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CONTABILIDAD
FINANCIERA
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MADRID • MILÁN • MONTREAL • NUEVA DELHI • NUEVA YORK • SAN FRANCISCO • SAN JUAN
SAN LUIS • SANTIAGO • SÃO PAULO • SIDNEY • SINGAPUR • TORONTO
CONTABILIDAD
FINANCIERA
Gerardo Guajardo Cantú
Nora E. Andrade de Guajardo
Instituto Tecnológico y de Estudios
Superiores de Monterrey
Campus Monterrey
Quinta edición
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Director Higher Education: Miguel Ángel Toledo Castellanos
Director editorial: Ricardo A. del Bosque Alayón
Editor sponsor: Jesús Mares Chacón
Editora de desarrollo: Marcela Rocha Martínez
Supervisor de producción: Zeferino García García
CONTABILIDAD FINANCIERA
Quinta edición
Prohibida la reproducción total o parcial de esta obra,
por cualquier medio, sin la autorización escrita del editor.
DERECHOS RESERVADOS © 2008 respecto de la quinta edición en español por
McGRAW-HILL/INTERAMERICANA EDITORES, S.A. DE C.V.
A Subsidiary of The McGraw-Hill Companies, Inc.
Prolongación Paseo de la Reforma 1015, Torre A,
Pisos 16 y 17, Colonia Desarrollo Santa Fe,
Delegación Álvaro Obregón
C.P. 01376, México, D.F.
Miembro de la Cámara Nacional de la Industria Editorial Mexicana, Reg. Núm. 736
ISBN-13: 978-970-10-6621-8
ISBN-10: 970-10-6621-9
(ISBN: 970-10-4255-7 de la edición anterior)
0123456789 09765432108
Impreso en México Printed in Mexico
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Dedicatoria
A nuestros hijos:
Gerardo, Daniel,
Norita y Mauricio
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Acerca de los autores .................................................................. xvii
Presentación .................................................................................... xix
Prólogo ............................................................................................. xxi
C!"#$%&' 1
L! ()"'*$!+,(! -. &! (+/'*)!,(0+ /(+!+,(.*! ............................... 1
Introducción ......................................................................................... 2
Evolución de la información !nanciera ............................................... 2
Las organizaciones económicas ........................................................... 5
Tipos de organizaciones económicas lucrativas ................................... 7
Formas de ordenar las organizaciones económicas lucrativas ............. 8
La sociedad anónima ............................................................................ 9
La administración de las sociedades desde 
la perspectiva del gobierno corporativo ........................................... 12
La información !nanciera: idioma de los negocios ............................. 13
La información !nanciera como herramienta de competitividad ........ 13
Tipos de usuarios ................................................................................. 14
Tipos de contabilidad ........................................................................... 17
Diferencias entre contabilidad !nanciera y administrativa .................. 20
La profesión contable ........................................................................... 20
Organización de la profesión contable ................................................. 22
Asociaciones profesionales de la contaduría pública ........................... 22
Organismos responsables de la emisión de normas 
de información !nanciera ................................................................ 23
Organismos de supervisión !nanciera ................................................. 24
Resumen ........................................................................................... 25
Cuestionario ..................................................................................... 26
Opción múltiple ................................................................................ 26
Ejercicios ......................................................................................... 28
Problemas ........................................................................................ 31
Autoevaluación ................................................................................. 32
C'+$.+(-'
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C!"#$%&' 2
M!*,' ,'+,."$%!& -. &! (+/'*)!,(0+ /(+!+,(.*! ........................ 33
Introducción ......................................................................................... 34
Objetivo de la información !nanciera .................................................. 34
Características básicas de la información !nanciera ........................... 35
Aplicación práctica de las características ............................................ 36
Postulados básicos de la información !nanciera ................................. 37
Postulados básicos referentes a la entidad económica ......................... 38
Conceptos básicos de la información !nanciera .................................. 42
Estados !nancieros básicos .................................................................. 44
Resumen ........................................................................................... 52
Cuestionario ..................................................................................... 52
Opción múltiple ................................................................................ 53
Ejercicios ......................................................................................... 54
Problemas ........................................................................................ 58
C!"#$%&' 3
R.1(2$*' -. $*!+2!,,('+.2 .................................................................. 61
Introducción ......................................................................................... 62
La ecuación contable básica ................................................................. 62
Efecto de las operaciones de negocios en la ecuación contable básica 63
Base acumulada: fundamento del registro contable ............................. 66
La cuenta: célula de la información contable ...................................... 66
Catálogo de cuentas ............................................................................. 67
Reglas para el registro contable ........................................................... 68
Manual contable ................................................................................... 68
Concepto de diario general .................................................................. 69
Concepto de mayor general ................................................................. 70
Concepto de balanza de comprobación ................................................ 71
Impuestos en operaciones de compra y venta ...................................... 72
El ciclo contable ................................................................................... 74
Caso demostrativo: registro de transacciones ...................................... 75
Resumen ........................................................................................... 84
Cuestionario ..................................................................................... 85
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 85
Relaciona ......................................................................................... 86
Opción múltiple ................................................................................ 86
Ejercicios .........................................................................................89
Problemas ........................................................................................ 92
Problemas complementarios ............................................................ 99
viii Contenido
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C!"#$%&' 4
A3%2$.2 ...................................................................................................... 107
Introducción ......................................................................................... 108
Asociación de costos y gastos con ingresos: sustento 
conceptual de los asientos de ajuste ................................................. 108
La necesidad de los asientos de ajuste ................................................. 108
El módulo de ajustes en el ciclo contable ............................................ 109
Ajustes a las cuentas de ingresos ......................................................... 110
Ajustes a las cuentas de gastos ............................................................. 113
Balanza de comprobación ajustada ...................................................... 118
Caso demostrativo: ajustes ................................................................... 119
Registro en el diario general ................................................................ 121
Resumen ........................................................................................... 125
Cuestionario ..................................................................................... 126
Opción múltiple ................................................................................ 126
Ejercicios ......................................................................................... 128
Problemas ........................................................................................ 131
Problemas complementarios ............................................................ 137
C!"#$%&' 5
E2$!-'2 /(+!+,(.*'2 4 ,(.**. .............................................................. 147
Introducción ......................................................................................... 148
Estados !nancieros ............................................................................... 148
Ejemplo ilustrativo: estados !nancieros .............................................. 153
Caso demostrativo: estados !nancieros ............................................... 155
Estado de resultados ............................................................................. 156
Análisis !nanciero ............................................................................... 158
Ejemplo ilustrativo: análisis !nanciero ................................................ 160
Caso demostrativo: análisis !nanciero ................................................. 161
Cierre contable ..................................................................................... 162
Caso demostrativo: cierre ..................................................................... 164
Clasi!cación en el mayor general ........................................................ 166
Balanza de comprobación al cierre ...................................................... 169
Resumen ........................................................................................... 170
Cuestionario ..................................................................................... 171
Relaciona ......................................................................................... 171
Opción múltiple ................................................................................ 172
Ejercicios ......................................................................................... 173
Problemas ........................................................................................ 176
Problemas complementarios ............................................................ 184
Apéndice 5.1. Ciclo contable en empresas de servicios ...................... 193
Contenido ix
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C!"#$%&' 6
D(/.*.+,(!2 .+$*. &!2 .)"*.2!2 -. 2.*5(,('2 4 ,').*,(!&.2 .... 219
Introducción ......................................................................................... 220
Principales diferencias entre una empresa de servicios 
y una comercializadora de mercancías ............................................ 220
Registro de transacciones en empresas comercializadoras .................. 221
Inventario de mercancías ...................................................................... 221
Sistemas de registro de inventario ........................................................ 221
Costo de la mercancía vendida y utilidad bruta ................................... 222
Compras y cuentas a!nes ..................................................................... 222
Gastos adicionales que forman parte del producto .............................. 225
Ventas y cuentas a!nes ......................................................................... 227
Clasi!cación de cuentas de ingresos y gastos ...................................... 231
Procedimiento de cierre contable ......................................................... 232
Resumen ........................................................................................... 235
Cuestionario ..................................................................................... 236
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 237
Opción múltiple ................................................................................ 237
Ejercicios ......................................................................................... 240
Problemas ........................................................................................ 243
Problemas complementarios ............................................................ 250
Apéndice 6.1. Caso práctico del ciclo contable 
en empresas comerciales .................................................................. 265
C!"#$%&' 7
E/.,$(5' . (+5.*2('+.2 $.)"'*!&.2 .................................................. 289
Introducción ......................................................................................... 290
Efectivo en caja y bancos ..................................................................... 291
Inversiones a corto plazo ...................................................................... 292
Relación del efectivo e inversiones temporales 
con el ciclo de operación .................................................................. 292
Efectivo en caja y bancos ..................................................................... 295
Cálculo para reponer el fondo de caja chica ........................................ 297
Efectivo en bancos (cuentas de cheques): registro contable ................ 297
Procedimiento para la conciliación bancaria ....................................... 298
Elaboración de la conciliación bancaria .............................................. 298
Ejemplo de una conciliación bancaria ................................................. 300
Normas de información !nanciera aplicables a la partida de efectivo 302
Inversiones temporales ......................................................................... 302
Instrumentos de inversión comunes ..................................................... 304
Registro de acciones en sociedades de inversión ................................. 304
Registro de inversiones en instrumentos gubernamentales .................. 307
Normas de información !nanciera aplicables 
a inversiones temporales .................................................................. 308
x Contenido
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Análisis !nanciero ............................................................................... 309
Resumen ...........................................................................................311
Cuestionario ..................................................................................... 311
Relaciona ......................................................................................... 311
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 312
Opción múltiple ................................................................................ 312
Ejercicios ......................................................................................... 313
Problemas ........................................................................................ 316
Caso demostrativo ........................................................................... 319
Problemas complementarios ............................................................ 319
C!"#$%&' 8
C%.+$!2 4 -',%).+$'2 "'* ,'6*!* ................................................... 327
Introducción ......................................................................................... 328
Relación de clientes con el ciclo de ventas y cobros ........................... 329
Cuentas incobrables ............................................................................. 332
Métodos para calcular las cuentas incobrables .................................... 334
Cancelación de cuentas de clientes ...................................................... 336
Reapertura de cuentas de clientes ........................................................ 337
Documentos por cobrar ........................................................................ 338
Fecha de vencimiento del documento .................................................. 339
Transferencia de documentos por cobrar ............................................. 341
Descuento de documentos por cobrar .................................................. 342
Registro contable ................................................................................. 343
Cuentas por cobrar en moneda extranjera ............................................ 344
Saldos negativos en clientes ................................................................. 345
Normas de información !nanciera aplicables 
a las partidas por cobrar ................................................................... 346
Análisis !nanciero ............................................................................... 346
Resumen ........................................................................................... 347
Cuestionario ..................................................................................... 347
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 348
Relaciona ......................................................................................... 348
Opción múltiple ................................................................................ 349
Ejercicios ......................................................................................... 350
Problemas ........................................................................................ 352
Caso de negocios ............................................................................. 357
Problemas complementarios ............................................................ 358
C!"#$%&' 9
I+5.+$!*('2 ............................................................................................... 365
Introducción ......................................................................................... 366
Relación del inventario con el ciclo de compras y pagos .................... 367
Contenido xi
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Sistemas de registro, métodos de valuación 
y de estimación de inventarios ......................................................... 368
Sistemas de registro de inventarios ...................................................... 369
Compras y cuentas a!nes ..................................................................... 370
Ventas y cuentas a!nes ......................................................................... 372
Valuación del inventario ....................................................................... 374
Costo especí!co ................................................................................... 375
Primeras entradas, primeras salidas (PEPS) ........................................ 376
Últimas entradas, primeras salidas (UEPS) ......................................... 376
Promedio ponderado ............................................................................ 377
Comparación de los métodos de valuación .......................................... 378
Sistemas de estimación de inventarios ................................................. 378
Aplicación de la regla de costo o valor neto realizable: el menor ....... 381
Normas de información !nanciera aplicables a inventarios ................ 382
Análisis !nanciero ............................................................................... 382
Efecto de la in"ación sobre el inventario ............................................. 383
Resumen ........................................................................................... 385
Cuestionario ..................................................................................... 385
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 386
Relaciona ......................................................................................... 386
Opción múltiple ................................................................................ 386
Ejercicios ......................................................................................... 388
Problemas ........................................................................................ 391
Problemas complementarios ............................................................ 395
C!"#$%&' 10
I+)%.6&.2, "&!+$! 4 .7%("' .................................................................. 401
Introducción ......................................................................................... 402
Ciclo de adquisiciones y bajas de activos !jos .................................... 402
Concepto de activo !jo ........................................................................ 403
Determinación del costo de los activos !jos ........................................ 404
Vida útil y valor residual ..................................................................... 408
Depreciación de activos !jos ............................................................... 408
Registro contable de la depreciación ................................................... 411
Presentación en el estado de situación !nanciera ................................ 412
Reparaciones versus adaptaciones y mejoras....................................... 412
Bajas de activos !jos ............................................................................ 413
Intercambio de activo !jo .................................................................... 415
Deterioro de valor de los activos !jos .................................................. 417
El efecto de la in"ación en inmuebles, maquinaria y equipo .............. 418
Recursos naturales ............................................................................... 419
Normas de información !nanciera aplicables a la partida 
inmuebles, planta y equipo .............................................................. 419
Análisis !nanciero ............................................................................... 420
Resumen ........................................................................................... 421
xii Contenido
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Cuestionario ..................................................................................... 421
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 422Relaciona ......................................................................................... 422
Opción múltiple ................................................................................ 422
Ejercicios ......................................................................................... 424
Problemas ........................................................................................ 426
Caso de negocios ............................................................................. 430
Problemas complementarios ............................................................ 430
C!"#$%&' 11
I+$!+1(6&.2 ............................................................................................... 435
Introducción ......................................................................................... 436
Concepto de activos intangibles ........................................................... 436
Clases de activos intangibles ................................................................ 437
Costo de activos intangibles ................................................................. 437
Amortización de activos intangibles .................................................... 437
Presentación de los activos intangibles ................................................ 438
Franquicias ........................................................................................... 440
Licencias y permisos ............................................................................ 441
Marcas registradas ............................................................................... 441
Patente .................................................................................................. 442
Derechos de autor ................................................................................ 443
Crédito mercantil ................................................................................. 443
Costos de organización ........................................................................ 444
Gastos de investigación y desarrollo .................................................... 444
Gastos de mercadotecnia ...................................................................... 444
Gastos incurridos en etapas preoperativas ........................................... 444
Arrendamientos y mejoras en bienes arrendados ................................. 445
Normas de información !nanciera aplicables a activos intangibles .... 445
Resumen ........................................................................................... 446
Cuestionario ..................................................................................... 446
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 447
Relaciona ......................................................................................... 447
Opción múltiple ................................................................................ 447
Ejercicios ......................................................................................... 449
Problemas ........................................................................................ 451
Caso de negocios ............................................................................. 453
Problemas complementarios ............................................................ 454
C!"#$%&' 12
P!2(5'2 ........................................................................................................ 457
Introducción ......................................................................................... 458
Cuentas por pagar ................................................................................ 459
Contenido xiii
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Cuentas por pagar y su relación con el ciclo de compras y pagos ....... 460
Clases de cuentas por pagar ................................................................. 461
Mayor auxiliar de proveedores y cuenta de control ............................. 461
Relación de proveedores ...................................................................... 462
Registro de cuentas por pagar a proveedores ....................................... 463
Presentación en el estado de situación !nanciera ................................ 464
Saldos negativos en proveedores .......................................................... 464
Documentos por pagar ......................................................................... 465
Normas de información !nanciera aplicables a cuentas por pagar ...... 466
Pasivos a largo plazo ............................................................................ 467
Obligaciones por pagar ........................................................................ 468
Amortización de la prima o descuento en la emisión 
de obligaciones: método de línea recta ............................................ 471
Normas de información !nanciera aplicables a pasivos 
a largo plazo ..................................................................................... 472
Otros pasivos a largo plazo .................................................................. 473
Análisis !nanciero ............................................................................... 475
Resumen ........................................................................................... 475
Cuestionario ..................................................................................... 476
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 477
Relaciona ......................................................................................... 477
Opción múltiple ................................................................................ 477
Ejercicios ......................................................................................... 479
Problemas ........................................................................................ 481
Problemas complementarios ............................................................ 484
Caso de negocios ............................................................................. 488
C!"#$%&' 13
C!"($!& ,'+$!6&. .................................................................................... 489
Introducción ......................................................................................... 490
Concepto de capital contable ............................................................... 490
Terminología ........................................................................................ 491
Ejemplo ilustrativo ............................................................................... 492
Capital contable y su relación con el ciclo 
de adquisiciones de activo !jo ......................................................... 493
Acciones: aspectos legales ................................................................... 493
Emisión de acciones ............................................................................. 494
Normas de información !nanciera aplicables a la valuación 
y a la presentación de las acciones ................................................... 497
Utilidades retenidas .............................................................................. 498
Estado de variaciones en el capital contable ........................................ 501
Análisis !nanciero ............................................................................... 501
Resumen ........................................................................................... 502
Cuestionario ..................................................................................... 503
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 503
xiv Contenido
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Relaciona .........................................................................................503
Opción múltiple ................................................................................ 504
Ejercicios ......................................................................................... 505
Problemas ........................................................................................ 506
Problemas complementarios ............................................................ 510
C!"#$%&' 14
E2$!-' -. /&%3' -. ./.,$(5' ............................................................... 515
Introducción ......................................................................................... 516
La medición de la liquidez y de la rentabilidad 
en las organizaciones ....................................................................... 516
La administración del efectivo ............................................................. 516
El estado de "ujo de efectivo ............................................................... 517
Elaboración del estado de "ujo de efectivo.......................................... 520
Metodología para la elaboración del estado 
de "ujo de efectivo ........................................................................... 522
Ilustración de la elaboración del estado de "ujo de efectivo ............... 523
Resumen ........................................................................................... 528
Cuestionario ..................................................................................... 529
¿Verdadero o falso? ......................................................................... 529
Relaciona ......................................................................................... 529
Opción múltiple ................................................................................ 530
Ejercicios ......................................................................................... 531
Problemas ........................................................................................ 535
Caso de negocios ............................................................................. 540
Problemas complementarios ............................................................ 541
Í+-(,. !+!&#$(,' ...................................................................................... 548
Contenido xv
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ACERCA DE LOS AUTORES
Gerardo Guajardo Cantú
Se graduó de Contador Público en el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monte-
rrey (ITESM), Campus Monterrey, en diciembre de 1977, y de licenciado en Sistemas en Compu- 
tación Administrativa en mayo de 1979. Es maestro en Ciencias Contables por la Universidad de 
Illinois, Estados Unidos, desde diciembre de 1982. 
A lo largo de su carrera de más de 25 años en el ITESM, Campus Monterrey, se ha desem-
peñado como profesor en el Departamento Académico de Contabilidad y Finanzas de 1978 a 
2003, del cual fue director de 1988 a 1989, así como director de la Licenciatura en Contaduría 
Pública y Finanzas de 1983 a 1988.
Desde noviembre de 2003 es director fundador de la Maestría en Gestión Pública Aplicada 
y profesor de la Escuela de Graduados en Administración Pública (EGAP) del ITESM, Campus 
Monterrey, en la que imparte las materias de Finanzas Públicas. A partir de febrero de 2007 se 
desempeña como director asociado de dicha escuela.
Con McGraw-Hill Interamericana Editores ha publicado tres libros sobre contabilidad y 
!nanzas, entre los que destaca Contabilidad !nanciera, ya en su quinta edición, que ha recibido 
diversos reconocimientos. 
Ha impartido un sinnúmero de conferencias y cursos en universidades y organismos tanto 
del país como del extranjero sobre temas de información !nanciera y !nanzas públicas.
Desde 1985 se desempeña como consultor, actividad que le ha permitido participar en pro-
yectos de diversas organizaciones del sector público y privado.
Nora E. Andrade de Guajardo
Se graduó de Contadora Pública en el ITESM, Campus Monterrey, en junio de 1984, y ahí mis-
mo obtuvo su maestría en Administración en diciembre de 1991.
En el transcurso de su carrera de más de 20 años en el ITESM, se ha desempeñado como 
profesora del Departamento Académico de Contabilidad y Finanzas desde 1985, en el que ha 
impartido las materias de Contabilidad Financiera y Contabilidad Administrativa. 
De 1984 a 1992 desempeñó diversos puestos del área de Contraloría y Finanzas en diversas 
organizaciones comerciales. Desde 1992 se desempeña como consultora senior en G. Guajardo 
y Asoc. S.C., !rma consultora en administración de procesos, habiendo participado en proyectos 
en diversas organizaciones del sector público y privado. 
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PRESENTACIÓN
Tengo nuevamente el honor de poner a la consideración de ustedes la más reciente edición del 
libro Contabilidad !nanciera, de la autoría del profesor Gerardo Guajardo Cantú, y ahora tam-
bién con la coautoría de la profesora Nora E. Andrade de Guajardo. 
Esta nueva edición acrecienta las fortalezas de esta obra ya clásica en la enseñanza: el apren-
dizaje de la información !nanciera mediante la sinergia de las experiencias profesionales y docen-
tes de los profesores Guajardo.
Es motivo de gran orgullo constatar que la nueva edición incorpora en forma innovadora 
las normas internacionales de información !nanciera, las más recientes normas de información 
!nanciera emitidas en México en los últimos años, así como los nuevos lineamientos de go-
bierno corporativo que rigen la administración de las empresas. Asimismo, me permito señalar 
como característica distintiva de esta edición, el enfoque tanto en los aspectos del análisis y 
la utilización de información !nanciera para la toma de decisiones como el procedimiento de 
elaboración.
Un acierto de esta nueva edición es la referencia constante a la información !nanciera pre-
sentada por empresas públicas como medio de ilustrar las aplicaciones prácticas de los concep-
tos aprendidos, así como la incorporación de nuevas secciones de problemas al !nal de cada 
capítulo, mediante los cuales los alumnos podrán poner en práctica sus conocimientos. 
Estoy seguro que esta nueva edición de los profesores Guajardo facilitará signi!cativamente 
el proceso de enseñanza-aprendizaje de la contabilidad !nanciera al poner en manos de profeso-
res y estudiantes un libro innovador, actualizado y práctico.
Profesor David Noel Ramírez Padilla
Rector del Instituto Tecnológico y de Estudios 
Superiores de Monterrey
Zona Norte
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PRÓLOGO
Ponemos a consideración de los profesores y estudiantes de la información !nanciera la quinta 
edición de Contabilidad !nanciera, la cual se ve enriquecida ahora por la valiosa coautoría de 
la profesora Nora E. Andrade de Guajardo, quien cuenta con amplia experiencia profesional en 
el área y con una destacada trayectoria académica de más de 20 años en la impartición de clases 
de Contabilidad y Finanzas en el ITESM.
La presente edición incorpora cambios fundamentales como la referencia a las normas inter-
nacionales de información !nanciera, subrayando su aplicación en Latinoamérica; un uso más 
estratégico de la información !nanciera para apoyar los procesos de toma de decisiones en las 
organizaciones económicas; una sólida relación entre la información !nanciera y los requisitos 
de gobierno corporativo en las empresas; nuevas normas de información !nanciera en el caso 
mexicano y ejemplos ilustrativos de información !nanciera de empresas globales con fuerte 
presencia en Latinoamérica. 
En relación con las actividades de reforzamiento al !nal de cada capítulo, se incorpora una 
nueva secciónde problemas y ejercicios, una sección guiada de consulta en internet, una pá-
gina web totalmente rediseñada con videos breves de los autores acerca de temas especí!cos 
para que el lector tenga oportunidad de aprender también directamente de ellos. Dichas seccio-
nes se re!eren a re"exiones introductorias al tema, cápsulas de información y noticias relevantes 
acerca de la información !nanciera y del mundo de los negocios. 
Descripción por capítulos
Capítulo 1 Se da una introducción del contexto en el que opera la contabilidad !nanciera, 
incorporando desarrollos recientes del gobierno corporativo y analizando el organismo emisor 
de normas en el ámbito internacional.
Capítulo 2 Se revisa el marco conceptual de la información !nanciera a la luz de las normas 
internacionales y de las normas mexicanas identi!cando los postulados básicos, las característi-
cas básicas, los conceptos básicos y los EEFF básicos. 
Capítulos 3, 4, 5 y 6 Se revisa el proceso de elaboración de información !nanciera en las 
empresas de servicios y en las empresas comerciales.
Capítulos del 7 al 13 Se analizan a detalle las partidas más relevantes que integran los es-
tados !nancieros, identi!cando la normatividad internacional. La distribución de esta parte del 
libro queda de la siguiente forma:
Capital de trabajo
• Capítulo 7: Efectivo e inversiones temporales
• Capítulo 8: Cuentas y documentos por cobrar
• Capítulo 9: Inventarios
Recursos a largo plazo
• Capítulo 10: Inmuebles, planta y equipo
• Capítulo 11: Intangibles
Fuentes de financiamiento 
• Capítulo 12: Pasivos
• Capítulo 13: Capital contable
Capítulo 14 Se analiza a detalle el estado de "ujo de efectivo a la luz de la normatividad 
internacional.
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Complementos
En cuanto a apoyos didácticos, esta nueva edición cuenta con una serie de material complemen-
tario, disponible para los profesores que adopten la obra. Si desea más información contacte a 
su representante de McGraw-Hill local.
Para alumnos, en el sitio web de esta nueva edición podrán encontrar innumerables apoyos 
para que refuercen su aprendizaje.
Por último, agradecemos a los profesores y directivos del ITESM, Campus Monterrey, por 
su apoyo a la realización de la nueva edición de esta obra. Asimismo, queremos dejar patente 
nuestro agradecimiento a McGraw-Hill por el soporte y guía en esta nueva edición, especial-
mente a Ricardo del Bosque, Marcela Rocha y Jesús Mares.
Finalmente, agradecemos a los profesores y estudiantes de diversas universidades que nos 
han alentado a desarrollar esta nueva edición. 
Los autores
AGRADECIMIENTOS ESPECIALES
Queremos agradecer de manera especial a todos aquellos profesores que por su preferencia han 
contribuido a que esta quinta edición de Contabilidad !nanciera sea posible, en particular a:
Aguilar Anaya, 
María de los Ángeles
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Ciudad de México
Ciudad de México
Alonso Morán, Luis Instituto Salvadoreño de Contadores Públicos El Salvador
Alvarenga, Adilio ISEADE El Salvador
Alvarenga Barrera, Carlos Instituto Salvadoreño de Contadores Públicos El Salvador
Álvarez Contreras, Karla Tec Milenio, Cumbres Nuevo León
Amaya, Ana Yanira Universidad José Matías Delgado El Salvador
Amillano López, Silvia Universidad de Occidente, Campus Guamúchil Sinaloa
Andere López, Laura
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Estado de México
Estado de México
Avendaño, Carlos Universidad Galileo Guatemala
Banda Ortiz, Humberto
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Santa Fe
Ciudad de México
Buenfil, Magdalena
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Cuernavaca
Morelos
Carrillo Jiménez, 
Rosa Araceli
Instituto Tecnológico de Colima Colima
Castro López, 
Jesús Alfonso
Instituto Tecnológico de Culiacán Sinaloa
Cedillo, Rodolfo
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Ciudad de México
Ciudad de México
Coretz, Lily
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Culiacán
Sinaloa
Cortés Ramírez, Silverio Instituto Tecnológico de Oaxaca Oaxaca
Cruz Valdés, María Paula Universidad de Veracruz Veracruz
Cuéllar Tijerina, Fabiola
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Puebla
Puebla
xxii Prólogo
(continúa)
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Cuevas Herrera, Maura Instituto Tecnológico de Acapulco Guerrero
Cutler Aguilera, Ethel
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Toluca
Estado de México
Díaz, Gilberto Universidad de El Salvador El Salvador
Diomeses Montano, Tito Universidad Centroamericana El Salvador
Domínguez Casanova, 
María del Socorro
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus San Luis Potosí
San Luis Potosí
Escalante de la O, Mónica
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Ciudad de México
Ciudad de México
Estrella Sánchez, 
Luis Andrés
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Hermosillo
Sonora
García Rodríguez, Héctor
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Estado de México
Estado de México
Gómez, Napoleón Universidad José Matías Delgado El Salvador
González Roque, José Saúl Universidad Francisco Gavidia El Salvador
Gutiérrez Alonso, 
María del Carmen
Universidad de Veracruz Veracruz
Gutiérrez Lozano, Marina Universidad del Valle de México, Campus Torreón Coahuila
Hazas García, 
Gilberto Eduardo
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Cuernavaca
Morelos
Hernández García, Martha Tec Milenio, Campus Mazatlán Sinaloa
Hernández Vargas, 
Alma Delia
Instituto Tecnológico Superior de Teziutlán Puebla
Lagunas Portillo, Eduardo Universidad del Valle de México, Campus Querétaro Querétaro
Larios, Mauro Benemérita Universidad Autónoma de Puebla Puebla
Lee Carreán, Silvia María Centro de Estudios Superiores de Córdoba Veracruz
López, Fernando
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Santa Fe
Ciudad de México
López, Juanita Tec Milenio, Puebla Puebla
López, Julio Germán Universidad de El Salvador El Salvador
López, Martha Universidad Panamericana Ciudad de México
López Medina, Francisco
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Morelia
Michoacán
Melgar, Óscar Universidad Tecnológica El Salvador
Monroy, Manuel Universidad Galileo Guatemala
Moreno de Araujo, 
Ana Marta
Universidad Andrés Bello El Salvador
Muñoz Sánchez, 
Melissa Reneé
Universidad Tec Milenio Veracruz
Nagore Guerrero, Pablo Escuela Bancaria Comercial Ciudad de México
Núnez, Sandra 
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Estado de México
Estado de México
Ocañas, María Soledad Instituto Internacional de Estudios Superiores Tamaulipas
Paniagua, René Universidad Centroamericana El Salvador
(continúa)
Prólogo xxiii
(continuación)
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Pelejero Romero, José Luis Universidad Nacional Autónoma de México Ciudad de México
Pérez Castillo, Marina Instituto Tecnológico de Veracruz Veracruz
Pérez, Luis Felipe
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Hermosillo
Sonora
Ramírez Bonilla, Rosario
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Hidalgo
Hidalgo
Ramos Martínez, 
Angélica Guadalupe
Instituto de Estudios Superiores de Tamaulipas Tamaulipas
Recinos Fuentes, Emilio Universidad de El Salvador El Salvador
Reyes Núnez, 
Carmen Elizabeth
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus San Luis Potosí
San Luis Potosí
Rivera López, Delmy Zaida Universidad José Matías Delgado El Salvador
Rivera Moreno, Julia Instituto Tecnológico de Veracruz Veracruz
Rodríguez, Claudia
Instituto Tecnológico y de EstudiosSuperiores 
de Monterrey, Campus Ciudad de México
Ciudad de México
Rodríguez Pérez, Priscila Tec Milenio, Mazatlán Sinaloa
Romero, Edna
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Puebla
Puebla
Rosales Castellón, 
Oswaldo
Colegio de Contadores de Costa Rica Costa Rica
Ruiz Castro, Manuelita
Instituto Tecnológico de Estudios Superiores 
de Cajeme y Universidad La Salle, Campus Obregón
Sonora
Serna Cantú, Virginia Instituto Tecnológico de Huatabampo Sonora
Sierra Melgosa, Carlos Universidad del Valle de México, Campus Hispano Estado de México
Solano, María Elena Benemérita Universidad Autónoma de Puebla Puebla
Tapia Muñoz, Jesús
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Querétaro
Querétaro
Téllez Pérez, Julio Universidad Anáhuac Norte Ciudad de México
Treviño, Alberto Instituto Americano Nuevo León
Valadez Castell, Rocío Universidad Panamericana Ciudad de México
Vargas Moreno, 
María de los Ángeles
Universidad Anáhuac Sur Ciudad de México
Vázques Fernández, 
Mónica
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Chiapas
Chiapas
Vásquez, Felipe Joaquín Universidad Centroamericana El Salvador
Velázquez, Ana del 
Socorro
Universidad Centroamericana El Salvador
Velázquez, Celia
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores 
de Monterrey, Campus Obregón
Sonora
(conclusión)
xxiv Prólogo
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La importancia
 de la información
 financiera
C a p í t u l o
 1
Objetivos
Al finalizar este capítulo se pretende que el alumno:
• Tenga un conocimiento general sobre la evolución de la contabilidad, al conocer 
las principales aportaciones de cada época de su historia. 
• Conozca los sucesos críticos que marcaron la historia y la utilización de la informa-
ción financiera en las organizaciones económicas. 
• Conozca los diferentes tipos de organizaciones económicas que emplean la infor-
mación financiera. 
• Describa el concepto de gobierno corporativo y su efecto en las sociedades y en el 
modelo de información financiera. 
• Identifique los distintos usuarios de la información financiera. 
• Explique las diferencias entre los diversos subsistemas de contabilidad que existen 
en una organización. 
• Conozca la importancia que tiene la información financiera en el proceso de toma 
de decisiones. 
• Realice un juicio crítico acerca del papel que desempeña la información financiera 
en las organizaciones económicas. 
• Conozca las organizaciones que emiten las normas de información financiera, las 
instituciones que regulan esta última y las que agrupan a la profesión contable. 
• Discuta la importancia que tienen los organismos emisores de normas de informa-
ción financiera y los organismos reguladores de ésta. 
• Consulte las páginas electrónicas de los organismos profesionales, emisores de 
normas y reguladores para que tenga un mayor conocimiento de las funciones 
que éstos tienen. 
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2 CAPÍTULO 1 La importancia de la información financiera
Vivimos actualmente en una sociedad basada en información y conocimiento. Necesitamos, 
accesamos y utilizamos información de muy variada índole en prácticamente todos los órdenes 
de la vida cotidiana. Dentro de ese vasto universo de la información y del conocimiento, hay un 
mundo de información de tipo !nanciero que trata de re"ejar la realidad de las organizaciones 
económicas. Ahora bien, para comprender la importancia de la información !nanciera, es ne-
cesario conocer y entender su sentido y utilidad. Por ello, es importante que el lector conozca 
qué es la información !nanciera, ¿para qué se utiliza?, ¿quién la usa?, ¿qué bene!cios genera?, 
¿quién la requiere?, ¿qué bene!cios genera para la sociedad? Todas estas preguntas constituyen 
la parte medular de la sección que se denomina cultura contable, la cual es necesaria para quien 
desee entender el empleo y uso de la información !nanciera.
Evolución de la información 
financiera
Para tener una idea de la evolución de la infor-
mación !nanciera, a continuación se presenta 
una reseña de los elementos surgidos en distintas 
épocas de la humanidad y que, poco a poco, han 
con!gurado lo que hoy conocemos como técnica 
contable.
En la antigüedad se gestaron algunos elemen-
tos que tiempo después fueron capitalizados por 
la contabilidad. Entre dichos elementos se en-
cuentran las tablillas de barro, la escritura cunei-
forme, el sistema de pesas y medidas, la posición 
y registro de cantidades, las operaciones matemáticas, la escritura pictográ!ca y jeroglí!ca, el 
papiro y la moneda.
Posteriormente, durante la Edad Media se creó el sistema numérico arábigo, se iniciaron las 
Cruzadas y se desarrollaron nuevas rutas mercantiles, situaciones que propiciaron la necesidad 
de contar con algún tipo de registro de las transacciones mercantiles.
Introducción
Elementos antiguos 
capitalizados por la 
contabilidad
Figura 1.1
Historia de la 
contabilidad.
ANTIGÜEDAD
• Escritura pictográfica y jeroglífica.
• Tablillas de barro.
• Escritura cuneiforme.
• Sistema de pesas y medidas.
• Posición y registro de cantidades.
• Papiro y la moneda.
(1)
EDAD MEDIA
• Desarrollo del sistema numérico arábigo.
(2)
RENACIMIENTO
• Registro dual de operaciones.
• Invención de la imprenta.
(3)
REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
• Validez oficial a la profesión contable.
• Surgen la industria y el mercantilismo.
(4)
ÉPOCA CONTEMPORÁNEA
• Normatividad contable.
• Reportes financieros de mayor calidad.
(5)
SIGLO XXI
• Globalización de la economía.
• Internacionalización de mercados financieros.
(6)
Escucha directamente del autor 
una introducción al fascinan-
te mundo de la información 
financiera en las organizaciones 
económicas.
POD CAST
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Evolución de la información financiera 3
En el Renacimiento surgió la imprenta y co-
menzaron a registrarse las operaciones mercantiles, 
lo cual ayudó a perfeccionar la técnica contable. 
Tiempo después, durante la época de la Revolución 
Industrial se le dio validez o!cial a la profesión 
contable y surgió el mercantilismo y la industria. 
Sin embargo, la reglamentación de la actividad 
contable, así como los reportes públicos de mayor 
calidad, surgieron apenas en la Época Contempo-
ránea.
El inicio del siglo ##$ se ubica en un ambiente 
de globalización de la economía, de internaciona-
lización de los mercados !nancieros y de mayor 
enfoque en aspectos de transparencia y rendición 
de cuentas a los diferentes usuarios de la infor-
mación. Como veremos más adelante, la evo-
lución recientemente mencionada no ha estado 
exenta de problemas, por lo que la contabilidad 
ha tenido que adaptarse a las nuevas necesidades 
de los distintos usuarios.
Si bien la historia de la contabilidad se re-
monta aproximadamente a 7 000 años desde que 
se registró la existencia de tablillas de barro, a lo largo de ese periodo se han presentado tres 
sucesos que marcaron la evolución de ésta:
Primero: en 1494, fray Luca Pacioli sentó las bases de la contabilidad en un documento 
titulado Summa arithmetica, geometria proportioni et proportionalita, el cual considera por 
primera vez el concepto de “partida doble” o dual, que basa su lógica en la premisa de que las 
transacciones económicas impactan doblemente en la situación !nanciera de las organizaciones; 
por un lado, al registrar el incremento de bienes o derechos o la disminución de obligaciones 
y, por otro, al registrar la fuente de recursos para realizar lo anterior. Este documento recopila 
información relacionada con los métodos de registro y cuanti!cación que realizaban los comer-
ciantes de aquella época.
A fray Luca Pacioli se le reconoce la paternidad de la contabilidad, al menos en su estado más simplificado. 
Pero, ¿quién fue este personaje?
Entra a la página www.mhhe.com/universidades/guajardo5e y revisa una breve y estupendabiografía 
de este connotado personaje.
En especial, analiza:
• ¿En qué época de la historia vivió?
• ¿En qué consistió su aportación a la contabilidad?
• ¿Por qué es tan importante su contribución a la técnica contable, al grado de considerarlo “padre de la 
contabilidad”?
• ¿Siguen vigentes sus propuestas?
Para saber más…
Segundo: en Estados Unidos, durante la década de 1930, se generó una de las peores catás-
trofes !nancieras, a la que se le conoce como la Gran Depresión. A causa de ella, cientos de 
empresas estadounidenses quebraron; por tanto, fue necesario reformar las leyes e instituciones 
de supervisión !nanciera, así como las normas bajo las cuales se elabora información !nancie-
ra para proteger a los inversionistas y evitar futuros episodios de inestabilidad. Fue entonces 
cuando la contabilidad retomó un gran impulso, a !n de garantizar transparencia y rendición de 
cuentas en la administración de los negocios y las operaciones !nancieras.
Luca Pacioli estableció las 
bases de la contabilidad
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4 CAPÍTULO 1 La importancia de la información financiera
Tercero: el año 2002 será recordado por los cuantiosos fraudes !nancieros y escándalos de gran-
des compañías estadounidenses ocasionados por distorsionar cifras clave de su información !nan-
ciera. Casos como el del corporativo energético ENRON, la empresa de telecomunicaciones World-
Com y otras más han dejado una huella en la historia de la contabilidad. La lección aprendida por la 
comunidad !nanciera fue asegurarse de que la información !nanciera reforzara su calidad y que los 
organismos de supervisión !nanciera tomaran medidas que garantizaran la correcta administración 
de las sociedades mercantiles públicas (es decir, con accionistas participantes en el mercado de 
valores) y la transparencia y con!abilidad de ésta. Es por esta razón que se hace un cambio radical 
en la forma de administrar las sociedades mercantiles públicas enfatizando las responsabilidades de 
sus directivos y especi!cando nuevas exigencias de información. A dicho movimiento se le conoce 
como “gobierno corporativo”, al que habremos de referirnos más adelante en este capítulo.
En el caso de Estados Unidos, los nuevos conceptos de gobierno corporativo se incluyeron en una 
ley denominada en honor a los legisladores que promovieron su aprobación: Sarbanes y Oxley.
Como consecuencia de los escándalos contables del 2002, Estados Unidos, al igual que muchos otros países, se 
vio en la necesidad de reforzar las normas legales existentes para garantizar los derechos de los inversionistas 
en cuanto a la administración de las sociedades y en cuanto a la información financiera de éstas. Lo anterior se 
plasmó en leyes relativas al “gobierno corporativo” de las sociedades. En el caso de Estados Unidos, la ley se 
denominó Sarbanes-Oxley por los legisladores que tuvieron la iniciativa de generarla.
Entra a la página www.mhhe.com/universidades/guajardo5e y conoce una selección de las notas más 
relevantes al respecto.
En especial, verifica:
1. ¿Cuándo se promulgó dicha ley?
2. ¿A quiénes aplica?
3. ¿Por qué se llamó así?
4. ¿Qué conceptos principales contiene?
5. ¿Cómo se obliga a su cumplimiento?
6. ¿Qué sanciones contempla por incumplir con los preceptos de dicha ley?
Para saber más…
La Gran Depresión que se vivió en Estados Unidos en la década de 1930 marcó el destino de la contabilidad 
tal y como la conocemos hoy en día.
Entra a la página www.mhhe.com/universidades/guajardo5e y conoce una selección de las notas más re-
levantes que describen los sucesos acontecidos en esa época, las implicaciones para la información financiera 
y las intensas repercusiones que tuvieron en la forma de hacer negocios.
En especial, verifica:
• ¿Cuál era el entorno económico en que se desenvolvían los negocios en aquella época?
• ¿Qué situaciones detonaron los problemas financieros de las empresas?
• ¿Qué cantidad de recursos financieros llegaron a perderse como consecuencia de dichas situaciones?
• ¿En qué sentido la información financiera no dio la voz de alerta a los inversionistas acerca de los proble-
mas que presentarían las empresas?
• ¿Qué acciones se establecieron para prevenir que ese tipo de problemas no volvieran a ocurrir?
Para saber más…
Escucha directamente del 
autor algunas reflexiones sobre 
gobierno corporativo en las 
sociedades mercantiles públicas 
y su impacto en la administra-
ción de éstas y en sus sistemas 
de información y control.
POD CAST
Acontecimientos importantes en la historia de la contabilidad
1494 1930 2002
Fray Luca Pacioli establece las 
bases de la contabilidad con 
el concepto de registro dual 
(partida doble): “a todo cargo 
corresponde un abono”.
En Estados Unidos de América 
ocurre la Gran Depresión, en la 
cual muchas empresas quebraron 
y se originó una transformación 
en las instituciones financieras 
para brindar estabilidad en los 
mercados.
Importantes compañías 
estadounidenses se declaran 
en quiebra debido a fraudes 
financieros por la distorsión de la 
información financiera.
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Las organizaciones económicas
Generalmente, las grandes organizaciones económicas han comenzado en pequeños locales que 
han crecido gracias a la persistencia y a la visión de quienes las manejan.
Las personas que inician dichas organizaciones son emprendedoras, ya que deciden recorrer 
el largo camino del éxito. Los emprendedores perciben una necesidad insatisfecha en el merca-
do y se dan a la tarea de desarrollar una solución que además les genere un bene!cio.
Objetivo de las organizaciones económicas
En la actualidad, una organización económica tiene como objetivo servir a sus propios clientes, 
a segmentos importantes de la sociedad o a la sociedad en su conjunto. En la medida en que se 
satisfagan las necesidades de la clientela, dicha entidad verá maximizado su valor.
Es preciso aclarar que el objetivo principal de los administradores de una organización eco-
nómica no es solamente maximizar el valor del patrimonio de ésta, sino procurar la satisfacción 
de sus clientes, condición necesaria para el logro del objetivo de rentabilidad. Las organizacio-
nes económicas normalmente especi!can este tipo de de!niciones al formalizar su misión y al 
acompañarla con alguna declaración de principios que da guía y sustento a las actividades de 
todo el personal.
Tipos de organizaciones económicas
Al hablar de organizaciones económicas comúnmente se piensa sólo en aquellas cuyo objetivo 
!nal es la generación de utilidades, pero en realidad existen organizaciones cuyos objetivos no 
se limitan a ese esquema.
En esta sección expondremos las características de tres tipos de organizaciones económicas 
que juegan un papel relevante dentro de la actividad económica de un país:
• Organizaciones lucrativas.
• Organizaciones no lucrativas.
• Organizaciones gubernamentales.
A) Organizaciones lucrativas
Su objetivo es la prestación de servicios o la manufactura y/o comercialización de mercancías a 
sus clientes, actividad que les proporciona un bene!cio conocido como utilidad. Estas organiza-
ciones económicas son muy conocidas debido a que son las más numerosas.
B) Organizaciones no lucrativas
Su característica principal es que “no persiguen !nes de lucro”. En este punto es necesario 
aclarar que dicha leyenda signi!ca que la organización que se ostente como tal, como resultado 
Figura 1.2
Tipos de organizaciones 
económicas.
LUCRATIVAS
• Son las más numerosas
• Obtienen un beneficio económico llamado 
“utilidad”
• Prestan servicios, comercializan o 
manufacturan bienes y/o servicios
CEMEX
BIMBO
GUBERNAMENTALES
• Se refiere a los gobiernos federal, estatal y 
municipal, provincial y departamental.
NO LUCRATIVAS
• No persiguen fines de lucro
• Pueden obtener utilidades que se reinvierten 
para cumplir con su objetivo
• Prestan servicios y/o comercializan bienes
CRUZ ROJA
UNICEF
Las organizaciones económicas5
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6 CAPÍTULO 1 La importancia de la información financiera
de su operación sí puede obtener utilidades, sin embargo, a diferencia de 
las organizaciones lucrativas, las utilidades obtenidas no son destinadas 
al provecho personal de los socios, sino que se reinvierten a !n de seguir 
cumpliendo con el objetivo para el cual fueron diseñadas, ya sea la pres-
tación de un servicio o la comercialización de un bien. Normalmente, este 
tipo de organizaciones se relacionan con la industria de la salud, educa-
ción, bene!cencia y otras.
C) Organizaciones gubernamentales
Todos tenemos conocimiento de las diferentes órdenes de gobierno, ya 
sean nacionales o subnacionales (estatal, provincial, departamental, mu-
nicipal, etc.). Los impuestos que pagamos representan una de las formas 
en que el gobierno recauda sus ingresos y por la cual tiene la responsabi-
lidad de proporcionar los servicios que demanda la sociedad. Por ello, los 
recursos económicos que las organizaciones gubernamentales manejan 
son muy cuantiosos y también requieren de información !nanciera que 
facilite la toma de decisiones. Sin embargo, es necesario agregar que los 
criterios bajo los cuales se elabora dicha información di!eren sustancial-
mente de aquellos que se aplican en las organizaciones lucrativas y no 
lucrativas.
¡Hey! ¿Quieres saber más acerca de las organizaciones no lucrativas? ¿Cuáles son algunas de las más impor-
tantes? ¿Te interesa saber qué tipo de servicios ofrecen? ¿Cuál es su cobertura? ¿Qué cantidad de recursos 
financieros manejan? ¿De dónde obtienen sus ingresos? ¿Cómo distribuyen su gasto? Entonces, entra a la 
página www.mhhe.com/universidades/guajardo5e y conoce una selección de las organizaciones económi-
cas no lucrativas más importantes. Podrás constatar que las personas de la sociedad civil pueden organizarse 
para proveer de enormes beneficios a sus semejantes. Lo anterior sólo es posible si cuentan con los recursos 
financieros suficientes para llevar a cabo su labor. Selecciona alguna organización no lucrativa en la que tengas 
particular interés, profundiza en la forma en que opera, tratando de conocer los siguientes aspectos:
• Nombre de la institución.
• Objetivo de la misma.
• Cobertura de atención (beneficios que genera entre la población).
Respecto a los recursos financieros:
• ¿Cuál es el monto de recursos financieros que manejan?
• ¿De dónde obtienen dichos ingresos?
• ¿Cómo distribuyen su gasto?
Para saber más…
¿Sabes a cuánto asciende el presupuesto público de tu ciudad, de tu estado, departamento o provincia y de 
tu país? Estoy seguro de que te sorprenderás al saber la dimensión de los recursos financieros que utilizan 
las administraciones públicas para llevar a cabo su labor. Entra a la página en Internet de tu ciudad o de tu 
país y conoce la cantidad de recursos financieros que están incluidos en el presupuesto de ingresos y en el de 
egresos. Una vez que los hayas analizado, contesta las siguientes preguntas:
• ¿A cuánto asciende el presupuesto de ingresos?
• ¿Cuáles son los principales conceptos por los que se obtienen ingresos?
• ¿A cuánto asciende el presupuesto de egresos?
• ¿Cuáles son los principales conceptos de gasto?
• ¿Qué porcentaje de los egresos totales se destina a inversión?
• ¿Qué porcentaje de los egresos totales se destina al pago de deudas?
Para saber más…
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Tipos de organizaciones económicas lucrativas
Cuando se habla de negocios u organizaciones que tienen un !n lucrativo se pueden identi!car 
cuatro diferentes esquemas de operación:
• Empresas de servicios.
• Empresas de comercialización de bienes o mercancías.
• Empresas manufactureras o de transformación.
• Empresas de giros especializados.
Veamos con detalle cada uno de estos cuatro tipos de organizaciones.
Empresas de servicios
Las empresas de servicios tienen como objetivo la prestación de alguna actividad intangible. 
Algunos ejemplos de servicios son los que brindan algunos profesionales y los que ofrecen las 
organizaciones que se dedican a la limpieza de ropa o autos, a la estética de personas, animales 
u objetos, o a aspectos tan diversos como seguridad, transporte, electricidad, plomería, entrete-
nimiento y otros. Algunos ejemplos de negocios de servicios son los despachos de profesionales 
(abogados, arquitectos, contadores, etc.), las tintorerías, sa-
las de belleza, escuelas, hospitales, parques de diversiones y 
agencias de viajes, entre otros.
Empresas de comercialización de bienes 
o mercancías
Este tipo de compañías se dedica a la compra de bienes o 
mercancías para su posterior venta. Algunos ejemplos re-
presentativos de empresas que se dedican a este giro son los 
supermercados, librerías, papelerías, mueblerías, agencias 
de comercialización de automóviles, joyerías, etc. A dife-
rencia de las empresas de servicios, en este tipo de organi-
zaciones se debe costear la mercancía vendida. Asimismo, 
en dichas organizaciones se maneja el concepto de inventa-
rios o mercaderías que representa la mercancía que comer-
cializa el negocio.
Empresa que se dedica 
a vender o comercializar 
producto.
Figura 1.3
Tipos de organizaciones 
económicas lucrativas.
DE SERVICIOS
Comercializan servicios profesionales o de 
cualquier otro tipo.
Despachos de abogados, arquitectos, 
contadores, salas de belleza, escuelas y otros.
DE COMERCIALIZACIÓN 
DE BIENES O MERCANCÍAS
Compran bienes o mercancías para su posterior 
venta.
Supermercados, joyerías, librerías, papelerías y 
otros.
MANUFACTURERAS O DE 
TRANSFORMACIÓN
Compran materias primas para transformarlas 
en productos terminados, los cuales son 
vendidos posteriormente.
Plantas ensambladoras de automóviles, 
constructoras y otros.
DE GIROS ESPECIALIZADOS
Pueden tener como actividad preponderante 
la prestación de servicios, manufactura y/o 
comercialización de bienes o conjugación de 
esas tres actividades.
Empresas de servicios financieros, de comercio 
electrónico, del sector primario, de extracción, 
construcción y mineras.
Tipos de organizaciones económicas lucrativas 7
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8 CAPÍTULO 1 La importancia de la información financiera
Empresas manufactureras o de transformación
Este tipo de empresas se dedica a la compra de materias primas para que, mediante la utilización 
de mano de obra y tecnología, sean transformadas en un producto terminado para su posterior 
venta.
Las implicaciones contables de este tipo de organización son mayores dado que se debe rea-
lizar un control del inventario de materias primas, de productos en proceso y de productos termi-
nados, así como de costear la mercancía vendida y determinar el costo de producción. Algunos 
ejemplos típicos de este tipo de organización son las plantas ensambladoras de automóviles, las 
empresas acereras, constructoras, maquiladoras y muchas otras.
Empresas de giros especializados
Su actividad preponderante puede ser la prestación de un 
servicio, la manufactura y/o comercialización de bienes, o 
bien, una conjugación de esas tres actividades. Sin embar-
go, cubren las necesidades de un sector especí!co y por ello 
es importante su estudio y comprensión, dado que la conta-
bilidad que éstas usan tiene algunas variantes.
Las empresas de servicios !nancieros son aquellas que 
brindan servicios de inversión, !nanciamiento, ahorro, al-
macenamiento y resguardo de valores, bienes y patrimonio. 
Tales empresas son las instituciones de banca múltiple, ase-
guradoras, empresas de factoraje !nanciero, casas de cam-
bio, arrendadoras, sociedades de inversión, administradoras 
de fondos para el retiro, casas de bolsa, entre otras.
Las empresas de comercio electrónico (e-business) ofre-
cen sus servicios a través de la red informática de Internet. 
Algunos ejemplos de este tipo de negocios son www.ama-
zon.com, www.gap.com, entre otros.
Las empresas del sector primario son aquellascuya !nalidad es proveer de insumos alimen-
ticios a los consumidores, por ejemplo, empresas agrícolas, ganaderas, silvícolas, pesqueras y 
otras.
Las empresas de la construcción, extracción y minería se dedican a la edi!cación de obras ci-
viles o a la explotación de productos y minerales que se encuentran en el subsuelo; éstas cubren 
necesidades especí!cas para la sociedad. Algunos ejemplos son las empresas constructoras, 
metalúrgicas, que se dedican a la extracción de petróleo y gas natural, entre otras.
Formas de ordenar las organizaciones 
económicas lucrativas
Ahora bien, en el caso de las organizaciones económicas lucrativas, mejor conocidas como ne-
gocios, existen dos formas de ellas:
• Persona física.
• Sociedad.
Persona física
Algunas veces, en función de consideraciones tales como los recursos necesarios para iniciar un 
negocio, la complejidad de éste o el tamaño, una sola persona puede constituirse en una organi-
zación económica y comenzar a realizar el objetivo planeado. Para todo !n práctico, una entidad 
económica constituida por una sola persona está funcionalmente completa y puede operar de 
manera adecuada. Al !nal de cuentas, es el espíritu de personas emprendedoras, enriquecido 
con las características necesarias para que el negocio subsista, el que infunde vida en las or-
ganizaciones. De hecho, para efectos !scales esta forma de organizarse ha sido ampliamente 
reconocida como persona física con actividades empresariales. Sin embargo, como veremos 
Empresa de giro 
especializado
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PERSONA FÍSICA
Es una sola persona que se constituye como organización económica para realizar un objetivo.
Fiscalmente, esta forma de organizarse se denomina persona física con actividades empresariales.
SOCIEDAD
Se constituye al reunirse varias personas que participan en un mismo negocio con el fin de obtener 
utilidades mediante la venta de un servicio o producto.
Existen dos tipos de sociedades:
• DE PERSONAS: voz y voto cuentan por igual, sin importar los recursos aportados.
• DE CAPITALES: voz y voto con base en los recursos aportados.
Figura 1.4
Formas de ordenar 
las organizaciones 
económicas lucrativas.
más adelante, no es la única manera de organizarse para desarrollar una actividad económica. 
En efecto, cualquier persona puede iniciar un negocio propio, sin requerir de socios y de cum-
plir ciertos trámites; o bien, dedicarse a la prestación de algún servicio en forma dependiente o 
independiente.
Cuando una persona constituye un negocio propio, se considera que desempeñará la función 
de administrador único, o bien puede con!arle a otra persona dicha responsabilidad. También 
puede ser que la persona se dedique a la prestación de algún servicio como arrendador de bienes, 
brindar sus servicios profesionales de modo independiente, dedicarse a la compra de bienes, entre 
otros.
Para poder operar bajo este esquema sólo se requiere que la persona llene las formas !scales 
necesarias y las presente en la o!cina de recaudación que le corresponda. Así se estará cum-
pliendo con las disposiciones !scales que implica este esquema.
Sociedades
Se constituye una sociedad cuando varias personas se reúnen como “copropietarios” o “socios”, 
con el !n de obtener utilidades mediante la prestación de un servicio o la venta de un producto.
Existen dos tipos de sociedades: de personas y de capitales. La diferencia principal entre una 
y otra es que, en el primer caso, la voz y el voto de cada persona cuenta por igual, independien-
temente de la cantidad de recursos que haya aportado. Precisamente por eso se le llama sociedad 
de personas.
En el segundo caso, la sociedad de capitales, la voz y el voto de cada socio están en función 
del monto de su aportación; es decir, mientras más recursos haya aportado, más podrá in"uir en 
la administración. Una de las formas más comunes de organizar un negocio bajo el esquema de 
sociedades es a través de una denominada sociedad anónima.
La sociedad anónima
La sociedad anónima es una entidad legal con personalidad jurídica propia, independiente de la 
de sus socios. Es una entidad que existe sólo para la ley. Una sociedad anónima puede participar 
en contratos, poseer propiedades a su nombre y operar negocios en la misma forma que si fuera 
una persona física.
La mayoría de los negocios están organizados como sociedades anónimas, porque las re-
glamentaciones legales y !scales otorgan un gran atractivo al hecho de operar de esta forma. 
Organizar una empresa como sociedad anónima ofrece varias ventajas que no pueden disfrutar 
las otras sociedades ni el propietario individual, pero también tiene ciertas desventajas.
Las principales ventajas son las siguientes:
• La sociedad anónima se constituye, por ley, como una entidad legal autónoma, por lo cual 
los dueños o accionistas se encuentran diferenciados claramente de ésta. Esta caracterís-
tica limita el derecho de los acreedores, en un momento dado, a los montos aportados por 
los accionistas al negocio.
La sociedad anónima 9
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10 CAPÍTULO 1 La importancia de la información financiera
• A una sociedad anónima le resulta más fácil obtener capital a través de la venta de sus 
acciones.
• La vida de la sociedad no resulta afectada por los cambios de propietarios que se producen 
por la venta de acciones, o por la enfermedad o muerte de sus administradores o accio-
nistas. La vida de la sociedad anónima sólo puede terminarse por una decisión de estos 
últimos o del Estado, en ciertos casos de excepción.
No obstante, estructurar un negocio como sociedad anónima tiene las siguientes desventajas:
• Están reguladas en una forma más estricta por las autoridades gubernamentales. La ley les 
exige cumplir con ciertas reglamentaciones y presentar un número importante de informes 
y declaraciones.
• Aquellas que colocan acciones entre el gran público inversionista tienen la obligación de 
informar de sus operaciones en forma mucho más amplia.
• Deben contar con una administración un poco más compleja para poder cumplir con los 
objetivos de una información más detallada.
Constitución de la sociedad anónima
Para constituir una sociedad anónima se debe obtener la autorización del gobierno mediante 
la presentación de una solicitud realizada por una o más personas, conocidas como socios fun-
dadores, en la que se pide autorización para ello. Una vez aprobada la solicitud, el gobierno 
extiende a los fundadores un permiso de constitución en el cual se proporciona el nombre o!cial 
de la sociedad anónima y las diversas actividades mercantiles que llevarán a cabo, así como los 
tipos y cantidades de acciones autorizados. A los participantes de una sociedad anónima se les 
conoce como accionistas.
Para proceder a la constitución de una sociedad anónima se requiere:
• Que haya dos socios como mínimo.
• Una aportación de capital en efectivo.
Después de que se ha extendido el permiso de constitución, el primer acto de los socios funda-
dores consiste en realizar una junta para:
• Aprobar los estatutos o reglas bajo los cuales se regirá la sociedad.
• Elegir a los administradores.
• Decidir la emisión y venta de las acciones.
• Fijar los procedimientos operativos más importantes de la compañía.
Los aspectos mencionados en la enumeración anterior quedan registrados para propósitos le-
gales y con el objetivo de dar formalidad a dicho evento en un documento denominado acta o 
escritura constitutiva.
A continuación se mencionan los elementos más relevantes que incluye una escritura cons-
titutiva típica:
• El nombre, la nacionalidad y el domicilio de las personas físicas o morales que constituyan 
la sociedad.
• El objetivo de la sociedad.
• Su razón social o su denominación.
• La duración.
• El importe del capital social.
• El domicilio de la sociedad.
• La manera de distribuir las utilidades y pérdidas entre los miembros de la sociedad.
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