L3_ Inversiones transitorias

Vista previa del material en texto

Veremos qué conceptos forman parte de este rubro del activo y cuáles son las
características que definen a sus componentes. Una vez afianzado el conocimiento
de esas características, aprenderemos los criterios de valuación establecidos por las
normas contables locales e internacionales, según sea el momento inicial y también
al cierre del ejercicio, para distintas alternativas de inversión que pueden darse en la
vida de un ente.
SPORT 21 S. A.
Medición contable
Normas contables. Distintas fuentes. Normas comparadas
Normas locales para entes pequeños y medianos
Referencias
Inversiones Transitorias
En la Lectura 1, hemos presentado la firma SPORT 21 S. A., sociedad constituida en febrero de 2017,
dedicada a la comercialización de calzado e indumentaria deportiva.
SPORT 21 S. A., cuando dispone de excedentes financieros, realiza colocaciones transitorias de fondos con
el fin de obtener un beneficio que no sea originado en la actividad de la compraventa de calzado e
indumentaria deportiva.
Concepto y características
LECCIÓN 1 de 5
SPORT 21 S. A.
Concepto
La Resolución Técnica (RT)
N.° 9 define como
inversiones a aquellas
“realizadas con el ánimo de
obtener una renta u otro
beneficio, explícito o
implícito, y no forman parte
de los activos dedicados a
1 of 2
2 of 2
Clasificación
Si consideramos el plazo de tiempo en el que se mantienen como activos, las inversiones pueden
clasificarse en
Características
temporarias o transitorias;
permanentes.
Las inversiones transitorias o temporarias, objeto de estudio de este concepto clave, se
originan en colocar excedentes de efectivo, con la intención de obtener un beneficio en el corto
plazo.
De la definición de la
Resolución Técnica (RT) N.
° 9, surgen las
características del rubro:
-          …”ánimo de
obtener una renta u
otro beneficio, explícito
i lí it
Las inversiones temporarias más frecuentes consisten en
Lectura obligatoria: Julio dejó ganancias de hasta 41% en la Bolsa: ¿fue un
rebote pasajero o comenzó un rally
Introduce al estudiante en distintas alternativas de colocaciones transitorias de fondos que existen  en la
vida de un ente.
Julio dejó ganancias de hasta 41% en la Bolsa. ¿fue un rebote
pasajero o comenzó un rally.pdf
885.6 KB
Fuente: Ramallo, R. (2018). Julio dejó ganancias de hasta 41% en la Bolsa. ¿Fue un rebote pasajero o
comenzó un rally?  Recuperado de https://www.iprofesional.com/finanzas/275028-petrobras-tenaris-pampa-
depósitos a plazo fijo en entidades financieras;
moneda extranjera (cuando la intención del ente es su tenencia con el ánimo de obtener una
renta u otro beneficio; los criterios de valuación son similares a los vistos en la Lectura 2);
préstamos a otros entes;
títulos valores;
cuotas parte de un fondo común de inversión.
Las inversiones permanentes o de largo plazo, pueden ser entre otras, las participaciones
permanentes en otros entes y las inversiones en bienes inmuebles. Estudiarás en detalle este
tipo de inversiones en el Módulo 3.
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/Vfo1OyC_TBA33mjH-julio-20-dej-c-3-b-3-20-ganancias-20-de-20-hasta-2041-25-20-en-20-la-20-bolsa-20-c-2-b-ffue-20-un-20-rebote-20-pasajero-20-o-20-comenz-c-3-b-3-20-un-20-rally.pdf
energ%C3%ADa-En-que-invertir-acciones-y-bonos-que-elige-el-mercado-mientras-mira-de-reojo-la-
cotizacion-del-dolar 
Moneda extranjera
Cuando se trate de moneda extranjera, que se posee con el ánimo de obtener una renta o beneficio, se
considera como una inversión, no como integrante del rubro Caja y Bancos. Los criterios de valuación son
similares a los explicados en la Lectura 2, por lo que nos remitimos a ella. La empresa considera a la
moneda extranjera como una inversión transitoria porque su intención es obtener un beneficio originado en la
variación de su cotización.
Lectura obligatoria: “Moneda Extranjera”
llevando a la práctica estos conceptos, veamos cómo se registra en la empresa que presentamos en la
Lectura 1, SPORT 21 S. A., la adquisición de una inversión en moneda extranjera y también su valuación al
cierre del ejercicio.
Moneda Extranjera.pdf
822.8 KB
Fuente: elaboración propia.
LECCIÓN 2 de 5
Medición contable
D E PÓ SI TO S A PLA ZO FI J O Y
SI M I . . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/xhOZfe5rbLR92dlv-moneda-20-extranjera.pdf
Son colocaciones de fondos en una entidad financiera que devengan un interés al cabo de un plazo de
tiempo determinado.
Se medirán inicialmente de acuerdo con la suma de dinero entregada. Este es el caso general aplicable a
créditos con tasa pactada no muy diferente a la de mercado, según lo establecido por la RT N.° 17 (FACPCE,
2017), en el punto 4.5.2.. 
Su medición contable se efectuará considerando lo establecido por la RT N.° 17 (FACPCE, 2017) en los
puntos 4.1.b. y 5.2.:
 
        
 
1. ….”la medición original del activo;
2. la porción devengada de cualquier diferencia entre esta y la suma de los importes que cobrar a sus
vencimientos, que se calcula exponencialmente con la tasa interna de retorno, determinada al
momento de la medición inicial, sobre la base de esta y de las condiciones oportunamente pactadas;
3. las cobranzas efectuadas”…
D E PÓ SI TO S A PLA ZO FI J O Y
SI M I . . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
D E PÓ SI TO S A PLA ZO FI J O Y
SI M I . . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
Lectura obligatoria: “Depósito a Plazo fijo”
llevando a la práctica estos conceptos, veamos cómo se registra en la empresa SPORT 21 S. A. la
constitución de un depósito a plazo fijo que ha realizado y también su valuación al cierre del ejercicio, según
las normas contables locales.
Depósito a Plazo fijo.pdf
823.2 KB
Fuente: Elaboración propia.
1 of 3
Títulos públicos o privados
con cotización con
intención y posibilidad de
negociarlos
anticipadamente
Medición inicial
Son colocaciones de
fondos en acciones, títulos
públicos, fondos comunes
de inversión, obligaciones
negociables, entre otros, es
decir, bienes de fácil
comercialización, con
cotización en uno o más
En todos los casos, el
criterio inicial de valuación
es el costo, que estará
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/IUCtEpkG9aVSjBiv-dep-c-3-b-3-sito-20-a-20-plazo-20-fijo.pdf
2 of 3
3 of 3
Lectura obligatoria: “Acciones con Cotización”
Llevando a la práctica estos conceptos, veamos cómo se registra en la empresa SPORT 21 S. A. una
adquisición de acciones con cotización que ha realizado durante el ejercicio 2018 y también su valuación al
cierre del ejercicio.
Acciones con Cotización.pdf
823.2 KB
Medición inicial
Medición al cierre del ejercicio
dado por el precio de
compra de contado más
las erogaciones necesarias
para tener esa inversión
Teniendo en cuenta su
destino probable, que es la
intención y factibilidad de
negociarlos
anticipadamente, al cierre
del ejercicio se valuarán al
valor neto de realización
(VNR), determinado en éste
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/dWTEUgdJlf-UfD16-acciones-20-con-20-cotizaci-c-3-b-3-n.pdf
Fuente: Elaboración propia.
Cuando los títulos públicos van a ser mantenidos hasta su vencimiento, si bien es una categoría de
inversiones de largo plazo y, en general, se expone dentro del activo no corriente, se estudia junto con este
concepto a los efectos de diferenciar el tratamiento de la medición al cierre del ejercicio económico
respecto de aquellos títulos que el ente venderá antes de su vencimiento.
El criterio inicial de valuación al inicio es idéntico al de los títulos que no serán mantenidos hasta su
vencimiento, es decir, se miden al costo, que estará dado por el precio de compra más gastos necesarios,
todo sobre valores decontado, según la RT N.° 17 (FACPCE, 2017), en el punto 4.2.2. En caso de que estas
colocaciones sean en moneda extranjera, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de la transacción. 
Al cierre de cada ejercicio, se medirán a su valor actual, que se calcula a partir de ciertas consideraciones,
según la RT N.° 17 (FACPCE, 2017), en el punto 5.7.
 
    …”la medición original del activo (costo);�    la porción devengada de los intereses, calculados según la
tasa interna de retorno (TIR) de la operación, que debe determinarse en el momento de la compra y tomar
en cuenta las condiciones establecidas por el ente emisor de los títulos;�    las cobranzas efectuadas y los
TÍ TU LO S D E D E U D A C U A ND O
E XI ST. . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
TÍ TU LO S D E D E U D A C U A ND O
E XI ST. . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
TÍ TU LO S D E D E U D A C U A ND O
E XI ST. . .
M E D I C I Ó N I NI C I A L
M E D I C I Ó N A L C I E RRE D E L
E J E RC I . . .
importes que quedan por cobrar; �    el efecto de las cláusulas de actualización monetaria o de
modificaciones de las tasas de interés, si las hubiera”... 
 
Este criterio deberá ser aplicado siempre que se cumpla una serie de requisitos, entre los cuales se puede
mencionar los siguientes: 
Que el emisor de los títulos no tenga el derecho de cancelarlos anticipadamente a un valor menor que el
valor actual determinado por el tenedor.� Que los títulos no hayan sido adquiridos para cubrirse de un
aumento de determinados pasivos.� Que el tenedor no haya efectuado ventas significativas de los títulos
en cartera en los dos últimos ejercicios.� Que el tenedor de los títulos tenga la capacidad financiera de
conservarlos hasta su vencimiento. 
Para el caso de títulos públicos que van a ser mantenidos hasta su vencimiento, al cierre el resultado
reconocido será la porción devengada de intereses más el efecto de las cláusulas de actualización
monetaria o de modificaciones de las tasas de interés, si las hubiera. 
En caso de que estas colocaciones sean en moneda extranjera, sus importes se convertirán a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Como se trata de un activo, el tipo de
cambio aplicable es el del comprador. 
 
Normas internacionales
Dentro de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la NIIF 9 (Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad [IASB], 2014) distingue a los activos financieros, que es donde se
consideran las inversiones (excepto participaciones en otros entes), según cómo se valúen, del siguiente
modo:
LECCIÓN 3 de 5
Normas contables. Distintas fuentes. Normas
comparadas
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados –
Incluye los activos financieros mantenidos para negociar y los designados al momento del reconocimiento
inicial como al valor razonable con cambios en resultados (por ejemplo, una inversión en acciones con
cotización, con carácter temporario).
Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado global
(integral)
–
Se incluye en esta clasificación cuando el activo se mantiene con el objetivo de obtener los flujos de
efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses
sobre el importe del capital pendiente (podría ser el caso de un contrato de opción de compra).
En resumen, las dos últimas clasificaciones se refieren a derechos y a títulos, diferenciándose únicamente
en si se contempla o no su venta antes de su vencimiento.
Medición inicial
Activos financieros a costo amortizado –
Se incluye en esta clasificación, según la NIIF 9 (IASB, 2014), …”cuando el activo se mantiene con el objetivo
de obtener los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan
lugar, en fechas determinadas, a flujos de efectivo que son únicamente originados por pagos de capital e
intereses sobre el importe del capital pendiente”… En este caso los flujos de efectivo no se originan por
venta del activo financiero, sino por cobros de acuerdo con las condiciones contractuales (por ejemplo, una
inversión en títulos públicos que haya que mantener hasta el vencimiento).
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados –
Se reconocen inicialmente al valor razonable, y los costos de transacción se reconocen como gasto.
Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado global
(integral)
–
Se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente
atribuibles a su compra o emisión.
Medición al cierre
Activos financieros a costo amortizado –
Se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente
atribuibles a su compra o emisión.
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados –
A su valor razonable.
Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado global
(integral)
–
A su valor razonable
Activos financieros a costo amortizado –
Al criterio de valuación denominado costo amortizado, definido como la medición inicial del activo menos
los cobros efectuados, más la porción devengada de intereses calculados con base en el método de la
tasa de interés efectiva y menos cualquier corrección por pérdidas del valor.
Lectura obligatoria: “Norma Internacional de Contabilidad N.° 32.
Instrumentos Financieros: Presentación” 
El estudiante amplía el concepto de instrumentos financieros, que contiene a las inversiones desde el punto
de vista de las normas internacionales. Se recomienda la lectura del párrafo 11 de la norma.
Norma Internacional de Contabilidad N.° 32. Instrumentos
Financieros. Presentación.pdf
466.4 KB
Fuente:  Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de
Contabilidad N.° 32. Instrumentos Financieros: Presentación.   Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144 
 
Lectura obligatoria: “Norma Internacional de Información Financiera 9.
Instrumentos Financieros” 
El estudiante amplía los criterios de valuación de los instrumentos financieros, concepto que contiene a las
inversiones definidos por las normas internacionales. Se recomienda la lectura de los puntos 4.1, 5.1, 5.2, 5.4
y 5.5, y Apéndice A de la norma.
Norma Internacional de Información Financiera 9. Instrumentos
Financieros.pdf
806.9 KB
Fuente:  Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2016). Norma Internacional de Información
Financiera 9. Instrumentos Financieros.   Recuperado
dehttp://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=141
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/uB7A2gjXwISwnQeV-norma-20-internacional-20-de-20-contabilidad-20-n-c-2-b-0-2032-20-instrumentos-20-financieros-20-presentaci-c-3-b-3-n.pdf
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/-59ctpwBTlHEn2Mh-norma-20-internacional-20-de-20-informaci-c-3-b-3-n-20-financiera-209-20-instrumentos-20-financieros.pdf
Lectura obligatoria: “Norma Internacional de Información
Financiera 9. Instrumentos Financieros” 
El estudiante amplía el concepto de valor razonable, aplicable en la valuación de este rubro, definido por las
normas internacionales. Se recomienda la lectura de los párrafos 5, 6, 9, 11, 15 a 26 y 57 a 71 de la norma.
Norma Internacional de Información Financiera 13. Medición del
Valor Razonable.pdf
257.8 KB
Fuente: Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2016). Norma Internacional de Información
Financiera 9. Instrumentos Financieros.   Recuperado
dehttp://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=141
Norma Internacional de Contabilidad1. Presentación de
Estados Financieros
El estudiante amplía el concepto de otro resultado integral que contiene a la valuación de inversiones, desde
el punto de vista de las normas internacionales. Se recomienda la lectura de los párrafos 7 y 8 de la norma.
Norma Internacional de Contabilidad 1. Presentación de Estados
Financieros.pdf
330.8 KB
Fuente: Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de Contabilidad
1. Presentación de Estados Financieros. Recuperado
dehttp://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/8JU3tbtb9TdGvPhy-norma-20-internacional-20-de-20-informaci-c-3-b-3-n-20-financiera-2013-20-medici-c-3-b-3-n-20-del-20-valor-20-razonable.pdf
https://articulateusercontent.com/rise/courses/snnPDqB16Dc2MQ81EoJkzGVGXoC5ZgYg/KMU9WjCsug4UjHu6-norma-20-internacional-20-de-20-contabilidad-201-20-presentaci-c-3-b-3-n-20-de-20-estados-20-financieros.pdf
La RT N.° 41 (FACPCE, 2018), en los puntos 4. y 4.1.2. de la segunda parte (entes pequeños) y de la tercera
parte (entes medianos), establece como criterio de valuación del rubro Inversiones, al inicio, el costo. Al
cierre de ejercicio, cuando exista la intención y factibilidad de negociar anticipadamente las Inversiones, el
criterio de medición es, el valor neto de realización. En los restantes casos, las Inversiones se valuarán al
costo amortizado, entendido como la medición inicial más los intereses devengados (método de la tasa
efectiva), menos los cobros efectuados (Anexo I de la RT 41 [FACPCE, 2018]). No hay diferencias con los
criterios vistos en la primera parte de la lectura aplicables al resto de los entes (FACPCE, 2018). 
LECCIÓN 4 de 5
Normas locales para entes pequeños y medianos
 
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de Contabilidad N.°
32. Instrumentos Financieros: Presentación. Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). (2016). Norma Internacional de Contabilidad 1.
Prestación de Estados Financieros. Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=144 
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). (2017). Resolución
Técnica N.° 9. Normas particulares de exposición contable para entes comerciales, industriales y de
servicios. Recuperado de http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_argentina.php?
c=1&sc=1&p=3 
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). (2017). Resolución
Técnica N.° 17. Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general.
Recuperado de http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_argentina.php?c=1&sc=1&p=3  
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). (2018). Resolución
Técnica N.° 41. Normas contables profesionales. Desarrollo de cuestiones de aplicación general: aspectos
de reconocimiento y medición para entes pequeños y entes medianos. Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_argentina.php?c=1&sc=1&p=3 
LECCIÓN 5 de 5
Referencias
Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2014). Norma Internacional de Información
Financiera 9. Instrumentos Financieros. Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=141
Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2016). Norma Internacional de Información
Financiera 13. Medición del Valor Razonable. Recuperado de
http://www.facpce.org.ar:8080/NORMASWEB/index_internacional.php?c=3&sc=141
Fuente: Ramallo, R. (2018). Julio dejó ganancias de hasta 41% en la Bolsa: ¿fue un rebote pasajero o
comenzó un rally? Recuperado de https://www.iprofesional.com/finanzas/275028-petrobras-tenaris-pampa-
energ%C3%ADa-En-que-invertir-acciones-y-bonos-que-elige-el-mercado-mientras-mira-de-reojo-la-
cotizacion-del-dolar