivos de Aprendizaje
Entender conceptos y definiciones claves de la Norma
Entender cómo y cuándo se debe probar por deterioro los activos 
Identificar los indicadores de deterioro
Reconocer y valorizar las pérdidas por deterioro y su reverso
Identificar los requisitos de revelación
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Objetivos y Alcance de IAS 36 Deterioro del Valor de los Activos
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Objetivos de IAS 36
Establece los procedimientos que una empresa debe aplicar para asegurarse que el valor contable de sus activos no es mayor que su importe recuperable
Especifica los casos en que una empresa debe revertir la pérdida por deterioro
Establece ciertas revelaciones para los activos deteriorados
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Alcance de IAS 36 
Debe ser aplicada para contabilizar el deterioro de todos los activos que no sean:
Existencias (IAS 2)
Activos resultantes de contratos de construcción (IAS 11)
Activos por impuestos diferidos (IAS 12)
Activos procedentes de beneficios para los empleados (IAS 19)
Activos financieros (IAS 39)
Inversiones en propiedades, si están valoradas a valor justo (IAS 40)
Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, si están valorizados a su valor justo menos los costos de venta (IAS 41)
Costos de adquisición diferidos así como activos intangibles derivados por los derechos contractuales de una aseguradora en contratos de seguros que estén dentro del alcance del IFRS 4
Activos no circulantes clasificados como mantenidos para la venta (IFRS 5)
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Definiciones
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Definiciones
Importe recuperable de un activo: es el valor justo neto o su valor en uso, el que sea mayor.
Valor en uso: es el valor presente de la estimación de los flujos de efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo de un activo, así como de su enajenación al final de su vida útil.
Valor Justo neto: es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre  participantes  de mercado  en  la  fecha  de  la  medición, menos los costos de enajenación.
Costos de enajenación: son los costos adicionales atribuibles directamente a la enajenación de un activo, excluyendo los costos financieros y el gasto por impuesto a la renta.
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Definiciones
Pérdida por deterioro: es el importe del valor contable de un activo que excede a su importe recuperable.
Valor contable: es el importe del activo que está reconocido en el balance general después de deducir cualquier depreciación (amortización) acumulada y cualquier pérdida acumulada por la deterioro de ese activo.
Unidad generadora de efectivo (UGE): es el grupo identificable de activos más pequeño, cuyo uso continuo genera entradas de efectivo que son ampliamente independientes de los flujos de efectivo generados por otros activos o grupo de activos.
Activos corporativos: son los activos diferentes al menor valor que contribuyen a generar los flujos de efectivo futuros, tanto de la unidad generadora de efectivo sometida a revisión, como de las otras unidades generadoras de efectivo.
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Resumen de la Norma
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Cuándo y Cómo se debe probar por deterioro (Activos)
¿Existen indicios a la fecha de Balance? (o antes) (*)
No es requerido realizar prueba
¿Produce flujos de entrada de efectivo ampliamente independientes?
Identificar y asignar el activo a la UGE(**) correspondiente
No
Si
Si
Probar en forma individual
No
Probar a nivel de UGE identificada
¿Es el valor libro del activo o UGE superior al monto recuperable?
Si
Registrar Deterioro
No existe deterioro
No
(*) Los activos intangibles con vida útil indefinida se debe probar por deterioro anualmente
(**) La UGE de un activo es el grupo de activos identificables más pequeño que incluye el activo bajo revisión y que genera entradas de efectivo que son ampliamente independientes de las entradas de efectivo de otros activos o grupos de activos.
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Cuándo y Cómo se debe probar por deterioro (Menor valor)
Prueba anual en forma obligatoria
PASO 1:
Asignación del Menor valor a las UGE o grupos de UGE (*)
¿Es el valor libro de la UGE superior al monto recuperable?
Si
Registrar Deterioro
No existe deterioro
No
PASO 2:
Determinación del “monto recuperable” de la UGE
(*) El Menor valor debe ser distribuido y probado por deterioro al nivel más bajo al que es monitoreado por la administración para propósitos de reportes internos. Este nivel puede ser sólo una UGE o grupos de UGE, siempre que un grupo de UGE no sea más grande que un “segmento operativo” según lo definido por IFRS 8 “Segmentos Operativos”.
La teoría NO es compleja, la aplicación práctica presenta algunas complejidades
(*) El Menor valor debe ser distribuido y probado por deterioro al nivel más bajo al que es monitoreado por la administración para propósitos de reportes internos. Este nivel puede ser sólo una UGE o grupos de UGE, siempre que un grupo de UGE no sea más grande que un “segmento operativo” según lo definido por IFRS 8 “Segmentos Operativos”.
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Identificación de un activo que puede estar deteriorado
La empresa debe evaluar, en cada fecha del balance general, si hay indicios de deterioro en alguno de sus activos. De haber indicios, la empresa debe estimar el importe recuperable del activo
Al evaluar si existe algún indicio de que un activo está deteriorado, la empresa debe tomar en cuenta:
Indicadores externos de deterioro
Indicadores internos de deterioro
El concepto de materialidad es práctico para determinar si es necesario estimar el importe recuperable de un activo. Por ejemplo, si cálculos previos demuestran que el importe recuperable es significativamente mayor que su valor contable, la empresa no necesita volver a estimar el importe recuperable del activo a menos que ocurran sucesos que pudiesen eliminar tal diferencia
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Indicadores externos de deterioro
Una disminución significativa del valor de mercado de los activos
Un cambio adverso significativo, ya sea tecnológico, económico o en el entorno legal en el que opera la entidad
Un incremento en las tasas de interés u otras tasas de rentabilidad de mercado, que probablemente afecten significativamente al tipo de descuento utilizado para calcular el valor en uso o valor recuperable del activo
El valor contable de los activos netos de la empresa informante excede su valor en el mercado de capitales
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Indicadores internos de deterioro
Existen evidencias sobre la obsolescencia o daño físico del activo,
Cambios significativos que afecten al activo, como planes de reestructuración o eliminación de ciertas actividades (así como inactividad del activo) y cambio en la duración de la vida de un activo de indefinida a definida,
Proyecciones de resultados que muestren o pronostiquen el rendimiento económico del activo peor que el esperado
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Ejercicio 1
Proporcione la mayor cantidad posible de ejemplos de indicios de deterioro
Una disminución significativa del valor de mercado de los activos
Un cambio adverso significativo, ya sea tecnológico, económico o en el entorno legal en el que opera la entidad
Un incremento en las tasas de interés u otras tasas de rentabilidad de mercado, que probablemente afecten significativamente al tipo de descuento utilizado para calcular el valor en uso o valor recuperable del activo
Evidencias sobre la obsolescencia o daño físico del activo
Cambios significativos que afecten al activo, como planes de reestructuracióno eliminación de ciertas actividades (así como inactividad del activo) y cambio en la duración de la vida de un activo de indefinida a definida
Proyecciones de resultados que muestren o pronostiquen el rendimiento económico del activo peor que el esperado
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PM 4-1 - Basic Criteria for Revenue Recognition 
Revenue Recognition, A Detailed Discussion
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Medición del importe recuperable
IAS 36 define el importe recuperable de un activo como el mayor entre:
el valor justo neto (valor justo menos los costos de venta), y 
el valor en uso
El importe recuperable se determina para cada activo individual, a menos que éste no genere flujos de entrada de efectivo por su uso continuo, que sean ampliamente independientes de los flujos generados por los otros activos o grupos de activos, en cuyo caso se determina el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo
La UGE de un activo es el grupo de activos identificables más pequeño que incluye el activo bajo revisión y que genera entradas de efectivo que son ampliamente independientes de las entradas de efectivo de otros activos o grupos de activos
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Ejemplos - Identificación de UGE
Ejemplo #1 – Ferrocarril 
Una entidad minera posee un ferrocarril privado para apoyo de las operaciones en una mina. 
El ferrocarril privado sólo puede ser vendido por su valor como chatarra, y no genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas que corresponden a los otros activos de la mina.
Pregunta: 
Cómo se debe estimar el importe recuperable del ferrocarril privado?
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Ejemplos - Identificación de UGE (cont.)
Ejemplo #2 – Entidad de autobuses 
Una entidad de autobuses presta servicios a un municipio bajo contrato, que le exige determinados servicios mínimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. 
Los activos destinados a cada una de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por separado. 
Una de las rutas opera con pérdidas significativas.
Pregunta: 
Cuál es la UGE?
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Ejemplos - Identificación de UGE (cont.)
Ejemplo #3 – Puntos de venta 
Los puntos de venta son dependientes de los centros de distribución regionales los cuales proporcionan: almacenamiento, despachos, niveles de inventario, publicidad, contabilidad y otras funciones administrativas
Pregunta: 
Será apropiado identificar como UGE todos los puntos de venta en conjunto?
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Ejemplos - Identificación de UGE (cont.)
Ejemplo #4 – Hoteles
Cuatro hoteles en un país comparten un sistema de reserva común
Cada hotel tiene su propio personal, incluyendo un departamento de contabilidad separado
Pregunta: 
Será apropiado identificar como UGE todos los hoteles en conjunto?
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Unidades generadoras de efectivo (UGE)
La identificación de las unidades debe estar basada en el juicio, influida por cómo son analizadas internamente
Las UGE deben ser consistentes de periodo en período e integradas con el mismo activo o tipo de activos, a menos que se justifique el cambio
Se debe incluir en la UGE todos los activos atribuibles directamente y de forma razonable a la unidad, así como los pasivos imprescindibles para determinar el monto recuperable de dicha unidad. Se excluirán los activos y pasivos por impuestos, las deudas con interés y otros elementos relacionados con financiamiento
El valor en libros de la UGE debe determinarse de forma consistente respecto a la determinación del monto recuperable de dicha unidad
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Unidad generadora de efectivo – Asignación del Menor valor
Se debe asignar el menor valor adquirido en una combinación de negocios a las UGE que se van a beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios. Cada unidad o grupo de unidades al que esté asignado menor valor debe:
Representar el nivel más bajo al que la entidad gestiona internamente el menor valor
No ser más grande que un segmento operativo
Si la distribución del menor valor no se puede completar antes del cierre del ejercicio anual del período de adquisición, la atribución a las UGE debe estar terminada antes del cierre del ejercicio siguiente
Esta asignación debe ser revisada para reflejar una reorganización interna de las UGE
El menor valor se reparte proporcionalmente si se produce una venta de parte de una UGE
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Unidades generadoras de efectivo - Activos corporativos 
Incluyen activos de un grupo o de una división tales como edificio de la sede social o de una división de la empresa, el equipo informático o un centro de investigación
La principal característica es que no generan entradas de efectivo separadas. El importe recuperable de un activo corporativo individual no puede ser determinado a menos que la gerencia haya decidido su enajenación
Si existe algún indicio que un activo corporativo está deteriorado, se determinará el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo, se comparará con el valor contable de esta unidad, y se reconocerá cualquier pérdida por deterioro
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Valor en uso
Para el cálculo del valor en uso de un activo deben ser reflejados los siguientes elementos :
Una estimación de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo;
Las expectativas sobre posibles variaciones en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros;
La tasa de interés de mercado sin riesgo;
Un precio que representa la incertidumbre inherente en el activo, y
Otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo
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Estimación de los flujos de efectivo futuros
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirán:
Las proyecciones de entradas de efectivo provenientes del uso continuo del activo,
Las proyecciones de salidas de efectivo en que se tiene que incurrir para generar las entradas de efectivo por el uso continuo del activo, y que pueden ser directamente atribuibles al activo, y
Los flujos de efectivo netos, si los hubiera, que serán recibidos (o pagados) por la enajenación del activo al final de su vida útil. 
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Estimación de los flujos de efectivo futuros
Se deberá:
Reflejar el activo o unidad en su estado actual
Excluir flujos de efectivo relacionados con impuestos, financiación o con planes de reestructuración y/o mejora
Ser consistente con los presupuestos y planes recientes
Más allá del período cubierto por los presupuestos, extrapolar considerando una tasa de crecimiento constante o decreciente
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Ejemplo – Estimación de los flujos de efectivo futuros
Ejemplo 1
Una empresa posee camiones y determina que un camión representa el nivel más bajo de los flujos de efectivo independientes
Pregunta: 
¿Qué tipos de entradas y salidas de efectivo futuros estimados serían directamente asociado con el camión?
Ejemplo 2
Una planta productiva actualmente está siendo utilizada para la fabricación de fijaciones de pared y es intención de la empresa seguir utilizando la planta para tal fin
Es probable que unos terceros utilicen la planta para la fabricación de pintura
Pregunta: 
¿Qué supuestos se deben utilizar para determinar los flujos de efectivo futuros estimados que se utilizarán para la prueba de recuperación?
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Estimación de los flujos de efectivo futuros - Tasa de descuento
La tasa de descuento debe ser:
La tasa de mercado actual apropiada para el riesgo específico del activo o unidad generadora de efectivo
Antes de impuestos y 
Consistente con la estimación de inflación
Determinada una vez que se consideren:
El costo promedio ponderado de la inversión de la empresa,
La tasa adicional para préstamos obtenida por la empresa,
Otras tasas de mercado para préstamos.
Las tasas de descuento arriba consideradas se ajustan para considerar riesgos tales como riesgo país, riesgo cambiario, riesgo de precios y riesgo de flujos de efectivo.Page ‹#›
Reconocimiento y valorización de las pérdidas por deterioro
La reducción del valor - la pérdida por deterioro - debe ser reconocida en la cuenta de resultados
Si el activo se hubiera revalorizado, la pérdida por deterioro se trata como una disminución de la revalorización previa
Cuando la pérdida por deterioro es superior al monto en libros del activo, se debe reconocer un pasivo sólo si así lo establece otra norma
El nuevo monto en libros forma la base de futuras amortizaciones y cálculo de activos y pasivos por impuestos diferidos
Valor recuperable (VR)
Valor 
Libro
Diferencia
<
Rebaja del activo hasta su VR
Activos individuales
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Reconocimiento y valorización de las pérdidas por deterioro
Unidades generadoras de efectivo 
Si el menor valor está relacionado (pero no asignado) a una UGE, sólo se debe valorizar el deterioro de esa unidad (excluyendo el menor valor) si existe un indicio de deterioro
Si el menor valor está asignado a una UGE, se debe valorizar anualmente el deterioro de esa unidad (incluyendo el menor valor), exista o no algún indicio de deterioro
Si se comprobase el deterioro del valor de los activos que constituyen la unidad generadora de efectivo, a la que se ha distribuido plusvalía, al mismo tiempo que las unidades que contienen la plusvalía, se comprobará 
Primero el deterioro del valor de los activos 
Luego el deterioro de la unidad que contenga la plusvalía
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Reconocimiento y valorización de las pérdidas por deterioro
Unidades generadoras de efectivo (Cont.)
La pérdida por deterioro debe ser distribuida para reducir el valor contable de los activos que componen la unidad, en el siguiente orden:
El menor valor de la UGE, y
Se distribuye entre los otros activos de la unidad en base a su valor contable
Al distribuir una pérdida por deterioro, el valor contable de un activo no debe ser reducido por debajo del mayor de los valores siguientes:
Su Valor justo neto,
Su Valor en uso, y
Cero
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Reversa de una pérdida por deterioro
Se debe evaluar en la fecha de cada balance general si hay algún indicio de que ya no existe o ha disminuido la pérdida por deterioro de un activo (que no sea menor valor) reconocido en periodos anteriores, como por ejemplo:
Aumento en el valor de mercado de un activo
Cambios favorables en el entorno tecnológico, económico o legal de la entidad
Reducciones en los tipos de interés o tasas de descuento
Cambios favorables en el uso actual o esperado del activo
Mejoras en el rendimiento del activo 
Si existe tal indicio, la empresa debe volver a estimar el importe recuperable del activo
La reversión se reconoce como un incremento del activo
La pérdida por deterioro del menor valor no debe ser revertida
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Tratamiento de los reversos de pérdidas por deterioro
El reverso:
Se limita al monto en libros que hubiera tenido el activo si no hubiera habido una pérdida por deterioro
Se abona a la cuenta de resultados, o bien debe ser tratada como un incremento de revalorización para activos anteriormente revalorizados
En una unidad generadora de efectivo, debe ser imputado proporcionalmente a cada uno de los activos, con excepción del menor valor
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Revelaciones
Para cada clase de activo y cada clase de segmentos principales se debe revelar:
Las pérdidas o reversos por deterioro reconocidos en los resultados integrales del período, además de la cuenta de resultados en la que están incluidos 
Pérdidas o reversos por deterioro de activos revalorizados reconocidas directamente en las cuentas de patrimonio
Si el menor valor adquirido durante el período no se ha asignado a una unidad generadora de efectivo se deberá revelar el monto y las razones de ello
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Revelaciones
El test de deterioro anual es obligatorio para el menor valor y los activos intangibles con vida útil indefinida, aun cuando no existan indicadores de deterioro.
Para cada UGE (unidad generadora de efectivo) para la cual el valor libro del menor valor o del activo intangible con vidas útiles indefinidas asignadas es importante, la entidad revela:
El monto en libros del menor valor o de los activos intangibles con vida útil indefinida asignados a la unidad
Las bases de determinación del valor recuperable (valor justo menos costos de venta o valor de uso)
Los juicios e hipótesis que se han utilizado para determinar el valor recuperable
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Revelaciones
Si se han reconocido o revertido pérdidas por deterioro significativas durante el período, se debe revelar:
El hecho y circunstancias que han llevado a su reconocimiento o reverso 
El monto de la pérdida por deterioro reconocida o revertida por cada clase de activo 
Una descripción del activo o unidad generadora de efectivo y el segmento principal al que pertenece (si es aplicable)
El importe recuperable del activo o unidad generadora de efectivo, si este importe recuperable es el valor razonable menos los costos de disposición o su valor en uso
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Revelaciones
Dependiendo de si el monto recuperable del activo o de la UGE es su valor justo menos los costos de venta o su valor de uso, se debe revelar:
Las bases utilizadas para determinar el valor justo menos los costos de venta, o
La tasa de descuento utilizada para determinar su valor en uso
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Consideraciones de auditoría
Prueba de deterioro es requerido por lo menos anualmente para:
Intangibles de vida útil indefinida, y
Menor Valor (Goodwill)
Para los demás activos, es requerido cuando existan indicadores 
Es necesario revisar la existencia de indicadores 
Indagaciones por si solas no son suficientes 
Es necesario revisar presupuestos, movimientos de mercado y otros indicadores mencionados en IAS 36.12-17
Documentar los procedimientos efectuados y las conclusiones 
Grupo de valorizaciones puede apoyar, pero no efectuar el análisis de indicadores 
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IAS 34.28-1 – Timing of adoption of new or amended standards
Links to standards issued as of 1 January 2013: IAS 34.28-1 – Timing of adoption of new or amended standards
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Issue
Are entities required to apply new or amended standards and new interpretations, which will be applied in their next annual financial statements, when preparing their interim financial reports? 
Fact Pattern
Many new or amended standards or interpretations are applicable for annual periods beginning on or after a stated date, e.g., 1 January 2010.
It is unclear whether an entity must apply standards and interpretations effective for annual periods beginning with the interim period when preparing their interim financial statements for the financial year in which the change is first applicable or would continue to apply the policies that were applicable when preparing the financial statements for the previous year end.
For example, the amendment to IFRS 2 – Group cash-settled share-based payment transactions, is applicable for annual periods beginning on or after 1 January 2010. If an entity is preparing interim financial statements for the half-year ended 30 June 2010, is it required to adopt the amendments to IFRS 2 when preparing those financial statements or must it wait until preparing its annual financial statements for the year ended 31 December 2010?
 
Conclusion
Yes, entities are required to adopt new or amended standards and interpretations that are expected to be reflected in their next annual financial statements, when preparing the interim financial reports.
Reasons for Conclusion
Paragraph 16 of IAS 34 Interim Financial Reporting states the following:
“An entity shall include the following information, as a minimum, in the notes to its interim financial statements, if material and if not disclosed elsewhere in the interim financial report. The information shall normally be reported on a financial year-to-date basis. However, the entity shall also disclose any events or transactions that are material to an understanding of the current interim period:
(a)  a statement that the same accounting policies and methods of computation are followedin the interim financial statements as compared with the most recent annual financial statements or, if those policies or methods have been changed, a description of the nature and effect of the change.”
Paragraph 28 of IAS 34 states:
“An entity shall apply the same accounting policies in its interim financial statements as are applied in its annual financial statements, except for accounting policy changes made after the date of the most recent annual financial statements that are to be reflected in the next annual financial statements. However, the frequency of an entity’s reporting (annual, half-yearly, or quarterly) shall not affect the measurement of its annual results. To achieve that objective, measurements for interim reporting purposes shall be made on a year-to-date basis.” (Emphasis added).
When paragraph 28 of IAS 34 is read in conjunction with paragraph 16(a) of IAS 34, it becomes clear that the annual financial statements, to which an entity must refer in determining its accounting policies to be applied in its interim financial statements, are its most recent annual financial statements not its next (current year) annual financial statements.
Therefore, paragraph 28 of IAS 34 requires that an entity use the same accounting policies in its interim financial statements as are applied in its most recent annual financial statements. Additionally, paragraph 28 of IAS 34 requires that any new or amended standards and interpretations that have to be applied in its next (current year) annual financial statements, must also be applied in those interim financial statements. However, this requirement will not always result in accounting policies used in preparing interim financial statements to be the same as those used in preparing the annual financial statements due to changes in accounting policy that may take place subsequent to the issuance of interim financial statements (for example, changes caused by the issuance of a new or amended IFRS subsequent to the issuance of interim financial statements).
In addition, with respect to restatement of previously reported interim period information, paragraph 43 of IAS 34 states:
“A change in accounting policy, other than one for which the transition is specified by a new Standard or Interpretation, shall be reflected by:
(a)  restating the financial statements of prior interim periods of the current financial year and the comparable interim periods of any prior financial years that will be restated in the annual financial statements in accordance with IAS 8; or
(b)  when it is impracticable to determine the cumulative effect at the beginning of the financial year of applying a new accounting policy to all prior periods, adjusting the financial statements of prior interim periods of the current financial year, and comparable interim periods of prior financial years to apply the new accounting policy prospectively from the earliest date practicable.”
In the context of the fact pattern, the adoption of the amendment to IFRS 2 is required in the entity’s 30 June 2010 interim financial statements, because the amendment is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2010 and will therefore be applied in the entity’s annual financial statements as of 31 December 2010. Restatement of prior period interim information is also required in accordance with paragraph 43 of IAS 34.
Date Approved by IFRS Policy Committee: December 2006
Date Amended by IFRS Policy Committee:  February 2011
 
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