Finanzas en las Organizaciones (Alondra Careli Romero Alpuche) - Romero Alpuche Alondra Careli

Vista previa del material en texto

INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE 
ALVARADO 
INGENIERÍA EN GESTION EMPRESARIAL
 
MATERIA: 
Finanzas en las organizaciones 
 
SEMESTRE-GRUPO: 
 
5º Semestre “A” 
 
PRODUCTO ACADÉMICO: 
 
Trabajo de Investigación 
TEMA: 
Análisis e interpretación de los estados 
financieros Método Vertical y Método 
Horizontal 
PRESENTA: 
Alondra Careli Romero Alpuche 
UNIDAD: 
Unidad II 
 
FECHA: 
 
17-Octubre-2022 
 
DOCENTE: 
 
Mtro. Salathiel Roda Domínguez 
 
H Y G. ALVARADO, VER AGO- 
DIC 2022 
 
 
 
Índice 
 
1. Diferencia entre análisis vertical y horizontal 
1.1. …………………………………...…¿Qué es el análisis vertical? 
1.1.1. …….. ¿Qué es el análisis horizontal o “análisis de tendencia”? 
2. Videos explicativos 
2.1. …………………………………Ajustes a los estados financieros 
2.2. ……………………………………….Análisis vertical y horizontal 
3. ¿Cómo hacer análisis vertical y horizontal de los estados 
financieros? 
3.1. ……………….. ¿Cómo hacer análisis vertical y horizontal del 
Estado de Situación Financiera o “Balance General”? 
3.2. ……………. ¿Cómo hacer análisis vertical y horizontal del 
Estado de Rendimiento Financiero 0 “Estado de Resultados”? 
3.3. ………………….Interpretación del análisis vertical y horizontal 
3.4. ……………………..Un ejemplo de análisis vertical y horizontal 
4. ……………………………………………………………...Conclusión 
4.1. ……………………………………………………………..Referenc
ias 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. Diferencia Entre Análisis Vertical Y Horizontal 
El análisis vertical y el análisis horizontal son complementarios. No 
obstante, responden preguntas diferentes. A continuación, encuentras 
las características de cada uno: 
 
¿Qué Es El Análisis Vertical? 
El análisis vertical busca responder las siguientes preguntas: ¿Cómo 
está compuesto el activo, pasivo y/o patrimonio? Y ¿Qué porcentaje de 
los ingresos representan el costo de ventas, los gastos o las utilidades? 
Al resolver, y comparar, estas preguntas es posible identificar cambios 
importantes en las políticas de inversión, financiación y operación de 
una compañía. 
Con esto en mente, es importante mencionar que el Estado de Situación 
Financiera (Balance General) presenta la estructura de inversión 
(activos) y financiación (pasivos y patrimonio) de una firma. Por otro 
lado, el Estado de Rendimiento Financiero (Estado de Resultados o 
P&G) informa cómo se ejecutó la operación de la compañía para un 
periodo determinado. Es decir, cuántos ingresos logró y qué recursos 
consumió para alcanzarlos. 
 
¿Qué Es El Análisis Horizontal O “Análisis De Tendencia”? 
El análisis horizontal o “método de tendencia”, compara las variaciones 
entre periodos de los estados financieros para identificar los cambios 
más significativos. Es un claro ejemplo de comparación temporal y se 
puede expresar en términos absolutos o relativos. Al aplicarlo, es 
posible responder ¿Cuánto y por qué varió una cuenta de los estados 
financieros? 
Nótese que a diferencia del análisis vertical, que compara cifras de un 
solo periodo, el análisis horizontal contrasta los cambios entre periodos. 
En otras palabras, se trata de un análisis dinámico. 
 
 
 
 
 
 
 
2. Videos explicativos 
Referencias 
Ajustes a los estados financieros 
https://www.youtube.com/watch?v=sMutmYwEd9A&t=3s 
Análisis Vertical y Horizontal 
https://www.youtube.com/watch?v=mMUNz6xsPro&feature=emb_title 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.youtube.com/watch?v=sMutmYwEd9A&t=3s
https://www.youtube.com/watch?v=mMUNz6xsPro&feature=emb_title
 
 
3. ¿Cómo Hacer Análisis Vertical Y Horizontal De Los 
Estados Financieros? 
Tal y como se mencionó líneas atrás, el análisis vertical y horizontal de 
los estados financieros se hace principalmente sobre el Estado de 
Situación Financiera (Balance General) y el Estado de Rendimiento 
Financiero (Estado de Resultados o P&G). De este modo, la explicación 
se dividirá en cómo hacer el análisis según el tipo de estado financiero: 
 
¿Cómo Hacer Análisis Vertical Y Horizontal Del Estado De 
Situación Financiera O “Balance General”? 
El análisis vertical del Estado de Situación Financiera o “Balance 
General” se suele abordar de dos maneras: primero, calculando la 
proporción de cada rubro sobre el activo total; sin importar si se trata de 
activos, pasivo o patrimonio. En este caso, la fórmula general es: 
 
Los siguientes son ejemplos de análisis vertical con base en este 
enfoque: 
 
 
 
 
La ventaja de utilizar esta aproximación consiste en el cálculo inherente 
de algunas razones financieras. Por ejemplo, al dividir el pasivo total 
entre el activo total se obtendría la razón de endeudamiento. Contar con 
este tipo de indicadores en una etapa inicial facilita la identificación de 
problemas potenciales. 
La segunda opción es comparar las cuentas particulares contra su 
respectiva categoría superior. De modo que, las cuentas de activos se 
contrasten con el activo total, los rubros de pasivos se equiparen con el 
pasivo total y las partidas del patrimonio se examinen frente al total del 
patrimonio. Las siguientes fórmulas ilustran lo anterior: 
 
 
 
 
 
 
 
A diferencia de la primera técnica, no existe una integración con el 
método de razones financieras. Fijémonos, pues, en que es una 
metodología útil para determinar el peso porcentual de cada cuenta 
sobre su categoría superior. 
Sin importar la aproximación utilizada, es común representar los 
resultados obtenidos de forma gráfica con un diagrama de pie o torta. 
Por su parte, el análisis horizontal requiere comparar al menos dos 
periodos de la misma longitud (meses, trimestres, años, entre otros). 
Para hacerlo podemos usar dos fórmulas equivalentes: 
 
 
 
 
 
 
El periodo t hace referencia al periodo final, mientras que el periodo t-1 
indica el periodo inmediatamente anterior o inicial. Por ejemplo, 
imaginemos que el resultado neto o utilidad neta de 2017 fue de USD 
250.000 y el de 2018 fue de USD 275.000, entonces el análisis 
horizontal se abordaría de la siguiente manera: 
 
Una fórmula equivalente es: 
 
Sin importar el caso, el resultado del ejemplo anterior es el mismo: 
 
Hasta el momento, se mencionaron las ecuaciones para el análisis 
horizontal con base en resultados relativos. Recuerda que usar términos 
relativos elimina los problemas de magnitud entre empresas de 
diferentes tamaños al utilizar comparación cruzada. Sin embargo, si se 
desea utilizar términos absolutos, la fórmula es mucho más intuitiva: 
 
 
 
 
Retomando el ejemplo: 
 
Finalmente, la representación gráfica por excelencia de los resultados 
del análisis horizontal es un diagrama de tendencia. 
 
¿Cómo Hacer Análisis Vertical Y Horizontal Del Estado De 
Rendimiento Financiero 0 “Estado De Resultados”? 
A diferencia del análisis vertical del Estado de Situación Financiera, el 
análisis vertical del Estado de Rendimiento Financiero (Estado de 
Resultados o “P&G) utiliza como base el ingreso operacional (también 
conocido como ventas). De tal modo que, se determina el peso de cada 
una de las cuentas del Estado de Resultados sobre los ingresos 
operacionales. Se debe resaltar que, al comparar las diferentes 
utilidades con los ingresos operacionales se aborda un análisis de 
márgenes de rentabilidad. La fórmula general en este caso es: 
 
 
 
Por ejemplo: 
 
Para terminar, el análisis horizontal utiliza las mismas fórmulas que las 
descritas en el inciso anterior. 
 
Interpretación Del Análisis Vertical Y Horizontal 
La interpretación del análisis vertical y horizontal es bastante intuitiva. 
El análisis vertical ofrece una descripción de la composición o peso de 
las diferentes cuentas de los estados financieros. No obstante, al 
realizar una comparación temporal, es posible encontrar variaciones 
significativas que obedezcan a cambios en las políticas de inversión, 
financiaciónu operación. 
 
De manera similar, el análisis horizontal expone las diferencias entre 
periodos de las cuentas particulares. Por supuesto, las variaciones más 
significativas son dignas de atención pues ponen en evidencia cambios 
en las políticas, eventos extraordinarios o problemas potenciales. Es 
evidente que ambos análisis permiten encontrar resultados 
complementarios. Recuerda no hacer juicios meramente descriptivos, 
es necesario responder el por qué sucedieron los cambios. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Conclusión 
Es importante recordar que el balance general muestra la estructura de 
inversión (activo) y los recursos financieros (pasivo y patrimonio) de la 
empresa. Por otro lado, el estado de resultados muestra cómo ha sido 
el desempeño de la empresa durante un determinado período de 
tiempo. Usar estos métodos es de calcular único de ciertos índices 
financieros. Por ejemplo al dividir la deuda total de los activos totales da 
como resultado. 
 
 
5. Referencias 
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-
el-analisis-vertical-y-
horizontal/#%C2%BFComo_hacer_analisis_vertical_y_horizontal_del_
Estado_de_Rendimiento_Financiero_0_Estado_de_Resultados 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-horizontal/#%C2%BFComo_hacer_analisis_vertical_y_horizontal_del_Estado_de_Rendimiento_Financiero_0_Estado_de_Resultados
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-horizontal/#%C2%BFComo_hacer_analisis_vertical_y_horizontal_del_Estado_de_Rendimiento_Financiero_0_Estado_de_Resultados
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-horizontal/#%C2%BFComo_hacer_analisis_vertical_y_horizontal_del_Estado_de_Rendimiento_Financiero_0_Estado_de_Resultados
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-horizontal/#%C2%BFComo_hacer_analisis_vertical_y_horizontal_del_Estado_de_Rendimiento_Financiero_0_Estado_de_Resultados