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Plantilla - Tarea 4 Anexo - Plantilla - Tarea 4 - Indicadores de Evaluación Financiera Autor: Joan Sebastián Rojas Portada Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión Solanyi Gomez Gomez 1058789941 Deyireth Nayibe Santacruz REGISTRE AQUÍ EL CÓDIGO DEL ESTUDIANTE Paula Andrea Vargas REGISTRE AQUÍ EL CÓDIGO DEL ESTUDIANTE Maria Idaly Diaz Quintero 1087751950 Alejandra Maria Coral 36751406 116005_152 Presentado a: Adriana Milena Tejedor UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN) Tecnologia en Gestion Comercial y De Negocios. Matemáticas Financieras 116005 Sur Sunday, November 28, 2021 Decisiones Simulador Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Síntesis de Decisiones en Simulador Estimación Balance. Sports 10 Decisiones de Demanda Se establece la asignación de esta manera, ya que es fundamental dar prioridad al segmento Deportista, ya que este segmento es el más activo, es exigente pero no tiene mayor inconveniente con el precio si se cumple con sus expectativas, generando no solo mayor ocupación en el centro deportivo, también lograrían atraer nuevos clientes. Luego de este, se asigna mayor puntuación al segmento de recuperación, ya que se busca atraer clientes que deseen hacer una inversión en el cuidado de su salud, sin preocupación del precio. Esto en gran parte se debe a los costos de mantenimiento del centro deportivo, se busca la ubicación y el segmento que tenga el poder adquisitivo de pagar tarifas que permitan obtener mayor rentabilidad, de tal manera que la categoría de aficionado es el de menor valoración, ya que no será un cliente constante, generará mayor ocupación en los espacios libres del centro sin tener mayor participación en las actividades que se requiere mayor flujo de usuarios, para aumentar el valor de marca. Teniendo en cuenta la segmentación donde se prioriza al Deportista y Recuperación, el cuál es fundamental la adecuación de las instalaciones y el servicio que se preste en este, entendiendo la ubicación seleccionada en el distrito 4, ya que este nos brinda una zona residencial , población con economía solvente por lo tanto es de gran ayuda saber que no tendrá limitaciones al adquirir nuestro servicio en el centro deportivo, presentan bastante urbanización el cual es un gran apoyo puesto que los demás distritos no carecen de lo mencionado, presenta comunicación cerca al centro relacionándolo con las estadísticas se analiza que presenta 350.000 habitantes superior a los demás a si mismo los porcentajes que se manejan en los rangos de edades presentando más alto con la categoría de 36 a 55 años. Desde nuestro punto de vista consideramos que los principales competidores para nuestro Gym Fitness, es el Competidor 2, un gran competidor, debido a la ubicación de su distrito está ubicada igual a la de nuestro Gym, también por su tamaño en m2 es mayor a 4.050, tiene un estado de conservación con una puntuación 4, cuenta con 40 Plazas Parking, maneja precios altos, debido a sus áreas de ejercicio que cuenta con la más alta tecnología que puedes encontrar en un Gym, al ser un gimnasio exclusivo, como el nuestro solo encontraremos a gente con un elevado poder adquisitivo, por ello es gran competencia para nuestro Gym. El competidor 6, también considerado de alto riesgo para nuestro Gym, debido a que no se centra en un segmento de demanda, sino que busca gustar a todos los públicos, con sus amplias edificaciones, aunque se encuentran en estado regulares, pero debido a sus amplias plazas parking y los precios de diferentes servicios a bajo costo cuenta con un gran porcentaje ocupacional, lo que se convierte en riesgosa competencia para nuestro Gym. Otro gran competidor es el competidor 5, tiene mucho éxito en la zona donde se ubica, pero debido a eso debe ajustar mucho en precios, precios accesibles a todos los usuarios, cuenta con un público muy fiel, por lo que le es difícil competir a nuestro Gym, debido a los precios, los clientes fieles, la acogida de la zona donde se ubica, lo que le favorece a nuestro Gym y hace la diferencia, son las grandes instalaciones con que contamos, aunque los precios no sea tan accesibles, brinda más conformidad con a sus usuarios. El competidor 3, es una competencia para nuestro Gym, debido a que se encuentra en constante mejora, por lo que día a día van aumentando sus clientes, mejorando su actividad económica, debido a su constante mejora, aunque no es una gran competencia por el momento, pero si continúan mejorando se puede convertir en un gran competidor. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Decisiones sobre Instalaciones Teniendo en cuenta el nivel de calidad del "fitness gym", alcanzará el nivel 2 estándar y el nivel 3 Superior, sabiendo que será instalado en un distrito 4 donde hay mucha gente con un nivel económico alto, será importante hacer que los clientes sientan la calidad del servicio y la diferencia con otros gimnasios del sector, deben percibir comodidad, que le brinden seguridad a la hora de tomar una elección. Por esta razón opta por calificar Salas Fitness, Squash Padel, Fisioterapia con nivel 3 de superioridad a las mayores inversiones que serán proyectadas en la estructura total del edificio, teniendo como foco el segmento de prioridad Deportistas y Recuperación, ya que estas serán las más utilizadas por ellos brindando mayor oportunidad de fidelización a los clientes potenciales, sin dejar de darle importancia a las demás instalaciones que también tendrán gran relevancia en el centro deportivo. Fitness Gym estará situado en un distrito reconocido y de alta economía será construido en un local de 5400m2 y por ello se ha tomado la decisión de que sea distribuido en superficies medianas con un promedio de 5000m2. Aunque la atención al cliente es un valor de vital importancia, el equipamiento fitness también marca la diferencia, por ello se le da un nivel de superioridad 3 a los equipamientos que se implementarán en cada una de las instalaciones del centro deportivo los cuales reflejarán en nuestros clientes potenciales innovación, calidad, compromiso y genera una predisposición del cliente a elegir un determinado establecimiento adecuado para suplir sus necesidades satisfactoriamente. Estos equipamientos permitirán la operación normal del establecimiento con alta calidad y seguridad y estos serían algunos equipos necesarios: Mancuernas, cuerdas de saltar, bicicletas estáticas, banco press, prensa de piernas, máquina de dorsales, elípticas, cintas de correr, máquinas de remo entre otros que permitirán hacer sus rutinas diarias con seguridad y comodidad. Decisiones sobre Actividades Nuestro centro deportivo tiene una gran variedad de actividades dirigidas a todos nuestros segmentos de mercado entre las cuales ofrecemos actividades como pilates, estiramientos, piscina, aqua-gym, etc., donde nuestros clientes podrán seleccionar el número de actividades de su preferencia, frecuencia y teniendo en cuenta el costo que pueden pagar; entre las que ofrecemos AquaGym, Spinning, Sport fitness, Aerobic, Danza Zen y Yoga. Cada año aumentara el numero de activdades para satisfaccion del numero previsto de clientes que ingresaran a nuestro Gym. Decisiones sobre Marketing La promoción y la publicidad es una de las partes fundamentales del Departamento de Marketing, donde damos a conocer los diferentes servicios o productos que ofrece nuestro gimnasio, para poder lograr atraer nuevos usuarios, Estas acciones se pueden concretar en multitud de acciones, como buzoneos, mailings, patrocinios, inserciones en anuncios de prensa local, de barrio, acciones de relaciones públicas, regalos promocionales, de acuerdoa nuestra preferencia de segmentos vamos aplicar una de estas acciones para evitar gastos innecesarios. Con el análisis y la priorización de las actividades de marketing, al darles su respectiva puntuación tenemos el material promocional, que favorece al segmento de ejecutivo, recuperación, deportista, en esta actividad se va a elaborar, catálogos folletos, o posters promocionales, dándoles a conocer los diferentes servicios que presta el gimnasio, con toda la información requerida para que así con un folleto llamativo, interesante se logre convencer al usuario, Otra actividad de marketing aplicarse en nuestro gimnasio es la presencia en las redes sociales, para nadie es un secreto el avance de la tecnología y el uso de las redes sociales de la gran mayoría de la sociedad, debido al auge del avance tecnológico esta es una gran actividad de marketing que podemos lanzar, ya que todos los segmentos usan las diferentes redes sociales, tendremos acceso para todos lo que será de gran importancia para nuestro gimnasio. La estrategia de Marketing implementada el primer año de lanzamiento, es fundamental brindar mayor recurso debido a la importancia de dar a conocer el lugar de ubicación, las promociones e instalaciones del centro deportivo, haciendo uso de los diferentes canales de comunicación, asignando un mayor presupuesto. En el segundo año se destina un presupuesto similar ya que se busca estimular nuevos clientes los 2 primeros años de apertura y así mismo fidelizar mediante actividades de promoción y reconocimiento (Publicidad con usuarios destacados). El año 3 se define un presupuesto de sostenimiento de imagen del centro deportivo, con el fin de seguir teniendo participación en el mercado. Decisiones sobre Estructura Organizacional Mantener en buenas condiciones el edificio y los equipamientos de nuestro gimnasio es un objetivo clave, debido al segmento que está dirigido nuestras actividades, donde son personas exigentes, les gusta el orden y la limpieza, por lo que es importante mantener un lugar acogedor para los diferentes segmentos. De acuerdo al gran tamaño de las instalaciones de nuestro gimnasio se planificará el mantenimiento durante tres años, realizando una correcta adecuación de los recursos para evitar derroche, pero si con responsabilidad para el gusto de los usuarios y según el nivel de calidad que contamos de nuestras salas. el salario dependiendo de su perfil y el nivel de formación. se le aumento un 18% de salario a dirección, pues son las personas encargadas de la administración de la empresa y de planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar. Influyendo en las personas para que trabajen en función del cumplimiento de metas. También a Asesor-Monitor y monitores tienen este aumento del 18%, pues según nuestro segmento escogido (Deportista), necesitan un excelente servicio con personal capacitado, apto y a disposición para realizar las diferentes actividades, a la igual manera la mayoría de los segmentos necesitan de este personal para realizar sus ejercicios de la mejor manera, cumplir con las expectativas y satisfacer las necesidades de cada cliente. La formación del personal se va a definir de acuerdo al perfil de cada cargo, el contacto que se presenta con los clientes y manejo administrativo que se va a manejar, teniendo en cuenta la formación en los rasgos presentados: Trato con el cliente, preparación técnica y habilidades organizativas. Decisiones Financieras Es necesario para la constitución del centro deportivos los socios realicen una inversión del 50% del capital necesario, para que el excedente sea financiado por un banco, convirtiéndose en un pasivo a largo plazo, de esta manera se logra mayor rentabilidad los primeros años de funcionamiento, solventando deudas rápidamente y recuperar la inversión. El valor de inversión para el proyecto de FITNESS GYM es de un total de 6200120 de los cuales en capital de la sociedad es de 3100000 que sería el %50 de capital necesario y el otro %50 lo financiaríamos con el Banco para poder llevar a cabo el proyecto con un préstamo a largo plazo. Elegimos este tipo de modalidad de préstamo para que el flujo de caja de las utilidades siempre sea positivo y que el negocio tenga buena rentabilidad. Si es bien conocido el crédito a largo plazo siempre se va a tener que cancelar interés más alto, pero dependiendo de las buenas ventas del Gym se puede realizar abonos a capital o cancelar de manera total el crédito. Evidencias de Participación en Simulación Estudiante 1 Solanyi Gomez Gomez Coloque aquí pantallazo de evidencia de toma de decisiones en simulador. El aporte que realice en el simulador fue en las pestañas, propuesta de valor, Instalaciones y actividades de acerca de Fitness Gym. Estudiante 2 Deyireth Nayibe Santacruz El aporte que realice en el simulador fue en las pestañas, Demanda y Marketing acerca de Fitness Gym. Estudiante 3 Paula Andrea Vargas Coloque aquí pantallazo de evidencia de toma de decisiones en simulador. El aporte que realice en el simulador fue en las pestañas, Oraganizacion y Ingresos B12 de acerca de Fitness Gym+B17 Estudiante 4 Maria Idaly Diaz Quintero Coloque aquí pantallazo de evidencia de toma de decisiones en simulador. el aporte que realice en el simulador fue el de resultados acerca de Fitness Gym Estudiante 5 Alejandra Maria Coral Coloque aquí pantallazo de evidencia de toma de decisiones en simulador. El aporte que realice en el simulador fitness Gym fue el de Evaluacion Análisis Estratégico Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Análisis Estratégico Estimación Balance. Sports 10 Redactan una Misión para el Gimnasio Fitnes Gym, esta comprometido con sus usuarios en brindar nuevas experiencias integrando la salud fisica y mental, acompañados por el mejor talento humano profesional y capacitado para tales obejtivos, que permitiran obtener grandes resultados a conto plazo, mejorando asi la calidad de vida y fomentando habitos saludables en toda nuestra comunidad. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Redactan una Visión para el Gimnasio Fitnes Gym busca posecionarse para el año 2023, como una istitucion lider reconocida por su compromiso y los mas altos estándar de calidad en el campo del entrenamiento y acondicionamiento fisico, aspectos que cumpliran con requerimientos de nuestros reconocidos clientes garantizando optimos resultados y fidelizacion, aportando asi su cota de sotenibilidad atravez del tiempo y promoviendo una cultura sana atravez de la pratica del deporte. Redactan los Objetivos Estratégicos Innovar en el mercado del entrenamiento y acondicionamiento fisico un nuevo concepto de salud y bienenstar, con una campaña de marketing exitosa. Analizar las necesidades de la poblacion con necesitades de acondicionamiento o mantenimiento para el montaje y desarrollo de proyecto que involucran aspectos de como la competencia, el nivel de inversion y la demanda. Ofrecer un gran servicio que pueda atraer a los habitantes de los distritos un nuevo concepto de salud y bienestar. MATRIZ DE ESTRATEGIAS Factores Externos Oportunidades (O) Amenazas (A) • Fitness socialmente aceptado. • Cambios en la sociedad. • Sector en crecimiento. • Servicio 100% incluyente. • Tendencia de consumo que se inclina por estilos y condiciones de vida saludables. • Incremento de práctica deportiva al aire libre. • Mercado muy explotado. • Posibilidad de competencia. • Mala economía. • Falta de equipos. Estrategias FO Estrategias FA Factores Internos Fortalezas (F) • Horario amplio. • Ambiente familiar. • Ubicación. • Accesibilidad. • Oferta de servicio variados. • Precios competitivos.• Equipos y accesorios de punta para el buen funcionamiento y entrenamiento de los clientes. Teniendo en cuenta que la tendencia actual es el autocuidado y la práctica de una actividad física, se pretende realizar un diagnóstico médico inicial incluido dentro del pago. Que permita concientizar a el usuario sobre la importancia de una práctica diaria de un deporte o actividad física.a A pesar de que la población esta realizando sus actividades físicas al aire libre, la importancia de la asesoría de un profesional que evalué el margen de riesgo, además de incentivar la disciplina para obtener resultados es nuestro valor agregado y una fuerte fortalezaza Estrategias DO Estrategias DA Debilidades (D) • Poca experiencia y reconocimiento. • Tener una base para solventar parte de gastos mientras se da a conocer el gimnasio. • No haber un número suficiente de clientes para abrir el gimnasio Con respecto a los cambios en la sociedad, observamos que los ingresos que perciben nuestros usuarios se ven afectados por la situación social, pero que la gente le da el valor adecuado a el autocuidado y la práctica de una actividad física. Para mantenerse saludable y resistente.. Nuestros equipos se pueden ver escasos ante la llegada de nuevas tecnologías como la electroestimulación de los músculos, que implican menor tiempo de practica y resultados más rápidos Lineas de Actuación Estrategia Objetivo Recursos Actividades Teniendo en cuenta que la tendencia actual es el autocuidado y la práctica de una actividad física, se pretende realizar un diagnóstico médico inicial incluido dentro del pago. Que permita concientizar a el usuario sobre la importancia de una práctica diaria de un deporte o actividad física. Realizar un diagnóstico médico los usuarios que ingresen por primera, para evaluar su condición y concientizar del estado actual. Estudio de mercado realizado con anterioridad, comprobando que esta propuesta es factible. Se acudirá a plantear la propuesta al médico ubicado continuo al sector donde está ubicado al gym. Mediante la alianza estratégica con un médico reconocido por su prestación de servicio con relacionados con la obesidad y su tratamiento. Que beneficiara a medico debido que generar una relación de seguimiento por el conjunto de necesidades que se van a suscitar y al gym porque dentro del plan continua la práctica de muchos de los escenarios ubicados dentro de la estructura del gym. A pesar de que la población esta realizando sus actividades físicas al aire libre, la importancia de la asesoría de un profesional que evalué el margen de riesgo, además de incentivar la disciplina para obtener resultados es nuestro valor agregado y una fuerte fortaleza. Concientizar de la importancia que los usuarios sean asesorados por parte de profesional, con el fin de realizar una práctica segura, que no afectara nuestra salud física por una mal movimiento o una mala rutina seguida de un apoyo nutricional que conllevaran a un logro satisfactorio de resultados. Nuestro talento humano, es de nivel profesional y cuenta con gran experiencia, sentido de responsabilidad y trato humano. Lo cual afianza y genera una sólida relación de fidelización. La publicidad será la herramienta más útil para nuestro proyecto, se incrementará una cuota más agresiva mediante las redes para dar a conocer a los profesionales que apoyaran a nuestra reconocida clientela. Con respecto a los cambios en la sociedad, observamos que los ingresos que perciben nuestros usuarios se ven afectados por la situación social, pero que la gente le da el valor adecuado al autocuidado y la práctica de una actividad física, para mantenerse saludable y resistente. Aportar a nuestra comunidad la cuota correspondiente al autocuidado fomentando la práctica de actividades físicas y un deporte, en tiempos reales como el actual estamos afrontando por el COVID, si bien muchos de los usuarios vieron disminuidos sus ingresos por pandemia, actualmente las situación se normalizo, pero hay mucho más sentido de conciencia por cuidarse y mantenerse frente a esta dura realidad. Hacer suso racional del rubro de publicidad y marketing, asignado para este tipo de actividades con el fin dar a conocer la estrategia mensual. Con el fin de captar más usuario se creó la estrategia de invita un amigo, cuya primera sesión será sin costo. Esta activad que además de dar a conocer el gym, sus instalaciones, instructores, maquinas, zonas y demás que permitirán valorar de forma adecuado el costo de inversión que los usuario están pagando mes a mes y el valor agregado como es la valoración médica de ingreso. Nuestros equipos se pueden ver escasos ante la llegada de nuevas tecnologías como la electroestimulación de los músculos, que implican menor tiempo de practica y resultados más rápidos Abarcar el mercado de la práctica del deporte a nivel profesional, ejecutivos y personas que no y tengan el tiempo suficiente para realizar las rutinas seis días en semana. Para este objetivo se hace el estudio de mercado en la población que cuenta con recursos y no dispone de tiempo. Aliarnos con el proveedor que ofrece esta nueva tecnología con el fin de lograr una favorable financiación para la implementación de estos medios en el gym. Contactar de manera oportuna al proveedor que ofrece la nueva tecnología, el cual también está interesado en demostrar los resultados a pesar del incremento en los costos. Realizar una actividad demostrativa en personajes reconocidos con alto rendimiento deportivo y otros en manteniendo y recuperación de nuestra comunidad con el fin de mostrar casos reales en los cuales se está utilizando la electroestimulación. MATRIZ DOFA Factores Internos Oportunidaddes Amenazas Factores Externos Fortalezas Debilidades Asignación de Escenario Base Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $5,656,728 $5,113,336 $4,569,945 Activo Fijo Neto $128,257,936 $141,083,730 $155,192,103 $170,711,313 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $4,939,203 $3,799,031 $1,935,675 $3,548,834 Inventario + Clientes $0 $731,211 $622,621 $689,051 Inventario + Clientes $22,205,272 $22,871,430 $23,557,573 $24,264,300 Activo Total $6,200,120 $7,838,159 $9,796,765 $11,851,116 Activo Total $155,402,411 $167,754,191 $180,685,351 $198,524,447 Capital $3,100,060 $2,509,390 $5,507,319 $7,649,947 Capital $72,514,474 $89,596,534 $109,364,833 $122,283,811 Beneficio Neto -$590,670 $2,398,344 $1,714,102 $1,971,142 Beneficio Neto $0 -$17,082,060 -$19,768,299 -$12,918,978 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $2,624,690 $2,283,533 $1,921,599 Préstamos a Largo Plazo $58,489,278 $63,168,420 $68,221,894 $73,679,645 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $0 $0 $0 Préstamos a Corto Plazo $9,630,206 $16,712,105 $6,893,364 -$1,132,532 Proveedores $82,910 $305,736 $291,811 $308,427 Proveedores $14,768,453 $15,359,191 $15,973,559 $16,612,501 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $7,838,160 $9,796,765 $11,851,115 Patrimonio Neto + Pasivo Total $155,402,411 $167,754,191 $180,685,351 $198,524,447 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Totales $0 $5,624,700 $4,789,390 $5,300,395 Ingresos Totales $103,856,760 $110,088,166 $116,693,456 Coste de Ventas $0 $382,676 $491,876 $619,276 Coste de Ventas $18,883,011 $19,449,501 $20,032,986 Margen Bruto 0 $5,242,024 $4,297,514 $4,681,119 Margen Bruto $0 $84,973,749 $90,638,664 $96,660,469 Gastos de Marketing 0 $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $20,450,739 $19,504,331 $21,711,048 Gastos de Personal 0 $717,101 $727,101 $732,101 Gastos de Personal $29,289,418 $30,753,889 $32,291,583 Gastos de Mantenimiento 0 $111,602 $148,803$186,004 Gastos de Mantenimiento $11,297,584 $14,316,574 $11,724,676 Gastos Generales 0 $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $18,245,722 $19,012,451 $15,863,176 Total Gastos 0 $1,528,679 $1,459,055 $1,542,137 Total Gastos 0 $79,283,463 $83,587,245 $81,590,483 EBITDA 0 $3,713,345 $2,838,459 $3,138,982 EBITDA 0 $5,690,286 $7,051,419 $15,069,986 Gastos de Depreciación 0 $543,392 $543,392 $543,392 Gastos de Depreciación $12,825,794 $15,390,952 $17,058,305 Gastos Financieros 0 $172,523 $152,440 $131,663 Gastos Financieros $9,946,552 $11,428,766 $10,930,658 Beneficio Antes de Impuestos $2,997,430 $2,142,627 $2,463,927 Impuestos $599,486 $428,525 $492,785 Beneficio Neto 0 $2,397,944 $1,714,102 $1,971,142 Beneficio Neto $0 -$17,082,060 -$19,768,299 -$12,918,978 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI $0 $2,535,962 $1,836,054 $2,076,472 EBIT 0 -$7,135,508 -$8,339,533 -$1,988,320 Variación AF $6,200,120 -$543,392 -$543,392 -$5,113,336 Variación CAPEX $128,257,936 $12,825,794 $14,108,373 -$67,463,674 Variación NOF -$82,910 $2,404,257 $2,488,073 -$4,358,386 Variación NOF $12,376,022 $116,724 -$562,845 -$89,939,747 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $675,097 -$108,627 $11,548,194 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$140,633,958 -$20,078,025 -$21,885,060 $155,415,102 Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $562,581 -$75,436 $6,682,983 Valor Presente FCL -$140,633,958 -$10,039,013 -$7,295,020 $38,853,775 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% VPN $1,052,918 VPN $198,643,606 TIR 26.89% TIR -6% IR 1.17 IR VAUE $499,847 CAUE $94,301,141 PRI 2.48 PRI PRI DESCONTADO 2.84 PRI DESCONTADO Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS DE VIABILIDAD ECONÓMICA DEL ESCENARIO BASE VPN El proyecto genera un VPN positivo de $1.052.918, lo cual significa que la inversión es viable, por ser un valor mayor a cero. TIR La TIR del proyecto es 26.89%, esto quiere decir que es viable porque es mayor que la TMRR del 20%. VAUE El VAUE es positivo, por valor de $499.847, eso quiere decir que el VPN es equivalente a recibir una cuota anual por dicho valor durante los 3 años. IR El IR indica que se reciben 1.17 pesos por cada peso invertido en el proyecto, lo cual es favorable para la inversión. PRI El Periodo de Recuperación de la Inversión, es de 2.48 años, es decir, que este es el tiempo que tarda el proyecto en recuprerarse sin considerar la tasa de descuento. PRI Descontado El Periodo de Recuperación de la Inversión Descontado, es de 2.84 años, es decir, que este es el tiempo que tarda el proyecto en recuprerarse considerando la tasa de descuento. 1052918.11 -23% $19,983,059 -22% $19,010,427 -21% $18,086,268 -20% $17,207,589 -19% $16,371,619 -18% $15,575,787 -17% $14,817,705 -16% $14,095,154 -15% $13,406,069 -14% $12,748,529 -13% $12,120,742 -12% $11,521,039 -11% $10,947,861 -10% $10,399,752 -9% $9,875,351 -8% $9,373,385 -7% $8,892,662 -6% $8,432,066 -5% $7,990,550 -4% $7,567,131 -3% $7,160,888 -2% $6,770,955 -1% $6,396,517 -0% $6,036,810 1% $5,691,111 2% $5,358,743 3% $5,039,065 4% $4,731,475 5% $4,435,404 6% $4,150,315 7% $3,875,700 8% $3,611,079 9% $3,356,001 10% $3,110,036 11% $2,872,778 12% $2,643,844 13% $2,422,868 14% $2,209,507 15% $2,003,432 16% $1,804,334 17% $1,611,917 18% $1,425,902 19% $1,246,023 20% $1,072,027 21% $903,675 22% $740,736 23% $582,995 24% $430,243 25% $282,284 26% $138,929 27% $0 28% -$134,675 29% -$265,258 30% -$391,905 31% -$514,764 32% -$633,977 33% -$749,680 34% -$862,001 35% -$971,066 36% -$1,076,991 37% -$1,179,890 38% -$1,279,872 39% -$1,377,039 40% -$1,471,493 41% -$1,563,326 42% -$1,652,631 43% -$1,739,495 44% -$1,824,001 45% -$1,906,230 46% -$1,986,259 47% -$2,064,161 48% -$2,140,008 49% -$2,213,868 50% -$2,285,806 51% -$2,355,885 52% -$2,424,165 53% -$2,490,704 54% -$2,555,558 55% -$2,618,781 56% -$2,680,425 57% -$2,740,538 58% -$2,799,169 59% -$2,856,363 60% -$2,912,166 61% -$2,966,619 62% -$3,019,763 63% -$3,071,639 64% -$3,122,285 65% -$3,171,736 66% -$3,220,030 67% -$3,267,199 68% -$3,313,276 69% -$3,358,295 70% -$3,402,285 71% -$3,445,275 72% -$3,487,296 73% -$3,528,373 74% -$3,568,535 75% -$3,607,806 76% -$3,646,212 77% -$3,683,777 Asignar Aleatorio TIR Método Gráfico 1052918,11 -0.23111868095156346 -0.22111868095156345 -0.21111868095156344 -0.20111868095156343 -0.19111868095156342 -0.18111868095156342 -0.17111868095156341 -0.1611186809515634 -0.15111868095156339 -0.14111868095156338 -0.13111868095156337 -0.12111868095156338 -0.11111868095156338 -0.10111868095156339 -9.1118680951563391E-2 -8.1118680951563396E-2 -7.1118680951563401E-2 -6.1118680951563406E-2 -5.1118680951563404E-2 -4.1118680951563402E-2 -3.11186809515634E-2 -2.1118680951563398E-2 -1.1118680951563398E-2 -1.1186809515633979E-3 8.8813190484366023E-3 1.8881319048436603E-2 2.8881319048436604E-2 3.8881319048436606E-2 4.8881319048436608E-2 5.888131904843661E-2 6.8881319048436612E-2 7.8881319048436607E-2 8.8881319048436602E-2 9.8881319048436597E-2 0.10888131904843659 0.11888131904843659 0.12888131904843658 0.13888131904843659 0.1488813190484366 0.15888131904843661 0.16888131904843662 0.17888131904843663 0.18888131904843664 0.19888131904843664 0.20888131904843665 0.21888131904843666 0.22888131904843667 0.23888131904843668 0.24888131904843669 0.2588813190484367 0.2688813190484367 1 0.27888131904843672 0.28888131904843672 0.29888131904843673 0.30888131904843674 0.31888131904843675 0.32888131904843676 0.33888131904843677 0.34888131904843678 0.35888131904843679 0.3688813190484368 0.3788813190484368 0.38888131904843681 0.39888131904843682 0.40888131904843683 0.41888131904843684 0.42888131904843685 0.43888131904843686 0.44888131904843687 0.45888131904843688 0.46888131904843688 0.47888131904843689 0.4888813190484369 0.49888131904843691 0.50888131904843692 0.51888131904843693 0.52888131904843694 0.53888131904843695 0.54888131904843696 0.55888131904843696 0.56888131904843697 0.57888131904843698 0.58888131904843699 0.598881319048437 0.60888131904843701 0.61888131904843702 0.62888131904843703 0.63888131904843704 0.64888131904843704 0.65888131904843705 0.66888131904843706 0.67888131904843707 0.68888131904843708 0.69888131904843709 0.7088813190484371 0.71888131904843711 0.72888131904843712 0.73888131904843712 0.74888131904843713 0.75888131904843714 0.76888131904843715 19983059.469728556 19010427.403527059 18086267.50481293 17207588.795536153 16371619.257848073 15575787.352520108 14817705.29917166 14095153.931578077 13406068.963064298 12748528.515973121 12120741.785805516 11521038.725183863 10947860.645562273 10399751.645835731 9875350.7868837994 9373384.939798383 8892662.2432383671 8432066.1121552996 7990549.7461559847 7567131.0911059026 7160888.2123156413 6770955.0418639928 6396517.4663592782 6036809.7247794047 5691111.0890103132 5358742.8023626879 5039065.2537257168 4731475.3671460524 4435404.1885283906 4150314.6528660152 3875699.5169469677 3611079.4438638501 3356001.2268988471 3110036.1414762363 2872778.4148848541 2643843.8043849524 2422868.2751377653 2209506.7701410381 2003432.065028 1096 1804333.7011990352 1611916.9913060293 1425902.0916181998 1246023.1362471199 1072027.4286296805 903674.6860423442 740736.333264607 582994.84182278998 430243.11153091304 282283.89130616374 138929.236474545670 -134674.64473068155 -265257.65175261814 -391904.5230157515 -514763.70339150075 -633976.95191833191 -749679.69088264834 -862001.33421309758 -971065.59655764792 -1076990.7843127949 -1179890.0697822496 -1279871.7495577019 -1377039.48813619 -1471492.5477166325 -1563326.0050516585 -1652630.9561696053 -1739494.7097249134 -1824000.9696828676 -1906230.0079962555 -1986258.8278867393 -2064161.3183023822 -2140008.4000843242 -2213868.16434014 26 -2285806.0034884014 -2355884.7354083685 -2424164.7211005175 -2490703.9762370232 -2555558.27695707 -2618781.260238979 -2680424.5191600439 -2740537.6933352649 -2799168.5548078688 -2856363.0896474314 -2912165.5754955304 -2966618.6552840569 -3019763.4073374695 -3071639.4120574309 -3122284.8153761947 -3171736.3891539257 -3220029.5886846082 -3267198.6074654176 -3313276.4293752606 -3358294.8783996105 -3402284.666030759 -3445275.4364650771 -3487295.8097118777 -3528373.4227218577 -3568534.9686369416 -3607806.2342575723 -3646212.13581804 -3683776.7531553893 Es. Estudiante 1 - Solanyi Gome Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $6,820,132 $7,502,145 $8,252,360 Activo Fijo Neto $118,661,459 $130,527,605 $143,580,365 $157,938,402 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $3,014,401 $1,958,912 $2,739,533 $4,947,868 Inventario + Clientes $0 $0 $0 $0 Inventario + Clientes $11,121,300 $11,454,939 $11,798,587 $12,152,545 Activo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Activo Total $132,797,160 $143,941,456 $158,118,486 $175,038,815 Capital $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 Capital $60,420,728 $70,759,709 $73,744,595 $77,615,582 Beneficio Neto $0 $2,120,356 $1,608,537 $1,712,422 Beneficio Neto $0 -$10,338,981 -$2,984,886 -$3,870,987 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $3,348,065 $3,615,910 $3,905,183 Préstamos a Largo Plazo $54,756,443 $59,136,958 $63,867,915 $68,977,348 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $206,314 $3,739,440 $6,624,222 Préstamos a Corto Plazo $5,227,828 $11,495,922 $10,087,500 $18,377,376 Proveedores $82,910 $86,226 $89,675 $93,262 Proveedores $12,392,161 $12,887,847 $13,403,361 $13,939,496 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Patrimonio Neto + Pasivo Total $132,797,160 $143,941,456 $158,118,486 $175,038,815 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Incremento Ingresos -9.85% 15.67% Ingresos Totales $5,624,700 $5,070,625 $5,865,168 Ingresos Totales $111,596,685 $118,292,486 $125,390,035 Coste de Ventas $382,676 $394,156 $405,981 Coste de Ventas $23,690,992 $24,401,722 $25,133,773 Margen Bruto 0 $5,242,024 $4,676,469 $5,459,187 Margen Bruto $0 $87,905,693 $93,890,764 $100,256,262 Gastos de Marketing $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $19,021,279 $18,560,958 $18,082,324 Gastos de Personal $717,101 $752,956 $790,604 Gastos de Personal $26,723,765 $28,059,953 $29,462,951 Gastos de Mantenimiento $111,602 $148,803 $186,004 Gastos de Mantenimiento $13,972,373 $9,208,897 $11,580,038 Gastos Generales $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $17,975,939 $16,783,980 $18,736,909 Total Gastos 0 $1,528,679 $1,484,910 $1,600,640 Total Gastos 0 $77,693,356 $72,613,788 $77,862,222 EBITDA 0 $3,713,345 $3,191,559 $3,858,547 EBITDA 0 $10,212,337 $21,276,976 $22,394,040 Gastos de Depreciación $620,012 $744,014 $824,616 Gastos de Depreciación $11,866,146 $14,239,375 $15,781,974 Gastos Financieros $442,888 $436,873 $893,403 Gastos Financieros $8,685,172 $10,022,487 $10,483,053 Beneficio Antes de Impuestos $2,650,445 $2,010,672 $2,140,528 Impuestos $530,089 $402,134 $428,106 Beneficio Neto 0 $2,120,356 $1,608,537 $1,712,422 Beneficio Neto $0 -$10,338,981 -$2,984,886 -$3,870,987 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Fitness Gym Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI 0 $2,474,666 $1,958,035 $2,427,145 EBIT 0 -$1,653,809 $7,037,601 $6,612,066 Variación AF $6,200,120 $620,012 $682,013 -$7,502,145 Variación CAPEX $118,661,459 $11,866,146 $13,052,760 -$62,415,927 Variación NOF -$82,910 $1,453,536 $2,614,037 -$3,963,959 Variación NOF $1,743,540 -$226,164 $1,639,783 -$43,428,944 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $401,118 -$1,338,015 $13,893,248 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$120,404,999 -$13,293,791 -$7,654,943 $112,456,937 Indicadores de Evaluación Financiera. Fitness Gym Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $334,265 -$929,177 $8,040,074 Valor Presente FCL -$120,404,999 -$6,646,896 -$2,551,648 $28,114,234 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% Con Función Con Fórmula VPN $1,327,952 $1,327,952 VPN $169,090,153 TIR 28.03% $147,144 $ 0.28 -$142,557 TIR -8% VAUE $ 630,412.54 $630,413 IR CAUE $80,271,370 IR 1.2170846429 PRI PRI 2.5077363208 PRI DESCONTADO PRI DESCONTADO 2.8348333242 Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS VPN En este escenacio se genera un VPN de $1.327.952, el cual es superior al escenario base, por ser un valor mayor. TIR En este caso la TIR fue de 28.03%, superando la del escenario base, que era de 26.89% VAUE El VAUE también fue mejor respecto al escenario base, por valor de $630.413, respecto a los $499.847, que se tenían inicialmente IR El IR mejoró de 1.17 a 1.21, es decir que en este caso se reciben más pesos de beneficio por cada peso invertido en el proyecto PRI El Periodo de Recuperación de la Inversión, es levemente superior al del escenario base, lo cual indica que se debe esperar más tiempo. PRI Descontado El Periodo de Recuperación de la Inversión Descontado, es levemente inferior al del escenario base, lo cual indica que se debe esperar menos tiempo. 1327952.35 -22% $21,442,293 -21% $20,394,962 -20% $19,399,836 -19% $18,453,713 -18% $17,553,623 -17% $16,696,808 -16% $15,880,709 -15% $15,102,942 -14% $14,361,291 -13% $13,653,691 -12% $12,978,215 -11% $12,333,069 -10% $11,716,574 -9% $11,127,162 -8% $10,563,368 -7% $10,023,820 -6% $9,507,233 -5% $9,012,402 -4% $8,538,198 -3% $8,083,562 -2% $7,647,497 -1% $7,229,068 0% $6,827,397 1% $6,441,655 2% $6,071,063 3% $5,714,888 4% $5,372,437 5% $5,043,059 6% $4,726,137 7% $4,421,091 8% $4,127,371 9% $3,844,459 10% $3,571,864 11% $3,309,121 12% $3,055,791 13% $2,811,457 14% $2,575,726 15% $2,348,224 16% $2,128,595 17% $1,916,504 18% $1,711,630 19% $1,513,672 20% $1,322,339 21% $1,137,360 22% $958,472 23% $785,428 24% $617,993 25% $455,941 26% $299,059 27% $147,144 28% $0 29% -$142,557 30% -$280,704 31% -$414,610 32% -$544,435 33% -$670,334 34% -$792,452 35% -$910,931 36% -$1,025,904 37% -$1,137,500 38% -$1,245,842 39% -$1,351,046 40% -$1,453,225 41% -$1,552,487 42% -$1,648,935 43% -$1,742,666 44% -$1,833,777 45% -$1,922,357 46% -$2,008,494 47% -$2,092,271 48% -$2,173,767 49% -$2,253,061 50% -$2,330,224 51% -$2,405,329 52% -$2,478,443 53% -$2,549,632 54% -$2,618,957 55% -$2,686,481 56% -$2,752,259 57% -$2,816,350 58% -$2,878,805 59% -$2,939,677 60% -$2,999,015 61% -$3,056,867 62% -$3,113,280 63% -$3,168,297 64% -$3,221,962 65% -$3,274,316 66% -$3,325,397 67% -$3,375,245 68% -$3,423,897 69% -$3,471,388 70% -$3,517,752 71% -$3,563,022 72% -$3,607,231 73% -$3,650,409 74% -$3,692,586 75% -$3,733,791 76% -$3,774,052 77% -$3,813,395 78% -$3,851,847 TIR Método Gráfico 1327952,35 -0.21970176495711841-0.2097017649571184 -0.19970176495711839 -0.18970176495711838 -0.17970176495711837 -0.16970176495711836 -0.15970176495711835 -0.14970176495711834 -0.13970176495711834 -0.12970176495711833 -0.11970176495711833 -0.10970176495711834 -9.9701764957118341E-2 -8.9701764957118346E-2 -7.9701764957118351E-2 -6.9701764957118356E-2 -5.9701764957118361E-2 -4.9701764957118359E-2 -3.9701764957118357E-2 -2.9701764957118355E-2 -1.9701764957118353E-2 -9.7017649571183532E-3 2.9823504288164701E-4 1.0298235042881647E-2 2.0298235042881647E-2 3.0298235042881649E-2 4.0298235042881651E-2 5.0298235042881653E-2 6.0298235042881655E-2 7.0298235042881657E-2 8.0298235042881652E-2 9.0298235042881647E-2 0.10029823504288164 0.11029823504288164 0.12029823504288163 0.13029823504288163 0.14029823504288164 0.15029823504288164 0.16029823504288165 0.17029823504288166 0.18029823504288167 0.19029823504288168 0.20029823504288169 0.2102982350428817 0.22029823504288171 0.23029823504288172 0.24029823504288172 0.25029823504288173 0.26029823504288174 0.27029823504288175 0.28029823504288176 0.29029823504288177 0.30029823504288178 0.31029823504288179 0.3202982350428818 0.3302982350428818 0.34029823504288181 0.35029823504288182 0.36029823504288183 0.37029823504288184 0.38029823504288185 0.39029823504288186 0.40029823504288187 0.41029823504288188 0.42029823504288188 0.43029823504288189 0.4402982350428819 0.45029823504288191 0.46029823504288192 0.47029823504288193 0.48029823504288194 0.49029823504288195 0.50029823504288196 0.51029823504288196 0.52029823504288197 0.53029823504288198 0.54029823504288199 0.550298235042882 0.56029823504288201 0.57029823504288202 0.58029823504288203 0.59029823504288204 0.60029823504288204 0.61029823504288205 0.62029823504288206 0.63029823504288207 0.64029823504288208 0.65029823504288209 0.6602982350428821 0.67029823504288211 0.680298235042882 12 0.69029823504288212 0.70029823504288213 0.71029823504288214 0.72029823504288215 0.73029823504288216 0.74029823504288217 0.75029823504288218 0.76029823504288219 0.7702982350428822 0.7802982350428822 21442292.890535332 20394962.159236662 19399836.239140566 18453712.976594828 17553622.612452678 1669 6808.363192499 15880708.833205946 15102942.066357858 14361291.067000236 13653690.6399392 12978215.415781617 12333068.942945484 11716573.740677722 11127162.21892076 10563368.38100501 10023820.234093796 9507232.8402190022 9012401.9477505293 8538198.1493520029 8083561.5179872401 7647496.6774406601 7229068.2681746222 6827396.7732304987 6441654.6723455284 6071062.8955517206 5714887.550290063 5372436.8985498622 5043058.5627623517 4726136.9411688074 4421090.8151710629 4127371.1327798441 3844458.953722572 3571863.5430751238 3309120.6014568005 3055790.620887991 2811457.3563678041 2575726.4040949419 2348223.8780390602 2128595.1772797257 1916503.8371739183 1711630.4579972522 1513671.7052344568 1322339.37617708 1137359.5279249633 958471.66228746437 785427.96344436146 617992.58455818798 455940.97983256262 299059.27878771164 147143.69977705926 0 -142557.04052253347 -280704.10334915761 -414609.7865578644 -544435.03222350683 -670333.52828255855 -792452.08649737388 -910930.99810602795 -1025904.3686277652 -1137500.4331873786 -1245841.8536234498 -1351045.9985549487 -1453225.2074970575 -1552487.0400402322 -1648934.5110353073 -1742666.3126619356 -1833777.0241969293 -1922357.3102430319 -2008494.1081268229 -2092270.8051263825 -2173767.4061449799 -2253060.6924057924 -2330224.3717045388 -2405329.2207214721 -2478443.2198613277 -2549631.6810593163 -2618957.3689629277 -2686480.6158729405 -2752259.4308025991 -2816349.6029910985 -2878804.800186336 -2939676.6619921592 -2999014.8885569456 -3056867.3248632005 -3113280.0408619219 -3168297.4076805278 -3221962.1701192865 -3274315.5156381684 -3325397.1400239277 -3375245.3099158988 -3423896.9223583913 -3471387.5615376611 -3517751.5528521817 -3563022.0144562577 -3607230.9064089125 -3650409.0775523651 -3692586.3102373015 -3733791.3630054528 -3774052.0113337478 -3813395.086538401 -3851846.5129318284 Es. Estudiante 2 - Deyireth S. Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $6,820,132 $7,502,145 $8,252,360 Activo Fijo Neto $118,352,571 $130,187,828 $143,206,611 $157,527,272 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $4,988,673 $2,582,967 $2,659,809 $2,310,050 Inventario + Clientes $0 $0 $0 $0 Inventario + Clientes $13,793,537 $14,207,343 $14,633,563 $15,072,570 Activo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Activo Total $137,134,781 $146,978,138 $160,499,983 $174,909,892 Capital $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 Capital $45,231,072 $60,285,333 $70,161,744 $83,389,275 Beneficio Neto $0 $2,120,356 $1,158,561 $788,087 Beneficio Neto $0 -$15,054,261 -$9,876,411 -$13,227,531 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $3,348,065 $3,615,910 $3,905,183 Préstamos a Largo Plazo $69,994,456 $75,594,012 $81,641,533 $88,172,856 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $206,314 $4,189,416 $7,548,557 Préstamos a Corto Plazo $9,998,849 $13,766,234 $5,690,824 $3,177,708 Proveedores $82,910 $86,226 $89,675 $93,262 Proveedores $11,910,404 $12,386,820 $12,882,293 $13,397,585 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Patrimonio Neto + Pasivo Total $137,134,781 $146,978,138 $160,499,983 $174,909,892 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Incremento Ingresos -19.85% 5.67% Ingresos Totales $5,624,700 $4,508,155 $4,763,746 Ingresos Totales $104,920,595 $111,215,831 $117,888,781 Coste de Ventas $382,676 $394,156 $405,981 Coste de Ventas $17,603,756 $18,131,869 $18,675,825 Margen Bruto 0 $5,242,024 $4,113,999 $4,357,765 Margen Bruto $0 $87,316,839 $93,083,962 $99,212,956 Gastos de Marketing $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $21,355,018 $18,041,109 $21,236,053 Gastos de Personal $717,101 $752,956 $790,604 Gastos de Personal $30,840,826 $32,382,867 $34,002,011 Gastos de Mantenimiento $111,602 $148,803 $186,004 Gastos de Mantenimiento $9,046,647 $11,068,609 $13,515,031 Gastos Generales $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $18,264,907 $15,055,831 $15,920,742 Total Gastos 0 $1,528,679 $1,484,910 $1,600,640 Total Gastos 0 $79,507,398 $76,548,416 $84,673,837 EBITDA 0 $3,713,345 $2,629,089 $2,757,125 EBITDA 0 $7,809,441 $16,535,546 $14,539,119 Gastos de Depreciación $620,012 $744,014 $824,616 Gastos de Depreciación $11,835,257 $14,202,309 $15,740,892 Gastos Financieros $442,888 $436,873 $947,400 Gastos Financieros $11,028,445 $12,209,648 $12,025,758 Beneficio Antes de Impuestos $2,650,445 $1,448,202 $985,109 Impuestos $530,089 $289,640 $197,022 Beneficio Neto 0 $2,120,356 $1,158,561 $788,087 Beneficio Neto $0 -$15,054,261 -$9,876,411 -$13,227,531 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Fitness Gym Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI 0 $2,474,666 $1,508,059 $1,546,007 EBIT 0 -$4,025,816 $2,333,237 -$1,201,773 Variación AF $6,200,120 $620,012 $682,013 -$7,502,145 Variación CAPEX $118,352,571 $11,835,257 $13,018,783 -$62,253,452 Variación NOF -$82,910 $1,453,536 $2,614,037 -$3,963,959 Variación NOF $6,871,806 -$1,515,484 $998,535 -$57,102,474 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $401,118 -$1,787,991 $13,012,111 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$125,224,377 -$14,345,589 -$11,684,081 $118,154,154 Indicadores de Evaluación Financiera. Fitness Gym Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $334,265 -$1,241,660 $7,530,157 Valor Presente FCL -$125,224,377 -$7,172,795 -$3,894,694 $29,538,538 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% Con Función Con FórmulaVPN VPN $173,532,021 TIR $5,874,079 $5,156,603 TIR -9% VAUE IR CAUE $82,380,036 IR PRI PRI PRI DESCONTADO PRI DESCONTADO Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS VPN TIR VAUE IR PRI PRI Descontado 0.00 -50% $0 -49% $0 -48% $0 -47% $0 -46% $0 -45% $0 -44% $0 -43% $0 -42% $0 -41% $0 -40% $0 -39% $0 -38% $0 -37% $0 -36% $0 -35% $0 -34% $0 -33% $0 -32% $0 -31% $0 -30% $0 -29% $0 -28% $0 -27% $0 -26% $0 -25% $0 -24% $0 -23% $0 -22% $0 -21% $0 -20% $0 -19% $0 -18% $0 -17% $0 -16% $0 -15% $0 -14% $0 -13% $0 -12% $0 -11% $0 -10% $0 -9% $0 -8% $0 -7% $0 -6% $0 -5% $0 -4% $0 -3% $0 -2% $0 -1% $0 0% $0 1% $0 2% $0 3% $0 4% $0 5% $0 6% $0 7% $0 8% $0 9% $0 10% $0 11% $0 12% $0 13% $0 14% $0 15% $0 16% $0 17% $0 18% $0 19% $0 20% $0 21% $0 22% $0 23% $0 24% $0 25% $0 26% $0 27% $0 28% $0 29% $0 30% $0 31% $0 32% $0 33% $0 34% $0 35% $0 36% $0 37% $0 38% $0 39% $0 40% $0 41% $0 42% $0 43% $0 44% $0 45% $0 46% $0 47% $0 48% $0 49% $0 50% $0 TIR Método Gráfico 0,00 -0.50000000000000022 -0.49000000000000027 -0.48000000000000026 -0.47000000000000025 -0.46000000000000024 -0.45000000000000023 -0.44000000000000022 -0.43000000000000022 -0.42000000000000021 -0.4100000000000002 -0.40000000000000019 -0.39000000000000018 -0.38000000000000017 -0.37000000000000016 -0.36000000000000015 -0.35000000000000014 -0.34000000000000014 -0.33000000000000013 -0.32000000000000012 -0.31000000000000011 -0.3000000000000001 -0.29000000000000009 -0.28000000000000008 -0.27000000000000007 -0.26000000000000006 -0.25000000000000006 -0.24000000000000007 -0.23000000000000007 -0.22000000000000006 -0.21000000000000005 -0.20000000000000004 -0.19000000000000003 -0.18000000000000002 -0.17 -0.16 -0.15 -0.13999999999999999 -0.12999999999999998 -0.1199999999999999 8 -0.10999999999999999 -9.9999999999999992E-2 -0.09 -0.08 -7.0000000000000007E-2 -6.0000000000000005E-2 -0.05 -0.04 -0.03 -0.02 -0.01 0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 6.0000000000000005E-2 7.0000000000000007E-2 0.08 0.09 9.9999999999999992E-2 0.10999999999999999 0.11999999999999998 0.12999999999999998 0.13999999999999999 0.15 0.16 0.17 0.18000000000000002 0.19000000000000003 0.20000000000000004 0.21000000000000005 0.22000000000000006 0.23000000000000007 0.24000000000000007 0.25000000000000006 0.26000000000000006 0.27000000000000007 0.28000000000000008 0.29000000000000009 0.3000000000000001 0.31000000000000011 0.32000000000000012 0.33000000000000013 0.34000000000000014 0.35000000000000014 0.36000000000000015 0.37000000000000016 0.38000000000000017 0.39000000000000018 0.40000000000000019 0.4100000000000002 0.42000000000000021 0.43000000000000022 0.44000000000000022 0.45000000000000023 0.46000000000000024 0.47000000000000025 0.48000000000000026 0.49000000000000027 0.50000000000000022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Es. Estudiante 3 -Paula Vargas Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $6,820,132 $7,502,145 $8,252,360 Activo Fijo Neto $125,792,984 $138,372,282 $152,209,511 $167,430,462 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $4,461,811 $2,886,075 $2,751,842 $4,009,552 Inventario + Clientes $0 $0 $0 $0 Inventario + Clientes $17,803,122 $18,337,216 $18,887,332 $19,453,952 Activo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Activo Total $148,057,917 $159,595,573 $173,848,685 $190,893,966 Capital $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 Capital $68,476,873 $68,476,873 $68,476,873 $68,476,873 Beneficio Neto $0 $2,120,356 $2,308,046 $2,118,550 Beneficio Neto $0 $30,534,994 $35,351,941 $40,877,408 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $3,348,065 $3,615,910 $3,905,183 Préstamos a Largo Plazo $58,040,524 $62,683,766 $67,698,467 $73,114,345 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $206,314 $3,039,932 $6,218,095 Préstamos a Corto Plazo $7,124,931 -$17,092,273 -$13,270,497 -$7,790,237 Proveedores $82,910 $86,226 $89,675 $93,262 Proveedores $14,415,589 $14,992,213 $15,591,901 $16,215,577 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Patrimonio Neto + Pasivo Total $148,057,917 $159,595,573 $173,848,685 $190,893,966 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Totales $5,624,700 $5,962,182 $6,319,913 Ingresos Totales $146,498,421 $155,288,326 $164,605,626 Coste de Ventas $382,676 $394,156 $405,981 Coste de Ventas $17,088,588 $17,601,246 $18,129,283 Margen Bruto 0 $5,242,024 $5,568,026 $5,913,932 Margen Bruto $0 $129,409,833 $137,687,081 $146,476,343 Gastos de Marketing $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $19,339,949 $18,201,659 $18,365,783 Incremento Gastos de Personal 7.39% 6.69% Gastos de Personal $717,101 $770,127 $821,631 Gastos de Personal $29,846,725 $31,339,061 $32,906,014 Gastos de Mantenimiento $111,602 $148,803 $186,004 Gastos de Mantenimiento $8,910,544 $14,954,716 $12,226,119 Gastos Generales $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $18,648,597 $15,474,501 $16,968,167 Total Gastos 0 $1,528,679 $1,502,081 $1,631,667 Total Gastos 0 $76,745,815 $79,969,937 $80,466,083 EBITDA 0 $3,713,345 $4,065,945 $4,282,265 EBITDA 0 $52,664,018 $57,717,143 $66,010,260 Gastos de Depreciación $620,012 $744,014 $824,616 Gastos de Depreciación $12,579,298 $15,095,158 $16,730,467 Gastos Financieros $442,888 $436,873 $809,462 Gastos Financieros $9,549,725 $7,270,045 $8,402,385 Beneficio Antes de Impuestos $2,650,445 $2,885,058 $2,648,187 Impuestos $530,089 $577,012 $529,637 Beneficio Neto 0 $2,120,356 $2,308,046 $2,118,550 Beneficio Neto $0 $30,534,994 $35,351,941 $40,877,408 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. SFitness Gym Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI 0 $2,474,666 $2,657,544 $2,766,119 EBIT 0 $40,084,720 $42,621,985 $49,279,793 Variación AF $6,200,120 $620,012 $682,013 -$7,502,145 Variación CAPEX $125,792,984 $12,579,298 $13,837,228 -$66,167,110 Variación NOF -$82,910 $1,453,536 $2,614,037 -$3,963,959 Variación NOF $7,849,344 -$465,019 $1,015,572 -$72,033,616 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $401,118 -$638,506 $14,232,223 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$133,642,328 $27,970,440 $27,769,185 $187,480,518 Indicadores de Evaluación Financiera. Fitness Gym Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $334,265 -$443,407 $8,236,240 Valor Presente FCL -$133,642,328 $13,985,220 $9,256,395 $46,870,130 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% Con Función Con Fórmula VPN $2,009,888 $8,461,363 VPN $284,730,854 TIR 32.06% $139,244 32.08% -$135,082 TIR 26% VAUE $ 954,144.76 $954,145 IR CAUE $135,168,933 IR 1.3285629003 PRI PRI $2 PRI DESCONTADO PRI DESCONTADO 2.7559701767 Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS VPN TIR VAUE IR PRI PRI Descontado 2009888.26 -18% $19,179,460 -17% $18,277,154 -16% $17,417,399 -15% $16,597,719 -14% $15,815,806 -13% $15,069,511 -12% $14,356,830 -11% $13,675,891 -10% $13,024,949 -9% $12,402,370 -8% $11,806,626 -7% $11,236,288-6% $10,690,016 -5% $10,166,554 -4% $9,664,725 -3% $9,183,422 -2% $8,721,608 -1% $8,278,306 0% $7,852,597 1% $7,443,618 2% $7,050,555 3% $6,672,642 4% $6,309,155 5% $5,959,412 6% $5,622,771 7% $5,298,623 8% $4,986,395 9% $4,685,542 10% $4,395,553 11% $4,115,941 12% $3,846,245 13% $3,586,030 14% $3,334,883 15% $3,092,413 16% $2,858,247 17% $2,632,033 18% $2,413,437 19% $2,202,139 20% $1,997,839 21% $1,800,248 22% $1,609,093 23% $1,424,115 24% $1,245,065 25% $1,071,708 26% $903,819 27% $741,184 28% $583,600 29% $430,870 30% $282,811 31% $139,244 32% $0 33% -$135,082 34% -$266,158 35% -$393,373 36% -$516,871 37% -$636,785 38% -$753,246 39% -$866,375 40% -$976,293 41% -$1,083,112 42% -$1,186,941 43% -$1,287,883 44% -$1,386,039 45% -$1,481,505 46% -$1,574,371 47% -$1,664,726 48% -$1,752,655 49% -$1,838,238 50% -$1,921,553 51% -$2,002,675 52% -$2,081,676 53% -$2,158,625 54% -$2,233,589 55% -$2,306,630 56% -$2,377,810 57% -$2,447,189 58% -$2,514,823 59% -$2,580,766 60% -$2,645,072 61% -$2,707,790 62% -$2,768,971 63% -$2,828,660 64% -$2,886,903 65% -$2,943,744 66% -$2,999,224 67% -$3,053,385 68% -$3,106,265 69% -$3,157,902 70% -$3,208,333 71% -$3,257,593 72% -$3,305,715 73% -$3,352,732 74% -$3,398,676 75% -$3,443,578 76% -$3,487,467 77% -$3,530,371 78% -$3,572,318 79% -$3,613,335 80% -$3,653,447 81% -$3,692,680 82% -$3,731,057 TIR Método Gráfico 2009888,26 -0.17940082145241559 -0.16940082145241558 -0.15940082145241558 -0.14940082145241557 -0.13940082145241556 -0.12940082145241555 -0.11940082145241555 -0.10940082145241556 -9.9400821452415564E-2 -8.9400821452415569E-2 -7.9400821452415574E-2 -6.9400821452415579E-2 -5.9400821452415584E-2 -4.9400821452415582E-2 -3.940082145241558E-2 -2.9400821452415578E-2 -1.9400821452415576E-2 -9.4008214524155757E-3 5.9917854758442454E-4 1.0599178547584425E-2 2.0599178547584425E-2 3.0599178547584427E-2 4.0599178547584429E-2 5.0599178547584431E-2 6.0599178547584433E-2 7.0599178547584435E-2 8.059917854758443E-2 9.0599178547584425E-2 0.10059917854758442 0.11059917854758441 0.12059917854758441 0.1305991785475844 0.14059917854758441 0.15059917854758442 0.16059917854758443 0.17059917854758444 0.18059917854758445 0.19059917854758446 0.20059917854758447 0.21059917854758448 0.22059917854758448 0.23059917854758449 0.2405991785475845 0.25059917854758451 0.26059917854758452 0.27059917854758453 0.28059917854758454 0.29059917854758455 0.30059917854758456 0.31059917854758456 0.32059917854758457 0.33059917854758458 0.34059917854758459 0.3505991785475846 0.36059917854758461 0.37059917854758462 0.38059917854758463 0.39059917854758464 0.40059917854758464 0.41059917854758465 0.42059917854758466 0.43059917854758467 0.44059917854758468 0.45059917854758469 0.4605991785475847 0.47059917854758471 0.48059917854758472 0.49059917854758472 0.50059917854758473 0.51059917854758474 0.52059917854758475 0.53059917854758476 0.54059917854758477 0.55059917854758478 0.56059917854758479 0.5705991785475848 0.5805991785475848 0.59059917854758481 0.60059917854758482 0.61059917854758483 0.62059917854758484 0.63059917854758485 0.64059917854758486 0.65059917854758487 0.66059917854758488 0.67059917854758488 0.68059917854758489 0.6905991785475849 0.70059917854758491 0.71059917854758492 0.72059917854758493 0.73059917854758 494 0.74059917854758495 0.75059917854758496 0.76059917854758496 0.77059917854758497 0.78059917854758498 0.79059917854758499 0.800599178547585 0.81059917854758501 0.82059917854758502 19179459.676931825 18277153.559940539 17417399.281511974 16597719.027034562 15815806.029638011 15069510.957054205 1435 6829.522384666 13675891.196386378 13024948.91233414 12402369.66635754 11806625.926589899 11236287.773684844 10690015.703407317 10166554.029223267 9664724.8292112015 9183422.3872999977 8721608.08388694 8278305.6953848377 7852597.0662517305 7443618.120630255 7050555.1839151047 6672641.5874214489 6309154.5318819098 5959412.1877902132 5622771.0126636457 5298623.2671423238 4986394.7135020439 4685542.4816509001 4395553.0890249945 4115940.6020116955 3846244.9276239965 3586030.2251387741 3334883.4283065647 3092412.8695503008 2858246.9983041584 2632033.1863090899 2413436.6132852361 2202139.226950096 1997838.7718497831 18002 47.8819243293 1609093.2321411539 1424114.7449070998 1245064.8473128323 1071707.7755766027 903818.92334063351 741184.23073484376 583599.61136201583 430870.41457739566 282810.92063640896 139243.86646802351 0 -135082.3388829045 -266157.61252460256 -393373.45647307206 -516871.02877150569 -636785.33898028079 -753245.55824316014 -866375.3116171835 -976292.95379919559 -1083111.8293021712 -1186940.5180607168 -1287883.0673771901 -1386039.2110569002 -1481504.5765227424 -1574370.8806458237 -1664726.1149788201 -1752654.7210327163 -1838237.756194816 -1921553.0508463085 -2002675.3572009164 -2081676.490352043 -2158625.4619841781 -2233588.60 71748692 -2306629.7046862533 -2377810.0911196927 -2447188.7692834032 -2514822.511100952 -2580765.9553679824 -2645071.700645423 -2707790.3935596463 -2768970.8127634074 -2828659.9487959435 -2886903.0800661063 -2943743.8451689687 -2999224.3117336668 -3053385.0419885074 -3106265.1552183395 -3157902.3872788772 -3208333.1473230352 -3257592.5718853083 -3305714.5764617911 -3352731.9047154956 -3398676.175429232 -3443577.9273213604 -3487466.6618331918 -3530370.8839907064 -3572318.1414375226 -3613335.0617306498 -3653447.3879855056 -3692680.0129519105 -3731057.0115983207 Es. Estudiante 4 - Maria Idaly Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $6,820,132 $7,502,145 $8,252,360 Activo Fijo Neto $126,843,003 $139,527,303 $153,480,034 $168,828,037 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $4,597,310 $2,628,482 $2,712,108 $1,828,532 Inventario + Clientes $0 $0 $0 $0 Inventario + Clientes $11,415,471 $11,757,935 $12,110,673 $12,473,993 Activo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Activo Total $142,855,784 $153,913,720 $168,302,815 $183,130,562 Capital $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 Capital $71,088,247 $71,088,247 $71,088,247 $71,088,247 Beneficio Neto $0 $2,120,356 $2,371,151 $2,252,763 Beneficio Neto $0 $2,943,885 $6,433,585 $2,873,636 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $3,348,065 $3,615,910 $3,905,183 Préstamos a Largo Plazo $52,976,967 $57,215,124 $61,792,334 $66,735,721 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $206,314 $2,976,827 $6,083,882 Préstamos a Corto Plazo $8,650,223 $12,120,503 $18,020,849 $31,026,447 Proveedores $82,910 $86,226 $89,675 $93,262 Proveedores $10,140,347 $10,545,961 $10,967,799 $11,406,511 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Patrimonio Neto + Pasivo Total $142,855,784 $153,913,720 $168,302,815 $183,130,562 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Totales $5,624,700 $5,962,182 $6,319,913 Ingresos Totales $119,382,662 $126,545,622 $134,138,359 Coste de Ventas $382,676 $394,156 $405,981 Coste de Ventas $16,411,474 $16,903,818 $17,410,933 Margen Bruto 0 $5,242,024 $5,568,026 $5,913,932 Margen Bruto $0 $102,971,188 $109,641,804 $116,727,426 Gastos de Marketing $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $19,725,802 $18,174,070 $21,233,028 Incremento Gastos de Personal -3.61% -4.31% Gastos de Personal $717,101 $691,246 $661,437 Gastos de Personal $32,146,897 $33,754,242 $35,441,954 Gastos de Mantenimiento $111,602 $148,803 $186,004 Gastos de Mantenimiento $10,919,745 $11,443,298 $10,628,064 Gastos Generales $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $15,938,454 $15,029,658 $18,786,907 Total Gastos 0 $1,528,679$1,423,200 $1,471,473 Total Gastos 0 $78,730,898 $78,401,268 $86,089,953 EBITDA 0 $3,713,345 $4,144,826 $4,442,459 EBITDA 0 $24,240,290 $31,240,536 $30,637,473 Gastos de Depreciación $620,012 $744,014 $824,616 Gastos de Depreciación $12,684,300 $15,221,160 $16,870,119 Gastos Financieros $442,888 $436,873 $801,889 Gastos Financieros $8,612,104 $9,585,791 $10,893,718 Beneficio Antes de Impuestos $2,650,445 $2,963,939 $2,815,953 Impuestos $530,089 $592,788 $563,191 Beneficio Neto 0 $2,120,356 $2,371,151 $2,252,763 Beneficio Neto $0 $2,943,885 $6,433,585 $2,873,636 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Fitness Gym Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI 0 $2,474,666 $2,720,649 $2,894,274 EBIT 0 $11,555,990 $16,019,375 $13,767,354 Variación AF $6,200,120 $620,012 $682,013 -$7,502,145 Variación CAPEX $126,843,003 $12,684,300 $13,952,730 -$66,719,420 Variación NOF -$82,910 $1,453,536 $2,614,037 -$3,963,959 Variación NOF $5,872,434 -$1,220,750 $858,202 -$47,839,617 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $401,118 -$575,401 $14,360,378 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$132,715,437 $92,439 $1,208,442 $128,326,390 Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $334,265 -$399,584 $8,310,404 Valor Presente FCL -$132,715,437 $46,220 $402,814 $32,081,598 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% Con Función Con Fórmula VPN $2,127,875 $2,127,875 VPN $207,894,623 TIR 32.73% $138,252 $0 -$134,145 TIR -1% VAUE $1,010,155.97 1010155.97397307 IR CAUE $98,692,832 IR 1.3478505483 PRI PRI $2 PRI DESCONTADO PRI DESCONTADO 2.7439504915 Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS VPN En el analisis de este escenario en comparacion al escenario base se genera un VPN de $2.127.875 que es superior al de este. TIR La TIR de este escenario es de 32,73% en comparacion con el de escenario base que es de 26,89% esto quiere decir que esta por encima o es mas alta. VAUE En este escenario la VAUE es de $1.010.155,97 mucho mas alta que la de escenario base que es de $499.847. IR El IR en este escenario mejoro con un 1,34% mucho mas superior que el de escenario base que fue de 1,17. PRI El PRI esta con un $2 lo que quiere decir que fue mas bajo que en el de escenario base que es de 2,48. lo cual se debe esperar mas tiempo en la recuperacion. PRI Descontado El periodo de recuperacion de la Inversion Descontado es menor al de escenario base con un tanto de 2,74 y la de ecenario base es de 2,84 lo cual demuestra que se debe eperar mas tiempo. 2127874.85 -17% $18,890,809 -16% $18,006,990 -15% $17,164,500 -14% $16,360,952 -13% $15,594,122 -12% $14,861,937 -11% $14,162,463 -10% $13,493,893 -9% $12,854,540 -8% $12,242,825 -7% $11,657,271 -6% $11,096,495 -5% $10,559,199 -4% $10,044,167 -3% $9,550,259 -2% $9,076,402 -1% $8,621,588 -0% $8,184,872 1% $7,765,360 2% $7,362,215 3% $6,974,646 4% $6,601,907 5% $6,243,297 6% $5,898,150 7% $5,565,842 8% $5,245,781 9% $4,937,407 10% $4,640,192 11% $4,353,636 12% $4,077,264 13% $3,810,628 14% $3,553,302 15% $3,304,885 16% $3,064,992 17% $2,833,262 18% $2,609,350 19% $2,392,929 20% $2,183,688 21% $1,981,331 22% $1,785,578 23% $1,596,160 24% $1,412,824 25% $1,235,328 26% $1,063,439 27% $896,939 28% $735,617 29% $579,274 30% $427,719 31% $280,770 32% $138,252 33% $0 34% -$134,145 35% -$264,334 36% -$390,712 37% -$513,419 38% -$632,586 39% -$748,340 40% -$860,804 41% -$970,093 42% -$1,076,318 43% -$1,179,587 44% -$1,280,002 45% -$1,377,661 46% -$1,472,657 47% -$1,565,082 48% -$1,655,022 49% -$1,742,560 50% -$1,827,776 51% -$1,910,746 52% -$1,991,545 53% -$2,070,242 54% -$2,146,907 55% -$2,221,603 56% -$2,294,395 57% -$2,365,343 58% -$2,434,504 59% -$2,501,936 60% -$2,567,691 61% -$2,631,822 62% -$2,694,379 63% -$2,755,409 64% -$2,814,960 65% -$2,873,075 66% -$2,929,799 67% -$2,985,173 68% -$3,039,236 69% -$3,092,027 70% -$3,143,584 71% -$3,193,943 72% -$3,243,138 73% -$3,291,203 74% -$3,338,170 75% -$3,384,071 76% -$3,428,936 77% -$3,472,793 78% -$3,515,672 79% -$3,557,600 80% -$3,598,602 81% -$3,638,704 82% -$3,677,931 83% -$3,716,307 TIR Método Gráfico 2127874,85 -0.17272501820257918 -0.16272501820257917 -0.15272501820257917 -0.14272501820257916 -0.13272501820257915 -0.12272501820257915 -0.11272501820257916 -0.10272501820257916 -9.2725018202579168E-2 -8.2725018202579173E-2 -7.2725018202579178E-2 -6.2725018202579183E-2 -5.2725018202579181E-2 -4.2725018202579179E-2 -3.2725018202579177E-2 -2.2725018202579175E-2 -1.2725018202579175E-2 -2.7250182025791748E-3 7.2749817974208254E-3 1.7274981797420826E-2 2.7274981797420828E-2 3.7274981797420829E-2 4.7274981797420831E-2 5.7274981797420833E-2 6.7274981797420835E-2 7.727498179742083E-2 8.7274981797420825E-2 9.727498179742082E-2 0.10727498179742082 0.11727498179742081 0.12727498179742081 0.13727498179742081 0.14727498179742082 0.15727498179742083 0.16727498179742084 0.17727498179742085 0.18727498179742086 0.19727498179742087 0.20727498179742088 0.21727498179742089 0.22727498179742089 0.2372749817974209 0.24727498179742091 0.25727498179742092 0.26727498179742093 0.27727498179742094 0.28727498179742095 0.29727498179742096 0.30727498179742097 0.31727498179742097 0.32727498179742098 0.33727498179742099 0.347274981797421 0.35727498179742101 0.36727498179742102 0.37727498179742103 0.38727498179742104 0.39727498179742105 0.40727498179742105 0.41727498179742106 0.42727498179742107 0.43727498179742108 0.44727498179742109 0.4572749817974211 0.46727498179742111 0.47727498179742112 0.48727498179742113 0.49727498179742113 0.50727498179742114 0.51727498179742115 0.52727498179742116 0.53727498179742117 0.54727498179742118 0.55727498179742119 0.5672749817974212 0.5772749817974212 0.58727498179742121 0.59727498179742122 0.60727498179742123 0.61727498179742124 0.62727498179742125 0.63727498179742126 0.64727498179742127 0.65727498179742128 0.66727498179742128 0.67727498179742129 0.6872749817974213 0.69727498179742131 0.70727498179742132 0.71727498179742133 0.727274981797421 34 0.73727498179742135 0.74727498179742136 0.75727498179742136 0.76727498179742137 0.77727498179742138 0.78727498179742139 0.7972749817974214 0.80727498179742141 0.81727498179742142 0.82727498179742143 18890808.624810707 18006989.811386652 17164499.950057615 16360951.862422723 15594121.866371393 14861936.864110287 14162462.582270648 13493892.849749312 12854539.811407506 12242824.98674247 11657271.092347723 11096494.555551827 10559198.654213734 10044167.224378103 9550258.883461915 9076401.7219464481 8621588.421266472 8184871.7597907279 7765360.4725355692 7362215.4335999675 6974646.1333012227 6601907.4246679414 6243296.51634489 5898150.1911157798 5565842.2311809082 5245781.0330628548 4937407.3965749424 4640192.4736937527 4353635.8644450791 4077263.8480568007 3810627.7386656925 3553302.355799567 3304884.6007015947 3064992.1303294543 2833262.1215561405 2609350.1187291741 2392928.9583167452 2183687.7648893585 1981331.0 131581426 1785577.6512215519 1596160.2805641983 1412824.3887091894 1235327.6307514776 1063439.1562976511 896938.97860985901 735617.38300044741 579274.37175175548 427719.14304415602 280769.60156662483 138251.89865950681 0 -134144.7210111795 -264333.86586800683 -390712.37116299756 -513418.84784300346 -632585.90087721217 -748340.43060028087 -860803.91690373793 -970092.68736586627 -1076318.170333921 -1179587.1339018922 -1280001.9116617823 -1377660.6160461223 -1472657.3400236377 -1565082.3478583302 -1655022.2555945311 -1742560.2018860886 -1827776.009746884 -1910746.3397617573 -1991544.8352616029 -2070242.2599336053 -2146906.6283071134 -2221603.3295273324 -2294395.2448027073 -2365342.8588873735 -2434504.3659372558 -2501935.7700572046 -2567690.9808367663 -2631821.9041537768 -2694378.5285078054 -2755409.0071294419 -2814959.7360964711 -2873075.4286740473 -2929799.1860829182 -2985172.5648875888 -3039235.6411849284 -3092027.0717630731 -3143584.1523905252 -3193942.8733860319 -3243137.9726110809 -3291202.986018707 -3338170.2958846246 -3384071.1768395212 -3428935.8398146378 -3472793.4740064135 -3515672.2869600821 -3557599.542866521 -3598601.5991614368 -3638703.941511069 -3677931.2172639789 -3716307.267444151 Estudiante 5 - Alejandra Coral. Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo. Estimación Balance. Fitness Gym Estimación Balance. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Activo No Corriente Neto $6,200,120 $6,820,132 $7,502,145 $8,252,360 Activo Fijo Neto $138,806,590 $152,687,249 $167,955,974 $184,751,571 Efectivo + Bancos $0 $1,450,220 $4,060,808 $6,592,120 Efectivo + Bancos $2,128,018 $4,363,802 $3,591,706 $2,416,231 Inventario + Clientes $0 $0 $0 $0 Inventario + Clientes $20,621,437 $21,240,080 $21,877,283 $22,533,601 Activo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Activo Total $161,556,045 $178,291,131 $193,424,962 $209,701,403 Capital $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 $2,509,390 Capital $79,782,218 $84,430,359 $88,764,710 $92,073,104 Beneficio Neto $0 $2,120,356 $1,510,542 $1,506,990 Beneficio Neto $0 -$4,648,141 -$4,334,351 -$3,308,393 Préstamos a Largo Plazo $3,100,060 $3,348,065 $3,615,910 $3,905,183 Préstamos a Largo Plazo $65,997,864 $71,277,693 $76,979,909 $83,138,301 Préstamos a Corto Plazo $507,760 $206,314 $3,837,436 $6,829,654 Préstamos a Corto Plazo $5,555,703 $16,602,150 $20,960,461 $26,301,989 Proveedores $82,910 $86,226 $89,675 $93,262 Proveedores $10,220,260 $10,629,070 $11,054,233 $11,496,403 Patrimonio Neto + Pasivo Total $6,200,120 $8,270,352 $11,562,953 $14,844,480 Patrimonio Neto + Pasivo Total $161,556,045 $178,291,131 $193,424,962 $209,701,403 Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Fitness Gym Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Incremento Ingresos -11.85% 13.67% Ingresos Totales $5,624,700 $4,958,131 $5,635,884 Ingresos Totales $112,931,654 $119,707,553 $126,890,006 Coste de Ventas $382,676 $394,156 $405,981 Coste de Ventas $20,040,424 $20,641,637 $21,260,886 Margen Bruto 0 $5,242,024 $4,563,975 $5,229,903 Margen Bruto $0 $92,891,230 $99,065,917 $105,629,121 Gastos de Marketing $250,000 $200,000 $200,000 Gastos de Marketing $21,031,451 $21,381,947 $21,101,052 Incremento Gastos de Personal 6.39% 5.69% Gastos de Personal $717,101 $762,956 $806,350 Gastos de Personal $27,771,962 $29,160,560 $30,618,588 Gastos de Mantenimiento $111,602 $148,803 $186,004 Gastos de Mantenimiento $8,548,012 $8,842,556 $8,807,861 Gastos Generales $449,976 $383,151 $424,032 Gastos Generales $16,494,428 $15,537,344 $16,869,384 Total Gastos 0 $1,528,679 $1,494,910 $1,616,386 Total Gastos 0 $73,845,853 $74,922,407 $77,396,885 EBITDA 0 $3,713,345 $3,069,065 $3,613,516 EBITDA 0 $19,045,377 $24,143,509 $28,232,236 Gastos de Depreciación $620,012 $744,014 $824,616 Gastos de Depreciación $13,880,659 $16,656,791 $18,461,276 Gastos Financieros $442,888 $436,873 $905,163 Gastos Financieros $9,812,859 $11,821,070 $13,079,352 Beneficio Antes de Impuestos $2,650,445 $1,888,178 $1,883,738 Impuestos $530,089 $377,636 $376,748 Beneficio Neto 0 $2,120,356 $1,510,542 $1,506,990 Beneficio Neto $0 -$4,648,141 -$4,334,351 -$3,308,393 Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Fitness Gym Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 UODI 0 $2,474,666 $1,860,040 $2,231,120 EBIT 0 $5,164,718 $7,486,719 $9,770,959 Variación AF $6,200,120 $620,012 $682,013 -$7,502,145 Variación CAPEX $138,806,590 $13,880,659 $15,268,725 -$73,012,266 Variación NOF -$82,910 $1,453,536 $2,614,037 -$3,963,959 Variación NOF $12,529,195 $3,263,238 $290,269 -$86,349,388 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$6,117,210 $401,118 -$1,436,010 $13,697,224 FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) -$151,335,785 -$11,979,179 -$8,072,275 $169,132,613 Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10 Valor Presente FCL -$6,117,210 $334,265 -$997,229 $7,926,634 Valor Presente FCL -$151,335,785 -$5,989,589 -$2,690,758 $42,283,153 TMRR (Tasa de Descuento) 20% TMRR (Tasa de Descuento) 20% Con Función Con Fórmula VPN $1,146,460 $1,146,460 VPN $233,625,059 TIR 26.97% $148,954 $ 0.27 -$144,264 TIR -0% VAUE $ 544,253.56 $544,254 IR CAUE $110,907,720 IR 1.1874155113 PRI PRI $3 PRI DESCONTADO PRI DESCONTADO 2.8553660986 Mueva la Flecha al Gráfico, en el punto que representa la TIR ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS VPN TIR VAUE IR PRI PRI Descontado 1146460.04 -23% $22,021,286 -22% $20,935,218 -21% $19,904,061 -20% $18,924,401 -19% $17,993,075 -18% $17,107,149 -17% $16,263,900 -16% $15,460,799 -15% $14,695,493 -14% $13,965,794 -13% $13,269,663 -12% $12,605,198 -11% $11,970,626 -10% $11,364,292 -9% $10,784,648 -8% $10,230,248 -7% $9,699,737 -6% $9,191,847 -5% $8,705,391 -4% $8,239,255 -3% $7,792,391 -2% $7,363,820 -1% $6,952,617 -0% $6,557,916 1% $6,178,900 2% $5,814,802 3% $5,464,897 4% $5,128,504 5% $4,804,978 6% $4,493,714 7% $4,194,139 8% $3,905,710 9% $3,627,918 10% $3,360,277 11% $3,102,330 12% $2,853,645 13% $2,613,811 14% $2,382,440 15% $2,159,163 16% $1,943,630 17% $1,735,511 18% $1,534,491 19% $1,340,270 20% $1,152,566 21% $971,108 22% $795,639 23% $625,916 24% $461,707 25% $302,790 26% $148,954 27% $0 28% -$144,264 29% -$284,021 30% -$419,444 31% -$550,700 32% -$677,946 33% -$801,334 34% -$921,008 35% -$1,037,107 36% -$1,149,763 37% -$1,259,101 38% -$1,365,242 39% -$1,468,302 40% -$1,568,392 41% -$1,665,616 42% -$1,760,077 43% -$1,851,872 44% -$1,941,093 45% -$2,027,830 46% -$2,112,168 47% -$2,194,189 48% -$2,273,972 49% -$2,351,592 50% -$2,427,122 51% -$2,500,632 52% -$2,572,188 53% -$2,641,855 54% -$2,709,693 55% -$2,775,763 56% -$2,840,122 57% -$2,902,824 58% -$2,963,922 59% -$3,023,467 60% -$3,081,508 61% -$3,138,091 62% -$3,193,262 63% -$3,247,065 64% -$3,299,541 65% -$3,350,732 66% -$3,400,675 67% -$3,449,409 68% -$3,496,970 69% -$3,543,392 70% -$3,588,711 71% -$3,632,957 72% -$3,676,162 73% -$3,718,358 74% -$3,759,572 75% -$3,799,834 76% -$3,839,170 77% -$3,877,607 TIR Método Gráfico 1146460,04 -0.23033105300320739 -0.22033105300320738 -0.21033105300320737 -0.20033105300320736 -0.19033105300320735 -0.18033105300320734 -0.17033105300320733 -0.16033105300320732 -0.15033105300320732 -0.14033105300320731 -0.1303310530032073 -0.1203310530032073 -0.11033105300320731 -0.10033105300320731 -9.0331053003207318E-2 -8.0331053003207323E-2 -7.0331053003207328E-2 -6.0331053003207333E-2 -5.0331053003207331E-2 -4.0331053003207329E-2 -3.0331053003207327E-2 -2.0331053003207325E-2 -1.0331053003207325E-2 -3.3105300320732459E-4 9.6689469967926756E-3 1.9668946996792676E-2 2.9668946996792678E-2 3.966894699679268E-2 4.9668946996792682E-2 5.9668946996792684E-2 6.9668946996792686E-2 7.9668946996792681E-2 8.9668946996792676E-2 9.9668946996792671E-2 0.10966894699679267 0.11966894699679266 0.12966894699679266 0.13966894699679266 0.14966894699679267 0.15966894699679268 0.16966894699679269 0.1796689469967927 0.18966894699679271 0.19966894699679272 0.20966894699679273 0.21966894699679274 0.22966894699679274 0.23966894699679275 0.24966894699679276 0.25966894699679277 0.26966894699679278 0. 27966894699679279 0.2896689469967928 0.29966894699679281
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