Qué es el Factoring EXPOSICION

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¿Qué es el Factoring?
El Factoring es una herramienta financiera que le permite a las empresas obtener liquidez a partir de la negociación de sus facturas por cobrar. Por medio de un contrato que se efectúa con una entidad autorizada, la empresa recibe de manera anticipada el dinero de su venta a cambio de asumir un porcentaje por concepto de descuento de dichas facturas.
Las empresas de Factoring suelen ser bancos, cajas de ahorro u otras compañías especializadas. Además del anticipo financiero, la compañía de Factoring puede:
· Asumir el riesgo crediticio.
· Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera.
· Realizar la gestión de cobranza.
· Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora.
· Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores.
¿Cómo se opera el factoring?
En el 2008 en Colombia, se profiere la Ley 1231 de 2008, comúnmente conocida como Ley de Factoring. Esta unifica los criterios para que una factura se pueda considerar como un título valor. También, impulsa el uso de la misma para que sirva como mecanismo de financiación.
Artículo 6°. Transferencia de la factura. El vendedor o prestador del servicio y el tenedor legítimo de la factura, podrán transferirla a terceros mediante endoso del original.
La transferencia o endoso de más de un original de la misma factura, constituirá delito contra el patrimonio económico en los términos del artículo 246 del Código Penal, o de las normas que lo adicionen, sustituyan o modifiquen.
Parágrafo. El endoso de las facturas se regirá por lo dispuesto en el Código de Comercio en relación con los títulos a la orden.
De acuerdo a la Ley 1943 de 2018 le otorgó la facultad a la DIAN de administrar el registro de facturas electrónicas, para lo cual está desarrollando las herramientas que promoverán el mercado de factoring.
 
Según la DIAN, en las operaciones a plazo, para que la factura electrónica emitida se convierta en Título Valor, el adquiriente deberá aceptar y enviar a la DIAN y al emisor, de manera explícita la factura electrónica antes de las 72 horas de emitida (con Acuse de Recibo), caso contrario en la cual de aceptará tácitamente.
La plataforma RADIAN que es el servicio de registro de facturas electrónicas de venta como título valor
El registro de facturas electrónicas de venta como título valor - RADIAN, genera confianza para los tenedores de estos títulos y para los inversionistas sobre la trazabilidad del documento, facilitando la generación de liquidez de forma inmediata.
La aceptación de la factura por parte de los adquirientes facturadores electrónicos se realizará a través de su propia solución o a través de proveedor tecnológico o con la solución gratuita. Para las operaciones a plazo donde el adquiriente no sea electrónico, se habilitará en el servicio web de la DIAN, la opción de aceptar o rechazar las facturas electrónicas del bien o servicio que adquirió.
Tipos de Factoring
Factoring con recurso:
Consiste en aquel contrato de Factoring en el que el cedente hace entrega de las facturas a la entidad de Factoring, la que por su parte hace entrega inmediata de liquidez al cedente, descontando del monto entregado un porcentaje por motivo de intereses y gastos de operación.
Factoring sin recurso:
Involucra la contratación del servicio de Factoring sin que el cedente de las facturas sea responsable en caso de que el deudor no proceda al pago del documento.
Factoring de exportación:
Esta clase de Factoring se refiere a aquella operación en la que una empresa efectúa la venta de productos hacia el extranjero (exportación), para lo cual, si contrata el servicio de Factoring de exportación, podrá optar al pago inmediato de las operaciones comerciales realizadas hacia el extranjero, sin necesidad de esperar a que el destinatario de las exportaciones proceda al pago de las mismas.
 
Factoring de importación:
Permite que una empresa residente en el extranjero y que no se encuentra en la misma región en la que realiza actividades comerciales, pueda transferir todos los créditos hacia una entidad de Factoring que si tenga su residencia en la misma región en la que se cuenta con actividad comercial, para que a su vez la empresa de Factoring se haga cargo de toda la gestión de pagos y cobranzas. 
Factoring de múltiples contratos:
Permite que la empresa contratante del servicio pueda optar a la prestación de un servicio o producto que no es capaz de desarrollar por sí misma, recurriendo a otra empresa que sí pueda cubrir esta necesidad.
Factoring compartido:
Se lleva a cabo cuando dos o más entidades de Factoring proceden a compartir las facturas de uno o más cedentes. De esta forma, todas estas empresas de Factoring se hacen cargo de la gestión de estos documentos.
Reverse factoring:
Consiste en la contratación de un servicio mediante el cual se hace responsable a la empresa de Factoring para que proceda al pago adelantado a los proveedores de la empresa contratante.
Básicamente, todas las modalidades de factoring funcionan de forma similar, entregando liquidez anticipada al plazo definido en la factura.
Ventajas del contrato de factoring
El contrato de factoring ofrece variedad ventajas para la empresa cedente, algunas de ellas son:
1. Se eliminan las deudas
Con el contrato de factoring la empresa cedente obtiene de manera anticipada el cobro de sus facturas y en retribución sólo tiene que pagar un tipo de interés. El contrato de factoring asume responsabilidades del empresario como es el análisis de sus clientes y el riesgo de impago.
2. Información sobre la solvencia de los deudores
La empresa cedente tiene la oportunidad de utilizar como información el análisis de la solvencia de los deudores realizado por el factor. Esto debido a que clasifican al deudor de acuerdo con sus características.
3. Liquidez inmediata
La empresa cedente a través del contrato de factoring, tiene la oportunidad de anticipar las facturas de sus clientes de forma periódica y rápida. Para las empresas esta es una gran ventaja porque el contrato factoring le proporciona liquidez en momentos de dificultad.
4. Gestión de cobro externa
Con este contrato la empresa factoring será la encargada de gestionar el cobro de todas las facturas de los deudores clasificados. Esto permite a la empresa cedente ahorrar en recursos, debido a que dentro de su estructura elimina ese trabajo.
5. Gestión administrativa
Las empresas factoring ofrecen diferentes servicios, como es llevar la contabilidad de sus clientes, realizan acciones u gestiones para el cobro de impagados. Estas empresas ofrecen llevar a cabo todas las funciones de gestión administrativa, lo que también representa un ahorro para la empresa cedente
Como cualquier otro servicio financiero, acceder a estas ventajas conlleva asumir un coste:
· Intereses: se aplica un tipo de interés al capital anticipado durante el plazo de cesión.
· Comisiones: sirven para cubrir los costes asociados a la operación
Participantes 
Se identifican tres participantes en las operaciones de factoring: 
Cliente o proveedor: Es quien emite una factura y la vende o cede para obtener liquidez y poder aprovechar los costos de oportunidad. (Asociación Chilena de Factoring - ACHEF, 2011) (Coltefinanciera, 2013) Comprador o deudor: Es quien compró un producto o servicio al proveedor y debe hacer el pago de la factura. (Asociación Chilena de Factoring - ACHEF, 2011) (Coltefinanciera, 2013) Compañía de Factoring: es quien suple las necesidades de liquidez del cliente o proveedor al comprar la factura y es a quien el comprador o deudor debe hacer el pago de la misma
Estas compañías pueden pertenecer a dos sectores de la economía: 
 Sector financiero: Se encuentran los bancos y las compañías de financiamiento. Son vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia9 . El factoring ofrecido por las empresas que pertenecen a este sector se conoce como factoring vigilado. 
 Sector real: Se encuentran las compañías comerciales y/o personas naturales con actividad comercial. Son vigiladas porla Superintendencia de Sociedades10, aunque la vigilancia está limitada únicamente a las sociedades que posean “un nivel de activos o de ingresos totales superiores a 30 mil SMLMV11” (Osorio, 2012). El factoring ofrecido por las empresas que pertenecen a este sector se conoce como factoring no vigilado.
Superintendencia Financiera de Colombia: Es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con autonomía administrativa y financiera y patrimonio propio que busca conservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros; y velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio. (Superintendencia Financiera de Colombia, 2013) 10 
Superintendencia de Sociedades: Es un organismo técnico, adscrito al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con autonomía administrativa y patrimonio propio, mediante el cual el Presidente de la República ejerce la inspección, vigilancia y control de las sociedades mercantiles, así como las facultades que le señala la Ley en relación con otras personas jurídicas o naturales.(Superintendencia de Sociedades, 2008)
No es lo mismo que el 'confirming'
El 'confirming ' gestiona pagos, no cobros. Este servicio financiero permite a los clientes gestionar dichos pagos a sus proveedores y, a éstos, la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento.
Beneficios
Si eres proveedor (cliente) puedes:
· Recurrir a menores niveles de endeudamiento a través de mecanismos financieros que otorgan liquidez sobre su cartera.
· Agilizar y optimizar el recaudo de su cartera, disminuyendo los costos de administración y cobranza.
· Disponer de información segura a través de la Sucursal Virtual Factoring Bancolombia sobre tus operaciones de descuento de facturas.
· Acceder a una tasa diferenciadora, dado que el producto considera la calidad del pagador, independiente de la modalidad negociada.
· Si es una operación de Factoring sin Recurso del Proveedor, no te genera endeudamiento financiero.
Si eres es pagador puedes:
· Obtener seguridad en el manejo de los documentos crediticios en los cuales eres deudor.
· Ofrecer a tus proveedores la posibilidad de reducir sus cuentas por pagar, sin afectar tus indicadores de capital de trabajo.
Caracteristitica tributaria
· Cargos tributarios: los desembolsos son exentos del GMF (4X1000) siempre y cuando se hagan mediante abono a cuenta de ahorro, cuenta corriente o expedición de cheques con cruce y negociabilidad restringida a favor del proveedor. Cuando el desembolso se haga a un tercero se causará el GMF (4X1000) a cargo del proveedor.
· Las devoluciones de descuento por pronto pago que se realizan al proveedor y se generen por las operaciones realizadas, están afectadas por retención en la fuente.
Art. 33-2. Tratamiento del factoraje o factoring para efectos impuesto sobre la renta y complementarios.
* -Adicionado- El tratamiento que de acuerdo con los nuevos marcos técnicos normativos tenga el factoraje o factoring será aplicable para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios.
PARÁGRAFO 1. En las operaciones de factoraje o factoring el factor podrá deducir el deterioro de la cartera adquirida de acuerdo con lo previsto en los artículos 145 y 146 del Estatuto Tributario. 145. Deducción de deudas de dudoso o difícil cobro. 146. Deducción por deudas manifiestamente pérdidas o sin valor.
PARÁGRAFO 2. En las operaciones de factoraje o factoring que no impliquen la transferencia de los riesgos y beneficios de la cartera enajenada y la operación se considere como una operación de financiamiento con recurso, el enajenante debe mantener el activo y la deducción de los intereses y rendimientos financieros se somete a las reglas previstas en el Capítulo Vdel Libro I de este estatuto. Lo previsto en este parágrafo no será aplicable cuando el factor tenga plena libertad para enajenar la cartera adquirida
Tasas y tarifas
· Las tasas de las operaciones varían de acuerdo al segmento y la calidad de riesgo tanto del proveedor (cliente) como del deudor (pagador) y del objeto de la negociación.
· La tasa máxima de cualquier operación de Factoring Plus estará determinada por el porcentaje de descuento otorgada por el proveedor al momento de la negociación.
· La tasa de mora es la tasa máxima legal permitida. No se generan costos asociados por mantenimientos, operaciones, consultas al estado de cuenta o a los extractos del producto, expedición de certificados, paz y salvos, cartas aclaratorias o cualquier tipo de comunicado que solicite el cliente a través de los diferentes canales ofrecidos por Bancolombia.
Acceso al producto
Cómo acceder a Factoring Plus
· Envía los documentos y requisitos exigidos para la vinculación y apertura del producto.
· Bancolombia establecerá las condiciones financieras como la tasa, plazo, descuento y forma de desembolso.
· Envía las facturas con tu correspondiente endoso o cesión: carta de endoso o cesión que entrega el proveedor o cliente a Factoring, Bancolombia, una marca Bancolombia. Carta de notificación de endoso o cesión que te entrega el proveedor/cliente al deudor/pagador.
· Adjunta la relación de facturas a pagar, aceptadas por el deudor/pagador: carta de aceptación de endoso/cesión de facturas por parte del deudor de las facturas.
· Bancolombia realizará el desembolso.
 La DTF es una tasa de interés calculada como un promedio ponderado semanal de las tas
.0as promedios de captación diarias de los CDTs a 90 días
Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales. Factura Electrónica. Quiero hacer Factoring. https://factura-electronica.dian.gov.co/hago-factoring-electronico-