24 ANALISIS FINANCIEROS EN CLASES VIRTUALES VIERNES - MAYO 2020

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CASO INTEGRAL
		ANALISIS FINANCIERO - CICLO OPERATIVO CICLO DEL EFECTIVO - PRESENTACION EN EL GRAFICO DUPONT
																																				III.- RATIOS DE GESTION 
														}
		ANALISIS DE LA INFORMACION FINACIERA														 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019																				 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019
																Gráfico Du Pont																				ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO 
																																				Presenta la siguiente imformacion:					Datos del Estado de Ganancias y Perdidas
			ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL													EMPRESA 				LO QUE SEA SAC.															DATO:	Existencias	saldo inicial		390,000		Ventas al Credito		6,000,000.00	60%
																																					Saldo Final		550,000		Costo de Ventas		3,600,000	60%
																VENTAS												ROTACION DE LA INVERSION								Ctas x Cobrar comer	saldo inicial		350,000		Compras al Credito		2,200,000
																10,000,000.00																					Saldo final		780,000
																																				Ctas x Pagar comer	saldo inicial		230,000
				ANALISIS RATIOS / RAZONES / COEFICIENTES																					\												Saldo final		470,000
														ACTUACION SOBRE EL BALANCE
																ACTIVO NO CORRIENTE 									TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 						10000000		2.20
DOCENTE: DOCENTE:
		1º	Determinacion del promedio de cada una de las cuentas
																4,000,000																				PROMEDIO C/ CTA	=	Saldo Inicial + Saldo final
																																						2
																ACT. DISPONIBLE			ACTIVO CORRIENTE 			KW NETO FONDO DE MANIOBRA 														pr. Existencias	=	390,000.00	550,000	=	470,000.00	Es el promedio anual de las existencias 
																520,000															4,549,440							2				son utilizables para una empresa
																																				pr. Cuentas por cobrar 	=	350,000	780,000	=	565,000.00	Es el promedio anual de las ventas de una empresa 
		EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.					KW CAPITAL TRABAJO		EMPRESA COMERCIAL CORPUS SAC.							ACT. EXIGIBLE												2.20										2
									ESTADO DE SITUACION FINANCIERA							780,000																				pr. Cuentas por pagar	=	230,000	470,000	=	350,000.00	Es el promedio anual de las compras de una empresa
		ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 					ACTIVO CIRCULANTE		al 31 de diciembre del 2019										1,950,000																			2		 
		por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019					FONDO MANIOBRA / INV CP		(expresado en nuevos soles )							ACT. REALIZABLE						549,440			4,549,440						RENTABILIDAD DE LA INVERSION				2º	Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo
		(expresado en nuevos soles )							ACTIVOS		PASIVOS Y PATRIMONIO					550,000																			1		numero veces al año
			VENTAS 	10,000,000.00			KW		Activos Corrientes		Pasivo Corrientes																									Rotacion de Exist.	=	Costo de Ventas
			(COSTO DE VENTAS)	6,500,000.00		10+11	520,000.00	ACTIVO	Efectivo y Equiv de efectivo	420,000.00	Sobregiros Bancarios	20,000				ACT. DIFERIDO																						Promedio de Existencia
		RSTA 1	UTILIDAD BRUTA	3,500,000.00				DISPONIBLE	Inversiones Financieras	100,000.00	Obligaciones Financieras 	380,000				100,000																					=	3,600,000		=	7.66	La cantidad de veces al año 
			(GASTOS OPERACIONALES)			12+14+16	780,000.00	ACTIVO	Cuentas por Cobrar Comerc	460,000.00	Cuentas por Pagar Comerc.	470,000																										470,000
			1.- (GASTOS ADMINIST.)	1,000,000.0		13+17		EXIGIBLE	otras ctas x cobrar	320000	Impto Renta y Partic. x Pagar	140560				PAS. CTE 																						numero dias al año
			2.- (GASTOS VENTAS)	1,500,000.0		20-28	550,000.00	ACT REALIZ	Existencias	550,000.00	Otras Cuentas X Pagar 	390,000				1,400,560																				Periodo de Exist.	=	360 dias
						18	100,000.00	ACT DIF	Gastos contrat por antic	100,000.00	Total Pasivo Corriente	1,400,560																										Rotacion de Exist.
		RSTA 2	UTILIDAD OPERATIVA	1,000,000.00					Total de Activos Corrientes	1,950,000.00																		X								Periodo de Exist.	=	360		=	47	Se entiende como la prolongacion de tiempo que se
		(+)	INGRESOS FINANCIEROS						Activos No Corrientes		Pasivo No Corriente			 ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS																								7.66				requiere de existencias de la primera compra a la segunda
		(-)	GASTOS FIN-ESCUADO F	600000					Inversiones Financieras L/P		Obligac.s financ.a L/plazo					COSTO VENTAS			COSTO TOTAL 			RESULTADO NETO 			RESULTADO GLOBAL + E.F. 			UTILIDADES SOBRE VENTAS 									numero veces al año
		(+)	OTROS INGRESOS 						Ctas por Cobrar Comerc. L/P		Ctas por Pagar Com L/P					6,500,000.00																			2	Rot de ctas por cobrar 	=	ventas al credito
		(-)	OTROS GASTOS						Inmuebles Maq y Equipos	4,000,000.00	Total de Pas No Corrie	- 0																										 pr Ctas por Cobrar
		RSTA 3	UTILIDAD ANTES PART. IMP RENTA	400,000.00					Activos Intangibles		TOTAL PASIVOS	1,400,560				GASTO VENTAS																					=	6,000,000		=	10.62	Las veces que genera liquidez la empresa
		(-)	PARTICIPACION TRABAJ.	32000	((41,3))				Otros Activos 							1,500,000.0																						565,000
			BASE IMPONIBLE IMP RENTA 	368,000.00							Patrimonio Neto																											numero dias al año
		(-)	IMPTO RENTA 29.5% 	108560	((40,17))				Total de activos No Ctes	4,000,000.00	Capital	4,290,000				GASTOS ADMINISTRAT																				Perio. Ctas por Cob.	=	360 dias
		RSTA 4	UTILIDAD NETA 	259,440.00							reservas Legales	0				1,000,000.0																						Rotacion Ctas por Cob.
					8%						Resultados Acumulados 																										=	360		=	34	Los dias al año que se realiza la transaccion
											Resultados del Ejercicio	259,440.00				OTROS GASTOS																						10.62
					30%						Total Patromonio Neto	4,549,440				0
									TOTAL ACTIVO	5,950,000.00	TOTAL PASIVO Y PAT NETO	5,950,000.00							9740560																	Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza
																OTROS INGRESOS																					(+)	47	34	=	81	Transcurren la cantidad de dias 
												- 0				0						259440																				despues que se adquiere 
																									859440										3º	Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo						hasta que se vendieron y se cobran
																G-FINAC. -ESC. FISCAL
											 Firma Contador					600000																				Rot. Ctas por Pagar	=	Compra a Credito
																												8.59										Promedio de Ctas por Pagar
									LIMA 31 DE DICIEMBRE DEL 2019							PART TRABAJADORES																					=	2,200,000		=	6.3	Es el numero de veces que los 
									DOCENTE: C.P.C. Clefort BachanAlcántrara Cuadrado							32000																						350,000				activos rotan en el periodo
																																										respecto a las ventas
																IMPTO. RENTA 																				Per. Ctas por Pagar 	=	360 dias
																108560																						Rot. Ctas por Pagar
																														ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL.							=	360		=	57	Los dias al año que se realizan las transacciones
																VENTAS 																						6.3
																10,000,000.00														859440		8.59
																																			4º	Ciclo del Efectivo						La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de -24.9 dias 
																						GAST. FINANC.														Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar						al año transcurridos desde que se paga la mercaderia
																			ESCENARIOS											10000000								81	57	=	23.6	hasta que se cobra
																						600000
																									\
																VENTAS 
																10000000														ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL.												Menosd
																														2594402.59				RESULTADO IGUAL - ROE = ROT.INVERSION SIN E.F.
																																				DUPONT	*ROA (U.o / Activo .)
																														10000000								1,000,000.00	16.81%
																																						5,950,000
																																					*ROI (U.n / Activo )
																																						259,440.00	4.36%
																																						5,950,000
																RESUMEN CON EL E.F.D. - C.E.F.																					*ROE (U.n / Patr..)
																																						259,440.00	5.70%
																																						4,549,440
																RENTABILIDAD			ROTACION			% UTILIDAD			2.20			8.59			18.89
																DE LA	=		DE LA	X		MARGEN	=			X			=
																INVERSION con esc fis			INVERSION			SOBRE VTAS.
																									2.20			2.59			5.70
																RENTABILIDAD	=		VENTAS	X		100 x R. GLOBAL	=			X			=
																DE LA			ACTIVO			VENTAS
																INVERSION sin esc fiscal			NETO
																INTERPRETACION
																Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de
																de 4.92%.
																Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos
																promedio.
																Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades.
																El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas
																La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.
																La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. 
																Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor.