Filminas-Clase-Práctica-4

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Actividad Práctica Nº 4
CASO PRÁCTICO 
EL ESPECULADOR S.A. - EL MOLINERO S.A.
Desarrollo del Caso 
Práctico
► Lectura del Caso Práctico 
► Lectura de la Normativa Contable relacionada
► Desarrollo
¿Qué me solicitan?
Contabilización de las operaciones en los momentos: 
Según las alternativas de cotización al 15-10-2020:
A) $ 3.050 la tonelada a liquidar
B) $ 3.550 la tonelada a liquidar
A fecha del Contrato: 15-09-2020
A fecha de Cierre Ejercicio: 30-06-2020
Al Cumplimiento Contrato: 15-10-2020
♯ TAREA A REALIZAR: 
☺
☺
LECTURA DEL 
ENUNCIADO Y DE LA 
NORMATIVA
CONTABILIZACIÓN EN 
LOS 3 MOMENTOS 
ALTERNATIVA A
. De ambas sociedades
CONTABILIZACIÓN EN 
LOS 3 MOMENTOS 
ALTERNATIVA B
. De ambas sociedades 
Según la RT 18 Segunda Parte, Sección 2.1: 
“Instrumento derivado: es un instrumento financiero cuyo valor 
cambia frente a los cambios en las variables subyacentes (tales 
como tasa de interés, precios de productos, tasa de cambio de 
divisas, etc.), que se liquidará en fecha futura, (pudiendo hacerse 
en términos netos), que requiere, al principio, una inversión neta 
pequeña o nula, en relación con otros tipos de contratos que 
incorporan una respuesta similar ante cambios en las condiciones 
de mercado y que por las prácticas comerciales o por sus términos 
permitan la compensación para realizar pagos por un importe neto. 
Pueden agruparse en: contratos a término, contratos de futuro, 
contratos de opciones y contratos de canje o permuta”.
• Para los distintos contratos a los que hace referencia la norma, se considera 
adecuado tener en cuenta también las siguientes definiciones de la RT 18: 
• “Derivado incorporado: instrumento derivado que compone un instrumento 
financiero combinado, que incluye al derivado y a un contrato principal, cuyo 
efecto es que todos o algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado 
varían en forma similar a los de un derivado considerado independientemente.” 
• “Transacción esperada en el futuro: es una transacción prevista con alto grado de 
probabilidad de ocurrencia (ejemplo: una compra o venta conocida por 
adelantado)”.
• El contrato a término o contrato a plazo por su parte, es un contrato que se realiza 
entre partes independientes (o sea no interviene un tercero), donde ambas partes se 
comprometen en una fecha específica en el futuro, a comprar y a vender una 
cantidad específica de un activo, a un precio determinado en la fecha de contrato. 
• Reconocimiento, medición inicial y medición posterior:
• RT 18 2º Parte Sección 2.2. “Los instrumentos derivados deben reconocerse 
en los estados contables, clasificándolos como activo o pasivo dependiendo de los 
derechos y obligaciones emergentes de los respectivos contratos, cuando el ente 
tenga derechos contractuales o se convierta en parte obligada y hasta que: a) los 
derechos se hayan realizado, cedidos a un tercero o expirados; o b) la obligación 
se haya extinguido. 
Los derivados incorporados deben separarse del contrato principal y tratarse como 
derivados si se cumplen todas las condiciones siguientes: a. las características 
económicas y riesgos inherentes al derivado no están relacionados estrechamente 
con las correspondientes al contrato principal; b. un instrumento independiente, con 
las mismas condiciones del derivado, podría cumplir con la definición de 
instrumento derivado; y c. el instrumento combinado no se valúa por su valor 
corriente, ni se llevan a resultados las fluctuaciones correspondientes.”
• RT 18 2º Parte Sección 2.4. “Los instrumentos derivados se medirán de 
acuerdo con la suma de dinero u otra contraprestación entregada o recibida.”
• RT 18 2º Parte Sección 2.5. “Medición posterior de los instrumentos 
derivados. 2.5.1. Activos originados en instrumentos financieros derivados Si el 
instrumento derivado tiene cotización se lo medirá a su valor neto de realización, 
determinado de acuerdo con las normas de la (...) Resolución Técnica Nº 17. 
• 2.5.2. Pasivos originados en instrumentos financieros derivados 
• Se computarán a su costo de cancelación según la (...) Resolución Técnica Nº 17, en 
tanto sea objetivamente determinable. De no ser así, se utilizará la medición 
contable anterior del pasivo. 
• 2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medición 
• La diferencia entre la medición realizada según las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la 
medición contable anterior, se tratará según las secciones 2.5.3.1  RT 18 - 2.5.3.1. 
Instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura efectivos o 
que no califican como tal. La diferencia entre la medición realizada según las 
secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medición contable anterior, se reconocerá como costos (o 
ingresos) financieros.
PRODUCTOR 
S.A.
MOLINERO 
S.A.
ESPECULA
DOR S.A.
CONTRATO 
DE 
COMPRA -
VENTA
CONTRATO A 
TÉRMINO
Al momento del 
contrato:
15/09/202
0
VALOR DEL 
ACTIVO A 
FUTURO:
$ 3.300/Tn
VALOR DEL 
ACTIVO 
CONTADO: 
$ 3.000/Tn
MOLINERO 
S.A.
ESPECULA
DOR S.A.
CONTRATO A 
TÉRMINO
Al momento 
del contrato:
15/09/2
020
VALOR DEL 
ACTIVO A 
FUTURO:
$ 3.300/Tn
DERECHOS EMERGENTES DEL CONTRATO
MOLINERO S.A. EL ESPECULADOR S.A.
A recibir el activo el 15/10/2020
100 tn de soja
A recibir una suma de dinero el 
15/10/2020
= 100 tn de soja a $ 3.300/tn = $ 
330.000
OBLIGACIONES EMERGENTES DEL CONTRATO
MOLINERO S.A. EL ESPECULADOR S.A.
De entregar una suma de dinero el 
15/10/2020 = $ 330.000
De entregar el activo el 15/10/2020
100 tn de soja
Cálculo 
Medición 
Activo 
Subyacente
$ 3.000/Tn
= $ 300.000
CONCEPTOS
Fecha de Contrato: 
15/09/2020
Toneladas 
Negociadas
100 Tn
Precio Liq.
Inmediato
$ 3.000/Tn
= $ 300.000
Precio a 
Futuro
$3.300/Tn
= $ 330.000
Medición del 
Contrato
Al Valor Actual
Tasa de 
Interés 
Implícita
𝑇𝐼𝐼30𝑑 = 1% = 0,01
Cálculo 
Medición del 
Contrato
=
330.000
(1 + 0,01)
= 𝟑𝟐𝟔. 𝟕𝟑𝟐, 𝟔𝟕
Medición del 
Activo 
Subyacente
Al Valor Neto de 
Realización
INSTRUMENTO ¿Es Derivado? SUBYACENTE Importe
Contrato a 
término
SI 
s/ enunciado
Precio del 
Activo (Soja)
Cantidad x 
Precio del 
Activo
MOLINERO 
S.A.
ESPECULA
DOR S.A.
CONTRATO A 
TÉRMINO
Al momento de 
cierre de 
ejercicio de 
ambas:
30/09/202
0
VALOR DEL 
ACTIVO A 
FUTURO:
$ 3.250/Tn
VALOR DEL 
ACTIVO 
CONTADO: 
$ 3.100/Tn
P.N.
CONCEPTOS
Fecha Cierre EECC: 
30/09/2020
Precio Liq. 
Inmediato
$ 3.100/Tn
= $ 310.000
Precio a 
Futuro
$3.250/Tn
= $ 325.000
Medición del 
Contrato
Al Valor Actual
Tasa de 
Interés 
Implícita
𝑇𝐼𝐼𝟏𝟓𝑑 = 𝟎, 𝟓% = 𝟎, 𝟎𝟎𝟓
Cálculo 
Medición del 
Contrato
=
𝟑𝟑𝟎. 𝟎𝟎𝟎
(𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟓)
= 𝟑𝟐𝟖. 𝟑𝟓𝟖, 𝟐𝟏
Medición del 
Activo 
Subyacente
Al Valor Neto de 
Realización
Cálculo Medición 
Activo Subyacente
$ 3.100/Tn
= $ 310.000
Toneladas 
Negociadas
100 Tn
Cálculo Medición 
Anterior 15/09
=
330.000
(1 + 0,01)
= 𝟑𝟐𝟔. 𝟕𝟑𝟐, 𝟔𝟕
MOLINERO 
S.A.
ESPECULA
DOR S.A.
Fin del 
CONTRATO A 
TÉRMINO
Al momento del 
cumplimiento del 
contrato:
15/10/202
0
Alternativa A
VALOR DEL 
ACTIVO 
CONTADO: 
$ 3.050/Tn
P.N.
P.N.
Alternativa B 
VALOR DEL 
ACTIVO 
CONTADO: 
$ 3.550/Tn
CONCEPTOS 
Fecha de 
Contrato: 
15/09/2020 
Fecha de 
Cierre EECC: 
30/09/2020 
Fecha de Liquidación: 
15/10/2020 
Toneladas 
Negociadas 
100 Tn 100 Tn 100 Tn 
Precio a 
Liquidar de 
Inmediato 
$ 3.000/Tn 
= $ 300.000 
$ 3.100/Tn 
= $ 310.000 
Alt. A) 
$ 3.050/Tn 
= $ 305.000 
Alt. B) 
$ 3.550/Tn 
= $ 355.000 
Precio a 
Futuro 
$3.300/Tn 
= $ 330.000 
$3.250/Tn 
= $ 325.000 
- 
Suma 
Pactada a 
recibir/a 
entregar 
$ 3.300/Tn 
= $ 330.000 
$ 3.300/Tn 
= $ 330.000 
$ 3.300/Tn 
= $ 330.000 
Medición del 
Contrato 
Al Valor 
Actual 
Al Valor 
Actual 
Al Valor de Liquidación 
 
Tasa de 
Interés 
Implícita 
𝑇𝐼𝐼30𝑑 = 1%
= 0,01 
𝑇𝐼𝐼15𝑑 = 0,5%
= 0,005 - 
Cálculo 
Medición del 
Contrato 
= 
330.000
(1 + 0,01)
= 𝟑𝟐𝟔.𝟕𝟑𝟐,𝟔𝟕 
= 
330.000
(1 + 0,005)= 𝟑𝟐𝟖.𝟑𝟓𝟖,𝟐𝟏 
0,00 
Medición del 
Activo 
Subyacente 
Al Valor Neto 
de Realización 
Al Valor Neto 
de Realización 
Al Valor Neto de Realización 
a) Soja a Recibir por Compra a T. 305.000 ______________ ______________
Soja 305.000 
______________ ______________a) Caja 330.000 
Acreedores por Compras a Término 330.000 
a) Soja a Recibir por Compra a T. 5.000 
Res. por Ten. Soja a Recibir 5.000 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 1.641,79
______________ ______________
______________ ______________
Int. Perdidos Contratos a T. 1.641,79
______________ _______________
15/10/20
////
______________ ______________
a) Res. por Ten. Soja a Recibir 10.000 ______________ ______________
Soja a Recibir por Compra a Término 10.000 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 1.625,54
Int. Perdidos Contratos a T. 1.625,54
30/09/20
////
______________ _______________
a) Acreedores por Compras a T. 330.000 
Resultados por Compras a Término 26.732,67
Int. (-) a Dev. Contratos a T. 3.267,33
Soja a Recibir por Compra a Término 300.000 
15/09/20
_____________ _______________
______________ _______________
______________ _______________
______________ _______________
______________ _______________
______________ ______________
CONTABILIDAD ESPECULADOR S.A. DEBE HABER
Deudores por Vtas. a Término 330.000
CONTABILIDAD MOLINERO S.A. DEBE HABER
a) Vtas. A Término 326.732,67
15/09/20
a) Int. (+) a Dev. Contratos a T. 3.267,33
Costo de Ventas a Término 300.000
a) Soja a Entregar por Vta. a T. 300.000 
Soja 300.000 
a) Caja 300.000
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 1.625,54
Soja 10.000
Res. por Tenencia Soja a Entregar 10.000
a) Int. Ganados Contratos a T. 1.625,54
Mayo/X8
Mayo/X8
30/09/20
a) Res. por Tenencia Soja 10.000
a) Soja a Entregar por Vta. a T. 10.000 
15/10/20
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 1.641,79
a) Int. Ganados Contratos a T. 1.641,79
Res. por Tenencia Soja 5.000
a) Soja 5.000
Soja a Entregar por Vta. a T. 5.000
a) Res. por Ten. Soja a Entregar 5.000 
Caja 330.000
a) Deudores por Vtas. a Término 330.000
Soja a Entregar por Vta. a T. 305.000 
a) Soja 305.000 
FECHA CONTABILIDAD DEL VENDEDOR CONTABILIDAD DE MOLINERO S.A. 
15/09/20: 
 
Momento del 
Contrato 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 
326.732,67 
ASIENTOS DEBE HABER 
Deudores por Ventas a Término 
a) Ventas a Término 
a) Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
330.000,00 
326.732,67 
3.267,33 
Costo de Ventas a Término 
a)Soja a entregar por V. a T. 
300.000,00 
300.000,00 
Soja 
a) Caja 
300.000,00 
300.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Soja a Recibir por Compras a Término 
Int. (-) a Dev. Contratos a Término 
Resultado por Compras a Término 
a) Acreedores por Compras a Término 
300.000,00 
3.267,33 
26.732,67 
 
 
 
330.000,00 
 
30/09/20 
Cierre de 
Ejercicio 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 
328.358,21 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
a) Int. ganados Contratos a T. 
1.625,54 
1.625,54 
Soja 
a) Res. por Tenencia Soja 
10.000,00 
 
 
10.000,00 
Res. por Ten. Soja a entregar 
a) Soja a entregar por V. a T. 
10.000,00 
10.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Intereses Perdidos Contratos a Térm. 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 
1.625,54 
1.625,54 
Soja a Recibir por Compras a Término 
 a) Res. por Ten. Soja a Recibir 
10.000,00 
10.000,00 
 
15/10/20 
Cumplimiento 
del Contrato 
 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 0,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
a) Int. ganados Contratos a T. 
1.641,79 
1.641,79 
Res. por Tenencia Soja 
a) Soja 
5.000,00 
 
 
5.000,00 
Soja a entregar por V. a T. 
a) Res. por Ten. Soja a entregar 
5.000,00 
5.000,00 
Caja 
a) Deudores por Ventas a Térm. 
330.000,00 
330.000,00 
Soja a Entregar por V. a T. 
a) Soja 
305.000,00 
305.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Intereses Perdidos Contratos a Térm. 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 
1.641,79 
1.641,79 
Res. por Ten. Soja a Recibir 
 a)Soja a Recibir por Compras a Término 
5.000,00 
5.000,00 
Acreedores por Compras a Término 
a) Caja 
330.000,00 
330.000,00 
Soja 
a) Soja a Recibir por Compras a Término 
305.000,00 
305.000,00 
 
TAREA PROPONER LOS ASIENTOS DE LA ALTERNATIVA B) AL 15/10/2020 
 
FECHA CONTABILIDAD DEL VENDEDOR CONTABILIDAD DE MOLINERO S.A. 
15/09/20: 
 
Momento del 
Contrato 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 
326.732,67 
ASIENTOS DEBE HABER 
Deudores por Ventas a Término 
a) Ventas a Término 
a) Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
330.000,00 
326.732,67 
3.267,33 
Costo de Ventas a Término 
a)Soja a entregar por V. a T. 
300.000,00 
300.000,00 
Soja 
a) Caja 
300.000,00 
300.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Soja a Recibir por Compras a Término 
Int. (-) a Dev. Contratos a Término 
Resultado por Compras a Término 
a) Acreedores por Compras a Término 
300.000,00 
3.267,33 
26.732,67 
 
 
 
330.000,00 
 
30/09/20 
Cierre de 
Ejercicio 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 
328.358,21 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
a) Int. ganados Contratos a T. 
1.625,54 
1.625,54 
Soja 
a) Res. por Tenencia Soja 
10.000,00 
 
 
10.000,00 
Res. por Ten. Soja a entregar 
a) Soja a entregar por V. a T. 
10.000,00 
10.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Intereses Perdidos Contratos a Térm. 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 
1.625,54 
1.625,54 
Soja a Recibir por Compras a Término 
 a) Res. por Ten. Soja a Recibir 
10.000,00 
10.000,00 
 
15/10/20 
Cumplimiento 
del Contrato 
 
Medición del 
Contrato: 
 
$ 0,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Int. (+) a Dev. Contratos a T. 
a) Int. ganados Contratos a T. 
1.641,79 
1.641,79 
Res. por Tenencia Soja 
a) Soja 
5.000,00 
 
 
5.000,00 
Soja a entregar por V. a T. 
a) Res. por Ten. Soja a entregar 
5.000,00 
5.000,00 
Caja 
a) Deudores por Ventas a Térm. 
330.000,00 
330.000,00 
Soja a Entregar por V. a T. 
a) Soja 
305.000,00 
305.000,00 
 
ASIENTOS DEBE HABER 
Intereses Perdidos Contratos a Térm. 
a) Int. (-) a Dev. Contratos a T. 
1.641,79 
1.641,79 
Res. por Ten. Soja a Recibir 
 a)Soja a Recibir por Compras a Término 
5.000,00 
5.000,00 
Acreedores por Compras a Término 
a) Caja 
330.000,00 
330.000,00 
Soja 
a) Soja a Recibir por Compras a Término 
305.000,00 
305.000,00 
 
TAREA PROPONER LOS ASIENTOS DE LA ALTERNATIVA B) AL 15/10/2020