5 - Estocástico Bandas de Bollinger

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Lección 5: Estocástico & Bandas de Bollinger
A) ¿Cómo operar con estocástico?
B) Estocástico: Operaciones Históricas
C) Estocástico: La Pregunta del Día
D) Prueba Estocástico
E) Las Bandas de Bollinger
F) Las Bandas de Bollinger: Operaciones Históricas
G) Trabajo Práctico sobre las Bandas de Bollinger: Colocación de una Operación
H) Prueba Las Bandas de Bollinger
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A) ¿Cómo operar con estocástico?
Lección 5: Estocástico & Bandas de Bollinger
¿Qué significa estocástico?
• Estocástico es un oscilador que funciona bien en los mercados basados en límites de parámetros.
¿Qué hace?
El estocástico es un oscilador, es decir, ofrece una 
medición de la desviación de la tasa (precio) de un 
par de divisas de sus niveles normales. El estocástico, 
al igual que todos los osciladores, brinda indicios 
respecto de cuándo un par de divisas se encuentra 
en sobrecompra/sobreventa. Por lo tanto, funciona 
bien en los mercados que no tienen una tendencia 
determinada sino que fluctúan entre un nivel superior 
(resistencia) y un nivel inferior (soporte).
Parámetros: el estocástico generalmente tiene tres 
parámetros que deben especificar los usuarios: %K, %D, 
y el número de períodos. A continuación presentamos 
la configuración que se usa normalmente para estos 
parámetros:
• 5 para %K
• 5 para %D
• 3 para el número de períodos
%K es la línea de movimiento rápido; mide la fuerza 
relativa del activo, como el RSI. %D es una media móvil 
de %K, y por lo tanto, es una línea mucho más lenta.
Diferentes Entradas: el estocástico rápido sólo 
requiere dos entradas, que generalmente son 5 y 5. 
El estocástico lento requiere una tercer entrada, que 
consiste en el número de períodos utilizados al tomar 
una media móvil de la línea %D rápida. A diferencia del 
MACD (que generalmente utiliza 12, 26 y 9) o el RSI 
(que utiliza 14), el estocástico lento tiene un número 
de configuraciones populares que pueden utilizarse. 
La configuración utilizada normalmente es 5, 3 y 8. 
La configuración 15, 3, 3 la utilizan los operadores 
conservadores que están interesados en recibir 
menor cantidad de señales, mientras que 8, 5, 5 y 5, 
5, 3 son configuraciones más agresivas para aquellos 
operadores que buscan señales más rápidas. Las 
ventajas y desventajas entre la exactitud y la velocidad 
es algo que debe evaluar cada operador al elegir las 
entradas que utilizarán en el estocástico.
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¿Cómo utilizar el estocástico en la compraventa de divisas?
• Puede utilizarse para determinar niveles de sobrecompra/venta, como el RSI
• Puede utilizarse como un cruce similar a las medias móviles
• Puede utilizarse para descubrir las divergencias, que indican posible debilidad en las tendencias
Cruce: cuando %K corta a %D (Cuando la línea rápida 
cruza a la lenta), puede interpretarse como una 
oportunidad de entrar a una operación. Los operadores 
pueden ingresar posiciones siguiendo la dirección de 
%K.
Sobrecompra/Sobreventa: esté atento a que tanto 
%K y %D estén por encima/debajo de los niveles de 
20/80. Si ambos están por encima de 80, puede ser 
una buena oportunidad para vender, ya que el activo 
está sobrecomprado y se espera que vuelva a su nivel 
normal.
Alternativamente, si está por debajo de 20, el activo 
está sobrevendido, y por lo tanto puede ser una gran 
oportunidad de compra, ya que el mercado basado en 
límites de parámetros implicaría que el par de divisas 
se dirigirá a un precio más “normal”.
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Divergencia: el estocástico no puede utilizarse para 
determinar cuando NO debe entrar a una posición. 
Por ejemplo, si la tendencia parece fuerte, los 
operadores pueden observar el estocástico para ver si 
hay divergencia entre el movimiento del activo y las 
líneas estocásticas. Si, por ejemplo, un par de divisas 
se encuentra en una tendencia alcista abrupta y está 
alcanzando nuevos máximos, pero el estocástico 
no está alcanzando nuevos máximos o incluso está 
bajando, entonces esto implica que la tendencia es 
débil, y los precios pueden volver a bajar. 
Los operadores conservadores pueden observar la 
divergencia como una forma de precaución para no 
entrar a una operación basándose en el momento, 
mientras que los operadores más agresivos pueden 
utilizar la divergencia como una señal para entrar a 
una posición antes de que la tendencia comience a 
retraerse.
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B) Estocástico: Operaciones HistóricasEstocástico Lento Vs. Rápido: hay dos tipos de 
estocástico: el lento y el rápido. Ambos muestran 
las mismas dos líneas, y éstos pueden interpretarse 
de igual forma para los cruces, las condiciones de 
sobrecompra/sobreventa y la divergencia. La diferencia 
es la siguiente: la línea %D del estocástico lento se 
suaviza al sacar la media móvil de la línea %D del 
estocástico rápido. Esto hace que la señal que brinda el 
estocástico lento sea más precisa pero más lenta para 
reaccionar al cambio del precio del mercado.
A continuación presentamos dos ejemplos de cómo 
pudo haberse utilizado el estocástico para colocar 
operaciones redituables. Observe que el primer gráfico 
utiliza cruces para las señales, mientras que el segundo 
gráfico utiliza divergencia. Como la divergencia no es 
un indicador preciso en términos de tiempo, puede 
utilizarse el doble techo como un punto de entrada.
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C) Estocástico: La Pregunta del Día
El estocástico indica cuándo comprar o vender cuando 
las dos líneas cruzan por arriba de 80 o por debajo de 20. 
¿Cómo consideraría a un cruce que tiene lugar dentro 
de este canal? ¿Considera que es lo suficientemente 
importante como para basar una operación en el 
mismo? Recuerde lo que muestra el indicador aquí, 
cuando la línea rápida corta a la lenta, y no dude en 
observar el estocástico en la cantidad de gráficos que 
sean necesarios antes de tomar una decisión.
NOTA: la pregunta del día es una pregunta retórica, cuyo objetivo es ayudarle a revisar lo que acaba de aprender. 
NO es necesario enviarnos una respuesta, ya que estas preguntas no son evaluadas. Sin embargo, si tiene dudas, 
o si desea compartir sus ideas con nosotros, no dude en contactarnos por email a Cursos@fxcmchile.cl
Por favor evalúe su conocimiento sobre lo aprendido en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el 
siguiente enlace:
D) Prueba Estocástico
http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b
¿En qué consisten las bandas de Bollinger?
E) Las Bandas de Bollinger
Excelente indicador del mercado en rango que mide la desviación estándar de una media móvil.
Desarrollado por John Bollinger, las bandas de Bollinger consisten en tres líneas:
• Una media móvil, que generalmente no está incluida en la mayoría de los paquetes de gráficos
• Banda superior con dos desviaciones estándar por encima de la media móvil
• Banda inferior con dos desviaciones estándar por debajo de la media móvil
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Las bandas de Bollinger es un indicador excelente de 
mercados en rango. Es decir que funcionan mejor 
cuando el mercado no tiene una tendencia fuerte, 
pero mas bien fluctúan entre una barrera superior 
(resistencia) y una barrera inferior (soporte). Las 
bandas de Bollinger funcionan conforme a la lógica 
de que el precio del par de una divisa seguramente 
gravitará alrededor del promedio, y por lo tanto cuando 
se aparta demasiado lejos – como por ejemplo dos 
desviaciones estándar – el precio retrocederá hacia su 
media móvil.
Parámetros: desviación estándar de 2; media móvil de 
20 (generalmente se omite).
¿Cómo pueden utilizarse?
La compraventa de divisas en los mercados en rango 
es bastante sencilla, fundamentalmente implica la 
venta en la banda superior y la compra en la banda 
inferior. Observe cómo las bandas se encuentran 
casi en posición horizontal cuando el mercado se 
encuentra en un rango determinado. Aquí es cuando 
los cambios de tendencia son más efectivos.
Mercado en Rango
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Rupturade la Volatilidad
El gráfico que aparece arriba muestra que las bandas 
se han estrechado hasta un rango muy angosto, 
precediendo una ruptura. Cuando las bandas 
comienzan a ensancharse, es señal para entrar en la 
dirección en la que se está moviendo el precio.
Cuando las bandas de Bollinger se estrechan (es decir, 
se tornan más angostas), significa que la volatilidad 
está disminuyendo, y que el par está operando en 
un rango más angosto. Generalmente, la volatilidad 
se estrecha justo antes de que se produzca una gran 
ruptura en el mercado. 
Por lo tanto, al estrecharse la volatilidad (simbolizado 
mediante las Bandas angostas de Bollinger) es una 
señal para los operadores de que el mercado puede 
estar listo para que se produzca una gran ruptura.
Por lo tanto, tal como lo muestra el gráfico, si el precio 
se encuentra en las bandas superiores y las bandas 
comienzan a ensancharse, es señal de entrar a una 
posición larga.
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A continuación se presentan dos gráficos que demuestran cómo pueden utilizar los operadores las Bandas 
de Bollinger para participar en forma activa en los mercados basados en límites de parámetros. Observe la 
importancia de las velas para validar el cambio de la tendencia.
Cuando la vela alcanza la Banda inferior de Bollinger en este gráfico de un día de GBP/USD, inmediatamente 
observamos un ascenso a la banda superior. También observamos una caída en la banda inferior cuando la 
formación Estrella del Atardecer tiene lugar en la banda superior.
F) Las Bandas de Bollinger: Operaciones Históricas
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La Estrella del Amanecer en la banda inferior de este gráfico de USD/CHF precede un cambio en el movimiento 
del precio a la banda superior. Luego, cuando el precio alcanza la banda superior, la Estrella del Atardecer y el 
Martillo Invertido preceden el retorno a la banda inferior.
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TRABAJO PRÁCTICO: coloque una operación basada en el indicador de las Bandas de Bollinger. Coméntenos por 
correo electrónico su operación y por qué la realizó. Si lo desea, no dude en enviarnos una imagen del gráfico 
que usted está viendo como ayuda para transmitirnos por qué realizó esa operación.
G) Trabajo Práctico sobre las Bandas de Bollinger: Colocación de una Operación
H) Prueba Las Bandas de Bollinger
Por favor, evalúe el conocimiento que aprendió en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el siguiente 
enlace:
http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b