TCC ANALISIS F

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ANÁLISIS FINANCIERO DE UNA EMPRESA 
 
 
Acevedo Polanco Andrea Melissa 
Buelvas Santos Ada Luz 
De la Hoz Morales Jesús Alberto 
Viloria Toribio Genny Sofia 
Zulbaran Sarmiento Daniela 
 
 
Universidad de Cartagena 
Facultad de ciencias económicas 
Administración Financiera 
Análisis financiero 
 
San Juan Nepomuceno 
2023
 
 
Contenido 
1. TÍTULO .......................................................................................................................... 3 
2. Introducción. ................................................................................................................... 4 
DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA ...................................................................................... 5 
3. OBJETIVOS.................................................................................................................... 6 
3.1. Objetivo general. ................................................................................................................. 6 
3.2. Objetivos específicos. .......................................................................................................... 6 
3.3. Marco conceptual. .............................................................................................................. 7 
4. METODOLOGÍA ......................................................................................................... 10 
4.1. Tipo de investigación. ........................................................................................................ 11 
5. RESULTADOS DEL ANALISIS ................................................................................. 12 
Reseña histórica ............................................................................................................................ 12 
Análisis vertical y horizontal de los Estados Financieros .............................................................. 13 
Analisis e interpretación de indicadores financieros .................................................................... 15 
6. CONCLUSIONES ........................................................................................................ 17 
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................. 18 
 
 
 
 
1. TÍTULO 
ANÁLISIS FINANCIERO DE UNA EMPRESA 
 
 
 
 
2. Introducción. 
Dentro del desarrollo de del presente trabajo se realiza un análisis financiero de una 
empresa, teniendo en cuenta que los estudios financieros se desarrollan como uno de las 
herramientas más valiosas con las que una empresa puede contar, porque brindan un plazo 
de acción tanto a corto, como a largo plazo. 
Puntuando el hecho de que esto ocurre cuando se utiliza de manera eficiente, ya que puede 
ayudar a cumplir los objetivos empresariales, además identificar señales de advertencia a 
tiempo. 
Por eso la empresa debe contar con un balance general de forma anual que es lo principal, 
en el que se incluyen todas las áreas de la empresa para tener una visión global de los gatos 
y ganancias de la compañía. 
A partir de esto mencionado se buscará llevar a cabo el análisis financiero de la empresa 
"calzado de cuero de exportación LTDA" 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA 
 
La base de este trabajo es el análisis de los estados financieros a través de los diferentes 
indicadores para así determinar qué situación presenta dicha empresa y si está siendo 
rentable para los propietarios. 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. OBJETIVOS 
 
3.1. Objetivo general. 
 Hacer el análisis financiero de una empresa 
3.2. Objetivos específicos. 
 
1. Realizar una breve reseña de la empresa. 
 
2. Hacer una Análisis vertical y horizontal de los Estados Financieros. 
 
3. Calcular, interpretar y analizar los siguientes indicadores financieros: razón 
corriente, rotación de cartera, rotación de proveedores, nivel de endeudamiento, 
endeudamiento financiero, margen operacional de utilidad, margen neto de utilidad, 
rentabilidad del activo, rentabilidad del patrimonio. 
 
4. Dar estrategias con el fin de mejorar la rentabilidad y el desempeño financiero de la 
empresa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3. Marco conceptual. 
En este estudio encontrarás los siguientes conceptos básicos: 
 Estados Financieros: Los estados financieros, también denominados cuentas 
anuales, informes financieros o estados contables, son el reflejo de la contabilidad 
de una empresa y muestran la estructura económica de ésta. En los estados 
financieros se plasman las actividades económicas que se realizan en la empresa 
durante un determinado período. 
 Balance General: Es un estado financiero principal que refleja la imagen de la 
situación financiera y patrimonial de una empresa a una fecha específica. A través 
de este estado contable podemos apreciar la capacidad de solvencia de un ente. Es 
un estado financiero estático por su carácter de información permanente; esto 
significa que los saldos de las cuentas del balance general deben pasar a la siguiente 
gestión fiscal, plasmándose en el balance inicial o de apertura. Los grupos de 
cuentas que constituyen el balance general son: los activos, pasivos y el patrimonio. 
 Estado de Resultados: Conocido como el estado de pérdidas y excedentes, es un 
estado financiero principal que refleja en su contenido exclusivamente el 
movimiento de ingresos y egresos. La finalidad primordial de este informe 
financiero es de mostrar la utilidad o pérdida a una fecha determinada. Es un estado 
contable dinámico por que presenta actividad; en consecuencia, los saldos de estas 
cuentas se cierran al final de una gestión fiscal o periodo específico. Se compone de 
dos grupos de cuentas que son: los ingresos y los gastos. 
 Análisis horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar estados 
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los 
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este 
análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si 
los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; 
también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios 
significativos en la marcha. A diferencia del análisis vertical que es estático porque 
analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque 
relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un 
periodo a otro. 
 
 Análisis vertical: Es una técnica del análisis financiero que permite conocer el peso 
porcentual de cada partida de los estados financieros de una empresa en un período 
de tiempo determinado. 
También es llamado análisis estructural, de los estados financieros o porcentuales de 
base cien. Su concepto es sencillo, se calculan porcentajes sobre valores totales. De 
esta forma, sabemos el peso que tiene cada parte en el todo. 
 Razón Corriente: Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus 
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el activo 
corriente entre el pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos 
para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo. 
 Rotación de Cartera: Mide el número de veces que las cuentas por cobrar giran en 
promedio, durante un periodo de tiempo. 
 Rotación de Proveedores: Muestra cuántas veces se paga a los proveedores 
durante un ejercicio. Si la rotación es alta se está haciendo buen uso de los 
excedentes de efectivo. 
 Margen Bruto de Utilidad: Por cada peso vendido, cuánto se genera para cubrir 
los gastos operacionales y no operacionales. 
 Margen Utilidad Neta: La utilidad del margen neto está en que refleja la capacidad 
de la organización para convertir los ingresos que recibe en beneficios. En otras 
palabras, permitesaber si se está realizando un eficiente control de costes. A 
diferencia del margen bruto, no toma en cuenta solo el coste de producción, sino 
otros desembolsos en comercialización, promoción, distribución, gastos financieros, 
tributos, entre otros. 
 Rentabilidad sobre el Activo: Mide la rentabilidad de los activos de una empresa, 
estableciendo para ello una relación entre los beneficios netos y los activos totales 
de la sociedad. 
 Rentabilidad Sobre el Patrimonio: Refleja el rendimiento tanto de los aportes 
como del superávit acumulado, el cual debe compararse con la tasa de oportunidad 
que cada accionista tiene para evaluar sus inversiones. 
 Nivel de Endeudamiento: Se calcula dividiendo el total de deudas entre el total 
pasivo. Su valor ideal se sitúa entre el 0.5 y 0.7. Si es superior, la empresa tiene 
 
excesivas deudas y está perdiendo su autonomía financiera. Si es inferior la empresa 
puede tener un exceso de capitales propios. 
 Ratio de endeudamiento = Pasivo exigible / Total Pasivo Endeudamiento 
Financiero: El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que 
sirve para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se 
calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto, e indica 
cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación al patrimonio 
neto. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. METODOLOGÍA 
Para realizar un análisis financiero de una empresa, y a partir de ello hacer un diagnóstico 
financiero de la misma, es necesario conocer plenamente las actividades y competencias de 
la empresa. 
Por ello recordemos las técnicas, tales son: 
 Técnica de análisis horizontal. 
 Técnica de análisis vertical. 
 
Es necesario mencionar que estas técnicas deben guardar interrelación unas con otras de 
manera racional, pues solo así nos permitirá evaluar correctamente la dirección de la empresa 
en el tiempo, conocer con claridad su situación financiera actual y conocer sus fortalezas para 
contrarrestar las debilidades que se puedan presentar. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ACTIVO AÑO 2021 AÑO2022
efectivo 990$ 2.340$ 
inversiones temporales 8$ 316$ 
cuentas por cobrar 11.910$ 12.880$ 
inventario de producto terminado 1.954$ 3.512$ 
inventario de producto en proceso 3.038$ 6.442$ 
inventario de materias primas 3.288$ 6.996$ 
otros activos corrientes -$ 4.664$ 
Subtotal activo corriente 21.188$ 37.150$ 
edificios y equipos 6.340$ 6.828$ 
deprecicacion acumulada -892 $ -1.236 $ 
Subtotal activo fijo neto 5.448$ 5.592$ 
activos diferidos 1.160$ 1.920$ 
otros activos corrientes 6.714$ 11.610$ 
TOTAL ACTIVO 34.510$ 56.272$ 
PASIVO Y PATRIMONIO -$ 
obligaciones bancarias 2.154$ 4.548$ 
proveedores nacionales 1.468$ 558$ 
impuesto de renta por pagar 744$ -$ 
otros pasivos corrientes 1.034$ 3.824$ 
Subtotal pasivo corriente 5.400$ 8.930$ 
obligaciones bancarias a largo plazo 11.200$ 15.000$ 
cesantias consolidadas 998$ 2.942$ 
otros pasivos a largo plazo 1.000$ -$ 
TOTAL PASIVO 18.598$ 26.872$ 
capital social 4.000$ 4.000$ 
reservas 2.146$ 3.086$ 
utilidades retenidas -$ 7.766$ 
utilidades del ejercicio 9.766$ 14.548$ 
TOTAL PATRIMONIO 15.912$ 29.400$ 
TOTAL PASIVO Y PATIMONIO 34.510$ 56.272$ 
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA
BALANCE GENERAL (miles $)
VENTAS NETAS 46.306$ 72.050$ 
Costo de ventas 46.306$ 51.336$ 
UTILIDAD BRUTA 30.624$ 20.714$ 
gastos de administracion y ventas 15.682$ 12.468$ 
UTILIDAD OPERACIONAL 7.544$ 8.246$ 
otros ingresos 8.138$ 10.732$ 
gastos financieros 5.490$ 4.244$ 
otros egresos 2.134$ 186$ 
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 142$ 14.548$ 
provision para impuesto de renta 1.586$ -$ 
UTILIDAD NETA 9.766$ 14.548$ 
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles $)
 
4.1. Tipo de investigación. 
 
La metodología se ajusta en una investigación cuantitativa y cualitativa, ya que en primer 
lugar se analizan hechos desde una acción social, al mismo tiempo que se lleva a cabo una 
descripción de unos hechos que son productos de un análisis contable, lo que le da una 
significación fundamental al lenguaje de matemático. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5. RESULTADOS DEL ANALISIS 
 
Reseña histórica 
Fue creada en 2015 como una empresa familiar dedicada a la fabricación y comercialización 
nacional e internacional de calzado para dama principalmente; también fabrica calzado 
colegial y calzado para caballero. 
En la medida del crecimiento de la participación del mercado ha exigido ampliación en la 
planta de producción, se han realizado inversiones en tecnología italiana, española y 
brasilera, para mantener una calidad constante y acorde a los parámetros del mercado. 
La planta operativa y administrativa consta en promedio de 300 empleados vinculados 
directamente a la fábrica y 50 mujeres cabezas de hogar que trabajan en unión con sus 
familias como grupos satélites en el municipio de yumbo. 
Se atiende el mercado colombiano con una fuerza de venta conformada por 10 agentes 
comerciales, y distribuidores autorizados en todo el país. 
La empresa "calzado de cuero de exportación LTDA" está en el mercado internacional 
desde hace 8 años, logrando tener presencia permanente en Ecuador, Costa Rica, Argentina 
y Brasil. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Análisis vertical y horizontal de los Estados Financieros 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ANALISIS VERTICAL
DEL BALANCE GENERAL 
ACTIVO AÑO2021 Analisis vertical
efectivo 990,00$ 3%
inversiones temporales 8,00$ 0%
cuentas por cobrar 11.910,00$ 35%
inventario de producto terminado 1.954,00$ 6%
inventario de producto en proceso 3.038,00$ 9%
inventario de materias primas 3.288,00$ 10%
otros activos corrientes -$ 0%
Subtotal activo corriente 21.188,00$ 61%
edificios y equipos 6.340,00$ 18%
deprecicacion acumulada -892,00 $ -3%
Subtotal activo fijo neto 5.448,00$ 16%
activos diferidos 1.160,00$ 3%
otros activos corrientes 6.714,00$ 19%
TOTAL ACTIVO 34.510,00$ 100%
PASIVO Y PATRIMONIO 0%
obligaciones bancarias 2.154,00$ 6%
proveedores nacionales 1.468,00$ 4%
impuesto de renta por pagar 744,00$ 2%
otros pasivos corrientes 1.034,00$ 3%
Subtotal pasivo corriente 5.400,00$ 16%
obligaciones bancarias a largo plazo 11.200,00$ 32%
cesantias consolidadas 998,00$ 3%
otros pasivos a largo plazo 1.000,00$ 3%
TOTAL PASIVO 18.598,00$ 54%
capital social 4.000,00$ 12%
reservas 2.146,00$ 6%
utilidades retenidas -$ 0%
utilidades del ejercicio 9.766,00$28%
TOTAL PATRIMONIO 15.912,00$ 46%
TOTAL PASIVO Y PATIMONIO 34.510,00$ 100%
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA
BALANCE GENERAL (miles $)
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS 
VENTAS NETAS 46.306$ 100%
Costo de ventas 30.624$ 66%
UTILIDAD BRUTA 15.682$ 34%
gastos de administracion y ventas 7.544$ 16%
UTILIDAD OPERACIONAL 8.138$ 18%
otros ingresos 5.490$ 12%
gastos financieros 2.134$ 5%
otros egresos 142$ 0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 11.352$ 25%
provision para impuesto de renta 1.586$ 3%
UTILIDAD NETA 9.766$ 21%
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles $)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ACTIVO AÑO 2021 AÑO2022 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
efectivo 990$ 2.340$ 1.350$ 136%
inversiones temporales 8$ 316$ 308$ 3850%
cuentas por cobrar 11.910$ 12.880$ 970$ 8%
inventario de producto terminado 1.954$ 3.512$ 1.558$ 80%
inventario de producto en proceso 3.038$ 6.442$ 3.404$ 112%
inventario de materias primas 3.288$ 6.996$ 3.708$ 113%
otros activos corrientes -$ 4.664$ 4.664$ ---
Subtotal activo corriente 21.188$ 37.150$ 15.962$ 75%
edificios y equipos 6.340$ 6.828$ 488$ 8%
deprecicacion acumulada -892 $ -1.236 $ -344 $ 39%
Subtotal activo fijo neto 5.448$ 5.592$ 144$ 3%
activos diferidos 1.160$ 1.920$ 760$ 66%
otros activos corrientes 6.714$ 11.610$ 4.896$ 73%
TOTAL ACTIVO 34.510$ 56.272$ 21.762$ 63%
PASIVO Y PATRIMONIO -$ -$ ---
obligaciones bancarias 2.154$ 4.548$ 2.394$ 111%
proveedores nacionales 1.468$ 558$ -910 $ -62%
impuesto de renta por pagar 744$ -$ -744 $ -100%
otros pasivos corrientes 1.034$ 3.824$ 2.790$ 270%
Subtotal pasivo corriente 5.400$ 8.930$ 3.530$ 65%
obligaciones bancarias a largo plazo 11.200$ 15.000$ 3.800$ 34%
cesantias consolidadas 998$ 2.942$ 1.944$ 195%
otros pasivos a largo plazo 1.000$ -$ -1.000 $ -100%
TOTAL PASIVO 18.598$ 26.872$ 8.274$ 44%
capital social 4.000$ 4.000$ -$ 0%
reservas 2.146$ 3.086$ 940$ 44%
utilidades retenidas -$ 7.766$ 7.766$ ---
utilidades del ejercicio 9.766$ 14.548$ 4.782$ 49%
TOTAL PATRIMONIO 15.912$ 29.400$ 13.488$ 85%
TOTAL PASIVO Y PATIMONIO 34.510$ 56.272$ 21.762$ 63%
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA
BALANCE GENERAL (miles $) Analisis Horizontal
Variacion absoluta Variacion Relativa
VENTAS NETAS 46.306$ 72.050$ 25.744$ 56%
Costo de ventas 30.624$ 51.336$ 20.712$ 68%
UTILIDAD BRUTA 15.682$ 20.714$ 5.032$ 32%
gastos de administracion y ventas 7.544$ 12.468$ 4.924$ 65%
UTILIDAD OPERACIONAL 8.138$ 8.246$ 108$ 1%
otros ingresos 5.490$ 10.732$ 5.242$ 95%
gastos financieros 2.134$ 4.244$ 2.110$ 99%
otros egresos 142$ 186$ 44$ 31%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 11.352$ 14.548$ 3.196$ 28%
provision para impuesto de renta 1.586$ -$ -1.586 $ -100%
UTILIDAD NETA 9.766$ 14.548$ 4.782$ 49%
CALZADO DE CUERO DE EXPORTACION LTDA ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles $)
 
Analisis e interpretación de indicadores financieros 
 
 
 
 
 
RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE 
AÑO 2021 AÑO 2022
3,92 4,16
 Normalmente, el índice adecuado para la razón corriente se ubica entre el 1,5 y 2, 
ya que a mayor resultado, mayor será la liquidez.
como su resultad fue mayor significa que la compañía tiene caja que podría usar 
para pagar deuda, realizar inversiones o pagar dividendos a los accionistas
ROTACION DE CARTERA =VENTAS A CREDITOS/PRM.CUENTAXCOBRAR NOTA: LAS VENTAS A CREDITO CORRESPONDEN 
como sabemos que las ventas a creditos son el 70%, lo que hacemos AL 70% DEL PERIODO DE LAS VENTAS NETAS 
es multiplicar las ventas netas del año 2022 x el 70%, lo cual nos da 
el siguiente valor:
$ 50.435,00
Ahora para obtener el prom.cuen.xcobrar sumamos las cuentas 
por cobrar de los años 2021 y 2022 para despues multiplicar 
entre 2: 
$ 24.790,00
$ 12.395,00
Al tener el total de ventas a credito y prom.cuentasx cobrar podremos
multiplicarlar para obtener el numero de veces que rota la cartera 
en el año : 
4,07
Ahora bien, 4,07 son las veces que rota la cartera en el año, pero si 
lo que necesitamos es saber cuantos dias rota la cartera demos
dividir 360/4,07
88,47
En conclusion, la empresa debe de agilizar el cobro de la cartera 
puesto que lo ideal seria dar plazo de 15 a 30 dias. De manera que 
entre mayor sea la rotación, más tiempo demora la empresa en cobrar 
a sus clientes, y eso por lo general es negativo ya que la empresa tiene 
recursos inmovilizados por demasiado tiempo que podrian utilizarse para 
pagar pasivo, ampliar sus inversiones, comprar mercancias. Etc.
ROTACION DE PROVEEDORES = PROVEEDORES PROMEDIO/COSTO DE VENTA *360
Determinamos el promedio de los proveedores sumando la cuenta 
de proveedores nacionales de los años 2021 y 2022 para luego dividir entre 2 
2026,00
1013
ahora dividimos el total de proveedores prom. entre costo de venta del año 2022
para luego multiplicarlo por 360 dias 
7,103786816
en conclusion 7,10 es el promedio de dias en que la empresa tarda en cursar el 
pago a los proveedores 
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTA*100
AÑO2021 AÑO2022
0,538916256 0,477537674
53,89 47,75
como obsrvamos la empresa para el año 2021 tiene un nivel para el año 2022 existio una baja minima del endeudamiento 
de endeudamiento bastante elevado, pues al tenerlo por encima de 50% lo cual nos indica que aunque la empresa bajo un poco su nivel 
 significa que la mayoría de sus activos se financian mediante deuda de endeudamiento sigue estando en peligro de perder su autonomia fiannciera 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO = OBLIGACIONES FINANCIERAS / VENTAS NETAS 
AÑO 2021 AÑO 2021
$ 0,05 $ 0,06
5% 6%
EN CONCLUSION PARA LOS 2 PERIODOS ESTOS PORCENTAJES DANA ENTENDER 
QUE LAS OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS 
FUERON EQUIVALENTES A UN 5% EN EL AÑO 2021 Y A UN 6% EN EL AÑO 2022 DE SUS 
RESPECTIVAS VENTAS ANUALES 
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA/VENTAS *100
AÑO 2021 AÑO 2022
0,661339783 0,287494795
66% 29%
Un margen de 66% en este análisis financiero, puede indicar que la empresa en 
2021 fue muy hábil en la gestión de sus costos de producción, lo que se puede 
traducir en una mayor rentabilidad.
 Mientras que un margen de 29% en 2022 podría 
señalar un aumento en los costos de producción o la 
disminución de los ingresos, lo que puede haber 
impactado negativamente en la rentabilidad de la 
empresa.
MARGEN DE UTILDAD NETA = UTILIDAD NETA / VENTAS * 100
AÑO 2021 AÑO 2022
0,210901395 0,201915337
21% 20%
Un margen de utilidad neta del 21% en un año y del 20% en otro año, puede indicar 
que la empresa ha mantenido una rentabilidad sólida y estable en ambos 
periodos.
Un margen de 21% en un año pudo ser el resultado 
de una gestión efectiva de los costos y la generación 
de ingresos, mientras que el margen de 20% en el 
otro año pudo estar influenciado por la competencia, 
cambios en la economía o políticas de la empresa que 
pudieron haber impactado negativamente en las 
ganancias.
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL = VENTAS / TOTAL ACTIVOS 
AÑO 2021 AÑO 2022
1,341813967 1,280388115
Se debe analizar las razones detrás de esa disminución. Puede ser el resultado de 
un aumento en los activos sin un aumento significativo en las ventas, lo que puede 
ser interpretado como una señal de que la empresa no está utilizando sus activos 
de manera eficiente.
Es importante señalar que una disminución en la 
rotación del activo total no siempre es una mala 
noticia.
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA /PATRIMONIO BRUTO (TOTAL ACTIVO)
AÑO 2021 AÑO 2022
0,282990438 0,258529997
En este caso, se observa que la rentabilidad del patrimonio en el primer año fue 
del 0,2829900438, mientras que en el siguiente año disminuyó a 0,258529997. Esto 
implica que la empresa fue capaz de generar un mayor retorno sobre sus fondos 
propios en el primer año en comparación con el segundo año. 
En resumen, el análisis de la rentabilidad del 
patrimonio en este caso muestra una disminución en 
el segundo año en comparación con el primero. Esto 
puede indicar un cambio en la eficiencia con la que la 
empresa utiliza sus activos y fondos propios para 
generar beneficios. 
 
6. CONCLUSIONES 
 
Analizar, interpretar y calcular indicadores financieros es fundamental para comprender la 
situación económica de una empresa y tomar decisiones informadas. Estas son algunas 
conclusiones sobre la importancia de estas prácticas: 
1. Evaluación de la rentabilidad: Los indicadores financieros permiten determinar la 
rentabilidad de una empresa, como el retorno sobre la inversión (ROI) o el margen 
neto. Esto ayuda a los inversores y accionistas a evaluar la rentabilidad de sus 
inversiones y tomar decisiones de inversión informadas. 
2. Medición de la liquidez: Los indicadores financieros también permiten medir la 
liquidez de una empresa, es decir, su capacidad para pagar sus deudas a corto plazo. 
La relación corriente o el ratio de liquidez rápida son indicadores clave que ayudan 
a evaluar la salud financiera de una empresa y su capacidad para enfrentar sus 
obligaciones. 
3. Identificación de riesgos y oportunidades: El análisis financiero con indicadores 
ayuda a identificar riesgos y oportunidades. Por ejemplo, un alto nivel de 
endeudamiento puede indicar un riesgo de falta de solvencia, mientras que un alto 
margen de beneficio puede indicar una oportunidad para expandirse o invertir en 
nuevos proyectos. 
4. Comparación con la competencia y la industria: El análisis financiero con 
indicadores también permite comparar el desempeño de una empresa con sus 
competidores y la industria en general. Esto proporciona información valiosa sobre 
la posición de la empresa en el mercado y ayuda a identificar áreas de mejora. 
5. Planificación y toma de decisiones estratégicas: Los indicadores financieros 
también son herramientas esenciales para la planificación y toma de decisiones 
estratégicas. Permiten evaluar la viabilidad de nuevos proyectos, determinar la 
necesidad de financiamiento externo, establecer metas y objetivos realistas, y 
evaluar la efectividad de las estrategias implementadas. 
 
En resumen, el análisis, interpretación y cálculo de indicadores financieros son prácticas 
esenciales para comprender la situación financiera de una empresa, identificar riesgos y 
oportunidades, y tomar decisiones informadas y estratégicas. Estas actividades son 
fundamentales para el éxito a largo plazo de cualquier negocio. 
 
 
BIBLIOGRAFÍA 
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