AC-III 2 [Compl Apte III-Ejemplo 2 Ciclo de Efectivo]

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Julio Gálvez B.1
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
CURSO: DIRECCIÓN FINANCIERA I
APUNTES DE CLASES III
“FUNDAMENTOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA”
ANEXO: CICLO DE EFECTIVO Y REQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO
(EJEMPLO Nº2)
PROF. JULIO GÁLVEZ B.
*: PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN
FINANZAS II
Julio Gálvez B.2
CICLO DE EFECTIVO Y NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
EJEMPLO Nº2:
Hoy es 1/1/1 se inicia la Empresa.
Compras (o producción) diarias: 1 unidad
Precio de compra: $1
Ventas diarias: 1 unidad
Precio de venta: $1
P.P.P.E. 30 días
P.P.C. 30 días
P.P.P. 90 días
1 Mes 30 días
ANEXO
Julio Gálvez B.3
Unidades
Día 1 2 15 16 30 31 60 61 62 90 91
 Unidades
Compra 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Vende 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1
Unidades Existencias 1 2 15 16 30 30 30 30 30 30 30
$
Día 1 2 15 16 30 31 60 61 62 90 91
 $
Entrada $ (Cobranza) 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1
Salida $ (Pagos) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1
= Saldo Diario 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0
Saldo Acumulado 0 0 0 0 0 0 0 1 2 30 30
Día Saldos de Cuentas ($)
 Ítem 1 2 15 16 30 31 60 61 62 90 91
Caja 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 30 30
Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 1 30 30 30 30 30
Existencias 1 2 15 16 30 30 30 30 30 30 30
Cuentas por Pagar 1 2 15 16 30 31 60 61 62 90 90
Cap. de Tº Neto (1) 0 0 0 0 0 0 0 -1 -2 -30 -30
(1): Corresponde a los "requerimientos de recursos" para financiamiento del Cap. de Trabajo de la Empresa,
 sin considerar todavía posibles requerimientos de "Caja Mínima"
Julio Gálvez B.4
SITUACIÓN DE “RÉGIMEN”
Balance en t = 90 (24 hrs.)
C x C = 30 C x P = 90
Existencias = 30
Inversiones Largo Plazo
Caja = 30
Balance en t = 91 (0 hrs.)
C x C = 30
C x P = 90Existencias = 30
Activos Fijos = 18
Caja = 12
Razón Circulante = 0,8 
Total A.C. = 72
Total P.C. = 90
P.L.P. + Pat. 
++
Otros Activos Fijos
Total P.C. = 90Total A.C. = 90
P.L.P. + Pat.