Anexo - Plantilla - Tarea 5 - Decisiones de Inversión y Financiación 1

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Plantilla - Tarea 5
Anexo - Plantilla - Tarea 5 - Decisiones de Inversión y Financiación
Autor: Joan Sebastián Rojas
Portada
		Proposición de Recomendaciones de Inversión y Financiación
		Paula Andrea Vargas Idarraga 
		152
		Presentado a:
		Adriana Milena Tejedor 
		UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
		ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)
		Gestion Comercial y de Negocios
		Matemáticas Financieras
		116005
		Palmira
		Sunday, December 12, 2021
Decisiones de Financiación
					Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Datos en USD									983844
		Inversión	$975,534
		Apalancamiento	0.6
		Deuda (P)	$390,214
		Tasa (iMMV)	1.50%
		Tasa Efectiva E.A.	19.56%
		Plazo (n)	5
		Cuota (A)	$129,224
		AMORTIZACIÓN DE CUOTA FIJA
		Periodo	Saldo Inicial	Cuota	Interés	Abono	Saldo Final
		1	$390,214	$129,224	$76,333	$52,891	$337,323
		2	$337,323	$129,224	$65,986	$63,237	$274,086
		3	$274,086	$129,224	$53,616	$75,607	$198,478
		4	$198,478	$129,224	$38,826	$90,398	$108,081
		5	$108,081	$129,224	$21,143	$108,081	$0
		AMORTIZACIÓN ABONO CONSTANTE A CAPITAL
		Periodo	Saldo Inicial	Cuota	Interés	Abono	Saldo Final
		1	$390,214	$154,376	$76,333	$78,043	$312,171
		2	$312,171	$139,109	$61,066	$78,043	$234,128
		3	$234,128	$123,842	$45,800	$78,043	$156,085
		4	$156,085	$108,576	$30,533	$78,043	$78,043
		5	$78,043	$93,309	$15,267	$78,043	$0
		Nota: Oprima Opción 1 u Opción 2 para trasladar automáticamente los datos a la hoja Decisiones de Inversión.
Opción 2
Opción 1
Asignar Aleatorio
Decisiones de Inversión
		Ratios Financieros
		Rotación Activo	2.1		Un empresario desea incursionar en el negocio de la moda en Miami (EEUU), para ello, está dispuesto a realizar una inversión en dolares y desea evaluar la pertinencia del proyecto. En concreto, desea saber tres (3) cosas:
• Cuál es el nivel de ventas mínimo necesario para obtener utilidades operacionales durante el primer año. En ese sentido, de acuerdo a la proyección ¿Cuál es el margen de seguridad con el que cuenta?
• El factor que más influencia la rentabilidad del negocio. Para lo cual, desea qué variable influye más en los resultados: Ingresos, Costo Variable, Costo Fijo, Inversión en NOF.
• Por lo demás, desea saber cuál es el efecto que tienen las alternativas de financiación sobre los flujos de caja y se cuenta con suficiente liquidez para atender los compromisos financieros.
En una presentación ejecutiva, usted deberá proponerle recomendaciones al empresario alrededor de estos puntos.
		Margen Contribución Unitario	40%
		Activo Corriente/Activo Total	30%
		Incremento Anual
		• Ingresos	6.00%
		• Costos Variables	6.00%
		• Costos Fijos	5.00%
		• NOF	3.00%
		Estructura de Capital	Participación	Costo
		Apalancamiento	0.6
		• Inversión Total	$975,534	18.00%
		• Fondos Financiados	$390,214	15.00%
		• Fondos Propios	$585,320	20.00%
		Otros Datos
		Unidades Vendidas	1000 Unid
		Vida Útil del Activo Fijo	10
		Valor Salvamento	$300,000
		Base de Depreciación	$382,874
		Rubro	Horizonte de Evaluación
			0	1	2	3	4	5
		Ingresos		$2,048,621
		Costos Variables
		Margen de Contribución		$2,048,621	$0	$0	$0	$0
		Costos Fijos
		Utilidad Operacional		$2,048,621	$0	$0	$0	$0
		Variación NOF
		Variación Activo Fijo	$682,874	-$38,287	-$38,287	-$38,287	-$38,287	-$38,287
		Valor Residual						$874,311
		Flujo de Caja Libre	-$682,874	$2,086,909	$38,287	$38,287	$38,287	$912,598
		Gastos Financieros		$76,333	$61,066	$45,800	$30,533	$15,267
		Capital		$78,043	$78,043	$78,043	$78,043	$78,043
		Flujo de Caja de la Deuda	-$390,214	$154,376	$139,109	$123,842	$108,576	$93,309
		Flujo de Caja del Inversionista (FCI)
		Gráfico Punto de Equilibrio	Análisis Corto Plazo
			Unidades	Ingresos Totales	Costo Variable Total	Costo Fijo Total	Costo Total	Utilidad Operacional
			250	$512,155	$0	$0	$0	$512,155
			375	$768,233	$0	$0	$0	$768,233
			750	$1,536,466	$0	$0	$0	$1,536,466
			1000	$2,048,621	$0	$0	$0	$2,048,621
			1250	$2,560,777	$0	$0	$0	$2,560,777
			1125	$2,304,699	$0	$0	$0	$2,304,699
			1550	$3,175,363	$0	$0	$0	$3,175,363
			Punto de Equilibrio		- 0	Margen de Seguridad		100.00%
		Análisis de Largo Plazo
			0	1	2	3	4	5
		Tasa Descuento	18.00%	18.00%	18.00%	18.00%	18.00%	18.00%
		FCI	$0	$0	$0	$0	$0	$0
		FCI Acumulado	$0	$0	$0	$0	$0	$0
		FCI Descontado	$0	$0	$0	$0	$0	$0
		FCI Descontado Acumulado	$0	$0	$0	$0	$0	$0
			0	0	0	0	0	0
			0	0	0	0	0	0
			1	1	1	1	1	1
			0	0	0	0	0	-1
			0	1	2	3	4	5
		Valor Presente Neto	$0
		Tasa Interna de Retorno	ERROR:#NUM!
		CAUE	$0
		IR (RB/C)	ERROR:#DIV/0!
		PRI	ERROR:#N/A
		• Años	ERROR:#N/A
		• Meses	ERROR:#N/A
		• Días	ERROR:#N/A
		PRI Descontado	ERROR:#N/A
		• Años	ERROR:#N/A
		• Meses	ERROR:#N/A
		• Días	ERROR:#N/A
		Variación de la TIR en Función del Incremento en Ingresos				Variable	- 1%	+ 1%
		TIR BASE	- 1%	0%	+ 1%	∆ Ingresos	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
			5.940%	6.00%	6.060%	∆ Costos Variables	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	∆ Costos Fijos	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		Sensibilidad	ERROR:#NUM!		ERROR:#NUM!	∆ NOF	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		Variación de la TIR en Función del Incremento en Costo Variable
		TIR BASE	- 1%	0%	+ 1%
			5.940%	6.00%	6.0600%
		ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		Sensibilidad	ERROR:#NUM!		ERROR:#NUM!
		Variación de la TIR en Función del Incremento en Costo Fijo
		TIR BASE	- 1%	0%	+ 1%
			4.9500%	5.00%	5.0500%
		ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		Sensibilidad	ERROR:#NUM!		ERROR:#NUM!
		Variación de la TIR en Función del Incremento en NOF
		TIR BASE	- 1%	0%	+ 1%
			2.9700%	3.00%	3.0300%
		ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!	ERROR:#NUM!
		Sensibilidad	ERROR:#NUM!		ERROR:#NUM!
Ingresos Totales	250	375	750	1000	1250	1125	1550	512155.35000000003	768233.02500000002	1536466.05	2048621.4000000001	2560776.75	2304699.0750000002	3175363.17	Cost	o Variable Total	250	375	750	1000	1250	1125	1550	0	0	0	0	0	0	0	Costo Fijo Total	250	375	750	1000	1250	1125	1550	0	0	0	0	0	0	0	Costo Total	250	375	750	1000	1250	1125	1550	0	0	0	0	0	0	0	Utilidad Operacional	250	375	750	1000	1250	1125	1550	512155.35000000003	768233.02500000002	1536466.05	2048621.4000000001	2560776.75	2304699.0750000002	3175363.17	
- 1%	∆ Ingresos	∆ Costos Variables	∆ Costos Fijos	∆ NOF	0	0	0	0	+ 1%	
∆ Ingresos	∆ Costos Variables	∆ Costos Fijos	∆ NOF	0	0	0	0