CARACTERIZACION_DE_LA_OFERTA_EXISTENTE_D

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CARACTERIZACIÓN DE LA OFERTA EXISTENTE DE PRÉSTAMOS Y 
CRÉDITOS FORMALES QUE PUEDEN SER APROVECHADOS POR LOS 
MICROEMPRESARIOS EN LA CIUDAD DE CALI 
 
 
 
 
 
BAYRON DARIO BECERRA MUÑOZ 
DIEGO FERNANDO MORENO LENIS 
LAURA MARCELA BAHOS MURILLO 
OSCAR JAVIER CARABALI LOAIZA 
 
 
 
 
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM 
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES 
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 
CALI 
2016 
 
 
CARACTERIZACIÓN DE LA OFERTA EXISTENTE DE PRÉSTAMOS Y 
CRÉDITOS FORMALES QUE PUEDEN SER APROVECHADOS POR LOS 
MICROEMPRESARIOS EN LA CIUDAD DE CALI 
 
BAYRON DARIO BECERRA MUÑOZ 
DIEGO FERNANDO MORENO LENIS 
LAURA MARCELA BAHOS MURILLO 
OSCAR JAVIER CARABALI LOAIZA 
 
Proyecto de investigación 
 
Directora 
Janeth Chunga Hernández 
Magister en Administración con énfasis en Finanzas Corporativas 
 
 
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM 
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES 
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 
CALI 
2016 
 
 
NOTA DE ACEPTACIÓN 
Aprobado por el comité de Grado en 
cumplimiento de los requisitos 
exigidos por la Fundación 
Universitaria Católica Lumen Gentium 
para optar al título de Administrador 
de Empresas. 
 
_________________ 
Firma del Director 
 
 
_________________ 
Firma del Jurado 
 
 
 
 
 
 
 
Santiago de Cali, 2 de Mayo de 2016 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
“Nunca consideres el estudio como una obligación, sino como una oportunidad 
para penetrar en el bello y maravilloso mundo del conocimiento” 
Albert Einstein 
(1879-1955) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AGRADECIMIENTOS 
Agradecemos a Dios por permitirnos estar aquí, a nuestros padres y familiares 
por el apoyo incondicional brindado durante el camino recorrido a lo largo de la 
carrera universitaria, un camino de aprendizaje y formación profesional que 
finalizamos con la satisfacción de un objetivo alcanzado. 
A la profesora y directora del proyecto, Janeth Chunga Hernández, por su tiempo, 
dedicación, consejos y sabiduría trasmitida durante el proceso de creación y 
elaboración de esta investigación. 
Y por último, agradecer a todos los compañeros y maestros que hicieron que esta 
experiencia fuera completamente amena y enriquecedora. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CONTENIDO 
Pág. 
1 TÍTULO DEL PROYECTO ........................................................................... 15 
2 RESÚMEN DEL PROYECTO ..................................................................... 16 
3 DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO .............................................................. 18 
3.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................... 18 
3.2 JUSTIFICACIÓN ......................................................................................... 19 
3.3 REFERENTE TEÓRICO ............................................................................. 21 
3.4 ESTADO DEL ARTE ................................................................................... 25 
4 OBJETIVOS ................................................................................................ 32 
4.1 GENERAL ................................................................................................... 32 
4.2 ESPECÍFICOS ............................................................................................ 32 
5 METODOLOGÍA .......................................................................................... 33 
5.1 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN .............................................................. 33 
5.2 POBLACIÓN Y MUESTRA .......................................................................... 33 
6 RESULTADOS ............................................................................................ 36 
6.1 PARTICIPACIÓN % DE LOS TIPOS DE CRÉDITOS EN BANCOS Y 
COOPERATIVAS ................................................................................................... 36 
6.2 PORCENTAJE DE ENTIDADES FINANCIERAS QUE OFRECEN CADA 
TIPO DE CRÉDITO ............................................................................................... 38 
6.3 CRÉDITO DE LIBRE DESTINO (LIBRE CONSUMO, LIBRE INVERSIÓN) 41 
6.4 CRÉDITO EMPRESARIAL O MICROCRÉDITO ......................................... 49 
6.5 CRÉDITO DE LIBRANZA ............................................................................ 57 
6.6 CRÉDITO DE VEHÍCULO ........................................................................... 63 
 
 
 
6.7 CRÉDITO ROTATIVO ................................................................................. 70 
6.8 COMPRA DE CARTERA ............................................................................. 76 
6.9 CRÉDITO EDUCATIVO .............................................................................. 83 
6.10 CRÉDITO DE VIAJE .................................................................................. 90 
6.11 CRÉDITO AGRARIO ................................................................................... 92 
6.12 CRÉDITO BANCOLDEX ............................................................................. 95 
6.13 CRÉDITO DE LIQUIDEZ Y/O RECURSOS ................................................ 96 
6.14 CRÉDITO HIPOTECARIO ......................................................................... 100 
6.15 TARJETA DE CRÉDITO ........................................................................... 103 
6.16 CRÉDITO DE PENSIÓN ........................................................................... 105 
6.17 GARANTÍAS REALES............................................................................... 107 
6.18 OTROS CRÉDITOS DE MENOR PARTICIPACIÓN ................................. 111 
7 CONCLUSIONES ...................................................................................... 115 
8 BIBLIOGRAFÍA ......................................................................................... 117 
 
 
 
 
 
LISTA DE GRÁFICAS 
Página 
Gráfica 1: Porcentaje de participación de los tipos de crédito en los bancos ___ 36 
Gráfica 2: Porcentaje de Participación de los tipos de crédito en las cooperativas37 
Gráfica 3: Porcentaje de entidades financieras que ofrecen cada tipo de crédito 39 
Gráfica 4: Porcentaje de cooperativas que Ofrecen cada Crédito ____________ 40 
Gráfica 5: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de libre inversión
 _______________________________________________________________ 41 
Gráfica 6: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de libre 
inversión _______________________________________________________ 42 
Gráfica 7: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libre inversión ___ 43 
Gráfica 8: Plazos de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
de libre inversión _________________________________________________ 44 
Gráfica 9: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libre inversión ___ 45 
Gráfica 10: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de libre inversión
 _______________________________________________________________ 46 
Gráfica 11: Tasas de interés ofrecidas por las bancos para el crédito de libre 
inversión _______________________________________________________ 47 
Gráfica 12: Tasas de interés ofrecidas por las cooperativas para el crédito de libre 
inversión _______________________________________________________ 48 
Gráfica 13: Documentos requeridos de las cooperativas para el crédito empresarial 
o microcrédito ___________________________________________________ 50 
 
 
 
Gráfica 14: Documentos requeridos de las cooperativas para el crédito empresarial 
o microcrédito ___________________________________________________ 51 
Gráfica 15: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el microcrédito 
o crédito empresarial ______________________________________________ 52 
Gráfica 16: Tiempo de pago en meses queofrecen las cooperativas para el 
microcrédito o crédito empresarial. ___________________________________ 53 
Gráfica 17: Montos ofrecidos por los bancos para microcréditos o créditos 
empresariales ___________________________________________________ 54 
Gráfica 18: Montos ofrecidos por las cooperativas para microcréditos o créditos 
empresariales ___________________________________________________ 54 
Gráfica 19: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito empresarial 55 
Gráfica 20: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito 
empresarial _____________________________________________________ 56 
Gráfica 21: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de libranza _ 57 
Gráfica 22: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de libranza
 _______________________________________________________________ 58 
Gráfica 23: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito de 
libranza ________________________________________________________ 59 
Gráfica 24: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
de libranza ______________________________________________________ 59 
Gráfica 25: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libranza _______ 60 
Gráfica 26: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de libranza __ 61 
Gráfica 27: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito de libranza _ 62 
 
 
 
Gráfica 28: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito de 
libranza ________________________________________________________ 63 
Gráfica 29: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de vehículo _ 64 
Gráfica 30: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de 
vehículo ________________________________________________________ 65 
Gráfica 31: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito de 
vehículo ________________________________________________________ 65 
Gráfica 32: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
de vehículo _____________________________________________________ 66 
Gráfica 33: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de vehículo ______ 67 
Gráfica 34: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de vehículo __ 67 
Gráfica 35: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito de vehículo _ 68 
Gráfica 36: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito de 
vehículo ________________________________________________________ 69 
Gráfica 37: Documentos requeridos por los bancos para el crédito rotativo ____ 70 
Gráfica 38: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito rotativo 71 
Gráfica 39: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito 
rotativo _________________________________________________________ 72 
Gráfica 40: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
rotativo _________________________________________________________ 72 
Grafica 41: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito rotativo __________ 73 
Gráfica 42: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito rotativo _____ 74 
 
 
 
Gráfica 43: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito rotativo ____ 74 
Gráfica 44: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito rotativo 75 
Gráfica 45: Documentos requeridos por los bancos para el crédito compra de 
cartera _________________________________________________________ 76 
Gráfica 46: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito compra de 
cartera _________________________________________________________ 77 
Gráfica 47: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito 
compra de cartera ________________________________________________ 78 
Gráfica 48: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
compra de cartera ________________________________________________ 79 
Gráfica 49: Montos en millones ofrecidos por los bancos para el crédito compra de 
cartera _________________________________________________________ 79 
Gráfica 50: Montos en millones ofrecidos por las cooperativas para el crédito 
compra de cartera ________________________________________________ 80 
Gráfica 51: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito compra de 
cartera _________________________________________________________ 81 
Gráfica 52: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito compra de 
cartera _________________________________________________________ 82 
Gráfica 53: Documentos requeridos por los bancos para el crédito educativo __ 84 
Gráfica 54: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito educativo
 _______________________________________________________________ 84 
Gráfica 55: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito 
educativo _______________________________________________________ 85 
 
 
 
Gráfica 56: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
educativo _______________________________________________________ 86 
Gráfica 57: Montos en millones ofrecidos por los bancos para el crédito educativo
 _______________________________________________________________ 87 
Gráfica 58: Montos en millones ofrecidos por las cooperativas para el crédito 
educativo _______________________________________________________ 87 
Gráfica 59: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito educativo __ 88 
Gráfica 60: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito educativo
 _______________________________________________________________ 89 
Gráfica 61: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de viaje ____ 90 
Gráfica 62: Tiempo requerido por los bancos para acceder al crédito de viaje __ 91 
Gráfica 63: Monto dado en millones que brindan los bancos para el crédito de viaje
 _______________________________________________________________ 91 
Gráfica 64: Tasas de interés ofrecidas por los bancos para el crédito de viaje __ 92 
Gráfica 65: Documentos requeridos por los bancos para el crédito agrario ____ 93 
Gráfica 66: Tiempo dado en meses que ofrecen los bancos para acceder a un 
crédito agrario ___________________________________________________ 93 
Gráfica 67: Montos ofrecidos en millones por los bancos para el crédito agrario 94 
Gráfica 68: Tasas de Interés ofrecida por los bancos para el crédito agrario ___ 95 
Gráfica 69: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de Bancoldex 96 
Gráfica 70: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de Liquidez _ 97 
 
 
 
Gráfica 71: Tiempo dado en meses que brindan los bancos para acceder al crédito 
de Liquidez _____________________________________________________ 98 
Gráfica 72: Montos brindados por los bancos para el crédito de liquidez ______ 99 
Gráfica 73: Tasas de Interés brindada por los bancos para el crédito de Liquidez
 ______________________________________________________________ 100 
Gráfica 74: Documentos requeridos por los bancos para el crédito Hipotecario 101 
Gráfica 75: Tiempo dado por los bancos para el crédito Hipotecario _________ 101 
Gráfica 76: Montos dados en millones que ofrecen los bancos para el crédito 
Hipotecario _____________________________________________________ 102 
Gráfica 77: Tasa de interés brindada por los bancos para el crédito Hipotecario 102 
Gráfica 78: Documentos requeridos por los bancos para la tarjeta de crédito __ 103 
Gráfica 79: Tiempo dado en meses que ofrecen los bancos para la Tarjea de 
crédito ________________________________________________________ 104 
Gráfica 80: Monto en millones brindada por los bancos para la tarjeta de crédito
 ______________________________________________________________ 104 
Gráfica 81: Tasa de Interés ofrecida por los bancos para la tarjeta de crédito _ 105 
Gráfica 82: Tiempo dado en meses que otorgan los bancos para crédito de 
Pensión _______________________________________________________106 
Gráfica 83: Monto ofrecido por los bancos para el crédito de Pensión _______ 106 
Gráfica 84: Tasas de interés ofrecida por los bancos para el crédito de Pensión 107 
Gráfica 85: Documentos Requeridos por las Cooperativas para los créditos de 
Garantías ______________________________________________________ 108 
 
 
 
Gráfica 86: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito 
de Garantías ___________________________________________________ 109 
Gráfica 87: Montos ofrecidos por las cooperativas para los créditos de Garantías
 ______________________________________________________________ 109 
Gráfica 88: Tasa de Interés ofrecidos por las cooperativas para los créditos de 
Garantías ______________________________________________________ 110 
Gráfica 89: Documentos Requeridos por las Cooperativas para los créditos de 
Menor Participación ______________________________________________ 111 
Gráfica 90: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para los 
créditos de Menor Participación _____________________________________ 112 
Gráfica 91: Montos ofrecidos por las cooperativas para los créditos de Menor 
Participación ___________________________________________________ 113 
Gráfica 92: Tasas de interés ofrecidos por las cooperativas para los créditos de 
Menor Participación ______________________________________________ 114 
 
 
15 
 
1 TÍTULO DEL PROYECTO 
“CARACTERIZACIÓN DE LA OFERTA EXISTENTE DE PRÉSTAMOS Y 
CRÉDITOS FORMALES QUE PUEDEN SER APROVECHADOS POR LOS 
MICROEMPRESARIOS EN LA CIUDAD DE CALI”. 
 
16 
 
2 RESÚMEN DEL PROYECTO 
Los préstamos y créditos bancarios constituyen una fuente de financiamiento 
importante para las organizaciones, debido a que generan posibilidades de 
desarrollo sostenible en la medida que se den en condiciones adecuadas en 
términos de plazos y costos, y se realiza con miras a la generación de valor al 
interior de éstas. 
Para el caso de los microempresarios, el acceso a los préstamos y créditos en las 
entidades analizadas está acorde al cumplimiento de los requisitos establecidos 
por éstas. Lo anterior, sumado al desconocimiento que se tiene de las 
posibilidades que ofrece el mercado (asimetría de la información financiera), esto 
genera que las decisiones tomadas para la consecución de recursos no sean 
sobre una base informada y por ende el riesgo de equivocación es alto. 
Estos empresarios tienen grandes retos como lo son la competitividad, 
diversificación y la innovación, tanto para los mercados locales como los 
internacionales, algo que sin lugar a duda necesita de inversión a mediano y largo 
plazo (Dinero, 2016), debido a que el crédito a mediano y largo plazo favorece el 
fortalecimiento empresarial, sin embargo depende de los microempresarios la 
correcta utilización de los recursos de una manera planeada para generar valor en 
sus unidades productivas. Por otro lado, se observa que este fenómeno no solo 
sucede con las microempresas si no también con las pyme en Colombia. “Según 
la CEPAL (Comisión Económica para América Latina y el Caribe), en la región 
latinoamericana las pymes enfrentan obstáculos importantes en cuanto a 
infraestructura, transporte, asimetría de información, cumplimiento de requisitos y 
acceso a financiamiento” (Dinero, 2016) ,situación que se asimila a las dificultades 
que enfrentan los microempresarios colombianos de la ciudad de Cali. 
 
17 
 
Por lo anterior, el proyecto busca identificar la oferta de créditos formales existente 
susceptibles de ser aprovechados por los microempresarios de la ciudad de Cali, 
caracterizando las distintas opciones que estos tienen en el mercado crediticio, 
para que puedan tomar decisiones sobre una base informada y por ende con 
mayores posibilidades de generar valor en sus negocios. 
 
18 
 
3 DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO 
3.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 
En el desarrollo de la actividad empresarial, la consecución de fondos es de 
especial importancia, porque consiste en mantener el negocio abastecido de 
recursos para lograr sus metas. Es el esfuerzo que se debe hacer para 
proporcionar los fondos que necesita la empresa, en las más favorables 
condiciones, a la luz de los objetivos del negocio (Carrillo de Rojas, 2006, págs. 4, 
5). 
Las entidades financieras constituyen una fuente de recursos relevante para los 
empresarios, a través de ellas pueden generar posibilidades de crecimiento y 
desarrollo para sus unidades productivas. 
Los microempresarios no tienen facilidad de acceso a los créditos del sistema 
financiero. Debido a las condiciones de informalidad que manejan al interior de 
sus negocios, se les dificulta cumplir con los requisitos solicitados por los 
establecimientos de crédito, como evidenciar la capacidad de pago, garantías, 
historia crediticia, entre otros. El exceso de requisitos es una de las principales 
razones que impiden que las microempresas soliciten créditos (ANIF, 2015 I). Lo 
anterior, aunado al desconocimiento de la oferta del mercado, los deja en riesgo 
de tomar decisiones de financiación en las cuáles asuman altos costos como es el 
caso de los préstamos informales y el microcrédito. Estos altos costos impactan 
de manera negativa el flujo de caja de estas unidades productivas, limitándoles las 
posibilidades de crecimiento y desarrollo. 
 
19 
 
Durante el primer semestre de 2015 se registró un crecimiento del acceso al 
financiamiento, “La Gran Encuesta Pyme que hace Anif sostiene que el 40% de 
estas empresas piden créditos al sistema financiero formal y que este indicador ha 
venido creciendo gracias, entre otras cosas, a que han aumentado las tasas de 
aprobación por parte de los bancos, llegando al cierre del año 2014 a 98% para 
las empresas de industria y comercio y a 96% para las de servicios” (Dinero, 
2015), sin embargo en el informe de la Gran Encuesta Pyme sobre primer 
semestre de 2015, el grado de satisfacción por las tasas de interés que tienen los 
microempresarios ha venido disminuyendo, debido a que en este punto no han 
mejorado las condiciones para los mismos (ANIF, 2015 I). 
Partiendo de la situación descrita anteriormente, los investigadores se plantean la 
siguiente pregunta: 
¿Cuáles son las características de la oferta existente de préstamos y créditos 
formales susceptibles de ser aprovechados por los microempresarios de la ciudad 
de Cali? 
3.2 JUSTIFICACIÓN 
La globalización ha implicado nuevos retos para las empresas en todo el mundo. 
En Colombia los tratados de libre comercio han ocasionado que las empresas 
nacionales tengan que competir a nivel local y adicionalmente con los productos 
de empresas extranjeras que ingresan al país. 
 
20 
 
En los último 2 años, se ha vivido un mínimo crecimiento en el país, una 
devaluación de la moneda por la subida del dólar (EL TIEMPO, 2016) y la caída 
del precio del petróleo (REUTERS AMERICA LATINA, 2016). Teniendo en cuenta 
que esta economía se basa en las importaciones más que las exportaciones 
(Reina, 2010), en que es una economía de servicios y comercio más que industrial 
(Cala Hederich, 2005), genera un bajón en la calidad de vida de las personas, 
encareciendo los precios de la canasta familiar y aumentando el desempleo. 
Según datos de Alvaro Cala Hederich, las Mipymes aportan más del 70% del 
empleo en Colombia en los sectores industrial, comercial y servicios y representan 
más del 90% del total de las empresas (Cala Hederich, 2005). Datos más 
recientes indican que “las pymes en Colombia aportan cerca del 38% del PIB total, 
una cifra considerablemente baja teniendo en cuenta que en algunas economías 
desarrolladas estas pueden participar hasta en el 50% o 60% de la producción 
nacional. En cuanto a los resultados de las empresas evaluadas (microempresas), 
la tendencia es similar para todo el territorio nacional, es decir, no hay diferencias 
regionales que condicionen las conclusiones”(Pérez-Uribe & Ramirez, 2015). Lo 
anterior implica que estas empresas aunque no representan el grado de 
participación al PIB (38%) como en países de economías desarrolladas (50% o 
60%), aportan gran dinamismo a la economía nacional y su fortalecimiento 
apoyaría la estabilidad de indicadores como el empleo y productividad. 
 
21 
 
Por lo mencionado, se exige que el empresariado Colombiano se informe sobre 
mecanismos de financiamiento que permitan el crecimiento de su organización 
para lograr un mayor impacto en la economía del país, especialmente al 
microempresario. Según una investigación de la universidad Externado de 
Colombia en 2007 “El 38% de los microempresarios adquirió sus conocimientos 
de su empresa de manera práctica” (MICROEMPRESAS, 2007), por lo anterior, 
éstos se ven en la necesidad de fortalecerse en diversos temas pertinentes al 
objeto de esta investigación como son: el acceso al financiamiento, conocimiento 
de la oferta crediticia, criterios de evaluación de fuentes de financiación y 
conocimiento de fuentes de información (páginas de entidades financieras). 
3.3 REFERENTE TEÓRICO 
Los créditos y los préstamos ofertados por las entidades financieras, son 
productos dirigidos a personas naturales o jurídicas que buscan financiación, sin 
embargo, ambos presentan condiciones diferentes que los usuarios no conocen a 
la hora de acceder a éstos. 
Un crédito es una operación en la que la entidad financiera pone a disposición del 
cliente un capital del cual puede disponer en función de sus 
necesidades financieras. El cliente únicamente paga intereses sobre la cantidad 
dispuesta y una pequeña comisión sobre el saldo disponible pero no dispuesto. El 
préstamo es una operación en la que una de las partes (el prestamista) entrega un 
capital a otra parte (el prestatario) que tiene que devolver su equivalente en un 
plazo establecido y en cuotas previamente establecidas (BBVA, 2015). 
 
22 
 
Los intereses se definen como la compensación pagada o recibida por el uso u 
otorgamiento del dinero y éstos resultan de multiplicar el monto del préstamo por 
la tasa de interés acordada, la cual de acuerdo con el banco de la república es el 
precio del dinero en el mercado financiero. La demanda en el mercado de créditos 
varía, cuando la tasa de interés sube los demandantes desean comprar menos, es 
decir, solicitan menos recursos en préstamo a los intermediarios financieros, 
mientras que los oferentes buscan colocar más recursos (en cuentas de ahorros, 
CDT, etc.). Lo contrario sucede cuando baja la tasa: los demandantes del mercado 
financiero solicitan más créditos, y los oferentes retiran sus ahorros. (Banco de la 
República, 2013) 
Se puede percibir cómo las políticas monetarias (tasas de interés) pueden afectar 
de manera significativa la economia en general, ésto se evidencia en el modelo 
keynesiano que ha venido funcionando en los modelos de economia básica en el 
mundo, éste se ilustra de la siguiente manera: M ⇣ ⇢i ⇡ ⇢I ⇣ ⇢Y ⇣. 
Donde M ⇣ indica una política monetaria contractiva en la cual se busca una 
reducción de la oferta monetaria, conduciendo así a una subida de los tipos reales 
de interés i ⇡ que a su vez elevan el coste de capital causando por este medio una 
declinación en el gasto de inversión I⇣, que provoca después una reducción en la 
demanda agregada y a una caída en el producto Y⇣, de esta manera se logra 
controlar la oferta monetaria a través del control de las tasas de interés (Bellina 
Yrigoyen, Jorge E., 2004) 
En esencia, si las tasas de interés suben, la inversión disminuye, se elevan los 
precios y cae la demanda al igual que las ventas ocasionando pérdidas 
significativas para la economía y las empresas, en particular las micro, a las 
cuales estos cambios bruscos del mercado las afecta significativamente, no solo 
en el pago de sus cuentas por pagar, sino que igualmente en los ingresos de sus 
ventas (utilidad). 
 
23 
 
Según Asobancaria, los establecimientos de crédito tienen como función concreta 
principal la intermediación, la cual consiste en la captación de recursos del público 
en moneda legal a través de depósitos a la vista o a término, para su posterior 
colocación mediante préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas 
de crédito (Asobancaria, 2015). 
Los préstamos o créditos bancarios constituyen una fuente de financiación muy 
importante para el sector empresarial, en tanto que ofrecen diferentes alternativas 
enfocadas a los requerimientos de la demanda; sin embargo, existe cierta 
desigualdad debido a que los requerimientos exigidos por estas entidades varían 
de acuerdo con el sujeto de crédito. En el caso de financiación para los 
microempresarios, las trabas y dificultades que éstos tienen para acceder al 
crédito, la inexistencia de líneas de financiación a mediano y largo plazo a costo 
razonable sumado a las exigencias de garantías y avales patrimoniales 
(Alburquerque Llorens, 1997), limitan a estas empresas para su desarrollo y 
sostenibilidad. 
La respuesta del sistema financiero para atender las necesidades del sector 
empresarial más vulnerable está enmarcada en las microfinanzas más 
específicamente en el microcrédito, el cual se configura como un mercado de 
crédito imperfecto dado que hay racionamiento de recursos para esta línea y 
adicionalmente a ello es incompleto ya que no hay microcrédito ni financiamiento 
de largo plazo. (Aristizábal Velásquez, Raúl E., 2007). 
 
24 
 
Igualmente, la existencia de asimetria en el mercado, influye de manera 
contundente para la prestacion de creditos y las tasas de interes. Cuando existe 
un mercado financiero limitado, economia en deficit, los creditos se eligen 
selectivamente a los proyectos con menos riesgos excluyendo a los de mayor 
riesgo1 impidiendo la posibilidad que los microempresarios puedan tener mayores 
oportunidades y beneficios financieros que las grande empresas ya consolidadas. 
(Bellina Yrigoyen, Jorge E., 2004) 
Por otra parte, los créditos pueden ser formales e informales, según el documento 
“El dilema de los créditos formales e informales en Colombia” (Patiño, 2015): los 
servicios financieros ofrecidos por las entidades bancarias invitan a realizar varios 
estudios que faciliten la posibilidad de formalizar la economía de las personas, que 
actualmente se encuentran dentro del 55% que acuden a préstamos no formales 
(ilegales, no bancarios, etc.), por no cumplir con ciertos requisitos que exige el 
sector al momento de aprobar un crédito. 
Por lo anterior, existen ciertas barreras que hacen que una persona natural no 
formalice sus finanzas. Principalmente está el tema tributario (declaración de 
renta, impuestos, etc.), seguido de la falta de confianza al sector bancario, las 
personas no cuentan con un comportamiento de ahorro y la documentación 
necesaria para la aprobación del crédito; otra razón es que no tienen dinero 
suficiente para respaldar la deuda y los elevados costos en las tasas de usura, si a 
esto se le suma la falta de educación financiera de los colombianos, ya que 
acuden a prestamistas informales (ilegales o gota a gota) para solicitar créditos de 
consumo o capitalizar sus negocios o microempresas con una tasa de interés 
mensual de 81%, mientras la tasa de interés del sector financiero se encuentra 
con un promedio de 19,21% efectivo anual. (Patiño, 2015) 
 
1 Los micros y pequeñas empresas tienen el riesgo más alto en el mercado empresarial. 
 
25 
 
3.4 ESTADO DEL ARTE 
El problema de financiamiento para los micros y pequeños empresarios, es una 
situación que no solo ocurre en Colombia, este también se encuentra en América 
Latina e igualmente podemos ver casos similares en España. 
 En el documento “Algunas aproximaciones al problema de financiamiento de las 
pymes en Colombia”, se hace una reflexión del estado de las PYMES, en lo que 
tiene que ver con su financiamiento enColombia. Deja explícito que las pequeñas 
y medianas empresas son un factor fundamental en la generación de empleo y en 
el crecimiento, dado que generan el 37% de la producción, su estructura 
productiva es más flexible que la gran empresa, mayor capacidad de respuesta a 
los cambios en la demanda y a través de su articulación e integración a la 
estructura productiva generan ventajas competitivas. Además, es el segmento 
empresarial que más obstáculos afronta para su desarrollo y uno de estos es el 
financiamiento, sobre todo a largo plazo, ya que es con éste que se puede 
soportar la inversión y el crecimiento de los negocios. 
Conjuntamente presenta algunas medidas tomadas por el gobierno nacional en 
pro de mejorar el entorno en que se desenvuelven las microempresas y las pymes 
como la Ley 590 o Ley Mi pyme, creación del Fondo Colombiano de 
Modernización y Desarrollo Tecnológico de las micro, pequeñas y medianas 
empresas – FOMIPYPE. En el campo del acceso al financiamiento se ha logrado 
algún avance pero todavía insuficiente. (Sánchez Castro, Osorio Guzman, & 
Baena M., 2007) 
 
26 
 
Por otro lado, el entorno Latinoamericano, no se sale mucho de la hipótesis 
planteada por los investigadores y países como argentina, los micros y pequeños 
empresarios han tenido casi las mismas dificultades para su financiamiento. Moori 
Koenig, Virginia, plantea sobre “la preocupación de la mayoría de las firmas 
Pymes de mantener o profundizar su inserción externa por el factor financiero, lo 
que las hace menos competitivas, principalmente por no tener las mismas 
condiciones para acceder al crédito como las grandes empresas”. Este escenario 
no se aleja de la realidad en el contexto colombiano; al igual que en nuestro país; 
estas empresas en argentina, tienen grandes dificultades para realizar un 
financiamiento por medio de las entidades bancarias de dicho país teniendo 
consecuencias negativas para el desarrollo de este sector empresarial. Moori 
Koenig, Virginia, se fundamenta en las Mi pymes exportadoras argentinas, donde 
determina que sus mayores dificultades se encuentran en “i) financiamiento de 
capital de trabajo para la producción de los bienes exportados; ii) condiciones de 
pago para el comprador acordes con las vigentes a nivel internacional y presentes 
en los mercados objetivo; iii) mejorar la capacidad productiva y tecnológica para la 
profundización de la inserción externa; iv) desarrollo e innovación en actividades y 
productos dirigidos a nuevos mercados tendientes a fortalecer la capacidad 
exportadora; v) inversión extranjera y presencia directa en los mercados (apertura 
de sucursales, centros de capacitación a usuarios, , depósitos, reparación y 
garantía); vi) Cooperación constante con firmas internacionales y vii) 
exportaciones continuas a un bajo monto”. (Moori Koenig, 1997). 
Igualmente, se observa que en un contexto europeo ocurre algo similar que en 
América Latina “El desarrollo, el crecimiento y el status competitivo de la economía 
latinoamericana depende de sus pymes, constituyendo hoy el 99% de su tejido 
productivo e industrial y brindado empleo al 61,3% de la población”. En España y 
Colombia, El 97% de la economía Colombiana se encuentra conformada por 
micro, pequeñas y medianas empresas que en la actualidad brindan empleo al 
76% de la población económicamente activa. (Romano Sforza , 2013). 
 
27 
 
Según la Dra. Mª José Casasola-Martínez y la Dra. Clara Cardone-Riportella dos 
de las principales causas que limitan a las pymes españolas para obtener 
financiamiento bancario son la capacidad de gestión y la elevada concentración de 
riesgo que constituye este sector empresarial. Su investigación arrojo que las 
entidades bancarias han puesto ciertas barreras para poder impedir que se les 
otorgue préstamos a estas empresas y si el prestamos se realiza, este lleva 
condiciones muy difíciles de sostener. Se identifican 4 restricciones. “En primer 
lugar, en cantidad, cuando las empresas reciben menos capital que el que han 
solicitado. En segundo lugar, en precio, cuando el crédito se encarece al 
aumentar los tipos de intereses cobrados. En tercer lugar, el plazo, cuando la 
pyme accede a créditos con plazos más cortos de lo esperado y por último en 
garantías, cuando las entidades financieras endurecen las condiciones de acceso 
al crédito mediante la exigencia de prestación de avales y otras garantías 
adicionales”. (Casasola Martinez & Cardone-Tiportella, 2009). 
 
28 
 
Como se ha mencionado anteriormente estas limitaciones de financiamientos que 
ocurren tanto en América Latina y España se asemejan a la realidad de los micros 
y pequeños empresarios colombianos. Las condiciones que imponen los bancos 
como las tasas de interés, los plazos, los requerimientos de garantías (activos) y 
los procedimientos para otorgar los créditos, dificultan a los empresarios el acceso 
a estos créditos; “Las Pyme prestatarias se estudian caso por caso 
implementando técnicas tradicionales de evaluación con base en factores de 
riesgo, que pueden ser cuantitativos como cualitativos; las entidades de crédito 
aún no utilizan modelos de scoring (evaluación de crédito) automatizados en este 
segmento del mercado. Los bancos generalmente exigen una garantía 
(comúnmente bienes raíces) para prestar a las Pyme; las garantías de los 
programas del gobierno y propietarios de las empresas juegan un papel 
importante; la recolección de información para medir las posibles pérdidas por 
incumplimiento de pagos de préstamos a Pyme es aplicada sólo por pocos 
bancos”. Además, la definición de pymes que asumen los bancos es totalmente 
diferente a la que ha otorgado el gobierno nacional la cual se basa en los activos y 
número de empleados, “En particular, todas las entidades de crédito entrevistadas 
manejan la facturación anual en su clasificación de tipo de deudor Pyme”. (Banco 
Mundial, 2008). 
A continuación, se presentara una tabla realizada por el Banco Mundial donde 
podemos ver en general algunas de las políticas que utilizan los bancos para el 
estudio de un crédito a una pyme. 
Tabla 1 Políticas para el estudio de un crédito a una pyme 
Área de la política 
Actores 
pertinentes* 
Acción según la política 
 
29 
 
Política 
macroeconómica 
*BdlR2 
* MHCP3, SF4 
* Asegurar un ambiente macroeconómico 
positivo, así como un sistema de políticas 
del sector financiero estable y consistente. 
Marco legal y 
contractual 
*MHCP 
*Sector privado 
(cámaras de 
comercio, 
Asobancaria5 
etc.) 
* Revisar y reformar el marco legal para 
préstamos colateralizados a través de la 
consolidación de la legislación diversa y 
superpuesta para mejorar la capacidad de 
las Pyme de pignorar bienes muebles 
como garantía. 
* Seguir mejorando el marco general para 
los derechos de los acreedores y los 
procesos de insolvencia a través del 
fortalecimiento de los procesos de 
ejecución de contratos y de los sistemas 
de registro. 
Normas del sector 
financiero 
*MHCP, SF 
*BdlR 
* Asobancaria 
* Evaluar los efectos de la tasa de usura 
sobre el acceso al crédito por parte de 
las Pyme y como fuente de incertidumbre 
legal y regulatoria para los 
establecimientos de crédito 
 
2 BdlR Banco de la Republica 
3 MHCP Ministerio de Hacienda y Crédito Publico 
4 SF Superintendencia Financiera 
5 Asobancaria Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia 
 
30 
 
Programas de 
apoyo del gobierno 
a las Pyme 
* MCIT6, MHCP, 
DNP7 
*FNG8, 
Bancoldex9 
*SENA10 
*Sector privado 
(cámaras de 
comercio, 
Asobancaria 
etc.) 
* Evaluar los programas de apoyo del 
gobierno, especialmente aquellos del 
FNG y Bancóldex, para determinar su 
adicionalidad y ajustarlos para lograr 
mejor sus objetivos. 
* Evaluar cómo tales programas podrían 
apoyar actividades para fortalecer las 
capacidades de las Pyme (i.e. educaciónfinanciera, capacitación de habilidades 
comerciales, etc.) y promover el desarrollo 
de nuevos instrumentos de financiamiento 
para Pyme (i.e. factoring, capital de riesgo, 
etc.) 
* Diseñar incentivos para que las Pyme se 
formalicen ( e.g. simplificación de la 
política y administración tributaria, normas 
laborales y de seguridad social, 
procedimientos y costo de inscripción en 
registros comerciales, etc. 
* Analizar y hacer todavía más eficiente la 
coordinación interinstitucional de 
 
6 MCIT Ministerio de Comercio, Industria y Turismo 
7 DNP departamento Nacional de Planeación 
8 FNG Fondo Nacional de Garantías 
9 BANCOLDEX Banco de Comercio Exterior de Colombia 
10 SENA Servicio Nacional de Aprendizaje 
 
31 
 
políticas orientadas al segmento de las 
Pyme. 
Estadísticas y 
recolección de 
datos sobre Pyme 
* MCIT, MHCP, 
DNP 
*DANE11 
* Sector privado 
(camaras de 
comercio, 
Asobancaria 
etc.) 
* Separar a las Pyme de las 
microempresas en las estadísticas 
oficiales. 
* Mejorar la recolección periódica de datos 
sobre las Pyme para identificar sus 
características (tamaño, sector 
económico, región, desempeño financiero, 
aporte al empleo y al PIB, informalidad, 
etc.) y para entender mejor la perspectiva 
desde el ámbito de la demanda. 
* Expandir la definición de Pyme para 
incluir la facturación anual como un 
criterio. 
Fuente: Banco Mundial 
El listado de actores pertinentes no es exhaustivo y es probable que sea necesaria 
la participación de otras entidades para acciones específicas según las políticas. 
 
11 DANE Departamento Administrativo Nacional de Estadística 
 
32 
 
4 OBJETIVOS 
4.1 GENERAL 
Caracterizar la oferta existente de préstamos y créditos formales que pueden ser 
aprovechados por los microempresarios en la ciudad de Cali. 
4.2 ESPECÍFICOS 
• Identificar los establecimientos existentes de préstamos y créditos en la ciudad 
de Cali. 
• Establecer los préstamos y créditos ofrecidos por los bancos y las cooperativas 
en la ciudad de Cali. 
• Identificar los préstamos y créditos que pueden ser aprovechados por el 
microempresario. 
. 
 
33 
 
5 METODOLOGÍA 
5.1 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN 
El tipo de investigación a aplicar en el proyecto es cuantitativa con un alcance 
descriptivo, porque, busca mostrar una realidad existente de manera objetiva 
(Hernández Sampieri, Fernández Collado, & Baptista Lucio, 2010 Pág 12) 
mediante la construcción de categorías de análisis para poder interpretar la 
información, y presentarla de manera comparativa. Para la recolección de los 
datos se elaborará una lista de chequeo, la cual se diligenciará a través de visitas 
a las páginas web de las entidades de crédito y observación directa. 
Posterior a la indagación virtual se realizará visita personal a cada entidad para la 
aplicación de una entrevista, con la cual se corroborará e indagará sobre datos 
que no se encuentren en las páginas y se completará de una manera más 
eficiente la información que requiere una persona natural o jurídica al momento de 
presentar una solicitud de crédito. 
Mediante la información objeto de investigación, el análisis y comparación de la 
misma, se pretende realizar una caracterización e identificación de productos 
crediticios que sean apropiados para las microempresas, de una manera clara y 
concisa, para que cumpla el objetivo de informar al microempresario. 
5.2 POBLACIÓN Y MUESTRA 
La población objeto de estudio son todas las entidades de crédito que hacen 
presencia en la ciudad de Cali y la muestra será un número representativo de 
estas entidades. 
 
34 
 
Para la identificación de los datos, se buscará en la página de la superintendencia 
financiera y solidaria una lista de las entidades financieras de la ciudad de Cali que 
contenga la información que permita ubicar y llegar a estas entidades de manera 
virtual; obteniendo sus nombres, objeto social, correo, teléfonos y páginas web. Se 
realizará la correspondiente decantación de estos listados seleccionando 
únicamente las entidades que otorguen crédito. Para el caso de las cooperativas 
adicionalmente se seleccionarán aquellas que presente flexibilidad en su acceso. 
La búsqueda arrojó como resultado que existen 111 entidades que hacen 
presencia en la ciudad de Cali y que son vigiladas por la superintendencia 
financiera y 68 cooperativas existentes en Cali que permiten asociar a personas 
sin importar en qué empresa trabajen o si son independientes o pensionados. A 
los valores anteriores se les aplicó la fórmula para determinar la muestra a 
analizar, lo cual dio como resultado lo siguiente: 
Muestra de investigación 
Parámetro Valor DESCRIPCIÓN 
N = 179 
 
Tamaño de la 
población 
Z = 1,96 
 
Nivel de 
confianza del 
95% 
p = 0,90 
 
probabilidad de 
ocurrencia del 
parámetro a 
evaluar 
q = 0,10 
 
probabilidad de 
no ocurrencia 
 
 
35 
 
del parámetro ( 
1 - p ) 
E = 0,09 
 
Error esperado 
n = 
 
35 
Tamaño de la 
muestra 
 
 
 
 
 
 
Fuente: aplicación de fórmula 
Obtenida la muestra se procedió a establecer la proporción entre entidades 
vigiladas por la superfinanciera y las entidades vigiladas por la supersolidaria 
(cooperativas), para determinar cuántas entidades de cada grupo se debían 
analizar. 
Proporción de bancos y corporativas en la muestra 
 POBLACIÓN PARTICIPACIÓN 
No 
entidades 
Bancos 111 62% 22 
Cooperativas 68 38% 13 
TOTAL 179 100% 35 
Fuente: aplicación de fórmula 
𝑛 = 𝑍2 ∗ 𝑁 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞𝐸2(𝑁 − 1) + 𝑍2 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞 
𝑛 = 1.962 ∗ 179 ∗ 0.90 ∗ 0.100.092(179 − 1) + 1.962 ∗ 0.90 ∗ 0.10 ≅ 35 
 
36 
 
6 RESULTADOS 
A partir de las plantillas diseñadas para la recolección de la información de las 
entidades de crédito, se presentan a continuación los resultados encontrados en 
las entidades vigiladas por la superintendencia financiera y por la superintendencia 
solidaria en cuanto a caracterización de los créditos en lo relacionado con los 
requisitos, plazos, montos y tasas. 
6.1 PARTICIPACIÓN % DE LOS TIPOS DE CRÉDITOS EN BANCOS Y 
COOPERATIVAS 
Gráfica 1: Porcentaje de participación de los tipos de crédito en los bancos 
 
Fuente: elaboración propia. 
2% 2% 6%
3% 1%
4%
6%
9%
12%
13%
7%
2%
11%
15%
9%
agrarios Linea de credito bancoldex comercial o de proyectos
compra de cartera Credito de viajes educativo
hipotecario libranza libre destino
liquidez o recursos microcredito pensiones
rotativo tarjeta de credito vehiculo
 
37 
 
La gráfica 1. Evidencia que entre los créditos ofrecidos por la muestra analizada la 
tarjeta de crédito tiene la mayor participación con un 15%; le siguen liquidez o 
recursos con un 13%, libre destino con el 12%, rotativo con el 11%, comercial y de 
proyectos y libranza con el 9% cada uno. El 31% restante está distribuido entre las 
siguientes líneas de crédito: agrarios, crédito de viajes, pensiones, bancoldex, 
microcrédito, hipotecario, vehículo, educativo y compra de cartera. 
Gráfica 2: Porcentaje de Participación de los tipos de crédito en las cooperativas 
 
Fuente: elaboración propia. 
1%
1%
2%
9%
4%
8%
10%
1%5%
3%
38%
1%
1%
8%
8%
COOPERATIVAS
1 Adquisición de
Electrodomésticos
1 Adquisición de
Computadores
2 Calamidad
7 Compra de Cartera
3 Crédito Rotativo
6 Educativo
8 Empresarial
1 Entretenimiento
4 Garantías Reales
2 Libranza
30 Libre Inversión
1 Pensionados
1 Tarjeta de Crédito
6 Vehículo
 
38 
 
La gráfica 2 muestra que el crédito de libre inversión tiene la mayor participación 
con un 38% sobre la muestra total, esto quiere decir que esta línea de crédito es la 
más ofrecida por las cooperativas analizadas, igualmente, el crédito empresarial 
cuenta con el 10% seguido de la compra de cartera con un 9%, vehículo, 
educativo y vivienda con el 8% cada uno. El 19% restante está representado en 
los créditos decalamidad, rotativo, entretenimiento, garantías reales, libranza, 
pensionados y tarjeta de crédito. 
Los gráficos anteriores permiten establecer que las siguientes líneas de créditos 
son ofrecidas tanto por bancos como por las cooperativas: compra de cartera, 
rotativo, libranza, tarjeta de crédito, educativo, libre destino, pensiones y vehículo. 
Adicionalmente, el crédito agrario, de liquidez o recursos, la línea de crédito 
bancoldex, de viajes y el micro crédito solo se encuentran ofertados por los 
bancos mientras que el crédito empresarial, de entretenimiento, de adquisición de 
electrodomésticos, computadores, calamidad y garantías reales los ofrecen 
únicamente las cooperativas. 
6.2 PORCENTAJE DE ENTIDADES FINANCIERAS QUE OFRECEN CADA 
TIPO DE CRÉDITO 
 
 
 
 
 
 
 
 
39 
 
Gráfica 3: Porcentaje de entidades financieras que ofrecen cada tipo de crédito 
 
Fuente: elaboración propia 
La gráfica anterior evidencia que el crédito de libre destino es ofrecido por el 77% 
de los bancos analizados, el crédito de libranza y el crédito rotativo se encuentran 
en el 64% de las entidades bancarias, el crédito de liquidez o recursos lo ofrece el 
59% de la muestra analizada. Las siguientes líneas de crédito tienen menor 
representatividad en la oferta de las entidades analizadas: tarjeta de crédito 45%, 
vehículo y microcrédito 36%, hipotecario 27%, comercial o de proyectos y compra 
de cartera 23%. 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
9%
14%
23% 23%
5%
18%
27%
64%
77%
59%
36%
14%
64%
45%
36%
 
40 
 
Gráfica 4: Porcentaje de cooperativas que Ofrecen cada Crédito 
 
Fuente: elaboración propia 
El crédito que más ofrecen las cooperativas (gráfico 4) es el de libre inversión y el 
crédito empresarial, los cuales son ofrecidos por el 83% y 50% de las cooperativas 
analizadas respectivamente; luego se puede observar que en un porcentaje más 
bajo están los créditos de Compra de cartera, Educativo y Vehículo 42%, le siguen 
crédito de vivienda 33%, crédito educativo y garantías reales 25%, calamidad y 
libranza 17%, y adquisición de electrodomésticos, computadores, entretenimiento, 
pensionados y tarjeta de crédito 8%. 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
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A
1 1 2 5 3 5 6 1 3 2 10 1 1 5 4
8% 8%
17%
42%
25%
42%
50%
8%
25%
17%
83%
8% 8%
42%
33%
 
41 
 
6.3 CRÉDITO DE LIBRE DESTINO (LIBRE CONSUMO, LIBRE INVERSIÓN) 
Un crédito de libre inversión puede convertirse en una solución rápida y segura 
cuando se necesite un monto no tan elevado de dinero según la necesidad 
específica; como por ejemplo, pagar tiquetes aéreos de un viaje, invertir en 
guardarropa, comprar un vehículo de transporte ligero, como una bicicleta o moto, 
empezar un pequeño negocio o remodelar la casa. (Portafolio, 2015) 
Gráfica 5: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
Los requisitos más comunes para el crédito de libre destino son la cédula de 
ciudadanía (100%), luego la certificación laboral (65%), los estados financieros y la 
declaración de renta (35%), cámara de comercio (24%) y con menor porcentaje el 
RUT, experiencia crediticia y el fiador o codeudor (12%). 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100%
12%
65%
35% 35%
12%
24%
12%
Requisitos
 
42 
 
Gráfica 6: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica muestra que las cooperativas en general requieren de la cédula de 
ciudadanía, la certificación laboral y un fiador como requisitos para el crédito de 
libre inversión. La cédula de ciudadanía es un requisito indispensable para 
cualquier tipo de trámite crediticio, éste también identifica a la persona que va a 
tomar el crédito como mayor de edad. La certificación laboral se pide como 
requisito con el fin de corroborar que el tomador del crédito se encuentra vinculado 
a alguna empresa y que puede solventar el pago de la deuda. El fiador se pide 
como requisito, debido a que es la persona que responde por el pago de la deuda 
en caso de que el tomador del crédito no cumpla, dando así un respaldo a la 
cooperativa. Los estados financieros y la cámara de comercio son documentos 
que se piden para complementar la información de algunos usuarios. 
 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100%
0% 0%
100%
7%
0% 3%
20%
 
43 
 
Gráfica 7: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
En la anterior gráfica se observa que los plazos son muy similares entre los 
bancos que ofrecen el crédito de libre destino, donde los plazos mínimos son de 6 
y 12 meses y los plazos máximos que establecen la mayoría de las entidades son 
de 60 meses. 
 
 
 
 
 
0
10
20
30
40
50
60
0 0
12 12
0
12
0,1
12 12
0
36
0
12
6
0 0
6
60
48
60 60
36
60
12
60 60 60 60
36
60 60
12
48
60
Tiempo Min (en meses) Tiempo Max (en meses)
 
44 
 
Gráfica 8: Plazos de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
En esta gráfica se puede observar el tiempo dado en meses de plazo que dan las 
Cooperativas para acceder a un crédito de libre inversión. Se evidencia que el 
plazo mínimo de pago es de 1 mes y este es brindado por la Cooperativa 
Multiactiva familiar, seguido por un plazo de 18 meses brindado por la Cooperativa 
de Aporte y Crédito. Por otro lado se evidencia que el plazo máximo de pago es de 
120 meses ofrecido por la Cooperativa Invercoob, y esta seguida por un plazo de 
78 meses brindada por la Cooperativa Multiactiva el Roble. 
 
 
0
20
40
60
80
100
120
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…
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A 
DE
L…
18 18
48
1
48 48
60 60
48
54
68
12
78
59 59
36
72
48
10
120120
5
48
6
Tiempo Min Tiempo Max
 
45 
 
Gráfica 9: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica especifica los montos estimados para esta línea de crédito van desde 
$1.000.000 hasta $206.836.200; monto máximo que ofrece el Banco de 
Occidente. El banco Finandina establece como monto máximo $100.000.000 y 
Colpatria Red Multibanca $90.000.000. 
 
 
 
0
50.000.000
100.000.000
150.000.000
200.000.000
250.000.000
1.000.000
0
1.000.000
2.000.000
0 0 0
1.000.000
1.000.000
1.200.000
1.000.0001.000.000
3.000.000
0
30.000.000
10.000.0000
30.000.000
0 0
206.836.200
0 0 0 0 0
90.000.000
20.000.000
0
100.000.000
0 0
50.000.000
0
Montos Bancos
Monto Mín (millones) Monto Máx (millones)
 
46 
 
Gráfica 10: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica ilustra los montos dados en millones de pesos ofrecidos por las 
Cooperativas para el crédito de Libre Inversión. Se puede observar que el monto 
mínimo ofrecido por una cooperativa para el crédito de Libre inversión es de $0,68 
millones ($680.000), esta es dada por la cooperativa de Aporte y Crédito. Por otro 
lado se observa que el monto máximo entregado por una cooperativa para el 
crédito de Libre Inversión es de $120 millones, monto que es brindado por la 
cooperativa Invercoob. 
 
 
 
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
C
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IV
A 
FE
RR
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RI
A…
0,680,68 1,00
17,0017,00
0,000,00 0,00 0,002,72
60,00 60,00
2,00
120,00
40,00
0,501,00
120,00
0,40
0,00 0,00
15,00
0,00
Monto Mín (en millones) Monto Máx (en millones)
 
47 
 
Gráfica 11: Tasas de interés ofrecidas por las bancos para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
Las tasas de interés generalmente están entre los rangos de 28% y 31% E.A. sin 
embargo la tasa máxima asciende a 44,23% E.A. por el Banco Popular, y la tasa 
de interés mínima la ofrece Bancolombia con el 12,14% E.A. 
 
 
 
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
29,00%
23,90%
29,43%29,15%29,49%29,09%
44,23%
12,14%
28,05%
30,76%
29,38%28,95%
24,31%
30,81%
0,00%
23,90%
30,81%
 
48 
 
Gráfica 12: Tasas de interés ofrecidas por las cooperativas para el crédito de libre inversión 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica da a conocer las distintas tasas de interés efectivas anuales (E.A. 
calcula el costo o valor de interés esperado en un plazo de un año) (Comparabien, 
2016) que brindan las cooperativas para el crédito de libre inversión. Se observa 
que la tasa de interés más baja del mercado es de 7,40% brindada por la 
cooperativa Multiactiva el Roble, seguida por la tasa de interés que brinda la 
cooperativa Invercoob con 8,70%. Por otro lado se evidencia que la tasa de 
interés más alta ofrecida para el crédito de Libre Inversión es de 24,60% dada por 
la Cooperativa Progresemos, esta es seguida por la Cooperativa Invercoob que 
ofrece una tasa de 22,40% para el mismo crédito. 
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
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A 
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A 
DE
L…
16,76%
18,15%
10,03%
15,38%
0,00%
7,40%
12,68%
12,68%
19,56%
20,98%
24,60%
15,39%
8,70%
22,40%
18,00%
15,38%
0,00% 0,00%
tasa de interés (%) E.A
 
49 
 
Después de hacer un análisis sobre las características de los créditos de libre 
inversión ofrecidos tanto por los bancos como por las cooperativas se puede 
evidenciar una diferencia significativa, la cual radica en que para acceder a un 
crédito en una cooperativa se debe ser socio con anterioridad, razón por la cual se 
justifica el hecho de que los bancos pidan mucha más documentación en el 
momento en que solicitan un crédito, las cooperativas en general ofrecen tasas de 
interés más bajas que los bancos, por ejemplo, la tasa más baja de las 
cooperativas la ofrece la Multiactiva el Roble, con una tasa de 7.40% efectiva 
Anual, mientras que en los bancos es Bancolombia con una tasa efectiva anual de 
12.5%; y en algunos casos hasta plazos más amplios, la mayoría de los bancos 
tienen plazos máximos de 60 meses, equivalentes a 5 años, mientras que algunas 
cooperativas ofrecen plazos hasta de 120 meses. 
6.4 CRÉDITO EMPRESARIAL O MICROCRÉDITO 
El microcrédito en Colombia se define como el conjunto de operaciones de crédito 
con destino productivo que se otorgan a las microempresas y cuyo monto 
individual no supere los 120 Salarios mínimos mensuales legales vigentes 
(Smmlv) (La República, 2009) 
 
 
 
 
 
 
 
 
50 
 
Gráfica 13: Documentos requeridos de las cooperativas para el crédito empresarial o microcrédito 
 
Fuente: elaboración propia. 
Los requisitos que demandan los bancos desde el más frecuente al menos 
solicitado son: cédula de ciudadanía (100%), estados financieros (83%), RUT 
(67%), declaración de renta y cámara de comercio (50%), y por último la 
experiencia crediticia y el fiador (33%). 
 
 
 
 
 
 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100%
67%
0%
83%
50%
33%
50%
33%
Requisitos
 
51 
 
Gráfica 14: Documentos requeridos de las cooperativas para el crédito empresarial o microcrédito 
 
Fuente: elaboración propia. 
Para el crédito empresarial se puede observar que los requisitos que se piden son: 
la cedula de ciudadanía y la certificación laboral que indica a la Cooperativa que el 
usuario puede solventar la deuda 
 
 
 
 
 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100%
0% 0%
100%
0% 0% 0% 0%
 
52 
 
Gráfica 15: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el microcrédito o crédito empresarial 
 
Fuente: elaboración propia. 
El microcrédito maneja plazos desde 0,15 meses hasta los 72 meses, donde el 
único banco que da el plazo máximo mencionado es FINANCIERA JURISCOOP 
C.F, El banco AV Villas, Banco de Bogotá y Banco Popular establecen 60 meses. 
 
 
 
 
 
 
 
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Av Villas Banco de
Bogotá
Banco Popular Banco WWB Bancolombia FINANCIERA
JURISCOOP
C.F.
12 12
0,15 1
3 1
60 60 60
48
36
72
Tiempo Min (en meses) Tiempo Max (en meses)
 
53 
 
Gráfica 16: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el microcrédito o crédito empresarial. 
 
Fuente: elaboración propia. 
Se puede observar en la gráfica las cooperativas que brindan el crédito 
empresarial y cuál es el plazo que ofrecen para hacer efectivo el cobro, éste está 
dado en meses. La Cooperativa Coorfipopular es la que brinda el plazo mínimo 
para la cancelación de la deuda con un lapso de tiempo de 18 meses. Por otro 
lado La cooperativa de Aporte y crédito es quien ofrece un plazo máximo parapagar el crédito equivalente a 96 meses. 
 
 
 
 
 
 
 
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
18
96
48
84
60 60 59
Tiempo Min Tiempo Max
 
54 
 
Gráfica 17: Montos ofrecidos por los bancos para microcréditos o créditos empresariales 
 
Fuente: elaboración propia. 
Los montos mínimos para el microcrédito son de 0.68 millones de pesos, 
equivalentes a un salario mínimo, y 1 millón de pesos, por otra parte el monto 
máximo es de 82.7 millones de pesos, el cual lo ofrecen el Banco WWB y 
Bancolombia. 
Gráfica 18: Montos ofrecidos por las cooperativas para microcréditos o créditos empresariales 
 
Fuente: elaboración propia. 
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
Av Villas Banco de
Bogotá
Banco Popular Banco WWB Bancolombia FINANCIERA
JURISCOOP
C.F.
0 1.000.000 0 689.454 689.454 689.4540 0
17.236.350
82.734.480 82.734.480
0
Monto Mín Monto Máx
0
10
20
30
40
50
60
70
0,68
61,2
17
40,8 40,8
4,08
60
Monto Mín (en millones) Monto Máx (en millones)
 
55 
 
Esta gráfica da a conocer los distintos montos ofrecidos por las cooperativas en el 
mercado, éste está dado en millones. Por lo anterior se puede observar que la 
Cooperativa de Corfipopular ofrece el monto más bajo 0,68 millones ($680.000), 
por otro lado se tiene a la Cooperativa de Aporte y crédito que ofrece un monto 
máximo de 61,2 millones. 
Gráfica 19: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito empresarial 
 
Fuente: elaboración propia. 
Las tasas de interés más altas las manejan el Banco Av Villas con el 53,13% E.A. 
y Bancolombia con el 50,96% E.A. y la tasa más baja la establece FINANCIERA 
JURISCOOP C.F. con el 28,95% E.A. 
 
 
 
 
 
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
Av Villas Banco de
Bogotá
Banco
Popular
Banco WWB Bancolombia FINANCIERA
JURISCOOP
C.F.
53,13%
48,14%
44,23%
40,10%
50,96%
28,95%
tasa de interés (%)
 
56 
 
Gráfica 20: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito empresarial 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica ilustra las diferentes tasas de interés que manejan las Cooperativas 
para el crédito Empresarial. Se puede observar que el interés más bajo es de 
12,7% y es ofrecido por la Cooperativa el Roble y Coviencali, por otro lado se 
observa que la Cooperativa Progresemos tiene la tasa de interés más alta del 
mercado con un 22,41%. 
Después de analizar las características de los microcréditos ofrecidos a 
microempresarios por parte de bancos y cooperativas se encuentra que las 
cooperativas ofrecen tasas mucho más bajas y ofrecen montos similares a los de 
los bancos, aunque los montos de éstos son más altos, los requisitos necesarios 
para un préstamo en una cooperativa son mucho menos dispendiosos que los que 
requiere el banco. 
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
12,7% 12,7%
22,41%
24,60%
 
57 
 
 Otra condición que vale la pena aclarar que para acceder a un crédito en una 
cooperativa es que se debe llevar cierto tiempo como afiliado y en muchos casos 
el monto va relacionado directamente con la cantidad de aportes que haya hecho 
el asociado, la diferencia en las tasas es muy significativa, tanto así que la tasa 
más baja de los bancos sigue estando por encima de la más alta de las 
cooperativas. Por otra parte se evidencia la diferencia en los plazos, ya que, el 
plazo máximo que es de 96 meses, equivalente a 8 años, es ofrecido por la 
Cooperativa de Aporte y Crédito, mientras que el plazo más amplio por parte de 
los bancos pertenece a la financiera Juriscoop con un plazo de 72 meses, 
equivalente a 6 años. 
6.5 CRÉDITO DE LIBRANZA 
El crédito por libranza es un mecanismo de recaudo de cartera, en donde el 
deudor autoriza a su empleador o entidad pagadora para que realice un descuento 
de su salario o pensión, con el objetivo de que esos recursos sean destinados al 
pago de las cuotas del crédito adquirido con la entidad financiera (Asobancaria, 
2013). 
Gráfica 21: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
0%
20%
40%
60%
80%
100%
100%
7%
79%
21% 14% 14% 7% 0%
Requisitos
 
58 
 
Para este caso los requisitos más solicitados son la cédula de ciudadanía (100%) 
y la certificación laboral (79%), en menor porcentaje se encuentras los estados 
financieros (21%), la declaración de renta (14%), experiencia crediticia (14%), 
cámara de comercio y RUT (7%). 
Gráfica 22: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
Los requisitos exigidos por las Cooperativas para los créditos de libranza por lo 
general están la cédula, la certificación laboral y fiador, sin embargo no se puede 
descartar la posibilidad de otros requisitos dependiendo de la cooperativa y de las 
condiciones en las que se otorgue el crédito, como por ejemplo: una excelente 
experiencia crediticia puede eliminar el requisito de un fiador. 
 
 
 
 
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
100,00% 100,00% 100,00%
 
59 
 
Gráfica 23: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
Los plazos considerados para el crédito de libranza van desde 6 meses hasta 108 
meses, se puede observar que la mayoría maneja un plazo máximo de 60 meses, 
equivalente a 5 años, donde BBVA Colombia maneja los plazos más amplios. 
Gráfica 24: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
0
20
40
60
80
100
120
6
48
0
6
0 0
6 6
12
0 0
6
0 0
96
60
96 96 92
12
96
108
84
72
0
72
60
0
Tiempo Min Tiempo Max
0
20
40
PROGRESEMOS INVERCOOB
24
Tiempo Min (en meses) Tiempo Max (en meses)
 
60 
 
La gráfica anterior evidencia los plazos ofrecidos por las cooperativas en meses 
para los créditos de libranza, del cual el único dato que sobresale es el plazo 
máximo de 24 meses para la Cooperativa Invercoob. 
Gráfica 25: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
100.000.000
0 0
500.000
0 0
689.4541.000.001
1.000.000
1.200.000
689.454
0
1.000.000
0 00 0 0 0
100.000.000
1.200.000
0 0
90.000.000
0 0
10.341.810
0 0
 
61 
 
Por otra parte, los montos que se facilitan van desde $500.000 hasta 
$100.000.000, donde el Banco GNB Sudameris tiene el monto máximo, seguido 
de Colpatria Red Multibanca con $90.000.000. 
Gráfica 26: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica muestra los montos ofrecidos por las cooperativas para los créditos 
de libranza, la que más ofrece es la Cooperativa Progresemos Equivalente a 8 
millones. 
 
 
 
 
 
 
0
1
2
3
4
5
6
7
8
PROGRESEMOS INVERCOOB
8
1
Monto Mín (en millones) Monto Máx (en millones)
 
62 
 
Gráfica 27: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
Las tasas de interés están entre el 10,69% E.A. (Banco Agrario) y el 40,10% E.A. 
(Banco WWB) la cual se separa de las demás con bastante diferencia porque la 
segunda más alta es de 29,38% E.A. del Banco GNB Sudameris. 
 
 
 
 
 
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
17,02%
10,69%
17,00%
29,20%29,38%
40,10%
21,99%
23,75%
25,35%
28,95%
16,77%17,46%
19,50%
 
63 
 
Gráfica 28: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito de libranza 
 
Fuente: elaboración propia. 
La tasa ofrecida por las cooperativas es de 15.38%. 
Después de hacer el análisis de las características ofrecidas a cerca de los 
créditos de libranza por los bancos y las cooperativas, se encuentra que en el 
ámbito de los créditosde libranza los bancos tienen más experiencia y mucho más 
manejo del tema, cuentan con una oferta mucho mayor respecto a las 
cooperativas, superándolas ampliamente en cuestión de montos y plazos. La 
diferencia promedio entre plazos y montos no es muy marcada, sin embargo, hay 
un par de ofertas de libranza por parte de los bancos que cuentan con un plazo y 
monto mayor, con tasas igualmente aceptables. 
6.6 CRÉDITO DE VEHÍCULO 
Es una línea de crédito que se otorga para la compra de vehículo nuevo o usado, 
de servicio particular (no incluye motos); dónde el vehículo a financiar se 
constituye en la garantía y queda registrado como prenda sin tenencia a favor del 
banco. 
 
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
PROGRESEMOS INVERCOOB
15,38%
tasa de interés (%)
 
64 
 
Gráfica 29: Documentos requeridos por los bancos para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica da a conocer los requisitos que las entidades financieras demandan, 
estas son: cédula de ciudadanía (100%), seguido de certificación laboral y la 
declaración de renta (50%), luego están los estados financieros y la cámara de 
comercio (38%) y finalmente con un menor porcentaje de 25% y 13% están el 
RUT y el fiador respectivamente. 
 
 
 
 
 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100%
25%
50%
38%
50%
0%
38%
13%
 
65 
 
Gráfica 30: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica muestra que para tomar el crédito de Vehículo se necesita dos 
requisitos, los cuales son: la cedula de ciudadanía y la certificación laboral que 
indica a la Cooperativa que el usuario puede solventar la deuda. 
Gráfica 31: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
100,00% 100,00%
16,67%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
6
0
12
0 0
12
0
48
72
14
0
72 72
60
Tiempo Min (en meses) Tiempo Max (en meses)
 
66 
 
La gráfica anterior ilustra que los plazos mínimos para el crédito de Vehículo están 
en 6 meses y los máximos de 72 meses, éste ilustra que los bancos que ofrecen 
más plazo son el Banco de Bogotá, Finandina y HelmBank. 
Gráfica 32: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
Esta gráfica muestra el tiempo que ofrecen las diferentes Cooperativas para 
cancelar el crédito de vehículo, éste está dado en meses. Se puede observar que 
la Cooperativa Multiactiva el Roble es la que brinda un plazo amplio para el pago 
de la deuda, dando 84 meses para la cancelación de la misma. 
 
 
 
 
 
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
70 66
84
60
48
Tiempo Min Tiempo Max
 
67 
 
Gráfica 33: Montos ofrecidos por los bancos para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica muestra que los montos mínimos son de $0,68 millones (Salario 
Mínimo) y el máximo de $17,23 millones, donde el banco que se destaca por el 
monto máximo es Bancamía S.A. Los bancos que no establecen montos 
dependen del precio del vehículo y de la capacidad de pago del deudor. 
Gráfica 34: Montos ofrecidos por las cooperativas para el crédito de vehículo 
 
 Fuente: elaboración propia. 
0,000000
2,000000
4,000000
6,000000
8,000000
10,000000
12,000000
14,000000
16,000000
18,000000
0,689454
5
1 0
17,236350
0 0 0 0 0 0
0
10
20
30
40
50
60
Cooperativa
de Aporte y
Crédito
Coofipopular Multiactiva el
Roble
INVERCOOB INVERCOOB COOPERATIVA
DE
EMPLEADOS
DE LA BASE
AEREA DE
CALI, LTDA
0,68 4
57,12
0
6
20
Monto Mín (en millones) Monto Máx (en millones)
 
 
68 
 
En la gráfica 34 se pueden observar distintos montos dados por las Cooperativas 
para el crédito de vehículo, estos montos están dados en millones. Se observa 
que la Cooperativa Corfipopular es quien brinda el menor monto del mercado, 
ofreciendo $0,68 millones (Salario Mínimo). Por el contrario la Cooperativa de 
Aporte y Crédito es quien más dinero facilita a los solicitantes del crédito, con un 
monto máximo de 52,12 millones. 
Gráfica 35: Tasa de interés ofrecida por los bancos para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
En cuanto a las tasas de interés las propuestas son muy variadas, las tasas 
mínimas las ofrecen el Banco Finandina con 12,415% E.A. y SERFINANZA con el 
15,39% E.A. y la tasa más alta corresponde a Bancamía con el 46,445% E.A. 
 
 
 
 
 
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
0,5
0,46445
0,22
0,17
0,3076
0,12415
0,1956
0,1539
0,2952
 
69 
 
Gráfica 36: Tasa de interés ofrecida por las cooperativas para el crédito de vehículo 
 
Fuente: elaboración propia. 
Este grafico muestra las distintas tasas de interés que ofrecen las Cooperativas 
para el crédito de Vehículo. Se puede observar que el interés más bajo es del 8% 
y éste es brindado por la Cooperativa Invercoob, por otro lado vemos que la 
Cooperativa de Aporte y Crédito tiene la tasa más alta y es del 16,76%. 
Por lo anterior, después de analizar las características principales ofrecidas por 
bancos y cooperativas respecto al crédito de vehículos se podría decir que, la 
principal diferencia radica en las tasas de interés, ya que las cooperativas cuentan 
con una tasa inferior a la de los bancos, por otra parte los bancos cuentan con un 
promedio de plazo más extendido para el pago de los créditos, lo cual puede 
generar cierto beneficio para las personas que se dispongan a adquirir un crédito; 
el promedio de montos ofrecidos es muy similar, ambos están cerca de los 3 
millones de pesos, a diferencia de la Cooperativa de Ahorro y crédito y Bancamía, 
entidades que ofrecen créditos hasta por 57 y 17 millones de pesos 
respectivamente. 
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
16,76%
0,00%
8,00% 8,00%
 
70 
 
6.7 CRÉDITO ROTATIVO 
“El crédito rotativo es un tipo de crédito con un cupo aprobado previamente por la 
entidad, del cual el cliente puede disponer cuando lo requiera. En la medida en 
que se hacen los pagos, se irá liberando cupo que posteriormente se podrá ir 
utilizando” (Citibank, 2015). 
Gráfica 37: Documentos requeridos por los bancos para el crédito rotativo 
 
Fuente: elaboración propia. 
En la gráfica anterior se evidencian los requisitos necesarios para acceder al 
crédito rotativo desde el más común al menos común: cédula de ciudadanía 
(100%), certificación laboral (64%), declaración de renta (50%), cámara de 
comercio (29%), estados financieros (21%), experiencia crediticia (14%), y RUT 
(7%). 
 
 
 
 
0%
20%
40%
60%
80%
100%
100%
7%
64%
21%
50%
14%
29%
0%
Requisitos
 
71 
 
Gráfica 38: Documentos requeridos por las cooperativas para el crédito rotativo 
 
Fuente: elaboración propia. 
Este gráfico ilustra los requisitos pedidos por las Cooperativas para acceder al 
crédito Rotativo. Los requisitos que solicitan son: la cedula de ciudadanía, la 
certificación laboral como requisitos más pedidos por las cooperativas (100%), 
estados financieros, cámara y comercio y fiador, tienen un porcentaje menor de 
participación (33%). 
 
 
 
 
 
 
 
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
100% 100%
33% 33% 33%
 
72 
 
Gráfica 39: Tiempo de pago en meses que ofrecen los bancos para el crédito rotativo 
 
Fuente: elaboración propia. 
La gráfica 39 da a conocer los plazos que establecen los bancos para el crédito 
Rotativo, éstos van desde 2 hasta 60 meses. Bancolombia y BBVA Colombia 
ofrecen el plazo máximo mencionado. 
Gráfica 40: Tiempo de pago en meses que ofrecen las cooperativas para el crédito rotativo 
 
Fuente: elaboración propia. 
0
10
20
30
40
50
60
0 0 0
6
0 0
3 2
12
0 0 0 0 00 0
48
36
48
0
60 60
24
0
36
0
48 48
0
20
40
60
Multiactiva el Roble COOTRAEMCALI COOPERATIVA DE
EMPLEADOS DE LA
BASE AEREA