articulo_50_127_octubre_1993

Vista previa del material en texto

REVISTA DE CONTABILIDAD Y TRIBUTACION
Estudios Financieros n.º 127 153
CONTABILIDAD N.º 146
OPERACIONES VARIAS DE CONTABILIDAD
FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y
OPERACIONES FINANCIERAS
…
TRABAJO EFECTUADO POR:
JAVIER ROMANO APARICIO
MARIA MACHIN MORENO
JUAN ROS RIERA
Profesores del Centro de Estudios Financieros
Sumario:
CASO 1. Adquisición y financiación de inmovilizado.
CASO 2. Operaciones con valores de renta fija. Cupón corrido.
CASO 3. Construcción de inmovilizado para uso propio.
CASO 4. Valoración de acciones en moneda extranjera.
CASO 5. Operaciones de inmovilizado. Capitalización de intereses.
CASO 6. Arrendamiento financiero.
154 Estudios Financieros n.º 127
…
REVISTA DE CONTABILIDAD Y TRIBUTACION
CASO 7. Valoración de existencias.
CASO 8. Impuesto sobre beneficios.
CASO 9. Subvenciones en capital.
CASO 10. Reconstrucción de balance. Regularización. Reparto de beneficios.
Ampliación de capital.
CASO 11. Matemáticas financieras. Préstamo. Valoración usufructo.
(Casos propuestos en la Oposición a ingreso en el Cuerpo de Gestión de la
Hacienda Pública 1993).
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 155
CASO PRACTICO N.º 1
ADQUISICION Y FINANCIACION DE INMOVILIZADO
ENUNCIADO
La Empresa «Z» ha arrendado el 1 de enero de 19X0 un local comercial para abrir una
nueva sucursal. Las obras de acondicionamiento y apertura han supuesto 50.000.000 pesetas, y
los derechos de traspaso han ascendido a 40.000.000 pesetas. Para el pago de dichos conceptos
se procedió a pedir un crédito bancario a abonar en tres años. Los gastos de concesión del
crédito ascendieron a 500.000 pesetas. El tipo de interés es del 15% anual sobre capital
pendiente de amortizar. La devolución del capital se realizará en cuotas anuales constantes,
ambos se abonarán el 31 de diciembre de cada año. El alquiler mensual asciende a 50.000
pesetas y se han abonado dos años por adelantado.
La sociedad ha elaborado un plan de amortización de 8 años a cuotas anuales constantes
comenzando el mismo año X0 por estimar que corresponde sobradamente al tiempo de realiza-
ción de ingresos.
A 31 de diciembre de 19X2 procede a dotar la amortización correspondiente. La dirección
ha estimado que la zona se ha devaluado comercialmente en un 40% del precio de adquisición.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD N.º 146
OPERACIONES VARIAS DE CONTABILIDAD
FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y
OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
156 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
A 31 de diciembre de 19X3 y conocidas las pérdidas de dicha sucursal se ha optado por
cerrarla durante un período aún no delimitado. Sin embargo mantendrá el alquiler del local. Se
considera que la devaluación comercial de la zona se ha incrementado con respecto al ejercicio
anterior.
Durante el año X4 se ha mantenido cerrado el local.
SE PIDE:
Contabilizar las operaciones correspondientes a los ejercicios 19X0, 19X2, 19X3 y 19X4.
SOLUCION
Operaciones del ejercicio 19X0
Respecto a los gastos ocasionados por el acondicionamiento y apertura del local arren-
dado, optamos por activarlos como un inmovilizado material, el cual será objeto de amortiza-
ción durante el tiempo que dichos gastos contribuyan a la obtención de ingresos, con el límite
máximo de la duración del contrato. El ejercicio facilita este dato puesto que contempla una
amortización en 8 años mediante cuotas iguales anuales. Otra posible solución sería su conta-
bilización como gastos plurianuales.
x
50.000.000 Otras instalaciones (225)
a Bancos (572) 50.000.000
Por el pago de las obras de acondicionamiento.
x
40.000.000 Derechos de traspaso (214)
a Bancos (572) 40.000.000
Por el pago de los derechos de traspaso.
x
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 157
x
89.500.000 Bancos (572)
500.000 Otros gastos financieros (669)
a Deudas a corto plazo con
entidades de crédito (520) 30.000.000
a Deudas a largo plazo con
entidades de crédito (170) 60.000.000
Por la obtención de préstamo y su reclasificación en función del
vencimiento.
x
Según la norma de valoración 7.ª del PGC, los gastos de formalización de deudas
deberán afectarse al ejercicio que correspondan (en este caso al ejercicio 19X0); excepcional-
mente podrán distribuirse en varios ejercicios de acuerdo con un criterio financiero.
Se ha optado por la primera alternativa al no especificar el supuesto su posible
distribución.
Operaciones a realizar el 31-12-19X0
6.250.000 Amortización del inmovili-
zado material (682)
a Amortización acumulada
del inmovilizado mate-
rial (282) 6.250.000
Por la amortización de las obras de acondicionamiento correspon-
diente al año X0.
50.000.000/8 años = 6.250.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
158 Estudios Financieros n.º 127
x
5.000.000 Amortización del inmovili-
zado inmaterial (681)
a Amortización acumulada
de inmovilizado inmate-
rial (281) 5.000.000
Por la amortización de los derechos de traspaso correspondientes
al ejercicio X0.
40.000.000/8 = 5.000.000
x
30.000.000 Deudas a corto plazo con
entidades de crédito (520)
9.000.000 Intereses de deudas a largo
plazo (662)
4.500.000 Intereses de deudas a corto
plazo (663)
a Bancos (572) 43.500.000
Por el pago de la primera anualidad del préstamo así como de los
intereses devengados en el año X0.
(662) 60.000.000 x 15% = 9.000.000
(663) 30.000.000 x 15% = 4.500.000
x
30.000.000 Deudas a largo plazo con
entidades de crédito (170)
a Deudas a corto plazo con
entidades de crédito (520) 30.000.000
Por la reclasificación de la parte del préstamo que vencerá en el
ejercicio X1.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 159
x
600.000 Gastos anticipados (480)
600.000 Arrendamientos y cánones (621)
a Bancos (572) 1.200.000
Gastos anticipados recoge las cuotas devengadas en el ejercicio
19X1 pagadas por anticipado en el ejercicio 19X0 y Arrendamientos
y cánones las cuotas devengadas en el ejercicio 19X0.
x
Operaciones del ejercicio a 31 de diciembre de 19X2
30.000.000 Deudas a corto plazo con
entidades de crédito (520)
4.500.000 Intereses de deudas a corto
plazo (663)
a Bancos (572) 34.500.000
Por el pago de los intereses y de la última cuota de amortización
del préstamo.
x
5.000.000 Amortización del inmovili-
zado inmaterial (681)
(40.000.000/8)
a Amortización acumulada
del inmovilizado inmate-
rial (281) 5.000.000
x
6.250.000 Amortización del inmovili-
zado material (682)
a Amortización acumulada
del inmovilizado mate-
rial (282) 6.250.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
160 Estudios Financieros n.º 127
En este momento la amortización acumulada de las obras de acondicionamiento alcanza
la cifra de 6.250.000 x 3 años = 18.750.000, lo que equivale a valor neto contable de
50.000.000 – 18.750.000 = 31.250.000. Sin embargo, el valor de mercado en este momento
es de 50.000.000 – 50.000.000 x 40% = 30.000.000. Por lo tanto, para reflejar esta pérdida
dotamos la oportuna provisión por importe de 1.250.000.
x
1.250.000 Dotación provisión depre-
ciación de inmovilizado
material (692)
a Provisión por deprecia-
ción de inmovilizado ma-
terial (292) 1.250.000
(31.250.000 – 3.000.000 = 1.250.000)
x
La amortización acumulada de los derechos de traspaso en este momento es de
15.000.000 pesetas por lo que tienen un valor neto contable de 40.000.000 – 15.000.000 =
= 25.000.000. Su valor de mercado es de 40.000.000 – 40.000.000 x 40% = 24.000.000.
Al igual que en el caso anterior, provisionamos esta pérdida de carácter potencial.
x
1.000.000 Dotación provisión depre-
ciación de inmovilizado 
inmaterial (691)
a Provisión por deprecia-
ción de inmovilizado
inmaterial (291) 1.000.000
(25.000.000 – 24.000.000 = 1.000.000)
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONESFINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 161
x
600.000 Arrendamientos y cánones (621)
a Bancos (572) 600.000
(50.000 x 12 = 600.000)
x
Operaciones del ejercicio a 31 de diciembre de 19X3
600.000 Arrendamientos y cánones (621)
a Bancos (572) 600.000
Por el pago del alquiler correspondiente al ejercicio.
x
5.000.000 Amortización del inmovili-
zado inmaterial (681)
a Amortización acumulada
del inmovilizado inmate-
rial (281) 5.000.000
x
6.250.000 Amortización del inmovili-
zado material (682)
a Amortización acumulada
del inmovilizado mate-
rial (282) 6.250.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
162 Estudios Financieros n.º 127
Debido a las pérdidas de la sucursal y la devaluación comercial de la zona se opta por
provisionar estas pérdidas, ya que si se va a mantener el alquiler es porque la pérdida no se
considera definitiva.
x
23.750.000 Dotación a la provisión del
inmovilizado material (692)
a Provisión por deprecia-
ción del inmovilizado ma-
terial (292) 23.750.000
x
19.000.000 Dotación a la provisión del
inmovilizado inmaterial (691)
a Provisión por deprecia-
ción del inmovilizado in-
material (291) 19.000.000
x
Operaciones del ejercicio 19X4
600.000 Arrendamientos y cánones (621)
a Bancos (572) 600.000
x
En el año 19X4 se dotan las correspondientes amortizaciones de los inmovilizados.
Dado que los activos están totalmente provisionados habrá que eliminar el exceso de provi-
sión, ya que en caso contrario su valor neto contable sería negativo. Los asientos serán los
siguientes:
5.000.000 Amortización del inmovilizado 
material (682)
a Amortización acumulada del
inmovilizado material (282) 5.000.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 163
x
5.000.000 Provisión por depreciación del
inmovilizado material (292)
a Exceso de provisión del
inmovilizado material (792) 5.000.000
x
6.250.000 Amortización del inmovilizado
inmaterial (681)
a Amortización acumulada
del inmovilizado inma-
terial (281) 6.250.000
x
6.250.000 Provisión por depreciación del
inmovilizado inmaterial (291)
a Exceso de provisión del in-
movilizado inmaterial (791) 6.250.000
x
El hecho de estar cerrado el local no debe ser motivo para no amortizar, ya que conside-
ramos que la depreciación es consecuencia de varios factores como son el uso o el transcurso
del tiempo que es en nuestro caso quizás el más significativo al tratarse de un local alquilado.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
164 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 2
OPERACIONES CON VALORES DE RENTA FIJA. CUPON CORRIDO
ENUNCIADO
La Empresa «A» realiza las siguientes operaciones:
El día 1 de noviembre de 19X2 adquiere 10.000 títulos de renta fija de la S.A. «L».
Valor nominal de los títulos 2.000 pesetas. Estos títulos generan una rentabilidad del 12%
anual pagadera por semestres vencidos el 1 de septiembre y el 1 de marzo de cada año. El
precio de adquisición fue de 2.020 ptas./título. Los gastos de compra y comisión ascendieron a
50.000 pesetas. La inversión es a corto plazo.
El día 31 de diciembre de 19X2 (fecha de cierre de contabilidad) se tiene la siguiente
información: La cotización media de los títulos en el trimestre anterior era de 2.040 pesetas y
la cotización del último día de 2.050 pesetas.
El día 1 de marzo de 19X3 cobra la rentabilidad semestral de los títulos (impuestos rete-
nidos 25%).
El día 1 de mayo de 19X3 vende la totalidad de los títulos a 2.020 ptas./título.
SE PIDE:
Anotaciones contables que procedan.
SOLUCION
Según el apartado 1b de la norma de valoración 8.ª del PGC el importe de los intereses
explícitos devengados y no vencidos, no formará parte del precio de adquisición. Dichos intereses
se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento. A estos efectos se entenderá
por intereses explícitos aquellos rendimientos que no formen parte del valor de reembolso.
Por lo tanto en primer lugar desglosaremos el precio de adquisición de un título y su
correspondiente cupón corrido a la fecha de la compra.
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 165
Los gastos por título ascienden a la cantidad de 50.000 ptas./10.000 títulos = 5 ptas./título.
Importe satisfecho por un título (2.020 + 5) ...................................... 2.025 ptas.
Cupón corrido (2.000 x 12% x 2/12) ................................................. 40 ptas.
Precio de adquisición de un título ...................................................... 1.985 ptas.
La anotación contable a realizar el día 1 de noviembre de 19X2 será:
x
19.850.000 Valores de renta fija corto
plazo (541)
400.000 Intereses valores de renta
fija corto plazo (546)
a Bancos (572) 20.250.000
(10.000 títulos x 1.985 = 19.850.000)
(10.000 títulos x 40 = 400.000)
x
Al 31 de diciembre debemos contabilizar estos valores por el precio de adquisición o el
valor de mercado si éste fuese menor mediante la dotación de la provisión necesaria para
reflejar la depreciación experimentada.
El precio de mercado será el inferior de los dos siguientes: Cotización media en un
mercado secundario organizado correspondiente al último trimestre del ejercicio; cotización
del día de cierre del balance o, en su defecto, la del inmediato anterior.
Los intereses devengados desde el momento de la adquisición por un título hasta el día
31 de diciembre serán 10.000 x 12% x 2/12 = 40 pesetas y el valor de mercado aplicando
el anterior párrafo será y según el enunciado asciende a la cantidad de 2.040 ptas./título.
Valor de adquisición + intereses (1.985 + 40 + 40) ........................ 2.065
Valor de mercado ............................................................................... 2.040
Provisión unitaria a dotar ................................................................... 25
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
166 Estudios Financieros n.º 127
Asientos a realizar el 31 de diciembre de 19X2
x
400.000 Intereses a corto plazo de
valores de renta fija (546)
a Ingresos de valores de ren-
ta fija (761) 400.000
Por la periodificación de los intereses devengados desde la adqui-
sición de los valores hasta el 31 de diciembre.
(10.000 x 40 = 400.000)
x
250.000 Dotación a la provisión
para valores negociables
a corto plazo (698)
a Provisión por deprecia-
ción de valores negocia-
bles a corto plazo (597) 250.000
(10.000 títulos x 25 = 250.000)
x
El día 1 de marzo de 19X3 se cobrará la rentabilidad semestral de los valores:
x
400.000 Intereses a corto plazo de
valores de renta fija (546)
a Ingresos de valores de ren-
ta fija (761) 400.000
Por el reconocimiento de los rendimientos devengados en los
meses de enero y febrero del año 19X3.
(10.000 x 2.000 x 12% x 2/12 = 400.000)
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 167
x
300.000 Hacienda Pública, reten-
ciones y pagos a cuenta (473)
900.000 Bancos (572)
a Intereses a corto plazo de 
valores de renta fija (546) 1.200.000
Por el cobro del cupón.
x
Al 1 de mayo de 19X3 registramos los intereses devengados por los títulos antes de
proceder a su venta:
400.000 Intereses a corto plazo de
valores de renta fija (546)
a Ingresos de valores de
renta fija (761) 400.000
Por los intereses devengados desde el 1 de marzo de 19X3 al 1 de
mayo de 19X3.
(10.000 x 2.000 x 12% x 2/12 = 400.000)
x
20.200.000 Bancos (572)
250.000 Provisión por depreciación
de valores negociables a
corto plazo (597)
a Valores de renta fija a cor-
to plazo (541) 19.850.000
a Intereses a corto plazo de
valores de renta fija (546) 400.000
a Beneficios en valores nego-
ciables (766) 200.000
Por la venta de los títulos.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONESFINANCIERAS
CONTABILIDAD
168 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 3
CONSTRUCCION DE INMOVILIZADO PARA USO PROPIO
ENUNCIADO
La Empresa «L» se dedica a la fabricación de muebles de oficina. Durante el ejercicio
de 19X2 ha procedido a la renovación del mobiliario de sus despachos habiendo sido fabricado
por la propia empresa. Dicho mobiliario ha sido contabilizado por 60.000.000 pesetas que se
corresponde con el valor de venta. Para la amortización del elemento se ha fijado un plazo de 5
años en cuotas anuales constantes comenzando el año 19X2.
A 31 de diciembre de 19X3 el auditor no da conformidad al procedimiento contable
seguido teniendo que proceder a las rectificaciones oportunas.
SE PIDE:
Realizar los ajustes necesarios en el año 19X3 teniendo en cuenta que la empresa fija
un precio de venta de sus productos con un margen industrial del 50% sobre su coste de
fabricación.
SOLUCION
El valor atribuido al mobiliario corresponde al precio de venta de 60.000.000.
Precio de venta = Precio de coste + Margen
60.000.000 = Precio de coste + 0,5 Precio de coste
Precio de coste = 60.000.000/1,5 = 40.000.000
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 169
De acuerdo con la norma 2.ª de la quinta parte del PGC la valoración debe ser por el
coste de producción. En consecuencia el ajuste a realizar será:
x
20.000.000 Pérdidas y ganancias (Gas-
tos y pérdidas de ejercicios
anteriores) (129)
a Mobiliario (226) 20.000.000
x
La cuota anual de amortización de 19X2 y 19X3 debe ser de 8.000.000 pesetas
(40.000.000/5 años) en lugar de los 12.000.000 dotados (60.000.000/5 años). El ajuste
debe ser:
8.000.000 Amortización acumulada
del inmovilizado material (282)
a Pérdidas y ganancias (129) 8.000.000
[(12.000.000 – 8.000.000) x 2 años]
La cuenta 129 se podría descomponer en: Amortización del
inmovilizado material 4.000.000 ptas. e Ingresos y benefi-
cios de ejercicios anteriores 4.000.000 ptas.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
170 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 4
VALORACION DE ACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
ENUNCIADO
La Empresa «B» ha realizado las siguientes operaciones:
Ha comprado acciones como inversión financiera temporal en la Bolsa de París. De su
contabilidad se desprende la siguiente información:
• Acciones S.A. «X»: 3.000 títulos. Precio de adquisición: 200 francos/título.
Cotización en la fecha de compra: 20 ptas./franco.
• Acciones S.A. «Y»: 2.000 títulos. Precio de adquisición: 300 francos/título.
Cotización en la fecha de compra: 19 ptas./franco.
• Acciones S.A. «Z»: 4.000 títulos. Precio de adquisición: 200 francos/título.
Cotización a la fecha de compra: 21 ptas./franco.
Al 31 de diciembre (fecha de cierre del ejercicio) se tiene la siguiente información:
• Cotización del franco: 20 ptas.
• Cotización de las acciones:
Cotización Cotización
media último día
S.A. «X» .......... 180 francos 200 francos
S.A. «Y» .......... 330 francos 310 francos
S.A. «Z» ........... 220 francos 180 francos
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 171
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
SE PIDE:
Valoraciones de las acciones en la contabilidad y anotaciones contables que se deben
realizar al 31 de diciembre de acuerdo a las normas contables.
SOLUCION
La conversión en moneda nacional de los valores de renta variable se hará aplicando al
precio de adquisición el tipo de cambio vigente en la fecha en que dichos valores se hubieran incor-
porado al patrimonio. La valoración así obtenida no podrá exceder de la que resulte de aplicar el
tipo de cambio, vigente en la fecha de cierre, al valor que tuvieran los valores en el mercado.
La contabilidad que habrá realizado la Empresa B en las diferentes adquisiciones de los
valores es la siguiente:
x
12.000.000 Inversiones financieras tem-
porales moneda extranjera X (54040)
a Bancos (572) 12.000.000
(3.000 acciones x 200 francos 20 ptas./franco)
x
11.400.000 Inversiones financieras tem-
porales moneda extranjera Y (54041)
a Bancos (572) 11.400.000
(2.000 acciones x 300 francos x 19 ptas./franco)
x
16.800.000 Inversiones financieras tem-
porales moneda extranjera Z (54042)
a Bancos (572) 16.800.000
(4.000 acciones x 200 francos x 21 ptas./franco)
x
CONTABILIDAD
172 Estudios Financieros n.º 127
Los valores de cada grupo de acciones a 31 de diciembre son los siguientes:
Sociedad
Precio de
Valor de mercado Provisión
adquisición
X 12.000.000 3.000 x 180 x 20 = 10.800.000 1.200.000
Y 11.400.000 2.000 x 310 x 20 = 12.400.000 0
Z 16.800.000 4.000 x 180 x 20 = 14.400.000 2.400.000
Por lo tanto es necesario dotar provisión para las acciones de la Sociedad X y Z.
x
3.600.000 Dotación a la provisión
para valores negociables
a corto plazo (698)
(1.200.000 + 3.600.000)
a Provisión depreciación
valores negociables a
corto plazo en moneda
extranjera (5974) 3.600.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 173
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 5
OPERACIONES DE INMOVILIZADO. CAPITALIZACION DE INTERESES
ENUNCIADO
El 1 de julio de 19X2 la Sociedad «M» ha recibido un terreno como pago de un crédito
concedido a otra Sociedad «C». El crédito pendiente de amortizar asciende a 70.000.000
pesetas y los intereses pendientes y vencidos hasta esa fecha a 10.000.000 pesetas.
La Sociedad «C» adquirió el terreno en 80.000.000 pesetas y aún tiene pendiente una
hipoteca de 15.000.000 pesetas. La Sociedad M se hará cargo de la hipoteca y de los gastos de
acondicionamiento que exige la legislación vigente y que se han presupuestado en 5.000.000
pesetas. La realización de la obra se ha contratado con una constructora y será abonada a la
finalización de la misma, el 1 de julio de 19X3.
Los intereses del préstamo hipotecario ascienden al 15% anual del capital pendiente de
desembolsar y se abonan por semestres el 30 de junio y el 30 de diciembre de cada año. A 1 de
diciembre de 19X2 se ha realizado el 60% de la obra y dicha parte se ha comenzado a utilizar
con los fines comerciales previstos.
El 31 de diciembre de 19X3 el valor de mercado del terreno oscila entre 100.000.000 y
101.200.000 pesetas.
SE PIDE:
Contabilizar las anotaciones que correspondan en ambas sociedades al segundo semestre
del año 19X2 y el año 19X3.
(Se hará abstracción de la cuota de capital a amortizar).
CONTABILIDAD
174 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
SOLUCION
Contabilidad Sociedad C
– 1 de julio de 19X2:
x
15.000.000 Deudas a largo plazo con
entidades de crédito (170)
70.000.000 Deudas a corto plazo (521)
10.000.000 Intereses a corto plazo de
deudas (526)
a Terrenos y bienes natura-
les (220) 80.000.000
a Beneficios procedentes del
inmovilizado material (771) 15.000.000
x
Contabilidad Sociedad M
– Al 1 de julio de 19X2:
95.000.000 Terrenos y bienes natura-
les (220)
a Créditos a corto plazo (540) 70.000.000
a Intereses a corto plazo de
créditos (547) 10.000.000
a Deudas a largo plazo con
entidades de crédito (170) 15.000.000
x
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 175
– Al 1 de diciembre de 19X2 por el 60% de la obra realizada:
x
3.000.000 Terrenos y bienes naturales (220)
a Proveedores de inmovilizado
a corto plazo (523) 3.000.000
Los gastos de acondicionamiento exigidos por la legislación se
deben considerar como mayor precio de adquisición (norma 2.ª,
quinta parte del PGC).
x
Los intereses devengados por el préstamo hipotecario se pueden incorporar como mayor
importe del inmovilizado siempre y cuando se devenguen antes de su puesta en funciona-
miento.
Hasta el 1 de diciembre se van a capitalizar todos los intereses devengados. Del 1 de
diciembre a final deaño solamente un 40%, ya que el 60% del inmovilizado entra en funciona-
miento el día 1 de diciembre.
Intereses devengados hasta 1 de diciembre ....................................... 937.500
(15.000.000 x 15% x 5/12)
Intereses devengados de 1 de diciembre al 31 de diciembre ............ 187.500
(15.000.000 x 15% x 1/12)
SUMA .................................................. 1.125.000
Por lo tanto se incorporan como inmovilizado:
937.500 + 40% 187.500 = 1.012.500
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
176 Estudios Financieros n.º 127
x
1.125.000 Gastos financieros (66)
a Bancos (572) 1.125.000
x
1.012.500 Terrenos y bienes natura-
les (220)
a Incorporación al activo de
gastos financieros (734) 1.012.500
x
– Al 30 de junio de 19X3 haremos:
2.000.000 Terrenos y bienes natura-
les (220)
3.000.000 Proveedores de inmoviliza-
do a corto plazo (523)
a Bancos (572) 5.000.000
x
1.125.000 Gastos financieros (66)
a Bancos (572) 1.125.000
x
450.000 Terrenos y bienes natura-
les (220)
a Incorporación al activo de
gastos financieros (734) 450.000
(15.000.000 x 40% x 15% x 6/12)
x
El saldo de terrenos es de 101.462.500. Al 31-12-X3 el valor de mercado es inferior al
precio de adquisición. Si la pérdida es reversible debe ser provisionada.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 177
1.462.500 Dotación a la provisión del
inmovilizado material (692)
a Provisión por depreciación del
inmovilizado material (292) 1.462.500
x
Si la pérdida fuera irreversible:
1.462.500 Gastos extraordinarios (678)
a Terrenos y bienes natura-
les (220) 1.462.500
En todo caso se considera como valor de mercado 100.000.000
pesetas que es el menor de los dos que facilita el enunciado en
base al principio de prudencia.
x
Otra solución sería capitalizar únicamente los intereses hasta alcanzar el valor de
mercado del terreno, considerando como gasto el resto. En este caso no procede dotar provi-
sión alguna ya que el terreno tendría el mismo valor contable que en el mercado.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
178 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 6
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ENUNCIADO
La Empresa «C» adquiere una máquina en régimen de arrendamiento financiero. Del
contrato se desprende la siguiente información:
– Duración del mismo: 48 meses, comenzando el 1 de enero de 19X0.
– El precio de venta al público de la maquinaria es de 100.000.000 pesetas y se pagará
en mensualidades de 2.000.000 pesetas a las cuales se les aplicará un interés
mensual de 200.000 pesetas más un IVA del 15%.
– El valor residual de la maquinaria es de 4.000.000 pesetas.
– La vida útil de la maquinaria se establece en 8 años.
SE PIDE:
Contabilizar las operaciones derivadas de los siguientes hechos:
a) Firma del contrato.
b) Pago de la primera mensualidad.
c) Amortización anual de la maquinaria por el procedimiento lineal de cuotas cons-
tantes.
d) Transcurridos los 48 meses la empresa ejerce la opción de compra.
e) Transcurridos los 48 meses la empresa opta por renunciar a la compra de la ma-
quinaria.
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 179
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
SOLUCION
Para contabilizar los contratos de arrendamiento financiero aplicaremos la norma de
valoración 5.ª apartado f del PGC que transcribimos a continuación:
«Cuando por las condiciones económicas del arrendamiento financiero no
existan dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra, el arrenda-
tario deberá registrar la operación en los términos establecidos en el párrafo
siguiente.
Los derechos derivados de los contratos de arrendamiento financiero a
que se refiere el apartado anterior, se contabilizarán como activos inmate-
riales por el valor al contado del bien, debiéndose reflejar en el pasivo la
deuda total por las cuotas más el importe de la opción de compra. La dife-
rencia entre ambos importes, constituida por los gastos financieros de la
operación, se contabilizará como gastos a distribuir en varios ejercicios. Los
derechos registrados como activos inmateriales serán amortizados, en su
caso, atendiendo a la vida útil del bien objeto del contrato. Cuando se ejercita
la opción de compra, el valor de los derechos registrados y su correspon-
diente amortización acumulada se dará de baja en cuentas, pasando a formar
parte del valor del bien adquirido.
Los gastos a distribuir en varios ejercicios se imputarán a resultados de
acuerdo con un criterio financiero».
a) En el supuesto que nos ocupa haremos por la firma del contrato:
x
100.000.000 Derechos sobre bienes en
régimen de arrendamiento
financiero (217)
9.600.000 Gastos por intereses diferi-
dos (272)
(200.000 x 48)
CONTABILIDAD
180 Estudios Financieros n.º 127
a Acreedores arrendamiento
financiero a corto pla-
zo (528) 26.400.000
(2.200.000 x 12)
a Acreedores arrendamiento
financiero a largo pla-
zo (178) 83.200.000
(2.200.000 x 36) + 4.000.000
x
b) Por el pago de la primera mensualidad:
2.200.000 Acreedores arrendamiento
financiero a corto plazo (528)
330.000 Hacienda Pública, IVA so-
portado (472)
(0,15 x 2.200.000)
a Bancos (572) 2.530.000
De acuerdo con la Resolución del ICAC de 21 de enero de 1992
sólo se contabiliza el IVA devengado.
x
200.000 Intereses de leasing (660)
a Gastos por intereses dife-
ridos (272) 200.000
Por la imputación de los gastos financieros devengados en la
primera cuota, la cual hemos supuesto que será pospagable.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 181
c) Por la amortización anual:
x
12.500.000 Amortización del inmovili-
zado inmaterial (681)
a Amortización acumulada
del inmovilizado inmate-
rial (281) 12.500.000
(100.000.000/8 años = 12.500.000)
x
d) Por la opción de compra:
4.000.000 Acreedores por arrenda-
miento financiero a corto
plazo (528)
600.000 Hacienda Pública, IVA so-
portado (472)
(0,15 x 4.000.000)
a Bancos (572) 4.600.000
Por el pago de la opción de compra.
x
100.000.000 Maquinaria (223)
a Derechos sobre bienes en
régimen de arrendamiento
financiero (217) 100.000.000
Por la reclasificación del inmovilizado.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
182 Estudios Financieros n.º 127
x
50.000.000 Amortización acumulada del
inmovilizado inmaterial (281)
(12.500.000 x 4)
a Amortización acumulada del
inmovilizado material (282) 50.000.000
Por la reclasificación de la amortización.
x
e) Renuncia a la opción de compra.
En primer lugar analizamos el saldo de las cuentas una vez pagadas las 48 cuotas de
contrato de arrendamiento financiero:
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero ... 100.000.000
Gastos por intereses diferidos ......................................................... 0
Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial .................. 50.000.000
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo ................ 4.000.000
El asiento a realizar será el siguiente:
x
50.000.000 Amortización acumulada
del inmovilizado inmaterial (281)
4.000.000 Acreedores por arrendamiento
financiero a corto plazo (528)
46.000.000 Gastos extraordinarios (678)
a Derechos sobre bienes en
régimen de arrendamiento
financiero (217) 100.000.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 183
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 7
VALORACION DE EXISTENCIAS
ENUNCIADO
La Empresa «N» se dedica a la fabricación del producto J. Durante el período 19X0 la
producción ha sido la siguiente: 2.000 unidades terminadas y 1.000 en curso de elaboración.
Información sobre los costes:
Costes directosde producción (todos variables) .......................... 2.640.000 ptas. 
Costes indirectos de producción (70% fijos y el resto variables) ... 6.000.000 ptas. 
Gastos de administración y generales ........................................ 10.000.000 ptas.
Gastos de comercialización ....................................................... 500 ptas. unidad
Existencias de productos terminados a 1 de enero (600 unidades) 2.280.000 ptas. 
Existencias de productos terminados a 31 de diciembre ........... 500 unidades
Existencias de productos en curso a 31 de diciembre ................ 1.440.000 ptas.
Se considera que el valor de realización en el ejercicio próximo ascenderá a 4.000 ptas.
por unidad.
SE PIDE:
Valor de las existencias, según la norma de valoración 13.ª, a 31 de diciembre y anota-
ciones contables correspondientes teniendo en cuenta que la empresa ha optado por aplicar el
método FIFO para la valoración de inventarios.
CONTABILIDAD
184 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
SOLUCION
Coste de la producción del período:
Costes directos de producción................................................ 2.640.000 ptas.
Costes indirectos de producción ............................................ 6.000.000 ptas.
COSTE DE PRODUCCION DEL PERIODO .................................. 8.640.000 ptas.
Los costes de administración, generales y comercialización no son imputables a los
productos sino que se consideran vinculados al tiempo en lugar de a la producción.
Por otra parte se han sumado todos los costes de producción, tanto fijos como variables,
ya que nos movemos en un modelo de coste completo (Full-Cost) y no en uno de Direct-cost,
en el que únicamente se imputarían a los productos los costes variables.
A continuación se calcula el coste de la producción terminada, para lo que hemos de
suponer que no hay existencias iniciales de productos en curso, a los cuales no se hace ninguna
referencia en el enunciado.
Coste de la producción terminada en el período:
Existencias iniciales de productos en curso .......................... 0
más producción del período .................................................. 8.640.000
menos existencias finales en curso ........................................ (1.440.000)
COSTE DE LA PRODUCCION TERMINADA ................................ 7.200.000
COSTE UNITARIO = 7.200.000/2.000 = 3.600 PTAS./UNIDAD
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 185
Coste de la producción vendida (coste de ventas)
Existencias iniciales 600 u x 3.800 ptas. 2.280.000
Producción terminada 2.000 u x 3.600 ptas. 7.200.000
SUMA ..................... 2.600 9.480.000
Coste de ventas [(600 u x 3.800 ptas.) + (1.500 u x 3.600 ptas.)] ....... 7.680.000
(Criterio FIFO)
Existencias finales (500 u x 3.600 ptas.) ............................................. 1.800.000
SUMA ............................................................... 9.480.000
De acuerdo con la norma 13.ª de la quinta parte de PGC los productos terminados deben
valorarse por su coste de producción. Cuando su valor de realización, deducidos los gastos de
comercialización que correspondan, sea inferior a dicho coste de producción se deberá dotar la
pertinente provisión. Por lo tanto tendremos:
Valor de realización productos terminados ....................................... 2.000.000
menos gastos de comercialización (500 x 500) ................................. 250.000
VALOR NETO DE REALIZACION ................................. 1.750.000
Al ser este importe inferior al coste (1.800.000 ptas.) se dota la provisión por deprecia-
ción por las 50.000 pesetas de diferencia, que equivalen a 100 pesetas por unidad.
En relación a los productos en curso, la norma 13.ª establece que deberán provisionarse
cuando el valor de realización de los productos terminados correspondientes, deducidos la
totalidad de costes de fabricación pendientes de incurrir y los gastos de comercialización, sea
inferior a su coste de producción.
En caso de que la estructura de costes se mantenga en el siguiente período, parece lógico
que el coste final del producto se mantenga en las 3.600 ptas./unidad obtenido en éste. Por lo
tanto, el precio de venta no permitiría recuperar los costes de producción y comerciales de estas
unidades, que habría que provisionar, al igual que los productos terminados en 100 ptas./unidad.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
186 Estudios Financieros n.º 127
Sin embargo la existencia de un importante volumen de costes fijos podría suponer una
reducción considerable del coste unitario, a poco que se incremente la producción del siguiente
período (Apalancamiento operativo). En este caso, es posible que no fuera necesario dotar
provisión alguna para estos productos. Al carecer de datos sobre el presupuesto de costes
pendientes de incurrir para su terminación vamos a optar por dotar la provisión a razón de 100
ptas./unidad.
x
2.280.000 Variación de existencias de
productos terminados (712)
a Productos terminados (350) 2.280.000
x
1.800.000 Productos terminados (350)
a Variación de existencias de
productos terminados (712) 1.800.000
x
1.440.000 Productos en curso (330)
a Variación de existencias de
productos en curso (710) 1.440.000
x
50.000 Dotación a la provisión por
depreciación de existencias (693)
a Provisión por depreciación de
productos terminados (395) 50.000
x
100.000 Dotación a la provisión por
depreciación de existencias (693)
a Provisión por depreciación
de productos en curso (393) 100.000
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 187
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 8
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
ENUNCIADO
La Empresa «D» ha obtenido durante el ejercicio 199X un resultado positivo por
importe de 40.000.000 pesetas.
De la información de la memoria se desprenden los siguientes datos:
a) El 1 de enero de 199X ha adquirido un elemento de transporte a través de un
contrato de arrendamiento financiero con opción de compra. El precio al contado de
dicho bien es de 10.000.000 pesetas y su vida útil 5 años. La cuota anual es de
5.000.000 pesetas de las cuales corresponden a intereses 1.000.000 pesetas.
b) Ha dotado una provisión para un cliente moroso por el importe total de su deuda:
4.000.000 pesetas, no siendo deducibles en este ejercicio más que el 25% de la
misma, el resto lo será en igual proporción en los tres ejercicios siguientes.
c) Ha recibido una subvención el 1 de enero de 199X materializada en unos terrenos
cuyo valor venal se establece en 10.000.000 pesetas. Se tiene previsto enajenar el
terreno en ejercicios próximos.
d) Ha abonado una multa por contaminación por importe de 2.000.000 pesetas.
e) La cuenta «Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta» presenta un saldo de
4.000.000 pesetas.
En función de la información anterior:
SE PIDE:
I. Cálculo del Impuesto sobre beneficios devengado en el año 199X.
CONTABILIDAD
188 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
II. Cálculo del Impuesto sobre beneficios a pagar por el año 199X.
III. Anotaciones contables que correspondan efectuar. (Considérese un tipo impositivo
del 35%).
SOLUCION
En primer lugar haremos la liquidación del Impuesto sobre Sociedades de la Empresa
«D» correspondiente al ejercicio 199X.
Conceptos Importes
Beneficio antes de impuesto ....................................... 40.000.000
Ajustes:
Por las cuotas de leasing (1) ........................ (2.000.000)
Provisión no deducible (2) ........................... + 3.000.000
Imputación de la subvención (3) ................. + 1.000.000
Sanción no deducible (4) ............................. + 2.000.000
BASE IMPONIBLE .................................................... 44.000.000
Tipo de gravamen ........................................................35%
Cuota íntegra ............................................................... 15.400.000
Deducciones ................................................................ 0
Cuota líquida ............................................................... 15.400.000
Retenciones y pagos a cuenta ...................................... (4.000.000)
Cuota diferencial ......................................................... 11.400.000
De los anteriores ajustes del Impuesto de Sociedades tendrán la consideración de dife-
rencias temporales a efectos de calcular el gasto devengado por el impuesto sobre beneficios
los tres primeros ya que la sanción no implica ajustes en los años siguientes. Ahora calculamos
el gasto devengado durante 199X por el Impuesto de Sociedades:
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 189
Conceptos Importes
Beneficio antes de impuesto ....................................... 40.000.000
+ – Diferencias permanentes
Sanción no deducible .................................................. + 2.000.000
RESULTADO CONTABLE AJUSTADO ................. 42.000.000
Tipo de gravamen ........................................................ 35%
Impuesto bruto ............................................................ 14.700.000
Deducciones ................................................................ 0
Impuesto devengado ................................................... 14.700.000
x
14.700.000 Impuesto sobre beneficios (630)
1.050.000 Impuesto sobre beneficios
anticipado provisión no de-
ducible (47401)
350.000 Impuesto sobre beneficios
anticipado subvención (47402)
a Impuesto sobre beneficios
diferido leasing (4790) 700.000
a Hacienda Pública, reten-
ciones y pagos a cuenta (473) 4.000.000
a Hacienda Pública, acree-
dor por Impuesto de Socie-
dades (4752) 11.400.000
x
(1)
El gasto fiscal viene determinado por la cuota anual satisfecha que se eleva a la cantidad de
5.000.000 pesetas mientras que el gasto contable asciende a 3.000.000 (1.000.000 de carga financiera y
2.000.000 de amortización). Al comparar ambas cantidades nos encontramos con un ajuste negativo en la
base imponible del Impuesto de Sociedades de (2.000.000).
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
190 Estudios Financieros n.º 127
(2)
Gasto contable ...................................... 4.000.000
Gasto fiscal (4.000.000 x 25%) ............. 1.000.000
AJUSTE EN BASE ................ 3.000.000
(3)
Ingreso fiscal (10.000.000/10) ................ 1.000.000
Ingreso contable .................................... –
AJUSTE EN BASE ................ 1.000.000
Esta diferencia tiene un carácter temporal puesto que se producirá la reversión al vender el
terreno. Ahora bien, de acuerdo con la Resolución del ICAC de 30 de abril de 1992 sobre algunos
aspectos de la norma 16.ª del PGC, cuando una diferencia temporal genera un impuesto anticipado cuya
reversión exceda de 10 años, debe ser considerada como permanente.
Al mencionar expresamente el enunciado que se tiene intención de vender el terreno en los
próximos ejercicios y suponiendo que éstos no serán más de 10 años, a efectos de solución consideramos
la diferencia como temporal.
(4)
El importe de la sanción ha sido contabilizado como gasto, pero no es admitido fiscalmente ni en
este ejercicio ni en los siguientes, por lo que se hará un ajuste positivo de 2.000.000 pesetas, que tiene
carácter de diferencia permanente y que por lo tanto será la única a considerar para el cálculo del
impuesto devengado.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 191
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 9
SUBVENCIONES EN CAPITAL
ENUNCIADO
La Empresa «E» presenta la siguiente información:
Maquinaria ................................................ 20.000.000 ptas.
– Amortización acumulada ...................... 16.000.000 ptas.
4.000.000 ptas.
La maquinaria fue financiada con una subvención no reintegrable. Posteriormente la
empresa adquiere una nueva maquinaria para sustituir a la antigua, entregando ésta como parte
del precio de compra. El precio de venta al público de la nueva máquina es de 50.000.000 pesetas
y el precio en que se tasa la máquina antigua es de 10.000.000 pesetas. Se abonan 10.000.000
pesetas con un talón bancario y por el resto se firman 12 letras trimestrales de igual cuantía.
SE PIDE:
Anotaciones contables que procedan.
SOLUCION
De acuerdo con la Resolución del ICAC de 30 de julio de 1991 la empresa que recibe un
inmovilizado a cambio de otro más un diferencial monetario valorará en general el bien reci-
bido por el valor neto contable del bien que transmite más el importe monetario pagado, con el
límite máximo del valor de mercado del bien recibido.
Tendremos que el valor de la nueva máquina debe ser:
Valor neto máquina antigua ...................... 4.000.000
Importe a pagar (50.000.000 – 10.000.000) . 40.000.000
SUMA .................................. 44.000.000
CONTABILIDAD
192 Estudios Financieros n.º 127
El asiento a realizar será:
x
44.000.000 Maquinaria nueva (223)
16.000.000 Amortización acumulada
inmovilizado material (282)
a Maquinaria antigua (223) 20.000.000
a Bancos (572) 10.000.000
a Efectos a pagar a corto
plazo (524) 10.000.000
a Efectos a pagar a largo
plazo (174) 20.000.000
(524) (2.500.000 x 4)
(174) (2.500.000 x 8)
x
En relación con la subvención, la norma general debe ser su traspaso a resultados en el
momento que se dé de baja el inmovilizado que ha sido financiado, total o parcialmente a
través de la subvención. El asiento tipo sería:
Subvenciones oficiales de
capital (130)
a Subvenciones de capital
traspasadas al resultado
del ejercicio (775)
x
No obstante, consideramos que la operación descrita en este ejercicio supone una susti-
tución de una máquina por otra que va a permitirnos continuar con la actividad de la empresa y
que ésta pueda seguir obteniendo ingresos.
Teniendo en cuenta los principios contables de empresa en funcionamiento y de correla-
ción de ingresos y gastos creemos que es más razonable que la subvención no se elimine y que
se siga imputando como ingreso plurianual. Por todo ello no sería necesario realizar asiento
alguno como consecuencia de la baja en cuentas de la máquina antigua.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 193
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 10
RECONSTRUCCION DE BALANCE. REGULARIZACION. REPARTO DE BENEFICIOS.
AMPLIACION DE CAPITAL
ENUNCIADO
La Sociedad Anónima MUNORSA presenta al 30 de noviembre de 1992 los siguientes
saldos (en miles de ptas.):
Bancos ................................................................................................ ?
Clientes .............................................................................................. 170.000
Efectos en cartera ............................................................................... 30.000
Efectos descontados ........................................................................... 40.000
Mercaderías ........................................................................................ 10.000
Utillaje ............................................................................................... 5.000
Pérdidas de créditos comerciales incobrables .................................... 4.000
Compras de mercaderías .................................................................... 100.000
Construcciones y terrenos .................................................................. 300.000
Deudas por efectos descontados ........................................................ 40.000
Provisión para insolv. de tráfico ........................................................ 8.000
Provisión por depreciación existencias mercaderías ......................... 1.000
Ventasde mercaderías ....................................................................... 300.000
Rappels por compras .......................................................................... 5.000
Inv. fin. temp. accs. cotiz. oficial (saldo acreedor) ............................ 5.000
Hacienda Pública, IVA soportado .................................................... 2.000
CONTABILIDAD
194 Estudios Financieros n.º 127
Hacienda Pública, IVA repercutido ................................................... 30.000
Sueldos y salarios .............................................................................. 40.000
Seguridad Social c/empresa ............................................................... 6.000
Organismos S. Social acreedores ....................................................... 2.000
Hacienda Pública, acreedor conceptos fiscales .................................. 3.000
Gastos de investigación del ejercicio ................................................. 20.000
Amortización gastos de establecimiento ........................................... 10.000
Amortización inmovilizado material (*) ........................................... 20.000
Amortización acumulada inmovilizado material ............................... 60.000
Servicios exteriores ............................................................................ 58.300
(*) Considérese que es la dotación a la amortización de todo el ejercicio.
Datos para completar el balance de comprobación:
A) La sociedad se constituyó con un capital social de 100.000.000 pesetas materiali-
zado en acciones de 1.000 pesetas de valor nominal de la serie A. Posteriormente
realizó una ampliación de capital de 100.000 nuevas acciones de igual valor
nominal al 200% (no se ha dispuesto de la prima). Esta ampliación está formada por
dos series: La serie B que consta de 50.000 acciones sin voto y cuyos títulos fueron
totalmente desembolsados en el momento de la suscripción y la serie C formada por
acciones ordinarias de las cuales está desembolsado únicamente el mínimo legal y
no se ha establecido el período de exigencia. Las acciones sin voto reconocen a sus
titulares un dividendo privilegiado por la cuantía mínima establecida en la Ley de
Sociedades Anónimas.
B) Cumplidos todos los requisitos legales, la sociedad ha adquirido acciones de la serie
A a un valor de 1.500 ptas./título con la finalidad de permanecer en cartera, ha
dotado la cuenta de reservas correspondiente y el número de títulos adquirido es el
máximo legal permitido. Las acciones no cotizan en Bolsa.
C) La reserva legal está dotada por la cuantía mínima legal y por idéntica cuantía a la
reserva estatutaria.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 195
D) La sociedad ha emitido un empréstito de obligaciones con las siguientes caracte-
rísticas:
• Valor nominal: 1.000 ptas.
• Valor de reembolso: 1.200 ptas.
• Valor de emisión: 950 ptas.
• Número de títulos: 100.000.
• Los gastos de emisión ascendieron a 5.000.000 ptas.
El empréstito quedó totalmente suscrito y desembolsado el día 1 de octubre del año en
curso. Los intereses ascienden al 12% anual pagadero por semestres vencidos el 1 de abril y el
1 de octubre de cada año. La amortización de los gastos originados por el empréstito se reali-
zará en el momento de la amortización del mismo (5 años, siendo el primero de carencia).
Falta por contabilizar los siguientes puntos efectuados en el mes de diciembre:
1.º Se contrata un seguro de vida para los trabajadores por un período de vigencia que
comprende del 1 de diciembre de 1992 a 30 de noviembre de 1993. El pago se ha
fraccionado en cuatro pagos trimestrales de igual cuantía, habiéndose abonado el
primer trimestre por importe de 300.000 pesetas.
2.º Realizado el recuento físico de utensilios y herramientas, el auditor interno lo
estima en 4.000.000 pesetas.
3.º Se abona al partícipe no gestor el beneficio correspondiente por la operación efec-
tuada y que asciende a 12.000.000 pesetas.
4.º Llegado el vencimiento de los efectos descontados, éstos resultaron abonados
excepto uno por importe de 2.000.000 pesetas que resultó impagado. Gastos de
protesto 100.000 pesetas. La sociedad al considerar la insolvencia firme del deudor
renuncia a todo derecho posterior sobre el mismo.
5.º Se estima que las devoluciones sobre ventas pueden ascender a 8.000.000 pesetas y
originar unos gastos adicionales de 500.000 pesetas.
6.º La empresa estima al cierre del ejercicio que el riesgo de insolvencias se eleva al
5% de los derechos de cobro.
7.º Las existencias finales en inversiones financieras temporales «acciones con cotiza-
ción oficial» asciende a 3.000.000 pesetas.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
196 Estudios Financieros n.º 127
8.º Las existencias finales de mercaderías ascienden a 18.000.000.
9.º De los gastos que la empresa ha realizado en sus proyectos de investigación se
estima que 30.000.000 pesetas han resultado positivos por lo que decide activarlos.
La empresa ha contratado parte de la investigación con la UCM.
10. Reconoce y abona la deuda por IVA.
11. Se estima el importe del impuesto sobre beneficios en 15.000.000 pesetas.
SE PIDE:
I. Elaborar el balance de comprobación con los datos complementarios reseñados a
30 de noviembre (no es necesario efectuar la suma de saldos).
II Efectuar las anotaciones contables correspondientes al mes de diciembre.
III. Anotaciones correspondientes al cálculo del resultado.
IV. La Junta General de Accionistas acuerda:
a) Repartir el beneficio de la siguiente forma:
• 10% para la Reserva legal.
• 10% para la Reserva estatutaria.
• Dotar una reserva para amortizar 5.000 obligaciones.
• Repartir un dividendo del 10% de rentabilidad bruta a las acciones en circula-
ción (desglosando el dividendo que corresponde a cada serie de acciones).
• Reconocer a los administradores una retribución de 3.250.000 pesetas.
• El resto si lo hubiera se destinará a la adquisición en su día de un inmovili-
zado.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 197
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
b) Ampliar el capital social renunciando los accionistas a su derecho preferente de
suscripción, para recibir una aportación no dineraria consistente en un inmovili-
zado. El valor del mismo se corresponde a 50.000 nuevas acciones que tendrán
el mismo valor nominal que las antiguas y un valor de emisión fijado por el
auditor en función de la información que se desprende del balance.
Realizar las anotaciones contables correspondientes a los apartados a) y b) justificando
el valor dado a las acciones a emitir.
SOLUCION
Balance de comprobación a 30 de noviembre de 1992 (en miles de pesetas)
Saldos deudores Importe Saldos acreedores Importe
Bancos ........................................................ 71.200 Deudas por efectos descontados ................... 40.000
Clientes ....................................................... 170.000 Provisión para insolv. de tráfico ................... 8.000
Efectos en cartera ........................................ 30.000 Provisión por depreciación mercaderías ....... 1.000
Efectos descontados .................................... 40.000 Ventas de mercaderías ................................. 300.000
Mercaderías ................................................. 10.000 Rappels por compras .................................... 5.000
Utillaje ........................................................ 5.000 IFT acciones cotización oficial .................... 5.000
Pérdidas créditos comerciales incobrables ... 4.000 HP, IVA repercutido .................................... 30.000
Compras de mercaderías .............................. 100.000 Organismos S/S acreedores .......................... 2.000
Construcciones y terrenos ............................ 300.000HP, acreedor conceptos fiscales ................... 3.000
HP, IVA soportado ...................................... 2.000 Amortización acum. inmovilizado material .. 60.000
Sueldos y salarios ........................................ 40.000 Capital Social Ordinario ............................... 150.000
Seguridad Social a cargo empresa ................ 6.000 Capital Social sin voto ................................. 50.000
Gastos I + D del ejercicio ............................ 20.000 Prima de emisión de acciones ...................... 100.000
Amortización gastos de establecimiento ...... 10.000 Reserva por acciones propias ....................... 30.000
Amortización inmovilizado material ............ 20.000 Reserva legal ............................................... 40.000
Servicios exteriores ..................................... 58.300 Reserva estatutaria ....................................... 40.000
Accionistas desem. no exigidos ................... 37.500 Obligaciones y bonos ................................... 120.000
Acciones propias situac. especiales ............. 30.000
Gastos por int. dif. valo. nego. ..................... 25.000
Gastos de formalización de deudas .............. 5.000
TOTAL ........................... 984.000 TOTAL ......................... 984.000
CONTABILIDAD
198 Estudios Financieros n.º 127
Desarrollo de la información complementaria para completar el balance:
A)
Capital social inicial (100.000 acciones serie A x 1.000) ....................... 100.000.000
Ampliación (50.000 acciones serie B x 1.000) ....................................... 50.000.000
SUMA ................................................... 150.000.000
Capital sin voto (50.000 acciones serie C x 1.000) ................................ 50.000.000
Respecto de la ampliación al haberse emitido al 200% implica la existencia de la cuenta
Prima de emisión de acciones por importe de 100.000.000 que deben estar totalmente desem-
bolsados.
Asimismo, según el enunciado del ejercicio la serie C (acciones ordinarias) fueron
desembolsadas en el mínimo legal, es decir, el 25% del nominal y el 100% de la prima de
emisión, por lo que debe aparecer la cuenta de Accionistas por desembolsos no exigidos por
37.500.000 (50.000 x 1.000 x 75%).
B) El límite expresado en valores nominales para la autocartera, cuando las acciones no
cotizan en Bolsa, es del 10% del valor nominal del capital social, que en nuestro caso es de
200.000 acciones de 1.000 pesetas nominales, por lo que la autocartera está compuesta por
(20.000 acciones x 1.000 x 150% = 30.000.000). Por este mismo importe deberá aparecer
la cuenta de Reservas por acciones propias ya que ha sido dotada la correspondiente reserva.
C) La Reserva legal (art. 214 TRLSA) alcanzará el 20% de capital social, es decir,
40.000.000 pesetas y por igual cuantía estará la Reserva estatutaria por citarlo expresamente el
enunciado del ejercicio.
D) Respecto al empréstito emitido reconstruimos los asientos realizados por la sociedad
y posteriormente a partir de los mismos deducimos los saldos del balance de comprobación:
x
95.000.000 Tesorería (57)
(100.000 x 950)
25.000.000 Gastos por intereses diferidos
en valores negociables (271)
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 199
a Obligaciones y bonos a
largo plazo (150) 120.000.000
(100.000 x 1.200)
x
5.000.000 Gastos de formalización de
deudas (270)
a Tesorería (57) 5.000.000
Por los gastos de emisión del empréstito.
x
Una vez determinados todos los saldos se procede a sumar los acreedores y por dife-
rencia cuadramos el balance con Bancos (71.200.000).
Operaciones del mes de diciembre
1. Seguro de vida.
x
300.000 Otros gastos sociales (649)
a Bancos (572) 300.000
Por el pago de la póliza trimestral.
x
200.000 Gastos anticipados (480)
a Otros gastos sociales (649) 200.000
Por la periodificación de enero y febrero
(300.000 x 2/3 = 200.000)
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
200 Estudios Financieros n.º 127
2. Recuento físico de utensilios.
x
1.000.000 Otras pérdidas en gestión
corriente (659)
a Utillaje (224) 1.000.000
(5.000.000 – 1.000.000 = 4.000.000)
x
3. Negocio en participación.
12.000.000 Beneficio transferido (6510)
a Acreedores por operaciones
en común (419) 12.000.000
Por el abono al partícipe no gestor del beneficio correspondiente.
x
4. Vencimiento de los efectos descontados.
40.000.000 Deudas por efectos descon-
tados (5208)
2.000.000 Efectos comerciales impa-
gados (4315)
100.000 Servicios exteriores (62)
a Efectos comerciales descon-
tados (4311) 40.000.000
a Bancos (572) 2.100.000
Por el vencimiento de los efectos.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 201
x
2.000.000 Pérdidas de créditos comer-
ciales incobrables (650)
a Efectos comerciales impa-
gados (4315) 2.000.000
Por la baja del efecto impagado al considerarse definitivamente
incobrable.
x
5. Devoluciones de ventas.
8.500.000 Dotación provisión para otras
operaciones de tráfico (695)
a Provisión para otras opera-
ciones de tráfico (499) 8.500.000
Al ser una estimación sobre las ventas realizadas en el presente
ejercicio se contabiliza a través de la provisión.
x
6. Clientes de dudoso cobro.
10.000.000 Dotación provisión para
insolvencias de tráfico (694)
a Provisión para insolvencias
de tráfico (490) 10.000.000
(200.000.000 x 5% = 10.000.000)
La empresa sigue el sistema de global para la dotación de la
provisión para insolvencias de tráfico, por lo que dotamos la del
presente ejercicio y aplicamos la del ejercicio anterior.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
202 Estudios Financieros n.º 127
x
8.000.000 Provisión para insolvencias
de tráfico (490)
a Provisión para insolvencias
de tráfico aplicada (794) 8.000.000
Por la aplicación de la provisión dotada en el ejercicio precedente.
x
7. IFT acciones con cotización oficial.
Esta cuenta ha sido llevada por el sistema especulativo por lo que a efectos de su saldo
en las cuentas anuales debe regularizarse mediante la siguiente expresión:
Beneficio = Existencias finales (por el coste) + Haber – Debe
Beneficio = Existencias finales (por el coste) + Saldo acreedor
Beneficio = 3.000.000 + 5.000.000 = 8.000.000
8.000.000 IFT acciones cotización
oficial (540)
a Beneficios en valores nego-
ciables (766) 8.000.000
x
8. Regularización de las existencias de mercaderías.
10.000.000 Variación de existencias de
mercaderías (610)
a Mercaderías (300) 10.000.000
Por la eliminación de las existencias iniciales.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 203
x
18.000.000 Mercaderías (300)
a Variación de existencias de
mercaderías (610) 18.000.000
Por las existencias finales.
x
1.000.000 Provisión por depreciación
de mercaderías (390)
a Provisión por depreciación
de existencias aplicada (793) 1.000.000
Por la eliminación de la provisión dotada en el cierre del ejercicio
anterior.
x
9. Gastos de investigación y desarrollo.
30.000.000 Gastos de investigación y
desarrollo (210)
a Trabajos realizados para el
inmovilizado inmaterial (731) 30.000.000
x
10. Impuesto del Valor Añadido.
30.000.000 Hacienda Pública, IVA re-
percutido (477)
a Hacienda Pública, IVA
soportado (472) 2.000.000
a Hacienda Pública, acreedor
por conceptos fiscales (475) 28.000.000
Por la liquidación de IVA.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
204 Estudios Financieros n.º 127
x
28.000.000 Hacienda Pública, acreedor
por conceptos fiscales (475)
a Bancos (572) 28.000.000
Por el pago de la liquidación de IVA.
x
11. Impuesto sobre beneficios.
15.000.000 Impuesto sobre beneficios (630)
a Hacienda Pública, acreedor
por conceptos fiscales (475) 15.000.000La cuantía del gasto devengado por el impuesto sobre beneficios
está facilitada por el enunciado del ejercicio.
x
Empréstito de Obligaciones
Todas las obligaciones están al 31 de diciembre de 1992 a largo plazo puesto que al
existir un año de carencia, la primera amortización se efectuará el 1 de octubre de 1994.
No sanearemos ninguno de los gastos a distribuir en varios ejercicios asociados al
empréstito, dado que el enunciado del ejercicio dice textualmente: «La amortización de los
gastos originados por el empréstito se realizará en el momento de la amortización del mismo».
Sin embargo, sí que tendremos que reconocer en resultados del ejercicio la parte de inte-
reses devengada correspondiente al primer cupón.
3.000.000 Intereses de obligaciones
y bonos (661)
a Intereses de empréstitos y otras
emisiones análogas (506) 3.000.000
(100.000 obligaciones x 1.000 ptas. x 12% x 3/12 =3.000.000)
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 205
Cálculo del resultado del período
x
310.000.000 Pérdidas y ganancias (129)
a Pérdidas de créditos comer-
ciales incobrables (650) 6.000.000
a C. de mercaderías (600) 100.000.000
a Sueldos y salarios (640) 40.000.000
a Seguridad Social a cargo
de la empresa (642) 6.000.000
a Amortización de gastos de
establecimiento (680) 10.000.000
a Amortización del inmovili-
zado material (682) 20.000.000
a Servicios exteriores (62) 58.400.000
a Otras pérdidas de gestión
corriente (659) 1.000.000
a Beneficio transferido (6510) 12.000.000
a Dotación provisión para
otras operaciones de trá-
fico (695) 8.500.000
a Dotación provisión para
insolvencias de tráfico (694) 10.000.000
a Intereses de obligaciones y
bonos (661) 3.000.000
a Impuesto s/ beneficios (630) 15.000.000
a Gastos I + D del ejerci-
cio (620) 20.000.000
a Otros gastos sociales (649) 100.000
Por la regularización de los gastos.
x
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
206 Estudios Financieros n.º 127
x
300.000.000 Ventas de mercaderías (700)
5.000.000 Rappels sobre compras (609)
8.000.000 Provisión para insolvencias
de tráfico aplicada (794)
8.000.000 Beneficios en valores nego-
ciables (766)
8.000.000 Variación de existencias de
mercaderías (610)
1.000.000 Provisión depreciación de
existencias aplicada (793)
30.000.000 Trabajos realizados para el
inmovilizado material (731)
a Pérdidas y ganancias (129)360.000.000
Por la regularización de los ingresos.
x
El beneficio después de impuestos del ejercicio asciende a la cantidad de 50.000.000
pesetas.
Contabilización de los acuerdos de la junta general de accionistas
50.000.000 Pérdidas y ganancias (129)
a Reserva legal (110) 5.000.000
a Reserva estatutaria (116) 5.000.000
a Reserva para amortizar
obligaciones (1171) 4.750.000
a Dividendo activo a pagar
serie A (5250) 8.000.000
a Dividendo activo a pagar
serie B (5251) 7.500.000
a Dividendo activo a pagar
serie C (5252) 1.250.000
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 207
a Rentabilidad de administra-
dores (553) 3.250.000
a Reservas voluntarias (1170) 15.250.000
x
Reserva legal. En principio no sería necesaria su dotación puesto que el mínimo exigido
por el artículo 214 del TRLSA indica que debe alcanzar el 20% del capital social. No obstante,
dicho artículo no «impone» dicho límite y por otro lado la sociedad del ejercicio va a realizar
una ampliación de capital. La cuantía a dotar será:
50.000.000 x 10% = 5.000.000
Reserva estatutaria. La cuantía de su dotación y los ejercicios económicos en los que se
realizará vendrá reflejada en los Estatutos de la sociedad. Según los datos facilitados por el
enunciado del ejercicio la cantidad a dotar será como la Reserva legal 5.000.000 pesetas.
Reserva para amortizar obligaciones. Esta reserva tiene un sentido de Reserva voluntaria
y no está recogida en el PGC. Su dotación se hace con cargo a Pérdidas y ganancias para, en el
momento de la amortización de las obligaciones, reclasificarla como Reserva por obligaciones
amortizadas. En cuanto a su dotación, se puede hacer por el valor de emisión, valor nominal o
valor de reembolso de los títulos. En nuestro caso, optaremos por el valor de emisión.
(5.000 obligaciones x 9.500 ptas. = 4.750.000 ptas.)
Dividendos.
Serie A [(100.000 – 20.000 acciones) x 1.000 x 10%] ....................... 8.000.000
Serie B [50.000 sin voto x 1.000 x (10% + 5%)] ................................. 7.500.000
Serie C (50.000 con voto x 1.000 x 25% x 10%) ............................... 1.250.000
TOTAL DIVIDENDOS ........................................ 16.750.000
El artículo 215 del TRLSA señala que la distribución de dividendos a los accionistas
ordinarios se realizará en proporción al capital que hayan desembolsado. Por lo tanto, a los
accionistas de la serie C habrá que retribuirles en el 25% de su capital.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
208 Estudios Financieros n.º 127
Respecto a las acciones sin voto, el artículo 91.1 del TRLSA, los titulares de las
acciones sin voto tendrán derecho a percibir el dividendo anual mínimo establecido en los
Estatutos sociales, que no podrá ser inferior al 5 por 100 del capital social desembolsado por
cada acción sin voto. Una vez acordado el dividendo mínimo, los titulares de las acciones sin
voto tendrán derecho al mismo dividendo que corresponda a las acciones ordinarias.
Retribución de los administradores. Según el artículo 130 del TRLSA la retribución de
los administradores deberá ser fijada en los Estatutos. Cuando consista en una participación en
las ganancias, sólo podrá ser detraída de los beneficios líquidos y después de estar cubiertas las
atenciones a la Reserva legal y a la Reserva estatutaria y de haberse reconocido a los accio-
nistas un dividendo del 4%, o el tipo más alto que los Estatutos hayan establecido.
En el supuesto que estamos realizando todas las condiciones señaladas en el artículo 130 del
TRLSA se han cumplido y no existe ningún impedimento para la retribución de los administradores.
Ampliación de capital
En primer lugar vamos a calcular el patrimonio neto de MUNORSA para calcular el
valor teórico de las acciones que será a su vez el valor de emisión. En el enunciado del ejer-
cicio dice que será el valor que se desprenda del anterior balance. A efectos de solución enten-
demos que se trata del balance de situación de MUNORSA a 31 de diciembre y con la
propuesta de distribución de beneficios señalada en el apartado anterior:
Cálculo del patrimonio neto:
Conceptos Importes
Capital social ............................................................... 200.000.000
Prima de emisión de acciones ..................................... 100.000.000
Reserva por acciones propias ...................................... 30.000.000
Reserva legal ............................................................... 45.000.000
Reserva estatutaria ...................................................... 45.000.000
Reserva para amortizar obligaciones .......................... 4.750.000
Reservas voluntarias ................................................... 15.250.000
Acciones propias en situaciones especiales ................ (30.000.000)
TOTAL FONDOS PROPIOS .................. 410.000.000
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 209
A efectos de cálculo del patrimonio neto la cuenta Acciones propias en situaciones espe-
ciales se ha considerado que minora los fondos propios y por lo tanto se ha restado.
La cuenta de Gastos por intereses diferidos en valores negociables recoge gastos finan-
cieros no devengados y desde un punto de vista conceptual se considera compensadora de
pasivo por lo que no interviene a efectos de la valoración del patrimonio neto.
La cuenta de Gastos de formalización de deudas esconsiderada normalmente como
un activo ficticio. Ahora bien, esta cuenta aislada carece de valor de realización, pero
cuando es analizada dentro de un balance se pueden considerar gastos necesarios para la
actividad de la empresa y por aplicación de los principios de empresa en funcionamiento y
correlación de gastos e ingresos se pueden considerar como activo real. Aunque en el
supuesto no aparecen, las cuentas de Gastos de constitución, Gastos de primer estableci-
miento y Gastos de ampliación de capital tendrían el mismo tratamiento que la señalada en
este párrafo.
No obstante, al seguir el criterio clásico se obtiene un valor exacto de los títulos por lo
que optaremos por dicha solución:
Patrimonio neto = Fondos propios – Activo ficticio
Patrimonio neto = 410.000.000 – 5.000.000
Patrimonio neto = 405.000.000
Patrimonio neto
Valor teórico de la acción =
Número de acciones en circulación
405.000.000 405.000.000
Valor teórico = = = 2.250 pesetas
200.000 – 20.000 180.000
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
210 Estudios Financieros n.º 127
Ampliación de capital
x
112.500.000 Acciones emitidas (–)
(50.000 x 2.250)
a Capital social (100) 50.000.000
(50.000 x 1.000)
a Prima de emisión de
acciones 62.500.000
(50.000 x 1.250)
x
112.500.000 Inmovilizado (2)
a Acciones emitidas 112.500.000
x
Las acciones se emiten a su valor teórico, ya que al no haber un derecho preferente de
suscripción para los antiguos accionistas, deben compensarse las reservas preexistentes con la
prima de emisión de las nuevas acciones.
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 211
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CASO PRACTICO N.º 11
MATEMATICAS FINANCIERAS. PRESTAMO. VALORACION USUFRUCTO
ENUNCIADO
I. Se ha concedido un préstamo de 15.000.000 de pesetas amortizable trimestralmente 
en (n) períodos por un sistema francés al tipo de interés efectivo anual de 16%. La
suma del capital amortizado al finalizar el penúltimo período es de 14.293.464,4 
pesetas.
SE PIDE:
Determinar para el período n – 13:
a) Capital vivo al principio del período.
b) Intereses del período.
c) Cuota de amortización.
d) Capital amortizado al final del período.
II. Finalizado el período n – 13, el prestatario decide cancelar el préstamo.
Para ello concierta con otro prestamista un nuevo préstamo que le permita cancelar
el capital pendiente del anterior, en las siguientes condiciones:
1. Gastos de formalización que se acumulan al capital prestado y que formarán par-
te del nominal 41.023 pesetas.
2. Amortización lineal.
CONTABILIDAD
212 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
3. Del capital a entregar, el prestamista deducirá el interés actualizado que permi-
tirá al prestatario constituir un fondo para hacer frente al pago de los intereses
del préstamo hasta la cancelación de la deuda.
4. El tipo de interés efectivo anual y el tiempo se deducirán de los siguientes datos:
an i = 3,6047762
(1 + i)n = 1,7623417
SE PIDE:
a) Cantidad a deducir.
b) Cuadro de constitución y amortización.
SOLUCION
1er Préstamo
Datos del enunciado:
C1 = 15.000.000
n = Períodos trimestrales
a = Constante. Sistema francés
i = 0,16
∑Mn - 1 = 14.293.464,4
Para calcular los cuatro apartados correspondientes al período n – 13 es preciso calcular
el valor de la trimestralidad constante.
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 213
Calculamos la trimestralidad del último período (n) teniendo en cuenta los datos del
enunciado.
La trimestralidad del último período (n) es igual a la amortización del período (n) más el
interés del período (n):
a = Mn + In
El interés del período (n) es igual a la deuda pendiente al principio del período (n) multi-
plicado por el tanto trimestral:
In = Cn x i4
Sustituyendo el valor del interés In en la última trimestralidad nos queda que:
a = Mn + Cn x i4
Buscamos los valores de la amortización del período (n), deuda pendiente al principio
del período (n) y el tanto trimestral.
Calculamos la deuda pendiente al principio del período (n) que por tratarse del último
tiene el mismo valor que la amortización en este período:
Cn = Mn = C1 – ∑Mn - 1
Cn = Mn = 15.000.000 – 14.293.464,4
Cn = Mn = 706.535,6
Calculamos el valor del tanto trimestral:
(1 + i) = (1 + i4)4
(1 + 0,16) = (1 + i4)4
i4 = 0,037801986
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD
214 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
Sustituimos estos valores en la trimestralidad:
a = 706.535,6 + 706.535,6 x 0,037801986
a = 733.244
Valor de la trimestralidad
Calculamos el número de períodos de amortización del préstamo, número de trimestres:
1 – (1 + i)-n
C1 = a
i
1 – (1 + 0,037801986)-n
15.000.000 = 733.244
0,037801986
+ 0,226683355 = + 1,037801986-n
Para calcular el valor de (n) tomamos logaritmos:
log 0,226683355 = - n log 1,037801986
log 0,226683355 - 0,644580368
- n = =
log 1,037801986 0,016114497
- n = - 40,00003028
n = 40 trimestres
SE PIDE:
Determinar para el período n – 13.
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 215
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
Hemos determinado el número de períodos que son 40 trimestres, el período 40 – 13
corresponde al trimestre 27.
a) Capital vivo al principio del período 27:
C27 = a a 14 i4
1 – (1 + 0,037801986)-14
C27 = 733.244
0,037801986
C27 = 7.858.960
b) Intereses del período 27:
I27 = C27 x i4
I27 = 7.858.960 x 0,037801986
I27 = 297.084
c) Cuota de amortización del período 27.
Se puede calcular:
1. Por diferencia entre la trimestralidad y el interés del trimestre 27.
M27 = a – I27
M27 = 733.244 – 297.084
M27 = 436.160
CONTABILIDAD
216 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
2. Calculamos la amortización del primer trimestre.
M1 = a – C1 x i4
M1 = 733.244 – 1.500.000 x 0,037801986
M1 = 166.214,21
Y como la amortización del trimestre 27 la calculamos mediante:
M27 = M1 (1 + i4)26
M27 = 166.214,21 (1 + 0,037801986)26
M27 = 436.160
d) Capital amortizado al final del período 27.
Se puede calcular:
1.
∑M27 = C1 – C27 + M27
∑M27 = 15.000.000 – 7.858.960 + 436.160
∑M27 = 7.577.200
2.
∑M27 = M1 S 27 i4
(1 + 0,037801986)27 – 1
∑M27 = 166.214,21
0,037801986
∑M27 = 7.577.187
Como se puede observar hay una diferencia de 13 pesetas, debido a los redondeos.
CONTABILIDAD
Estudios Financieros n.º 127 217
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
2.º Préstamo
Datos del enunciado:
Préstamo = Capital pendiente de amortizar al final del período 27 más los gastos de
formalización.
Amortización lineal = Amortización constante.
x = Fondo para hacer frente al pago de los intereses del préstamo.
i
n
El capital vivo al final del período 27 se puede calcular:
1. Por diferencia entre el préstamo y el total capital amortizado al final del período 27,
calculado en el apartado d).
C28 = C1 – ∑M27
C28 = 15.000.000 – 7.577.200
C28 = 7.422.800
2. Actualizando las 13 trimestralidades pendientes de amortizar.
C28 = a a 13 i4
1 – (1 + 0,037801986)-13
C28 = 733.244
0,037801986
C28 = 7.422.799,908
C28 = 7.422.800
Se deducen de:
a n i = 3,6047762
(1 + i)n = 1,7623417
CONTABILIDAD
218 Estudios Financieros n.º 127
CONTABILIDAD FINANCIERA, DE SOCIEDADES Y OPERACIONES FINANCIERAS
Valor del nominal del préstamo
El nominal del préstamo será la suma entre el capital vivo al final del período 27 más los
gastos de formalización del préstamo.
P = C28 + G
P = 7.422.800 + 41.023
P = 7.463.823
Conocido el valor del préstamo tenemos que calcular la duración y el tipo de interés. Lo
calcularemos