TG-Alba-Lucero Octubre 2020

Vista previa del material en texto

ElFinanciamientodelasMicroempresasenelSectordeconsumomasivoalpor
menor:unanálisisparaelBarrioSanSebastiándelaciudaddeManizales
ALBALUCIAAGUIRREPINEDA
LUCEROAGUIRRENAVARRETE
DIRECTOR:
BILVERADRIANASTORQUIZABUSTOS
TRABAJODEGRADO:
PROYETOFINAL
UNIVERSIDADDEMANIZALES
FACULTADDECIENCIASCONTABLESECONÓMICASYADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIÓNDEEMPRESAS
MANIZALES
2020
II
Índicegeneral
Índicedetabla III
Índicedegráficos IV
Resumen V
INTRODUCCIÓN 1
Revisióndeliteratura 3
Revistasconsultadasparaelanálisis 5
AspectosMetodológicos 10
PlanMuestral 11
Población 12
AnálisisyPresentacióndelosResultados 12
Conclusiones 20
Referencias 21
III
Índicedetabla3
Tabla1Establecimientonoespecializado 2
Tabla2Revistascientíficas 5
Tabla3Preguntasparainvestigación. 9
Tabla4Microempresariosdelacomunaciudadeladelnorte 12
IV
Índicedegráficos
Grafica1.Cuántosañosllevaenfuncionamientosumicroempresa 13
Grafica2.Conocelosdiferentesmediosdefinanciaciónquehay. 14
Grafica3.Solicitocréditosalmomentodeconstituirsuempresa 15
Grafica4Paralaconstitucióndesuempresacuálesfueronlosrecursosqueutilizó 16
Grafica5.Presentoalgunadificultadalmomentodelasolicituddelcrédito. 17
Grafica6.Consideraquelacreacióndeunnuevoproductooserviciopuedaaportarlemás
utilidadesasuestablecimiento. 18
Grafica7.Cuántoscréditoshasolicitadoenmenosde5años. 19
V
Resumen
Serealizóunanálisissobrelosmediosdefinanciaciónmásutilizadosporlas
microempresasenlacomunaciudadeladelnorte,sevalidóqueeraunadelas
comunasconmásestablecimientosdeserviciosnoespecializados,para
identificarlasdificultadesalmomentodesolicitarcréditosbancariosyquemedios
utilizabanalmomentodeiniciarlasmicroempresas,serealizaunainvestigación
cuantitativa,detipodescriptivoseobtuvodeunapoblaciónde46microempresas
delsector,queseencuentranregistradaslegalmenteylosresultadosnosindica
queestosestablecimientosensumayoríasefinancianporrecursospropiosy
apoyofamiliar,tambiénseapoyandeloscréditosatravésdecooperativasode
proveedores.
Página6de6
ElfinanciamientodelasMicroempresaenelSectordeconsumomasivoalpormenor:un
análisisparaelbarriosanSebastiándelaciudaddeManizales
INTRODUCCIÓN
Eldepartamento de Caldas ha presentado un crecimiento importante en la
creacióndemicroempresaDuranteelaño2018,endonderegistró7.123nuevas
matrículasdeempresasyestablecimientosdecomercio,mostrando una ligera
variacióndel-0,8%frentea2017.(Barrera&Castellanos,2019)
Para esta investigación fue importante conocer cuáles son los medios de
financiaciónmásutilizadosporlasmicroempresasdeconsumomasivoalpormenor
noespecializadodelacomunaciudadeladelnortedelbarriosanSebastiándelaciudad
deManizales,paraestologramosidentificarcuálessonlasempresasdeconsumo
masivonoespecializadoyasuvez,conocercuálessonlosmediosdefinanciaciónmás
utilizados.Determinando asílasdificultadesque se presentan con losdiferentes
mediosdefinanciación.
Enestedocumentoseabordaeltemadefinanciacióndelasmicroempresasdel
barrioSanSebastiánespecialmenteenelsectordeconsumomasivoalpormenorno
especializado,lacualesdefinidacomo“Actividadeseconómicasdeterminadassegún
lasecciónGdelCIIU4Rev.4A.C.DelDANE,únicamentelasdivisiones4711y4719,
Página7de7
referidasalcomercioalpormenorenestablecimientosnoespecializadosconsurtido
compuesto principalmente por alimentos,bebidas o tabaco.”.(Escobar A.B.,
2016)Tambiénsetieneencuentaelsurtidocompuestoprincipalmenteporproductos
diferentesdealimentos.
Losbarriosdemayorconcentracióndeestablecimientoscomercialesespecialmentede
tiponoespecializados“sonensuordenSolferino,Villahermosa,ElCaribe,Bosquesdel
Norte,SanSebastiányLaCarola,queagrupanel72,5%deltotaldeestablecimientos”
(CamaradecomerciodeManizalesporCaldas,2019)
Tabla1Establecimientonoespecializado
Comuna
Establecimientono
especializado
CiudadeladelNorte 436
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
Cabe resaltarque las organizaciones actualmente tienen que enfrentarse a
diferentescambios,tantoeconómicoscomosocialesportalrazónestetrabajoestá
dirigidoalmicroempresariodelaciudadygruposdeemprendimientodelauniversidad
deManizalesyaprendicesSENA.
EncontrandoasíqueenColombiaLosmediosdefinanciaciónmásutilizados en
la actualidad porlas microempresa,son:   financiación bancaria, financiación
particular(oelprestamosde familiareso amigos)oderecursospropios,existen
Página8de8
herramientasmásespecializadas como esángelesinversionistas,ycapitalsemilla
(Matíz&Naranjo,2010),ycuálesdeestassobrepasanlatasadeusuralacualse
encuentra29,06%efectivoanual(LaRepublica,2019).
Como lo expresan los siguientes autores “Elsectorbancario manizaleño no
consideracomonichoatractivodemercadoalasMIPYME,puestoqueprefierecolocar
susrecursosconaltogradodeseguridadybajoriesgofinancieroenlasmedianasy
grandesempresas(Arias&Álvarez,2016)”.
Paralasmicroempresasesunpocodifícilaccederaestetipodefinanciaciones
dadoaqueapenasestánabriéndosealmercadoyelriesgodeincertidumbreesmuy
alto.
Revisióndeliteratura
En laactualidad paralafinanciación delasnuevasempresasen Colombiase
determinamediante“fuentesinternas/utilidadesretenidas,contribucióndelosdueños
o emisión de nuevas acciones,a través de bancos,instituciones financieras no
bancarias,créditosdeproveedoroavancesdeclientes(Zuluaga,Godoy,&Cifuentes,
2018,pág.13).”
Porotraparte,amedidaquelasempresasvanganandoedadytamañoenel
mercadoesmásfácilaccederalosdiferentesmediosdefinanciacióncomoloindica
Página9de9
(Zuluaga,Godoy,& Cifuentes,2018)“Deacuerdo consuedad,lasempresasson
clasificadaseninfantes(0a2años),adolescentes(3a4años),demedianaedad(5a
24años)ymayores(con25omásaños)”.
EnunanálisiscomparativoentreColombiaychileseevidenciaquelasempresasya
establecidas están utilizando Diferentes medios de financiación “en Chile,la
financiación mediante fuentes internas fue más importante que en Colombia;en
contraste,esteúltimopaísutilizómásintensivamenteelcréditodeproveedoreso
anticiposdeclientes(Baraona&Rivera,2013).”Estoquieredecirlosquelosdospaíses
estánutilizandotantopréstamosbancarioscomocapitalprestadodeinstitucionesno
bancarias.
Las microempresas presentan dificultades al momento de solicitar algún
apalancamientofinancieroporestemotivocomonosindicanlossiguientesautores,el
mayorobstáculoquepresentanson“licenciasypermisosdenegocios;inestabilidad
política;corrupciónyfuncionamientodelascortes(Baraona&Rivera,2013).
Otrodelosfactoresqueinfluyenenlasolicituddecréditoson“laaplicaciónde
diferencialesenlastasasdeinterésdelospréstamossegúneltamañodelaempresa,
laescasaparticipacióndelaspymesenelcréditoalsectorprivadoyalaamplia
utilización de proveedores y autofinanciación para obtenercapital(Vera-Colina,
Melgarejo-Molina,&Mora-Riapira,2014)”.
Cabeaclararquenuestromodelodeestudioestábasadoenlasmicroempresas,
Página10de10
teniendoladefinicióndemipymecomounpuntodepartida;dadoaqueabarcalas
pequeñasymedianasempresas.
Paraelestudiodenuestrainvestigaciónhemostenidoencuentalasinvestigaciones
yvariablesrealizadasporlossiguientesautoresvermatricesadjuntas.
Revistasconsultadasparaelanálisis
Tabla2Revistascientíficas
Numero Titulo Autores
Mes
/Año Larevista
1 La financiación
inicialyfinalenel
circuitomonetarioy
la teoría de la
demandaefectiva
Sergio
Cesaratto
Junio
2016
Revista-de
Economía
Institucional
2
la financiación
de la economía
mundial:haciauna
caracterización
Medialdea
García, Bibiana,
Sanabria Martín
Antonio
Noviem
bre de
2012
Revista de
Economía
Mundial
3
Diferencias de
género en la
Alicia Gómez
Martínez, María
Junio
2016
Contaduríay
Administración
Página11de11
aprobación de
créditos
comerciales a la
pymemexicana
Rosa López
Mejía
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
La financiacióndenuevasempresasenColombia dondetodaorganizacióndebe
teneruninicio,paradeterminarconquecapital(dinero)secuenta,sinimportarlos
mediosqueseutiliceparaeliniciodelaempresaporestoesimportante loquenos
indicalatabla1 ennúmero1(Cesaratto,2015)“cuandolafinanciacióninicialsea
insuficienteparagenerarfinanciamientosuficiente parasostenerlospagosefectivos
dedemandaautónomafinal,habrácreaciónadicionaldecrédito/dineroendógenoparacompletarlafinanciaciónfinal”.
Deformadiferente,alrealizareliniciodelaempresacondineropropiosiemprese
tendráeldinerosuficienteparaelpagodenóminayproveedores,adiferenciacuando
serealizaconfinanciación,apartedeloscostosygastosquetienelaempresasedebe
agregar elpagoadicionalporfinanciación,alfinalsedebedecompletar conlas
gananciasqueseobtuvieronynocumpliráconelobjetivopropuestodelaempresa,por
ende nosepodrácompletarelpagodeladeudapendienteysedeberá realizarun
financiamientoadicional,yseráuncostomayorparalaempresa.
Lafinanciacióndemicroempresas enColombia estimulasusactividades pero
determinaunmayorriesgo,porestosetendríaenlaorganización laincertidumbrede
Página12de12
cómo realizarlasoperacionesfinancierasdeunaformaadecuada,quehacerparaque
no setenga dificultadesalmomento de generarunapalancamiento,muchas
empresasevenobligadasatomarotrasdecisionesnomuyacertadasdeutilizarotros
mediosdefinanciación,quepuedansuplirlasnecesidadesy que puedaaccedercon
mayorfacilidad comoloindicaelautorenlatabla1número 2(GarcíaBibiana,2012)
“Elcasoextremodeasunciónderiesgoselevadoslorepresentanlosdenominados
“fondos de cobertura”(hedge funds),que se especializan en colocaciones muy
arriesgadasyportanto,muyrentables” Paraestosfondosesrentable yaquela
mayoríadecréditosserealizanaunasaltastasasdeinterésparalasmicroempresas
estasmalasdecisioneslasllevaríaaundéficitdelaorganización.
Igualmente de rentable es la financiación para las empresas que realizan
apalancamientoporpartedelasentidadesfinancieras yaquesedanaconocer
financieramente,seidentifica quetantopuedetenerdeendeudamientoyserámás
fácilparaaccederacréditosfuturoselcualpodrárenovarencualquiermomento,las
líneasdecréditoparalasmicroempresas sonimportantestantoparalaempresa
comoparalasentidadesbancarias,cuandolafinanciaciónes completadalaempresa
esevaluadaparainversiónatravésdelahorroyseevalúasucapacidad,loscambiosy
mejorasrealizadasenlaorganización,comolodice(Cesaratto,2015)“elahorroesel
queseajustaalainversión,enelcortoplazoatravésdelavariabilidaddelgradode
utilizacióndelacapacidadproductivayenellargoplazoatravésdeloscambiosenla
capacidaddeproducción”.
Para esto las entidades bancarias también tienen algunas variables que son
importantesalmomentodefacilitarcréditosenlasmicroempresas,apartedeevaluar
Página13de13
laorganizaciónelgerentetambiénesevaluado dependiendodesuperfil comolo
indicaelautordelatabla1número3 (AliciaGómez,2016)“perfildelempresario,
señalalahonestidadeintegridadenprimerlugar,seguidodelconocimientodelsector
enquesedesarrolla”concluye queenlasorganizaciónesimportantetenervaloresy
tenerbuenconocimientoenelsectorenelqueestáinvolucradalaempresa.
Otradelasvariables es(AliciaGómez,2016)“tipodeempresas,comotamaño,
edadyopacidaddelainformaciónfinanciera,soncatalogadascomoclientesconun
nivelelevadoderiesgoparalarecuperacióndeuncrédito,loqueafectasuaccesoala
financiación”,se debe teneren cuenta estas variables para solicitud de crédito
financiero.
TambiénotradelasvariablesquepuedenserrelevanteenColombiaparalasolicitud
decréditoses elgénero,enuna investigaciónrealizadaenMéxico seevalúaesta
variablecomoloindicaelautorenlatabla1número3(AliciaGómez,2016)“Encuanto
algénerodelosejecutivosdecrédito,lasmujereseranmásadversasalriesgoymenos
segurasdesímismasquelosejecutivos,porloquerestringíanlaaprobacióndenuevos
préstamosencomparaciónconloshombres” enestainvestigaciónseevalúaquees
másfácilloscréditosparaloshombresqueparalasmujeresporestoqueremos
resaltarestainformaciónennuestrainvestigación.
Con esta tabla se determina las preguntas que nos lleva a investigarmás a
profundidad,centrandolainvestigaciónenlacomuna5específicamenteenelbarrio
sanSebastián,ManizalesCaldas.
Página14de14
Tabla3Preguntasparainvestigación.
Bernardo
Barona
Zuluaga,Jorge
Alberto Rivera
Godoy,Carlos Iván
AguileraCifuentes
Diferentes
medios de
financiación
¿Conoceustedlosdiferentesmedios
de financiación que existen para las
microempresas?
Bernardo
BaronaZuluaga
Jorge Alberto
RiveraGodoy
Dificultades en
financiación
¿Presento alguna dificultad al
momentodelasolicituddelcrédito?
Bernardo
Barona
Zuluaga,Jorge
Alberto Rivera
Godoy,Carlos Iván
AguileraCifuentes
Financiación de
nuevasempresas
¿Solicitoalgúncréditoalmomento
deconstituirsuempresa?
Página15de15
Medialdea
García,
Bibiana,Sanabria
Martín,Antonio
Financiación de
microempresasen
Colombia
¿Paralaconstitucióndesuempresa
cualesfueronlosrecursosqueutilizo?
SergioCesaratto
Falta de
recursos dificulta
elcrecimiento
¿Consideraquelehacefaltaalgún
productooservicioquepuedaaportar
másutilidadesasunegocio?
Alicia Gómez
Martínez, María
RosaLópezMejía
Variables que
impide el
financiamiento
¿Cuántos años lleva en
funcionamientosumicroempresa?
¿Cuántoscréditoshasolicitado en
menosde5años?
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
AspectosMetodológicos
Enestainvestigacióndebidoalasrevistascientíficasconsultadasseelegiráel
métodoparaestainvestigación dondeseanalizaelniveldeprofundidaddeloquese
quiereconsultarserealizófueunainvestigacióncuantitativa,detipodescriptivo(Vera-
Colina,Melgarejo-Molina,& Mora-Riapira,2014)citadode(HernándezFernández&
Bapista,2010),sedesarrollódeformabásicaparaidentificaralgunasdelascausasala
problemáticaqueenfrentanlasmipymesparaaccederalossistemasdefinanciacióny
Página16de16
cuáleselmásutilizado.
Esteordeninvolucraprocesosexploratorios,descriptivosconlafinalidaddeofrecer
unamayorcomprensióndelfenómenoestudiadomedianteentrevistasdeinvestigación
estructurada.Conocimientossobrelosmediosdefinanciacióndelasmicroempresasy
paradescribirelentornodelsectordeconsumomasivoalpormenornoespecializado.
Pormediodeesta,sepodrátenerunpanoramaquepermiteperfilarcuálessonlos
mediosmásutilizadosdelasmicroempresasenlacomunaciudadeladelnorte.
PlanMuestral
Paradeterminareltamañodelamuestrasetuvoencuentaelboletíndeproyección
delasmicroempresasporcomunasdelaciudaddeManizalesparaelaño2016,en
dondeseleccionamoselbarriosanSebastiándelacomunaciudadeladelnorteen
dondeseconcentranmicroempresadelsectordeconsumonoespecializado.
Esporestarazónqueescogimosestesectoryaquecuentaconunaaltatasade
comercionoespecializadoycomocomofuesuinicioalmomentodelaconstitución.
Página17de17
Porlotanto,seaplicaráunniveldeconfianzadel90%ymargendeerrordel10%
n= n= n= =46,7entrevistas
4pqN
+4pqe2(N-1)
4 87(0.5)(0.5)
( +4(0.5)(0.5)0.10)2(87-1)
87
1,86
Tabla4Microempresariosdelacomunaciudadeladelnorte
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
Población
Lapoblaciónobjetivoestádirigidaalacomunacinco,alas microempresasdel
sectordeconsumomasivoalpormenornoespecializado,elestudiofuebasadoenel
BarriosanSebastián lacomunaciudadeladelnortedelaciudaddeManizales,en
dondetomamosunamuestraaleatoriasimplede46microempresarioshombresy
Microempresa 87
Elemento Microempresarios Comuna ciudadela
delnorte
Niveldeconfianza 90%
E(Margendeerror) 10%
N (Total de la muestra por
microempresarios)
46
Página18de18
mujeresentreedadesde25a 54años,endondeseaplicaráunaseriedepreguntas
relacionadasconelusodemediosdefinanciaciónalahoradeiniciarsunegocio
(EscobarA.B.,2016).
AnálisisyPresentacióndelosResultados
Paradarrespuestaanuestrasvariablesyalcumplimiento delosobjetivosse
entrevistaron46microempresasdeconsumomasivoalpormenorylosañosde
funcionamientodelasmismas,adicionalseestablecióelpromediodeedaddelos
microempresariosentrevistadoselcualfuede42añosaproximadamente.
Página19de19
Grafica1.Cuántosañosllevaenfuncionamientosumicroempresa
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
Enlaentrevistaseevaluólosañosdefuncionamientodelasempresasparasabersi
erannuevasositeníantrayectoriaenelmercado,perocomoseobservaenlagráficala
mayoríadeestasempresassonrelativamentenuevas,algunosempresariosindicaban
que para lograrposicionarse en elmercado tenían que teneruna capacidad de
endeudamientoycontarconbuenosproveedores,delocontarioesmuyprobablequeel
negocionoseposicione.
Página20de20
Grafica2.ConocelosdiferentesmediosdefinanciaciónquehayenColombia.
Fuente:ElaboraciónpropiadelosautoresApesardequelamayoríadelosmicroempresariosindicanconocerlosmediosde
financiaciónquehaynocuentanconunainformaciónconfiableniasesoríaparadicha
solicitud,esporestarazónqueindicanquelosinteresessonmuyaltosysequedarían
todalavidaconesadeuda.Elcualsevalidaqueelmásutilizandoenelsectoresel
crédito a proveedores,ya que en lasmicro empresasse lesfacilita pagara su
proveedorcuandoyasevendaelproducto.Esporestarazónquelocréditospor
entidadesfinancieraspierdenvalidezesestesectoryadadoaqueleexigencuotasaun
tiempodefinidoyelincumplimientodeestegenerainteresesloquenopasaconlos
créditosdelosproveedores.
Página21de21
Grafica3.Solicitocréditosalmomentodeconstituirsuempresa
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
En la entrevista realizada a los microempresarios respondieron que,para la
constitucióndesuempresa27deelloslorealizaronatravésdeahorrosprogramadosy
18personasmásindicaronquesiutilizaronalgunasfuentesdefinanciación,unode
ellosnoopinosobreeltema.Esevidentequeapesardequehallandiferentesmedios
definanciaciónnosontanllamativosloscréditosfinancierosparalosempresarios
debidoalosrequisitoseinteresesqueselegenera,esporestarazónqueacudena
otrasfuentesdeahorrosparainiciarsusnegocios.
Página22de22
Grafica4Paralaconstitucióndesuempresacuálesfueronlosrecursosqueutilizó
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
Losmicroempresariosindicaronquelosrecursosqueutilizaronparasuempresa
fueroninversiónpropia,11deellosindicaronqueutilizaroncréditosbancariosperoque
lorealizaronalargoplazoyaunestabanpagandoestoscréditosy12deellosutilizaron
otrosmediosdefinanciación como;elbanco delamujer,cooperativas,actuary
créditosnoconfiablesyaqueeranmásfácilesdeadquirirlo,3deellosnoopinaron
sobreeltema.
Esparadójico que,alhabertantasmicroempresasen estesector,loscréditos
bancariosnosontanllamativosparalosloquehacequelosempresariosadopten
otrostiposdemedidascomoahorrosprogramadosprestamosdeamigosofamiliares.
Página23de23
Grafica5.Presentoalgunadificultadalmomentodelasolicituddelcrédito.
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
Larespuestaqueobtuvimosaesteítem fuemuyfraccionadayaque21delos
microempresarioshanpresentadoinconvenientesalmomentodelasolicitudy21de
ellosno,endonde4deellosindicaronalgunasdelascausascomo,eltiempode
funcionamiento delasmicroempresas,laedaddelpropietario dado quesitienen
edadesmuyaltasdebenconseguiruncodeudorquesehagaresponsabledeladeuda;
estetipodetrabashacequelosmicroempresariosdesistandelcréditosybusquen
otrasalternativas.
Página24de24
Grafica6.Consideraquelacreacióndeunnuevoproductooserviciopuedaaportarle
másutilidadesasuestablecimiento.
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
40MicroempresariosdelbarrioSanSebastiándelaciudaddeManizalesconsidera
quelaimplementacióndeunnuevoproductooserviciopodríadarlemásutilidadesya
quedíaadíalosnuevosproductosvanreemplazandolosexistentes,6deellosindican
quenoesnecesarioyaqueconlosproductosyserviciosconlosquecuentanlesha
permitidomantenerseenelmercado.Esmuyimportantequelosempresarioscuenten
conmásapoyoporpartedeprogramasquelespermitacrecersusnegociosyaque
muchosdeellostienenideas,peronosonejecutadas,yporserunbarriodebajos
recursosnosedancuentadelosprogramascomoelfondoemprenderendonde
puedendaraconocersusemprendimientos.
Grafica7.Cuántoscréditoshasolicitadoenmenosde5años.
Página25de25
Fuente:Elaboraciónpropiadelosautores
31delosmicroempresarioshanrealizadoscréditos,peroindicanquesolounavez
13 deellosrealizaron porsegundavez,pero con entidadesno financierascomo
créditosaproveedores,oenotrasentidadescomo(cooperativas,fondosdeinversión
socialygotagota).Esevidentequelosempresariosdeestesectornovenatractivoel
crédito atravésdebancosyven muchosrequisitosalmomento delasolicitud,
perdiendoasifuturosclientes.
Página26de26
Conclusiones
Elobjetivofundamentaldeesteproyectoeraconocerlosdiferentesmediosde
financiaciónutilizadosporlosmicroempresariosdelsectordelconsumomasivoalpor
menornoespecializadodelacomunaciudadeladelnortedelaciudaddeManizales,
enfocándonosenelbarriosansebastiandadoaquecuentacon436microempresas.
lasentrevistas realizadas indicaronquelosmediosdefinanciación quemás
utilizaronson:cooperativas,gotagota,fondosdeinversión social,porlafacilidady
agilidad en los trámites requeridos porestas entidades,adicionala esto los
empresariosindican noutilizarloscréditosbancariosyaqueestostieneunatasa de
interésmuy alta,endondepodemosconcluimosquesegúnellosquedaríanpagando
estadeudadeporvidaporlotantooptanporsolicitarcréditosasusproveedoresya
queestoslesbrindanunamayorfacilidadalmomentodepagar.
Pudimos detectar que los microempresarios presentaron inconvenientes al
momentodesolicitaruncréditofinanciero,yaquesonmuynuevosenelmercadoy
representanmásriesgos,selesexigencumplirconunaedadadecuadayserealiza
dependiendodeltamañodelaempresa.Esporestarazón,quelamayoríadelos
microempresariosutilizanotrosmediosnobancarios.
Consideramosquelosmicroempresariosdeestesectornoestánbienasesoradosni
cuentanconinformaciónconfiableyaqueloobservadoenlasentrevistassedejan
influenciarporlacomunidad.
Esporestarazónquemuchasempresassevenobligadasatomardecisionesno
muy acertadas y utilizan medios de financiación no confiables para suplirlas
Página27de27
necesidades.
Otropuntoqueconsideramosclaveparallevaracaboesteproyectofuequelas
empresasdelcomercionoespecializadotiendenatenercaracterísticasdenegocios
familiaresenmayormagnitud,sonunipersonalesynocuentanconsocios.
Lograndoasíunamayorcomunicacióneinterpretacióndelosresultados,graciasa
ladisposiciónyconfianzaqueestablecióenlasentrevistasrealizadas.
Conformefuimosrealizandoesteproyectonosfuimospercatandodemuchascosas
que
antesnohabíamosconsiderado,queignorábamos.Pudimospercatarnosdequelos
microempresariosdesconocenelsistemafinancierodeColombiaylosprogramasde
financiaciónqueelgobiernotieneparalosnuevosemprendedores.
Fuesatisfactoriopoderlograrelobjetivopropuestoyconocerafondocomolos
microempresariosdeestesectoriniciaronsusnegocios.
Seencontraronalgunaslimitacionesalmomentodeaccederalsector,yaquea
veces se presentaban disturbios entre pandillas, otra dificulta fue que los
microempresariosnocontabanconmuchadisponibilidaddetiempo.
Este trabajo nos aportó en lo personalun panorama diferente alque todo
emprendedor
Obtuvimos un mayorconocimiento en elárea delcomercio alpormenorno
especializadodelaciudadyconocerlaescomíamásafondodelsectorsansebastian.
Página28de28
6. ANEXOS(SoportesoEvidencias)
Encuestarealizadaatodoslosmicroempresariosdelacomunaciudadeladelnorte,
conestapoderidentificarlasvariables.
UNIVERSIDADDEMANIZALES
RECOLECCIÓNDEINFORMACIÓN
MIRCROEMPRESASDELSECTORDECONUSMOMASIVONOESPECIALIZADODEL
BARRIOSANSEBASTIAN
Género:Masculino______  Femenino________
Edad:___
1-¿Cuáleselnombreorazónsocialdesuempresa?
2-¿Cuántosañosllevaenfuncionamiento?
3-¿Conoceustedlosdiferentesmediosdefinanciaciónqueexistenparalasmicroempresas?
Si
No
3-¿Solicitoalgúncréditoalmomentodeconstituirsuempresa?
Si
No
4-¿Paralaconstitucióndesuempresacualesfueronlosrecursosqueutilizo?
Página29de29
Bancosfinancieros
Inversiónpropia
Prestamosfamiliaresoamigos
Otros
5-¿Apresentadosalgunadificultadalmomentodelasolicituddelcrédito?
Si ¿Cuál?
No
6-¿Consideraquelehacefaltaalgúnproductooservicioquepuedaaportarmás
utilidadesasunegocio?
Si ¿cuál? ¿Porqué?
No
4-¿Cuántoscréditosasolicitadoenmenosde5años?
1
2
¿Omás?
Página30de30
Referencias
AliciaGómez,M.L.(2016).Diferenciasdegéneroenlaaprobacióndecréditos.Contaduríay
Administración.
Amaya,Y.I.(29deAbrilde2019).4millonesdejóvenesestánvinculadosaemprendimientos.
Obtenidodewww.eltiempo.com:https://www.eltiempo.com/economia/4-millones-de-
jovenes-estan-vinculados-a-emprendimientos-354134
Arias,G.E.,&Álvarez,R.D.(12deAbrilde2016).LafinanciaciónderecursosenlasMIPYME
delsectorcomercialdeManizales(Colombia).Obtenidode
publicaciones.autonoma.edu.co:
https://publicaciones.autonoma.edu.co/index.php/anfora/article/download/8/6/
Baraona,B.,&Rivera,J.A.(2013).Financiacióndenuevasempresas:comparacióndelas
fuentesdefinanciación.CuadernosdeAdministración.Obtenidodewww.redalyc.org:https://www.redalyc.org/pdf/205/20527100001.pdf
Barrera,A.,&Castellanos,J.F.(31deEnerode2019).InformeEconómicoAnualManizalesy
Caldas.Obtenidodeestudios.ccmpc.org.co:http://estudios.ccmpc.org.co/wp-
content/uploads/2019/01/Informe-Econ%C3%B3mico-Anual-de-Manizales-y-Caldas-
2018.pdf
Bejarano,J.M.(27deAbrilde2017).Asífuncionanloscréditosqueustedpuedesolicitaren
páginasdeinternet.Obtenidodewww.larepublica.co:
https://www.larepublica.co/finanzas/asi-funcionan-los-creditos-que-usted-puede-
solicitar-en-paginas-de-internet-2501801
CamaradeComerciodemanizales.(20deFebrerode2018).MANIZALESREGISTRÓUN
CRECIMIENTODEL11,8PORCIENTOENLOSNUEVOSREGISTROSDEEMPRESARIOS
EN2017.Obtenidodewww.ccmpc.org.co:
http://www.ccmpc.org.co/noticias/760/Manizales-registro-un-crecimiento-del-118-por-
ciento-en-los-nuevos-registros-de-empresarios-en-2017
CamaradecomerciodeManizalesporCaldas.(31deEnerode2019).Informeeconomico
anualdeManizalesyCaldas.Obtenidodeestudios.ccmpc.org.co:
http://estudios.ccmpc.org.co/wp-content/uploads/2019/01/Informe-Econ%C3%B3mico-
Página31de31
Anual-de-Manizales-y-Caldas-2018.pdf
Cardona,A.O.(29de06de2018).LAREPUBLICA.Obtenidodewww.larepublica.co:
https://www.larepublica.co/especiales/eje-cafetero/cuantas-empresas-se-crearon-en-el-
eje-cafetero-2743994
Cesaratto,S.(2015).LAFINANCIACIÓNINICIALYFINALENELCIRCUITOMONETARIOYLA
TEORÍADELADEMANDAEFECTIVA.Revista-deEconomiaInstitucional,23.
Cifras&ConceptosS.A.(MARZO-JUNIOde2019).LAGRANENCUESTAPYME.Obtenidode
http://anif.co:http://anif.co/sites/default/files/publicaciones/anif-gep-nacional0819.pdf
CorteConstitucional.(1991).https://encolombia.com.Obtenidode
https://encolombia.com/medio-ambiente/normas-a/hume-decreto035797/
CorteConstitucional.(01de2017).https://encolombia.com.Obtenidode
https://encolombia.com/medio-ambiente/normas-a/pago-servicios-ambientales/2/
DINERO.(16deAgostode2009).ElbancodelospobresenColombia.Obtenidode
www.dinero.com:https://www.dinero.com/negocios/articulo/el-banco-pobres-
colombia/79039
DouglasR.Emery,J.D.(2000).Fundamentosdeadministraciónfinanciera.Obtenidode
https://books.google.com.co/books?id=isR9DyNXdDwC&printsec=frontcover&hl=es#v=
onepage&q&f=false
Escobar,A.B.(Noviembrede2016).EstructuradelsectorcomercialenManizales.Obtenidode
www.ccmpc.org.co:
http://www.ccmpc.org.co/ccm/contenidos/49/Infografia_Estructura_sector_comercial_
Manizales(nov2016).pdf
Escobar,G.E.(2012).elemprendimientoprogramasdeempleoyfondoemprender.Obtenido
derepository.eafit.edu.co:
https://repository.eafit.edu.co/bitstream/handle/10784/1396/BustamanteEscobar_Glori
aElena_2012.pdf?sequence=1&isAllowed=y
GarcíaBibiana,S.M.(2012).Lafinanciarizacióndelaeconomíamundial:haciauna
caracterización.RevistadeEconomíaMundial.
GobernaciondeCaldas.(2016,2019).sectorcompetitividadytransformacionproductiva.
Obtenidode
caldas.gov.co/media/transparencia_new/6.7%20Plan%20de%20desarrollo/PLAN%20DE
PARTAMENTAL%20DE%20DESARROLLO%202016%202019:
https://caldas.gov.co/media/transparencia_new/6.7%20Plan%20de%20desarrollo/PLAN
%20DEPARTAMENTAL%20DE%20DESARROLLO%202016%202019.pdf
Página32de32
Guercio,M.B.,Martinez,L.B.,&Vigier,H.P.(2019).Unanálisisdelasempresasticdesdeuna
perspectivafinanciera.Evidenciaparalaspymesdesoftwareyvideojuegos.Obtenidode
revistas.unal.edu.co:
https://revistas.unal.edu.co/index.php/innovar/article/view/82093/72529
INNPULSA.(ENEROde2019).QuéesiNNpulsaColombia.Obtenidodeinnpulsacolombia.com:
https://innpulsacolombia.com/es/preguntas-frecuentes
Jaramillo,L.(Diciembrede2008).Emprendimiento:Conceptobásicoencompetencias.
Obtenidodeguayacan.uninorte.edu.co:
https://guayacan.uninorte.edu.co/divisiones/iese/lumen/ediciones/7/articulos/empren
dimiento.pdf
LAPATRIA.COM.(26deDiciembrede2018).¿Cómobuscarcréditosrápidosconfiablesen
Manizales?¿Quéopcioneshay?Obtenidodewww.lapatria.com:
http://www.lapatria.com/economia/como-buscar-creditos-rapidos-confiables-en-
manizales-que-opciones-hay-429107
LaRepublica.(1deMarzode2019).FINANZAS.Obtenidodewww.larepublica.co:
https://www.larepublica.co/finanzas/bbva-y-banco-de-bogota-son-las-entidades-
bancarias-mas-cercanas-a-la-tasa-de-usura-2834119
Matíz,F.J.,&Naranjo,G.F.(10de03de2010).LAFINANCIACIÓNDENUEVASEMPRESASEN
COLOMBIA.Obtenidodewww.scielo.org.co:
http://www.scielo.org.co/pdf/ean/n70/n70a10.pdf
Rojas,J.A.(27deOctubrede2010).DIFICULTADESDELASMICROEMPRESASPARAACCEDER
ALCREDITODELSECTORFINANCIEROENCOLOMBIA.Obtenidode
repository.unilibre.edu.co:
https://repository.unilibre.edu.co/bitstream/handle/10901/10768/TRABAJO%20DE%20
TESIS.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Santana,L.(2017).DeterminantesdelasupervivenciademicroempresasenBogotá:unanálisis
conmodelosdeduración.Obtenidoderevistas.unal.edu.co:
https://revistas.unal.edu.co/index.php/innovar/article/view/62368/60465
Vera-Colina,M.A.,Melgarejo-Molina,Z.A.,&Mora-Riapira,E.H.(2014).Accesoalafinanciación
enPymescolombianas:unamiradadesdesusindicadoresfinancieros.Obtenidode
revistas.unal.edu.co:
https://revistas.unal.edu.co/index.php/innovar/article/view/43922/45176
Wong,D.,&Chirinos,M.(2018).CAPM valoranadecuadamentelosemprendimientosfamiliares.
Obtenidoderevistas.unal.edu.co:
https://revistas.unal.edu.co/index.php/innovar/article/view/57167/56565
Página33de33
Zuluaga,B.B.,Godoy,J.A.,&Cifuentes,C.I.(2018).Análisisdelarelacióndelainnovación
empresarialconlafinanciaciónenColombia.CuadernosdeAdministración,8.Obtenido
deUsers/user/Downloads/Colombia-en--Colombia2015Cuadernos-de-Administracin.pdf:
file:///C:/Users/user/Downloads/Colombia-en--Colombia2015Cuadernos-de-
Administracin.pdf