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Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Capítulo 2 Corrección Monetaria Inflación • ¿Qué es la inflación? La entenderemos como el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios. • ¿Cuáles son algunos de los efectos de la inflación? – – • El Banco Central es el responsable de controlar la inflación en Chile a través de la meta de inflación. Actualmente esta meta es entre 2% y 4%. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Medición de la Inflación • Canasta de bienes: • ¿Qué es el IPC? Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Medición de la Inflación • Composición de la canasta: • El IPC es un índice de base 100 cuyo valor no es el valor de la canasta. División (%) 1. Alimentos y bebidas 17,87 2. Bebidas alcohólicas 2,1 3. Prendas de Vestir 5,07 4. Alojamiento y otros 12,73 5. Muebles y artículos para el hogar 7,24 6. Salud 5,5 7. Transporte 18,74 8. Comunicaciones 4,54 9. Recreación y cultura 8,7 10. Educación 6,19 11. Restaurantes y hoteles 5,93 12. Bienes y servicios diversos 5,39 Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Medición de la Inflación Ejemplo 1 • ¿Cuál fue la inflación entre Julio y Agosto? Item Cantidad Precio Canasta Precio Canasta Pan 30 kilos 940 28.200 950 Tallarines 12 kilos 500 6.000 490 Transantiago 40 viajes 560 22.400 580 TOTAL 56.600 Julio Agosto Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Medición de la Inflación Ejemplo 2: Construcción del IPC MES Valor de la canasta Δ% valor de la canasta IPC Enero $ 30.000 100 Febrero $ 32.000 Marzo $ 38.000 Abril $ 35.000 Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Medición de la Inflación • Aumento de dinero no significa necesariamente aumento de riqueza. • ¿Qué prefiero $ 15.000 en marzo o $ 16.000 en abril? • Al hacer la comparación estamos comparando poder adquisitivo, esto es cuándo puedo comprar más, si en marzo o en abril. IPC Marzo 105 IPC Abril 106,3 Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Tasas reales y tasas nominales • Tasa nominal: » Aumenta mi cantidad nominal de dinero » Sé cuanto voy a tener al final del período » No sé cuánto voy a poder comprar al final del período • Tasa real » Aumenta mi poder adquisitivo » No sé cuánto voy a recibir al final del período, depende de la inflación Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Tasas reales y tasas nominales Ejemplo 3 Deposito el 1º de Abril $150.000. Las tasas ofrecidas son 3% real o 4,2% nominal a un mes plazo. El IPC de el 1º de Abril es 138 y el 1º de Mayo es 146. ¿Cuál es el monto a recibir el 1º de Mayo bajo cada una de las alternativas? ¿Cuántas “canastas” puedo consumir el 1º de Abril y el 1º de Mayo bajo cada una de las alternativas? ¿Hubo aumento o pérdida de poder adquisitivo bajo algunas de las dos tasas anteriores? ¿Qué porcentaje? ¿Cuál sería la tasa nominal equivalente a la tasa real de 3%? Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Tasas reales y tasas nominales • Luego del ejemplo anterior, ¿Cómo hacemos equivalente una tasa nominal a una real? Inflación en la Empresa PCGA Chilenos Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación en la Empresa PCGA • En la contabilidad la inflación afecta la preparación de los estados financieros. Si éstos no se corrigen se estaría violando el principio de “moneda como común denominador”. • Soluciones: – Corrección Monetaria: captura y presenta el efecto económico de la inflación sobre los activos y pasivos de una empresa. Se crea como respuesta a los períodos de alta inflación. – Diferencias de Cambio: captura el efecto económico del tipo de cambio sobre activos y pasivos Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación en la Empresa PCGA • Efectos en los distintos ítems de una empresa: – Ítems nominales » Están expuestos a la inflación » Disminuyen su poder adquisitivo frente al aumento en el nivel de precios. » Ejemplos: caja o cuentas no indexadas – Ítems reales » Se encuentran protegidos frente a la inflación y por lo mismo mantienen su poder adquisitivo. » Ejemplos: cuentas en UF o bienes que mantienen su valor como terrenos, edificios, intangibles, etc. – Ítems indexados a otras monedas » Pueden disminuir, mantener o aumentar su poder adquisitivo, ya que se mueven dependiendo de la variación del tipo de cambio y no de la inflación. » Ejemplo: deuda en dólares, depósito en euros, etc. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación en la Empresa PCGA • ¿Cuál es el efecto de la inflación sobre los distintos ítems de la empresa? • Nominales: cambian su poder adquisitivo. • Reales: no cambia su poder adquisitivo. • Indexados a otras bases: depende de la variación de otro índice. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Saldo Monetario Neto • Efecto en ítems nominales: – Activos nominales: – Pasivos nominales: • El efecto neto dependerá de la cantidad de activos y pasivos netos que se tenga. SMN = Activos nominales – pasivos nominales Activos nominales > Pasivos nominales SALDO DEUDOR Pasivos nominales > Activos nominales SALDO ACREEDOR Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Saldo Monetario Neto Ejemplo 4 • ¿Cuál es el SMN? • ¿Si la inflación es 4% en el año, cual es la ganancia o pérdida por MSMN? Caja $1,000 Cuenta por Pagar (No Reaj.) $500 Capital $500 Activos Pasivos y Patrimonio Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Cambio en Precios Relativos • Cuando existen cuentas indexadas a otras bases se producen diferencias al moverse esta base distinta a la inflación. Ejemplo 5 Una empresa tiene una deuda por US$700 ¿Me convino haber tenido la deuda en dólares? Año Tipo de Cambio ($/US$) IPC 2005 500 100 2006 600 110 Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Cambio en Precios Relativos • Para activos indexados a otras bases: Si aumento índice > aumento inflación ____________ Si aumento índice < aumento inflación ____________ • Para pasivos indexados a otras bases: Si aumento índice > aumento inflación ____________ Si aumento índice < aumento inflación ____________ Saldo Monetario Neto y Cambio en Precios Relativos Ejemplo 6 • ¿Cuál es el SMN? • Si la inflación es 2% anual y la variación del tipo de cambio ($/USD) fue de -1%, ¿cuál es la utilidad o perdida por MSMN y por cambio en precios relativos? Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Caja 1.000 C x P 1.500 C x C 1.800 Deuda en USD 2.500 Terreno 4.200 Capital 3.000 Activos Pasivos y Patrimonio Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación y Balance • Efectos en el BALANCE: Si hubo inflación en el período los activos y pasivos reales no están bien representados. Por lo mismo el patrimonio (residual) también se encuentra distorsionado. • Efectos en el ESTADO DE RESULTADOS: El resultado de la empresa no refleja el real aporte en términos de poder adquisitivo, ya que no muestra cuanto ganó o perdió por efectos de la inflación. El estado de resultados no está presentado en monedas homogéneas. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Comparación de Patrimonios Homogéneos 1. Elaborar los EEFF sin considerar los efectos de la inflación 2. Corregir todas las cuentas de Activos y Pasivos Reales del Balance por la variación de la inflación y otras indexaciones – Ej: Terreno inicial: 1.000 Inflación: 10% • Terrenos Final: 1.000*1,1 = 1.100 Real Poder Adquisitivo3. Corregir las cuentas reales del Patrimonio • Capital • Ut. Retenidas o PP. Acumuladas 4. Los montos de ajustes de los ítems anteriores son acumulados en una cuenta del Estado de Resultados llamada “Corrección Monetaria” 5. Agregando esta cuenta al Resultado sin ajustar se obtiene el Resultado del Ejercicio Real. 6. Ajustar las partidas del EERR Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Comparación de Patrimonios Homogéneos • Los ajustes se hacen a través de asientos. Activo real xx Corrección monetaria xx Corrección monetaria xx Pasivo real xx Corrección monetaria xx Capital xx Corrección monetaria xx Utilidades retenidas xx Al agregar la cuenta de corrección monetaria al estado de resultados obtenemos el RESULTADO DEL EJERCICIO REAL. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Comparación de Patrimonios Homogéneos • Finalmente se ajustan las cuentas del estado de resultados. Corrección Monetaria xx Ingreso x Venta xx Costo de Venta xx Corrección monetaria xx Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Ejemplo 7 Balance Inicial (1/1) • Los terrenos están compuestos por 5 lotes a $70 cada uno • El depósito en yenes paga intereses el último día de cada semestre y la tasa es 3% semestral. • El 30/9 se venden dos lotes en 180. Caja 65 CxP 115 Depósito en yenes 185 Terreno 350 Capital y reservas 485 600 600 IPC YEN 01-01 108 5 31-03 110 7 30-06 115 9 30-09 112 9 31-12 116 11 Comparación de Patrimonios Homogéneos Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Se pide: 1. Calcular el balance a partir de comparación de patrimonios homogéneos presentando los asientos. 2. Corregir el Estado de Resultados. 3. Presentar el cambio en saldos monetarios netos y cambio en precios relativos. Comparación de Patrimonios Homogéneos Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Corrección Monetaria de Existencias • Artículo 41 Ley de la Renta: “Corrección por Costo de Reposición” • Las existencias deben reflejar un valor cercano al verdadero poder adquisitivo que tienen. • La corrección generalmente diferirá al ajuste simple por IPC. • Los inventarios finales serán valorados a uno de los siguientes precios: – Si hubo compras durante el segundo semestre: al precio de compra más alto del segundo semestre. – Si no hubo compras durante el segundo semestre pero sí hubo compras durante el primer semestre: al precio mas alto del primer semestre ajustando por la inflación del segundo semestre. – Si no hubo compras durante el ejercicio: se corrige por la variación del IPC del año. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Corrección Monetaria de Existencias Ejemplo 8 • Saldo Inicial Existencias: 100 unid. a $3 cada una • Caso 1: El 30/7 se compraron 20 unidades a $6 y el 4/10 se compraron 50 unidades a $4. • Caso 2: El 10/2 se compraron 15 unidades a $2 y la inflación del segundo semestre fue 16%. • Caso 3: No hubo compras de existencias y la inflación del año fue 18%. Inflación en la Empresa IFRS Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación en la Empresa IFRS • Todos las partidas de los estados financieros se valorarán en la moneda correspondiente al entorno económico principal en el cual opera la entidad, en otras palabras, su moneda funcional. • Aquellas transacciones cuyo importe se denomine o exija su liquidación en una moneda distinta a la funcional se considerarán como transacciones en moneda extranjera. • La CM se aplicará en entidades cuya moneda funcional corresponda a la de un país hiperinflacionario. Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Inflación en la Empresa IFRS • ¿Cuáles son los indicadores de una economía hiperinflacionaria? • Por lo tanto, bajo estos estándares Chile no es considerada una economía hiperinflacionaria. • Para entidades cuya moneda funcional es la de una economía hiperinflacionaria: – Los activos y pasivos no monetarios se reexpresarán usando un índice de precios a la fecha del balance. – Activos y pasivos monetarios no se reexpresarán. – La ganancia o perdida derivada de mantener activos/pasivos no monetarios se incluirá en el Estado de Resultados. • En el ejercicio en que se identifique hiperinflación y no haya habido en el ejercicio anterior, se aplicará corrección monetaria reexpresando el estado de la situación patrimonial inicial de la entidad. Inflación en la Empresa IFRS • La conversión de cuentas denominadas en una moneda distinta de la funcional se realizará al tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción. • Las diferencias de cambio resultantes se imputaran a la cuenta Resultados Integrales. Inflación en la Empresa IFRS Marta Del Sante Arrau Contabilidad II • ¿Por qué estudiar Corrección Monetaria, si se pretende eliminar su uso? – El concepto de la inflación y su efecto económico sobre el valor de los activos y pasivos de la empresa seguirá teniendo relevancia, independiente de que la contabilidad no lo considere para efectos de la elaboración de EEFF. – Por el lado de los activos fijos, los de mayor valor (terrenos y edificios) se suelen transar comercialmente en UF. La nueva normativa permitirá hacer ajustes periódicos al valor de los activos fijos de manera que presenten su “valor justo”, en estos casos, pasando la UF a ser la moneda de transacción. – La Corrección Monetaria seguirá usándose para efectos del cálculo del impuesto a la renta que pagarán las empresas. Inflación en la Empresa IFRS Marta Del Sante Arrau Contabilidad II Ejemplo 9 • Los terrenos están compuestos por 5 lotes a $70 cada uno • El depósito en yenes paga intereses el último día de cada semestre y la tasa es 3% semestral. • El 30/9 se venden dos lotes en 180. • El valor justo de los terrenos al cierre del año sigue siendo $70 por lote. Caja 65 CxP 115 Depósito en yenes 185 Terreno 350 Capital y reservas 485 600 600 IPC YEN 01-01 108 5 31-03 110 7 30-06 115 9 30-09 112 9 31-12 116 11 Inflación en la Empresa IFRS
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