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05-10-14 1 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Pontificia Universidad Católica de Chile Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas 4.2- Contabilidad de Costos Prof. Carlos Marinetti 2 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Análisis Costo - Volumen - Utilidad • Examina el comportamiento de los ingresos totales, costos totales, y utilidad operacional ante cambios en la cantidad producida. – Consta de un modelo sencillo aplicable a cualquier empresa para pronosticar, dada una cierta estructura de costos y de precios, cambios en las utilidades ante cambios en el volumen de ventas. – Además, el modelo se puede aplicar para examinar el comportamiento de la utilidad ante cambios en el precio de venta y en los costos. 05-10-14 2 3 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Análisis Costo - Volumen - Utilidad • Es una herramienta muy simple pero con conclusiones importantes y, por tanto, bastante utilizada por las empresas. – Busca responder preguntas como: • Qué pasaría con mi utilidad si… • Cuánto tendría que vender para… 4 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Supuestos Iniciales C-V-U • Los precios unitarios, CV unitarios y CF son constantes – No hay incertidumbre en precios ni costos • Por actividad, se entiende de manera indistinta producción y ventas – Q producido = Q vendido • Los costos totales pueden ser divididos en dos componentes: un componente fijo y un componente variable – Es posible separar CF de CV 05-10-14 3 5 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Supuestos Iniciales C-V-U • Cuando se representan de forma gráfica costos e ingresos son funciones lineales en relación al nivel de producción – P y Costos dependen de Q de forma lineal, no con saltos discretos • El análisis cubre sólo un producto, o un mix de productos conocido y constante – Mix fijo en mismas proporciones 6 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti • Sean: – P = Precio de venta unitario – Q = Cantidad producida y vendida – CVu = Costo variable unitario – CF = Costo fijo total – U = Utilidad U = (P – CVu) x Q - CF Supuestos Iniciales C-V-U 05-10-14 4 7 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Análisis C-V-U Ejemplo • Nokia se dedica a la producción de celulares. De los datos de 2009, la empresa sabe que: – P° venta = $550 – CVu = $250 – CF = $1.000.000 (anuales) 1. Si Nokia estima que su venta para el año 2010 será de 4.100 unidades, entonces, ¿Cuánto es su utilidad? 2. ¿Qué pasa si las ventas estimadas son de 4.101 unidades? 8 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Margen de Contribución • Margen de Contribución Unitario (MCU) à P – CVu – Cuánto le reporta a la empresa 1 unidad adicional vendida – Como se indicó en los supuestos, lo CF no cambian • A medida que la empresa comienza a vender sus primeras unidades el Margen de Contribución Unitario empieza a cubrir los CF del período para luego empezar a generar utilidades cuando los CF fueron cubiertos. 05-10-14 5 9 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Margen de Contribución • Por lo tanto, a nivel total, ¿cuál es mi margen de contribución? – Margen de Contribución Total = (P – CVu) x Q – Margen de Contribución % = MCU/ P ó MCT/ Ingresos – Ojo: MCT “NO =“ Margen Bruto 10 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio • Volviendo al ejemplo anterior, ¿cuántos celulares tendría que vender Nokia para no tener pérdidas? • Punto de Equilibrio: – Nivel de ventas en que la utilidad es cero – Ingresos Totales = Costos Totales – ¿Cómo se cálcula? Existen 3 métodos 05-10-14 6 11 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio 1. Método de la Ecuación – Despejar la utilidad e igualarla a cero. – En el ejemplo anterior: (P – CVu) x Qe – CF = U = 0 (550 – 250) x Qe – 1.000.000 = 0 Qe = 3.333 – Si quisiéramos calcular los Ingresos Totales de equilibrio: (P x Qe) = (550 x 3.333) = 1.833.333 12 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio 2. Método del Margen de Contribución – Es una versión más corta y directa del método anterior (P – CVu) x Qe – CF = U = 0 MCU x Qe – CF = 0 Qe = CF/ MCU – En el ejemplo anterior: Qe = 1.000.000/ 300 = 3.333 05-10-14 7 13 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio 3. Método Gráfico – Graficamos los costos e ingresos de la empresa y buscamos la intersección de ambas líneas. 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 Ingresos Totales Costos Totales CF $ Qe 3.333 1.833.333 14 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio • Gráfico Utilidad - Cantidad – Muestra la utilidad en función del volumen vendido. -‐1200000 -‐1000000 -‐800000 -‐600000 -‐400000 -‐200000 0 200000 400000 600000 800000 Utilidad Utilidad Q 3.333 05-10-14 8 15 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Extensiones del Punto de Equilibrio • Utilidad Objetivo • Impuestos Corporativos • Mix de Ventas • Otros Alcances 16 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Utilidad Objetivo • Para las empresas es relevante también preguntarse cuales serían las ventas para lograr una cierta utilidad y no solo el punto de equilibrio donde obtengo una utilidad igual a cero. • ¿Podemos aplicar esto a la ecuación vista anteriormente? (P – CVu) x Q – CF = Utilidad Objetivo Q = (Ut Objetivo + CF) / (MCU) • Si la empresa Nokia tiene una utilidad objetivo de $500.000, ¿cuál debiese de ser su nivel de ventas? Q = (500.000 + 1.000.000) / (300) 05-10-14 9 17 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Impuestos Corporativos • Para que una empresa alcance una cierta utilidad objetivo, los gerentes deben tener en cuenta que existen impuestos de por medio. • En Chile, la tasa de impuestos corporativos es de 20% (Impuesto de Primera Categoría). 18 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Impuestos Corporativos • En el ejemplo de Nokia, ¿cambian nuestras ventas para obtener la utilidad de $500.000? Utilidad Neta = Utilidad Antes de Impuesto (UAI) * (1 - Tax) Q = (Utilidad Neta/ (1 – Tax) + CF) / (MCU) Q = ((500.000/ (1 – 20%) + 1.000.000) / (300) 05-10-14 10 19 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Mix de Ventas • Si sabemos que Nokia además vende routers, ¿podemos calcular un punto de equilibrio? Supongamos que Nokia vende los routers a un precio de $1.000 y que tienen un costo variable unitario de $820. Los costos fijos siguen siendo los mismos. ¿Cuál es el nuevo punto de equilibrio? – Pueden haber muchas combinanciones – Por lo tanto debo saber cuántos Routers por Celular vendo o viceversa 20 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Mix de Ventas • Supongamos que el año anterior, el 80% de las ventas estaban compuestas por celulares y el 20% por routers (medido en unidades, podría ser también medido en ventas), ¿podemos ahora calcular el punto de equilibrio? ¿y si queremos obtener una utilidad de $500.000? • Siempre se debe calcular un Margen de Contribución por canasta. • El Margen de Contribución para un segundo producto puede distinto al del primero. Lo importante es que el MCU del mix o canasta se mantendrá constante. 05-10-14 11 21 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Mix de Ventas • ¿Qué pasa si cambia el mix de ventas? – Si en la mezcla de ventas aumentan las unidades que tienen mayor margen de contribución marginal à • Aumenta el margen • Disminuye Punto de Equilibrio (necesito menos unidades para cubrir mis costos) 22 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Otros Alcances • El punto de equilibrio tiene también otros alcances, especialmenteen la toma de decisiones. • Volviendo al escenario de un producto (celulares), utilidad de 500.000 y una tasa de impuestos de 20%, supongamos los siguientes casos (independientes entre si): – Nokia quiere bajar el precio de los celulares en un 10% donde supone que venderá 5.800 unidades al año. 1. ¿Conviene bajar el precio y aumentar la cantidad? 2. ¿Qué cantidad me dejaría indiferente entre aumentar y no aumentar el precio? 05-10-14 12 23 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Otros Alcances – Nokia quiere invertir en una maquina que generará costos fijos adicionales de $200.000 pero que bajará sus costos variables unitarios a $180, ¿invierte o no invierte? Suponga que el costo de la máquina es cero y que el precio no se ve alterado (tampoco la cantidad vendida). – La empresa realiza una reestructuración de sus costos fijos, donde para las primeras 2.500 unidades el costo será de 850.000. Pero produciéndose unidades sobre eso, el costo fijo total será de 1.100.000. ¿Cuál es el nuevo punto de equilibrio? 24 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio Ejercicio Propuesto • Un vendedor de bicicletas puede comprar las bicicletas en China a $20.000 cada una, con un flete de $5.000 por bicicleta. Las bicicletas se venden en $40.000 y sus costos fijos anuales son de $300.000. ¿Cuál es el punto de equilibrio? 05-10-14 13 25 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio Ejercicio Propuesto (Continuación) • Además de bicicletas la empresa vende cascos. Se sabe que por cada bicicleta se venden 2 cascos y que cada casco tiene un costo de $2.000, un flete de $1.000 y se vende en $5.000. ¿Cuál es el equilibrio para este mix de ventas? 26 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio Ejercicio Propuesto (Continuación) • Supongamos que los $300.000 que debe pagar el vendedor de bicicletas se deben al arriendo del local de ventas. Para esto le ofrecen las siguientes opciones de pago: – Opción 1: Un solo pago de $300.000 – Opción 2: Un pago de $70.000 + 20% del Ingreso por Venta – Opción 3: 30% del Ingreso por Venta • ¿Cuál es el punto de equilibrio de cada una de las alternativas? Nota: sólo vende bicicletas, no cascos 05-10-14 14 27 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio Ejercicio Propuesto (Continuación) • ¿Qué alternativa le conviene si estima vender 8 unidades? • ¿Qué alternativa le conviene si estima vender 15 unidades? • ¿Qué alternativa le conviene si estima vender 25 unidades? 28 EAA111B – Contabilidad II – Carlos Marinetti Punto de Equilibrio Ejercicio Propuesto (Continuación) • Gráficamente: -285.000 -185.000 -85.000 15.000 115.000 215.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35Ut ili da d Cantidad Utilidad - Volumen Opción 1 Opción 2 Opción 3
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