Princípios e Normas de Contabilidade

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Principios y Normas de Contabilidad
Asociación Española de Contabilidad
y Administración de Empresas
Marco conceptual
de la información
financiera
Marco conceptual
de la información
financiera
documentos aecadocumentos aeca
Principios y Normas de Contabilidad
documentos aecadocumentos aeca
Marco conceptual de la información financiera
Los problemas que se plantean en la actualidad al experto contable en la
práctica profesional se centran especialmente en cuestiones relacionadas con
el reconocimiento y con la valoración de los elementos de los estados
financieros, más que con el mero registro contable. Cada vez es más impor-
tante determinar si un hecho económico genera un activo o un gasto, un
pasivo o un ingreso o una variación en el patrimonio neto. Al mismo tiempo,
es necesario aplicar a cada uno de estos elementos el criterio valorativo que
corresponde a su naturaleza.
Por ello, los fundamentos conceptuales que inspiran la elaboración de la
información financiera ocupan un papel decisivo en el ejercicio de la profesión
contable en cualquiera de sus manifestaciones.
No es extraño, en consecuencia, que los conceptos contables alcancen hoy
en día una notable importancia en la regulación contable, en búsqueda de
la necesaria utilidad de la información financiera al servicio de la toma de
decisiones económicas. Buena prueba de ello es que la primera parte del Plan
General de Contabilidad, vigente desde 2008, está constituida ahora por una
síntesis del entramado conceptual en que se apoya la norma contable.
AECA publicó su Marco Conceptual en 1999. Con ello, fue pionera en nuestro
país en la tendencia que trata de apoyar la regulación contable en un soporte
conceptual adecuado, útil para elaborar, interpretar y aplicar correctamente
las normas contables, sin olvidar la revisión (auditoría) de la información
suministrada.
Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/2007,
parecía oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar el
Marco Conceptual de AECA para adecuarlo, en la medida de lo necesario, a los
nuevos planteamientos de la regulación contable española, buscando
especialmente una lógica aproximación con el contenido del Marco Concep-
tual del Plan General de Contabilidad.
En esta línea, el Marco Conceptual de AECA no pretende otra cosa que ser una
explicación, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad
y, con ello, prestar un servicio al experto contable en el análisis de los
fundamentos conceptuales en los que se apoya la información financiera.
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Asociación Española
de Contabilidad
y Administración
de Empresas
DECLARADA DE UTILIDAD PÚBLICA
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de Contabilidad
y Administración
de Empresas
DECLARADA DE UTILIDAD PÚBLICA
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Asociación Española de Contabilidad
y Administración de Empresas (AECA)
D O C U M E N T O S A E C A
S E R I E 
P R I N C I P I O S Y N O R M A S 
D E C O N T A B I L I D A D
Documento nº 1
Marco conceptual 
de la información
financiera
(Revisado en octubre de 2012)
Primera edición: septiembre de 1999
Documento revisado en 2012
Tras la profunda reforma llevada a cabo en nuestro ordenamiento contable, fruto, a su vez,
de profundas transformaciones en la normativa internacional, AECA ha considerado
conveniente realizar una tarea de revisión de los distintos Documentos Contables que ha ido
promulgando a lo largo de su historia para ajustarlos al nuevo escenario. A tal fin, su
Comisión de Principios y Normas de Contabilidad emite el presente Documento revisado.
Los Documentos de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas
(AECA) recogen las conclusiones de sus distintas Comisiones de Estudio acerca de temas
específicos de interés profesional. La diversidad en la composición de estas Comisiones de
Estudio, con expertos de sectores, enfoques e intereses distintos, garantiza un proceso de
elaboración y discusión rico en matices y riguroso de fondo, aportando a los pronuncia-
mientos de AECA su distintivo de general aceptación.
© Asociación Española de Contabilidad 
y Administración de Empresas
Rafael Bergamín, 16 B - 28043 Madrid
Tels.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56
Fax: 91 541 34 84
info@aeca.es · www.aeca.es
ISBN: 978-84-15467-60-1
Depósito legal: M-37919-2012
1ª edición - Octubre 2012
El contenido de este Documento no podrá
ser reproducido en forma alguna sin 
la previa autorización por escrito de la
Asociación Española de Contabilidad 
y Administración de Empresas (AECA)
La primera edición del
presente Documento está
abierta a la opinión de los
socios de AECA y del
conjunto de interesados en
las materias tratadas
COMISIÓN DE PRINCIPIOS 
Y NORMAS DE CONTABILIDAD DE AECA
PRESIDENTE:
Enrique ORTEGA CARBALLO 
Gómez-Acebo & Pombo Abogados
PONENTES DE ESTE DOCUMENTO:
VOCALES:
Antonio PULIDO ÁLVAREZ
Universidad Rey Juan Carlos 
de Madrid
Jorge TUA PEREDA
Universidad Autónoma de Madrid
(UAM)
BORRADOR:
Raúl Óscar YEBRA
CEMBORÁIN
Auditor
Francisco ALMUZARA
GUZMÁN
ASNEF-Asociación Nacional de Esta-
blecimientos Financieros de Crédito
Mario ALONSO AYALA
Instituto Censores Jurados de
Cuentas de España
Javier CALVO 
GONZÁLEZ-VALLINAS
Banco de España
Leandro CAÑIBANO CALVO
Universidad Autónoma de Madrid
(UAM)
Enrique CORONA ROMERO
Universidad Nacional de Educación a
Distancia (UNED)
Justo CORREAS MARTÍNEZ
Auditor
Alicia COSTA TODA
Universidad de Zaragoza
David GARCÍA RÍOS
Intervención General de la
Administración del Estado
José María GAY DE LIÉBANA
Asociación Española de Asesores
Fiscales
José Ramón GONZÁLEZ
Iberdrola
José Antonio GONZALO
ANGULO
Universidad Alcalá
Gerardo HERMO BLANCO
Asociación Española de la Industria
Eléctrica (UNESA)
Felipe HERRANZ MARTÍN
Universidad Autónoma de Madrid
(UAM)
Jorge HERREROS
ESCAMILLA
KPMG Auditores
Lorenzo LARA LARA
REGA-Consejo Superior de Colegios
Oficiales 
de Titulados Mercantiles y
Empresariales
Alejandro LARRIBA DÍAZ-
ZORITA
AECA
José Luis LÓPEZ
COMBARROS
Banesto
Araceli MORA ENGUÍDANOS
Universidad de Valencia
Fernando PEÑALVA ACEDO
IESE
Juan REIG
Garrigues Abogados y Asesores
Tributarios
Florentina ROS AMORÓS
Delegación Central de Grandes
Contribuyentes-AEAT
José Luis SÁNCHEZ
FERNÁNDEZ 
DE VALDERRAMA
Instituto de Analistas Financieros
Francisco SUÁREZ ENCISO
Auditor
Constancio ZAMORA
RAMÍREZ
Universidad de Sevilla 
ÍNDICE
Pág.
INTRODUCCIÓN A LA EDICIÓN REVISADA (2012)............................................... 9
INTRODUCCIÓN A LA PRIMERA EDICIÓN (1999) ............................................... 11
CARACTERÍSTICAS DEL MARCO CONCEPTUAL.................................................. 17 
NATURALEZA Y CONTENIDO..................................................................................................... 17
FUNCIONES................................................................................................................................... 18
ÁMBITO DE APLICACIÓN............................................................................................................ 18
VALOR NORMATIVO ................................................................................................................... 20
EL ENTORNO ECONÓMICO............................................................................................... 21 
INCIDENCIA EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA .................................................................. 21
ECONOMÍA DE MERCADO.......................................................................................................... 21
INCERTIDUMBRE ......................................................................................................................... 21
ENTIDAD CONTABLE...................................................................................................................22
Cuestiones generales ....................................................................................................... 22
Grupos de sociedades ..................................................................................................... 22
USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ..................................................................... 23
OBJETOS ECONÓMICOS ............................................................................................................. 23
NECESIDAD DE LA INFORMACIÓN .......................................................................................... 23
OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA................................................ 26 
CONCEPTO .................................................................................................................................... 26
ENUNCIADO DE LOS OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ............................ 26
UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN ............................................................................................. 27
Información sobre la situación económico-financiera .................................. 28
Información sobre la actividad ................................................................................. 28
Información sobre flujos de tesorería ..................................................................... 29
MARCO CONCEPTUAL E IMAGEN FIEL ................................................................................ 29
RASGOS BÁSICOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ................................. 30 
CONCEPTO .................................................................................................................................... 30
ESTADOS FINANCIEROS PERIÓDICOS ..................................................................................... 30
RELACIÓN CON EL MARCO LEGAL ........................................................................................ 33
INFORMACIÓN EN TÉRMINOS MONETARIOS ....................................................................... 33
REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA............................................. 34 
CONCEPTO Y COMETIDO ........................................................................................................... 34
RELEVANCIA ................................................................................................................................. 35
Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 35
Identificabilidad................................................................................................................. 37
Claridad ................................................................................................................................. 37
Comparabilidad ................................................................................................................. 38
Sustancia sobre forma .................................................................................................... 39
FIABILIDAD ................................................................................................................................... 40
Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 40
Imparcialidad...................................................................................................................... 40
Objetividad ........................................................................................................................... 41
Verificabilidad ..................................................................................................................... 41
Integridad (carácter completo).................................................................................... 42
Representación fiel ........................................................................................................... 42
RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE ........................................... 43
Concepto e implicaciones .............................................................................................. 43
Oportunidad ........................................................................................................................ 43
Razonabilidad ..................................................................................................................... 44
Economicidad..................................................................................................................... 45
EQUILIBRIO ENTRE REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA............................ 45
PRINCIPIOS CONTABLES .................................................................................................... 46 
NATURALEZA Y COMETIDO....................................................................................................... 46
EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO .......................................................................................... 46
DEVENGO .................................................................................................................................... 47
UNIFORMIDAD ............................................................................................................................ 48
PRUDENCIA ................................................................................................................................. 49
NO COMPENSACIÓN .................................................................................................................. 51
IMPORTANCIA RELATIVA ........................................................................................................... 51
CONFLICTO ENTRE PRINCIPIOS CONTABLES ...................................................................... 53
DEFINICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS 
FINANCIEROS ............................................................................................................................. 54 
CUESTIONES GENERALES......................................................................................................... 54
ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA SITUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA .............. 55
Activos.................................................................................................................................... 55
Pasivos ................................................................................................................................... 57
Patrimonio neto ................................................................................................................. 59
ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD............................................................... 61
Cuestiones generales ........................................................................................................ 61
Ingresos.................................................................................................................................. 61
Gastos..................................................................................................................................... 62
CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS 
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS................................................................................... 63 
CRITERIOS BÁSICOS ................................................................................................................... 63
Cuestiones generales ....................................................................................................... 63
Relevancia: rendimientos futuros ............................................................................ 65
Fiabilidad ............................................................................................................................ 66
RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS ..............................................................................................66
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS............................................................................................... 67
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS ....................................................................... 68
Cuestiones generales ........................................................................................................ 68
Reconocimiento de ingresos......................................................................................... 68
Reconocimiento de gastos............................................................................................. 69
CRITERIOS DE VALORACIÓN ........................................................................................... 72 
CUESTIONES GENERALES......................................................................................................... 72
COSTE HISTÓRICO ..................................................................................................................... 73
VALOR RAZONABLE ................................................................................................................... 76
VALOR NETO REALIZABLE DE UN ACTIVO ........................................................................... 78
VALOR ACTUAL ........................................................................................................................... 78
VALOR EN USO ........................................................................................................................... 79
COSTE AMORTIZADO ................................................................................................................. 81
CRITERIOS DE MANTENIMIENTO DEL CAPITAL ............................................... 83 
CRITERIOS POSIBLES PARA EL MANTENIMIENTO DEL CAPITAL...................................... 83
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO ...................................................................... 84
Cuestiones generales ........................................................................................................ 84
Mantenimiento del capital financiero en unidades constantes ................... 84
Mantenimiento del capital financiero en poder adquisitivo constante .... 85
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FÍSICO................................................................................. 85
EL MANTENIMIENTO DE CAPITAL EN EL ORDENAMIENTO ESPAÑOL ........................... 86
INTRODUCCIÓN A LA EDICIÓN REVISADA 
(2012)
En septiembre de 1999 la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de
AECA publicó el “Marco Conceptual de la Información Financiera”, sustituyendo
el antiguo Documento núm. 1 de la serie de Principios Contables. De este modo,
nuestra Asociación se alineaba con la tendencia actual, manifestada especialmen-
te en el Marco Conceptual de las Normas Internacionales, emitida por el IASB, en
la que se otorgaba especial atención al soporte conceptual de la información fi-
nanciera.
Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/20071,
parecía oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar el Mar-
co Conceptual para adecuarlo a los nuevos planteamientos de nuestro ordena-
miento jurídico contable y, en especial, al Marco Conceptual incluido en la prime-
ra parte del Plan General de Contabilidad.
Tal revisión no ha resultado dificultosa pues, con algunos años de diferencia,
el Marco del Plan General de Contabilidad se ha inspirado en las mismas fuentes
en que se apoyó en su momento AECA: la regulación internacional, emitida por el
IASB y, especialmente, la filosofía subyacente en la misma, que busca diseñar la
información financiera de manera que sea el soporte adecuado para la toma de de-
cisiones económicas. 
En consecuencia, con tan sólo algunos matices, la primera parte del Plan ha
seguido, en relación con el Marco Conceptual de AECA, los mismos criterios y, en
numerosos extremos de su contenido, el mismo tenor literal. 
9Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
1 Ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia con-
table para su armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea
Por tanto, la versión revisada del Marco Conceptual de AECA, que ahora pre-
sentamos contiene tan sólo algunas diferencias con la versión anterior. Sin perjui-
cio de la lógica adopción de la terminología utilizada por el Plan General de Con-
tabilidad, quizás la principal diferencia estribe en la inclusión en el Marco de una
relación, con sus correspondientes definiciones, de los principios contables que ri-
gen la práctica de nuestra disciplina, adicionales a los dos ya contemplados en la
versión anterior como hipótesis básicas. Cabe afirmar, como también indicamos
más adelante, que tales principios, si bien no estaban recogidos expresamente,
aparecían implícitos en las diferentes partes del Marco, tales como requisitos o ca-
racterísticas cualitativas de la información financiera, criterios de reconocimien-
to y criterios de valoración de los elementos de los estados financieros.
En definitiva, puede decirse que en la revisión realizada no ha sido necesario
ir más allá de la lógica aproximación del Marco Conceptual de AECA al Marco
Conceptual del Plan General de Contabilidad. 
En esta línea, el Marco Conceptual de AECA, también pretende ser una expli-
cación, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad. Por
ello, los comentarios a cada uno de los epígrafes del Marco Conceptual comienzan
con la definición de los correspondientes conceptos, extraídos del Plan General de
Contabilidad.
10 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
INTRODUCCIÓN A LA PRIMERA EDICIÓN 
(1999)2
Prácticamente desde sus inicios, la regulación contable ha tratado de encontrar un
adecuado soporte teórico para las reglas que rigen la práctica, desechando con ello
planteamientos irracionales o apoyados meramente en criterios tales como la acep-
tación generalizada de una norma. Son, por tanto, frecuentes, los pronunciamientos
que abordan tales fundamentos teóricos de la información financiera y que, con fre-
cuencia, se han denominado “declaraciones de principios” y, más recientemente,
“marcos conceptuales”.
La Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de la Asociación Españo-
la de Contabilidad y Administración de Empresas, buscando el adecuado apoyo con-
ceptual, elaboró en 1979 el Documento núm. 1, “Principios y Normas de Contabili-
dad en España”, como paso previo a su tarea de emisión de principios concretos, y
con el propósito de que tal pronunciamiento pudiera servir de soporte a los que pu-
dieran emitirse posteriormente.
En más de veinte años de existencia, puede afirmarse que aquél Documento ha
prestado importantes servicios y que, incluso, conserva su vigencia. Sin embargo, la
tendencia actual en la búsqueda del soporte teórico de la regulación contable aumen-
ta notablemente el contenido de las “declaraciones de principios” tradicionales y po-
ne especial énfasis en cuestiones tales como las necesidades de los usuarios de la in-
formación financiera, los objetivos de dicha información, los requisitos que debe sa-
tisfacer la misma para alcanzar aquellos objetivos, junto con otras como la defini-
11Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
2 Mantenemos la introducción a la primera edición del Marco Conceptual, si bien hemos supri-
mido algunos párrafos que ya no tienen objeto, tales como las referencias al Plan General de Contabili-
dad de 1990, vigente en aquel momento. 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
ción de los elementos de los estados financieros y el análisis de los requisitos necesa-
rios para su reconocimiento.
Uniéndose a estas tendencias actuales, la Comisión de Principios y Normas de
Contabilidad de la Asociación acometió la elaboración deun Marco Conceptual, con
la finalidad de completar y actualizar el mencionado Documento núm. 1 de la serie
de “Principios Contables”.
El Marco Conceptual, que ahora se publica, no implica, por tanto, una ruptura
con los criterios de actuación de la Comisión, sino un intento de ampliar y perfeccio-
nar el soporte teórico de sus normas, en la misma línea trazada por el Documento
núm. 1.
Sin duda, el desarrollo alcanzado por nuestra actividad económica en estos años
y, con ello, la creciente importancia de la información financiera, circunstancias a
las que ha colaborado considerablemente la reforma del ordenamiento mercantil en
su adaptación a la Unión Europea, aconsejan esta ampliación del razonamiento te-
órico en el que se apoyan las normas de la Comisión.
Con ello, este Marco Conceptual tiene similares características a las de su ante-
cesor.
En primer lugar, trata de establecer los fundamentos conceptuales en los que se
apoya la elaboración de la información financiera. Para ello, plantea un itinerario ló-
gico-deductivo en el que secuencialmente se contemplan:
- las características del entorno en que se desenvuelve la información financie-
ra, prestando especial atención, dentro del mismo, a los usuarios de la misma
y a sus necesidades de información;
- la definición de los objetivos de la información financiera, en congruencia con
las necesidades de sus usuarios;
- el establecimiento de sus requisitos o características cualitativas, necesarios
para asegurar que la información financiera cumpla sus objetivos;
- la formulación de dos hipótesis básicas3, como normas fundamentales de fun-
cionamiento del sistema contable destinado a la elaboración de información
financiera con propósitos externos4;
12 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
3 A las que en la presente edición del Marco Conceptual se han añadido otros principios conta-
bles, en línea con la postura del Plan General de Contabilidad. Por otro lado, cabe señalar que la nueva
versión del Marco Conceptual del IASB se decanta por contemplar una sola hipótesis básica: empresa
en funcionamiento.
4 En la presente revisión del Marco Conceptual, se han añadido otros principios contables a estas
dos hipótesis básicas, siguiendo con ello, una vez más, el criterio del Plan General de Contabilidad. En la
versión anterior del Marco Conceptual estos principios eran contemplados de manera implícita, subsu-
midos bien en los requisitos (características cualitativas) de la información financiera, bien en los crite-
rios de reconocimiento, bien en los criterios de valoración de los elementos de los estados financieros. 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
- la definición de los conceptos de activos, pasivos exigibles5, fondos propios6,
gastos e ingresos, que constituyen los elementos básicos de los estados finan-
cieros;
- los criterios de reconocimiento de estos elementos;
- los criterios que pueden utilizarse en la valoración de tales elementos de los es-
tados financieros;
- los criterios básicos que rigen el mantenimiento del capital y su incidencia en
el concepto de resultado.
No existe, en consecuencia, ruptura con la situación anterior, representada por el in-
dicado Documento núm. 1, sino tan solo una reformulación, respetuosa de los prin-
cipios contables contemplados por el Código y el Plan General de Contabilidad y, a la
vez, concordante con la tendencia marcada en el ámbito internacional por el Marco
Conceptual del IASC7.
Con ello se refuerza el carácter de continuidad de este Marco Conceptual con el
Documento núm. 1 al que, como ya se ha indicado, desarrolla y complementa, pero
no contradice.
Sin menoscabo de este propósito continuador, el epígrafe dedicado a los criterios
de valoración presenta también una novedad importante: atendiendo a que los dife-
rentes métodos posibles pueden satisfacer más adecuadamente unos determinados
objetivos de los estados financieros, o lo que es lo mismo, dado que los estados finan-
cieros pueden contener datos basados en la combinación de diferentes criterios de va-
loración, se contemplan algunas alternativas al tradicional criterio histórico.
El planteamiento es, evidentemente, teórico, en la medida en que nuestro orde-
namiento jurídico prescribe, a título general y con carácter obligatorio, el principio
del precio de adquisición o coste histórico8. Sin embargo, otros criterios comienzan
paulatinamente a abrirse paso en el panorama internacional (la postura del IASC en
sus Normas Internacionales de Contabilidad es un claro ejemplo) e, incluso, en cier-
tos casos especiales, en la normativa española (por ejemplo, los fondos de inversión
mobiliaria), en atención a la mejor satisfacción de las necesidades de los usuarios de
los estados financieros y en la medida en que se entiende conducen de manera más
adecuada a la imagen fiel que deben suministrar los mismos.
13Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
5 Pasivos en la terminología actual adoptada por el Plan General de Contabilidad
6 Partida a la que se denomina patrimonio neto en el Plan General de Contabilidad 
7 Mantenemos la denominación antigua de este organismo, correspondiente al momento en que
se redactó esta introducción. Recordemos que en el año 2000 este organismo internacional cambió su
nombre por el de IASB.
8 En la actualidad, tras la reforma del Plan General de Contabilidad, se contemplan otros crite-
rios de valoración alternativos al criterio tradicional del coste histórico. 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
Con una perspectiva de futuro, un Marco Conceptual no puede desconocer estos
criterios alternativos, aún cuando se preste más atención al criterio histórico, en la me-
dida en que es el principio aplicable en las normas vigentes actualmente en España.
De este modo se consigue conciliar dos cuestiones importantes: de un lado, una
propuesta de valoración multicriterio y, de otro, el respeto al tradicional criterio his-
tórico, cuyas reglas aplicables de acuerdo con el ordenamiento jurídico vigente apa-
recen en los párrafos 306 a 3179 de este Marco Conceptual.
Por lo demás, la finalidad de este pronunciamiento sigue siendo similar, por lo que
continúan resultando válidos los propósitos que se atribuían en su introducción al
mencionado Documento núm. 1:
a) Como factor clarificador del auténtico significado y representatividad de los
informes contables acerca de la actividad económica de los agentes a los que
se refieren dichos informes.
b) Como referencia de la teoría y de la práctica contables, contribuyendo de es-
ta forma a la más fácil interpretación del contenido de los informes por par-
te de sus destinatarios o usuarios.
Dicho de otro modo, y en línea con lo que se indica en su propio texto (epígrafe 1.2),
el Marco Conceptual facilita:
- el entendimiento mutuo;
- la aplicación de las normas con criterios homogéneos;
- la comprensión de las normas contables y de la información financiera, me-
diante el conocimiento de los fundamentos teóricos en los que se sustentan.
- la resolución de conflictos entre normas, suministrando criterios que enjui-
cien su validez;
- la justificación de las soluciones contables por referencia a un soporte teórico
común;
- el incremento de la confianza en la regulación contable y en la información fi-
nanciera;
- la adaptación de la contabilidad a los nuevos retos del entorno (globalización,
nuevos instrumentos financieros, impacto ambiental, etc.).
Y, además, el Marco Conceptual posee una finalidad resumen de las anteriores, que
merece ser destacada con sustantividad propia: hacer posible la satisfacción del re-
quisito de imagen fiel, impuesto por la legislación –y por la lógica contable– a las
14 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
9 Esta numeración ha cambiado en la versión actual del Marco Conceptual.
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
cuentas anuales.En síntesis, hacer realidad tal requisito implica el cumplimiento del
marco conceptual, es decir:
- la satisfacción de los objetivos de la información financiera;
- el cumplimiento con sus características (relevancia y fiabilidad, así como las
derivadas de ellas) y de las reglas que se desprenden de dichas características.
- la adecuada observación de las hipótesis básicas en que se asienta la elabora-
ción de la información financiera (empresa en funcionamiento y devengo);
- la correcta aplicación de los criterios de reconocimiento y valoración de los ele-
mentos de los estados financieros: activos, pasivos exigibles, fondos propios,
gastos e ingresos.
La búsqueda de un adecuado equilibrio entre el carácter pragmático, por un lado, y
las posibles innovaciones, por otro, que presidió, según se indicaba en su introduc-
ción, la elaboración del Documento núm. 1, está presente también en este “Marco
Conceptual”. Los Documentos emitidos hasta el momento por la Comisión reflejan,
con un talante progresista, tendencias razonablemente avanzadas en nuestra disci-
plina, por lo que el “Marco Conceptual”, más que buscar cambios importantes en la
práctica, pretende la justificación teórica de aquellos Documentos y, a la vez, el esta-
blecimiento de un conjunto de criterios con los que pueda enjuiciarse su contenido
y apoyar los sucesivos trabajos de emisión y revisión de normas.
En cualquier caso, la Comisión estima que el Marco Conceptual constituye un
instrumento con capacidad de adaptación a la evolución de la realidad económica en
que se desenvuelve la información financiera y que, por otro lado, puede ser reforma-
do en un futuro si tales cambios son tan importantes que así lo aconsejan.
También la elaboración de este Marco Conceptual ha seguido el mismo procedi-
miento que los anteriores Documentos. La Comisión de Principios y Normas de Con-
tabilidad está formada por un cualificado grupo de expertos en materias contables y
financieras, procedentes tanto de la empresa privada como de la Administración Pú-
blica y de la docencia e investigación, contando, al mismo tiempo, con representan-
tes de los principales colegios profesionales y de las instituciones y organizaciones
contables, públicas y privadas, de nuestro país.
Tras la discusión y posterior aprobación de un documento concreto por la Comi-
sión, el pronunciamiento se emite en forma de borrador, al objeto de que los socios
de AECA, así como cualquier interesado, puedan formular los comentarios y suge-
rencias que estimen oportuno.
Transcurrido un plazo prudencial, normalmente de seis meses, y tras estudiar y,
en su caso, introducir las modificaciones pertinentes, el Borrador se convierte en Do-
cumento definitivo.
15Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
Al igual que con el resto de los pronunciamientos que constituyen esta Serie de
Principios Contables, la Asociación pretende, con esta declaración, contribuir a la
autorregulación de la profesión contable y a la normalización de sus prácticas en
nuestro país, facilitando no sólo a sus asociados, sino al experto contable en general,
en la empresa, en la Administración Pública o en las aulas, lo que entendemos pue-
de ser un útil instrumento de trabajo.
Si esta última afirmación es aplicable a todos los demás pronunciamientos de la
Comisión, lo es especialmente al Marco Conceptual, en la medida en que este tipo de
soporte teórico de la regulación contable se orienta, como se indica en su propio tex-
to (epígrafe 1.2) a objetivos macroeconómicos y macrosociales, facilitando informa-
ción relevante y fiable que colabore en la creación y colocación eficiente de capitales,
en el impulso del desarrollo de los mercados y, en definitiva, en el empleo racional de
los recursos económicos.
16 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
CARACTERÍSTICAS 
DEL MARCO CONCEPTUAL
Naturaleza y contenido
1. Este Marco Conceptual es una aplicación de la teoría general de la Contabili-
dad, que desarrolla los fundamentos conceptuales en los que se basa la infor-
mación financiera destinada a satisfacer propósitos generales, al objeto de do-
tar de sustento racional a las normas contables con las que se establece aque-
lla información.
2. El Marco Conceptual constituye un itinerario lógico-deductivo, en el que cada
una de sus etapas y, en consecuencia, su producto final, las normas contables,
han de ser congruentes con todos los escalones anteriores. Sucesivamente se
contemplan:
- los rasgos del entorno económico;
- los objetivos de la información financiera;
- las condiciones básicas de la información financiera; 
- los requisitos (o características cualitativas) que debe cumplir la información
financiera para satisfacer sus objetivos;
- los principios contables en los que se apoya la elaboración de la información
financiera;
- la definición de los elementos –activos, pasivos, patrimonio neto, gastos e in-
gresos– de los estados financieros;
17Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
- la determinación de los criterios para el reconocimiento de los elementos de
los estados financieros;
- los criterios para la valoración de los elementos de los estados financieros;
- el concepto de capital y las hipótesis para su mantenimiento.
Funciones
3. En el ámbito de su finalidad básica (dotar de sustento racional a la práctica
contable), enunciada en el párrafo 1, el Marco Conceptual cumple las siguien-
tes funciones:
- establecer un punto de referencia común entre elaboradores, usuarios y au-
ditores de la información financiera;
- servir de orientación para la elaboración de normas contables y para su apli-
cación a hechos concretos;
- suministrar criterios para enjuiciar la validez de las normas contables ante
situaciones específicas, así como para solventar la resolución de posibles
conflictos entre ellas;
- facilitar la comprensión de la información financiera y con ello, potenciar su
comparabilidad y la credibilidad y confianza en la regulación contable;
- hacer posible la adaptación de la contabilidad financiera o externa a los nue-
vos retos del entorno (globalización, nuevos instrumentos financieros, im-
pacto ambiental, etc.);
- dar cumplimiento al requisito de imagen fiel impuesto por nuestro ordena-
miento y por la lógica contable a las cuentas anuales.
4. Con ello el Marco Conceptual contribuye a objetivos macroeconómicos y ma-
crosociales, facilitando información relevante y fiable que colabore en la crea-
ción y colocación eficiente de capitales, en el impulso del desarrollo de los mer-
cados y, en definitiva, en el empleo racional de los recursos económicos. Con-
tribuye, en definitiva, al desarrollo económico.
Ámbito de aplicación
5. Este Marco Conceptual resulta aplicable especialmente a los estados financie-
ros elaborados con propósitos generales, pero también atañe a la información
adicional que normalmente suele acompañar a estos documentos cuando no se
incluye específicamente en ellos. Unos y otra responden conjuntamente a la de-
nominación genérica de “información financiera”.
18 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
6. Por “información financiera con propósitos generales” se entiende la que pre-
paran los sujetos económicos con ánimo de lucro, en el sector privado o en el
público, destinada a satisfacer las necesidades de información para la toma de
decisiones económicas de sus usuarios externos, tanto cuando cumplen con
ello una obligación legal como cuando la confeccionan y difunden voluntaria-
mente. 
7. Se incluye en este concepto la información consolidada (vid apartado siguien-
te), pero no la información interna elaborada por el propio sujeto económico
para cubrir sus necesidades específicas de gestión, excepto cuando la misma
sedifunda a terceros como información financiera.
8. Se debe considerar que forman parte de este concepto de información finan-
ciera con propósitos generales, no sólo las Cuentas Anuales de las entidades
económicas, sino también otro tipo de información, que contenga datos eco-
nómico-financieros, siempre que se oriente a la toma de decisiones. Especial
mención merecen los datos de este tipo incluidos en documentos tales como
el informe de gestión, el informe de gobierno corporativo, folletos previos a las
emisiones bursátiles, etc. o cualquier otra información económico-financiera
que se difunda por la unidad económica. En especial, la información de este
tipo debe estar presidida por los mismos niveles de requisitos exigidos a las
cuentas anuales, en cuanto a la relevancia y fiabilidad.
9. Los planteamientos de este Marco Conceptual son también aplicables a enti-
dades sin ánimo de lucro, Administraciones Públicas y otros entes similares,
en la medida en que adopten objetivos de gestión económica para su patrimo-
nio y emitan información útil para la toma de decisiones de sus usuarios.
10. También se incluye en este Marco Conceptual la información elaborada con la
finalidad de satisfacer las necesidades de información para la toma de decisio-
nes económicas de sus usuarios externos por las entidades económicas some-
tidas a regulación o supervisión especial.
11. No se incluye en este Marco Conceptual la información elaborada bajo su-
puestos diferentes a los enunciados en el mismo, como es la realizada con pro-
pósitos fiscales o en los casos en los que no se aplican los principios de empre-
sa en funcionamiento y devengo, contemplados en su texto.
12. La responsabilidad derivada del suministro de la información financiera, así
como de los criterios con que ha sido elaborada la misma, corresponde a la di-
rección de la entidad económica. La auditoría externa de tal información con-
tribuye a asegurar que su confección se ha llevado a cabo de acuerdo con los
criterios adecuados.
19Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
Valor normativo
13. Este Marco Conceptual constituye un desarrollo actualizado del Documento
núm. 1, “Principios y Normas de Contabilidad en España”, de la Comisión de
Principios y Normas de Contabilidad de la Asociación Española de Contabili-
dad y Administración de Empresas.
14. Contiene los criterios básicos con los que debe elaborarse la información fi-
nanciera para que la misma sea útil en la toma de decisiones económicas. Su
contenido resultará, sin duda, de utilidad, para interpretar y aplicar las nor-
mas contables concretas. Por ello, dado su carácter genérico, el valor norma-
tivo corresponde más bien a los documentos de principios contables relativos
a cada una de las rúbricas de la información financiera. 
15. Por ello, suele ser normal afirmar, por parte de los organismos emisores de
normas, que el Marco Conceptual no tiene carácter normativo. AECA formu-
la la misma afirmación, en el sentido indicado más arriba: los conceptos ma-
nejados por el Marco Conceptual se tienen en cuenta en su aplicación a situa-
ciones concretas, pero es la norma aplicable a cada caso la que debe ser teni-
da en cuenta y observada, sin perjuicio de su interpretación a la luz de los cri-
terios del Marco Conceptual.
20 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
EL ENTORNO ECONÓMICO
Incidencia en la información financiera
16. El entorno social, económico y legal condiciona la información financiera que,
de este modo, ha de ser congruente con el mismo. Las alteraciones en el entor-
no pueden producir modificaciones en las necesidades de los usuarios, en los
objetivos de la información financiera y en las normas que rigen su elaboración.
17. Entre los rasgos del entorno que presentan mayor influencia en la información
financiera se encuentran los que se enumeran a continuación.
Economía de mercado
18. El marco económico en el que se desenvuelve la entidad económica responde
al modelo de economía social de mercado, lo cual implica:
a) Propiedad privada de los medios de producción.
b) Decisiones económicas dispersas.
c) Animo de lucro.
d) Limitaciones a los puntos anteriores, derivadas de la responsabilidad social
de la unidad económica.
Incertidumbre
19. La actividad económica se realiza dentro de un ambiente de incertidumbre, lo
que obliga a adoptar diferentes conjeturas para la interpretación y cuantifica-
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M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
ción de los hechos económicos a fin de preservar la continuidad de la entidad
económica.
20. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial del proceso de elabo-
ración de la información financiera, que debe referirse a la manera en que se
trata en ella la incertidumbre. 
Entidad contable
Cuestiones generales
21. La información financiera debe proporcionar la identificación de la entidad
contable a la que se refiere. A tal objeto, la entidad contable está constituida
por un conjunto de actividades económicas, suficientemente diferenciadas de
las realizadas por otras entidades, en relación con las que la información fi-
nanciera resulta útil para la toma de decisiones de sus usuarios.
22. La entidad contable, como sujeto emisor de la información financiera, no
coincide necesariamente con la personalidad jurídica. En consecuencia una
entidad contable puede ser un sujeto jurídicamente independiente, un conjun-
to de tales sujetos, o una parte de una persona jurídica cuyas características
confieran utilidad al suministro de información por separado. Este último el
caso de un segmento o una división operativa con diferenciación significativa
en el seno de la persona jurídica.
23. La identificación de la entidad contable como sujeto emisor de la información
debe apoyarse en el adecuado análisis de la existencia de un cierto grado de
capacidad de decisión y de un conjunto de recursos disponibles encaminados
al cumplimiento de fines específicos, teniendo en cuenta, además, la utilidad
de la información financiera que pueda suministrar.
24. La entidad contable está constituida por un conjunto de factores de produc-
ción, en los que se concentran intereses de un amplio espectro de estamentos,
entre los que se incluye la colectividad, globalmente considerada. Estos inte-
reses en torno a la información financiera deben satisfacerse procurando la
mayor igualdad posible entre todos ellos.
Grupos de sociedades
25. La determinación de la entidad contable que emite la información financiera
debe cumplir con el requisito de preeminencia del fondo o sustancia sobre la
forma, tal como se enuncia en apartado correspondiente de este Marco Con-
ceptual. Implica ello que, en las concentraciones económicas, la entidad glo-
bal debe prevalecer sobre los componentes individuales que la integran.
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M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
26. Por ello, las cuentas consolidadas son las representativas de la situación eco-
nómico-financiera de los grupos de sociedades. Las cuentas individuales,
cuando se trata de un componente de un grupo, deben interpretarse en el con-
texto de las cuentas consolidadas del mismo. Todo ello sin perjuicio de la ne-
cesidad de suministrar información por segmentos, cuando la diversificación
de la actividad de la entidad contable lo aconseje.
Usuarios de la información financiera
27. Los sujetos económicos, por otro lado, utilizan la información financiera, es
decir, son receptores y usuarios de la misma. Aparte de la propia entidad que
la elabora –cuyas necesidades no son consideradas en este Marco Conceptual–
utilizan la información financiera y, por tanto, son usuarios de la misma:
- los propietarios, actuales y potenciales;
- los trabajadores y sus representantes;
- losprestamistas;
- los proveedores y otros acreedores comerciales;
- los clientes y otros deudores comerciales;
- El Gobierno y sus organismos públicos;
- El público en general y la colectividad, globalmente considerada.
Objetos económicos
28. La actividad económica se materializa a través de transacciones de objetos
económicos entre los distintos sujetos. Los objetos económicos se identifican
con los diferentes bienes, servicios, derechos y obligaciones susceptibles de in-
tercambio y se caracterizan por estar vinculados con los rendimientos econó-
micos, bien porque son susceptibles de generarlos, bien porque suponen la ne-
cesidad de desprenderse de ellos.
29. El reflejo en la información financiera de los objetos económicos está consti-
tuido por los elementos de los estados financieros, a los que se refiere el epí-
grafe “Definición de los elementos de los estados financieros” de este Marco
Conceptual.
Necesidad de la información
30. La información sobre la actividad de la entidad económica interesa a los di-
versos grupos de usuarios de la información financiera enunciados más arri-
23Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
ba, en la medida en que puede servirles de soporte para sus decisiones econó-
micas.
31. Algunos de estos usuarios tienen necesidades de información distintas a las
que puede satisfacer la información financiera, por lo que pueden requerir y
obtener información diferente. Sin embargo, aquélla constituye una fuente
primordial y, en algunos casos, única para sus usuarios.
32. Por ello, la información financiera debe confeccionarse y presentarse tenien-
do en cuenta las necesidades de sus usuarios, al objeto de que les resulte un
soporte útil para la toma de decisiones.
33. Cada uno de los estamentos interesados en la información financiera tiene
amplias necesidades, de entre las que ha de obtenerse un denominador común
que constituye el ámbito a cubrir por la misma, a la vez que determina sus ob-
jetivos. Dado que los propietarios son los suministradores de fondos propios
(patrimonio neto) a la entidad económica, la información contenida en los es-
tados financieros que cubra las necesidades de estos usuarios, cubrirá también
muchas de las necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales esta-
dos contables.
34. El resto de las necesidades específicas, en la medida en que no son cubiertas
por la información financiera, requieren información o documentación espe-
cífica, al margen normalmente del sistema contable y, por tanto, de este Mar-
co Conceptual. La información financiera, no obstante, amplia progresiva-
mente su ámbito, por lo que cada vez tiende a la satisfacción de necesidades
más amplias.
35. Todos los usuarios de la información financiera confían en la misma para eva-
luar, en mayor o menor medida:
- el comportamiento de la entidad, y
- su capacidad para mantener y administrar sus recursos.
36. Los propietarios, actuales o potenciales requieren evaluar el comportamiento
de la entidad y su capacidad para mantener y administrar sus recursos en re-
lación con la estabilidad y rentabilidad de sus inversiones y con la capacidad
de distribuir dividendos y predecir niveles futuros de inversión y, por tanto, de
crecimiento, al objeto de apoyar sus decisiones de comprar, recuperar o man-
tener su inversión, así como para evaluar el comportamiento de los adminis-
tradores de la entidad.
37. Los trabajadores y sus representantes medirán con esa evaluación la estabili-
dad de su empleo y la capacidad de la entidad para satisfacer sus remunera-
ciones y otros compromisos, actuales o futuros, tales como las jubilaciones y
24 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
otras prestaciones complementarias, y la capacidad futura de la entidad de ge-
nerar y mantener niveles adecuados de empleo, apoyando así sus decisiones
en relación con la entidad.
38. Los prestamistas, suministradores de financiación ajena, es decir, a título di-
ferente al de patrimonio neto, tienen necesidades relativamente similares a las
de los propietarios, evaluando la posibilidad de recuperación de sus préstamos
y la adecuada remuneración de los mismos, decidiendo de este modo futuras
inversiones.
39. Los proveedores y otros acreedores comerciales, así como los clientes y otros
deudores comerciales evalúan la capacidad de producción de la entidad eco-
nómica y, con ello, la continuidad de sus relaciones. Los primeros –proveedo-
res y otros acreedores– evalúan además las posibilidades de pago de la entidad
y los segundos –clientes y otros deudores– la capacidad de mantenimiento del
suministro que se les efectúa, decidiendo así unos y otros modificar, mantener
o concluir sus relaciones.
40. El Gobierno y sus organismos públicos, así como determinadas instituciones
supranacionales, toman decisiones de política económica, monetaria y fiscal y
utilizan la información financiera en la elaboración de la Contabilidad Nacio-
nal y de estadísticas nacionales; pueden, además, tomar decisiones concretas
que afectan a determinadas entidades económicas o sectores, sin perjuicio de
que en ocasiones soliciten y utilicen información específica con otros criterios.
41. El público en general incluye consumidores, contribuyentes, grupos de interés
o presión, asociaciones de defensa del consumidor, y un largo etcétera, en el
que confluyen todos los interesados, directa o indirectamente, en la actualidad
o en el futuro, en la actividad de la entidad económica. El público en general
debe tener la posibilidad de evaluar la incidencia de la entidad económica en
su bienestar o en el desarrollo económico del entorno en que se desenvuelve.
42. La colectividad, globalmente considerada, evalúa el grado en que la entidad
satisface su responsabilidad social.
25Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN 
FINANCIERA
Concepto
43. La información financiera debe encaminarse al cumplimiento de determina-
dos objetivos, establecidos en función de las necesidades de sus usuarios, en
relación con los que se mide su utilidad.
44. Los objetivos de la información financiera vienen determinados, en conse-
cuencia, por las características del entorno en el que se desenvuelve dicha in-
formación, debiendo mantener el adecuado nivel de congruencia con el mis-
mo. Tal entorno determina y configura las necesidades de los usuarios de la in-
formación financiera que, a su vez, constituyen un punto de partida básico pa-
ra el establecimiento de los objetivos de la misma.
Enunciado de los objetivos de la información financiera
45. La información financiera debe ser útil a una amplia gama de usuarios para
la toma de decisiones económicas. Por ello, el objetivo básico de la informa-
ción financiera es el suministro de información que permita a sus usuarios
evaluar:
- el comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vul-
nerabilidad y su eficacia en el cumplimiento de sus funciones;
- la capacidad de la entidad para mantener sus recursos fijos y circulantes, pa-
ra financiarlos adecuadamente y para remunerar sus fuentes de financiación.
26 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
46. Esta doble evaluación se apoya especialmente en la posibilidad de obtener ren-
dimientos y de generar liquidez y requiere el conocimiento de la situación eco-
nómico-financiera de la entidad, de su actividad y de sus flujos de fondos.
47. Con ello, la información financiera debe suministrar información a sus usua-
rios que les permita apreciar:
- la situación económica y financiera de una entidad y la composición y valo-
ración de sus recursos económicos y financieros;
- su comportamiento económico y financiero durante un período concreto de
tiempo;
- la posibilidadde obtener rendimientos futuros;
- la capacidad de obtener o de necesitar flujos futuros de caja en operaciones
corrientes, financieras y de inversión;
- la liquidez de la entidad, sus requerimientos presentes y futuros de recursos
fijos y circulantes y su capacidad para obtener financiación a corto y largo
plazo;
- la capacidad de la entidad para llevar a cabo futuras reinversiones de sus re-
cursos, así como para distribuir dividendos y remunerar adecuadamente a
sus fuentes de financiación ajenas;
- la capacidad de la dirección en la utilización eficiente de los recursos que le
han sido encomendados.
48. Como ya se ha indicado, los objetivos de la información financiera están de-
terminados por las necesidades de sus usuarios y, en consecuencia, por el en-
torno económico en que se desenvuelve tal información. Pueden, por tanto, al-
terarse a lo largo del tiempo y del espacio, en la medida en que se alteren sus-
tancialmente los rasgos básicos del mismo.
Utilidad de la información
49. En síntesis, la información financiera facilita información de una entidad eco-
nómica sobre
- su situación económico-financiera,
- su actividad, y 
- sus flujos de tesorería.
50. Para asegurar los mayores niveles posibles de utilidad de la información finan-
ciera, la misma debe cumplir con los requisitos de la información financiera
27Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
que se enumeran en apartado correspondiente, teniendo en cuenta, además,
las restricciones a dichos requisitos.
51. Además, en cada uno de los extremos indicados en el punto anterior, deben po-
nerse de manifiesto los riesgos a los que está sometida la entidad.
Información sobre la situación económico-financiera
52. La situación económico-financiera de una entidad depende de
- los recursos económicos que controla,
- la estructura de sus fuentes de financiación, y de
- su liquidez y solvencia.
53. La información acerca de los recursos económicos que controla, así como de
su evolución, es útil para estimar la posibilidad que tiene la entidad de obte-
ner rendimientos, tesorería y otros medios de pago líquidos en el futuro en
operaciones a corto y largo plazo.
54. La información acerca de la estructura de sus fuentes de financiación es útil
para predecir las necesidades futuras de recursos fijos y circulantes, así como
para apreciar la manera en que la tesorería y los medios de pago líquidos se
verán comprometidos por la necesidad de remunerar las fuentes de financia-
ción; es válida asimismo para apreciar la capacidad de la entidad para obtener
financiación a corto y largo plazo.
55. La información conjunta sobre inversiones y fuentes de financiación, especial-
mente a corto plazo (liquidez y solvencia), es útil para evaluar la capacidad de
la entidad de remunerar y amortizar sus fuentes de financiación a su venci-
miento y, en consecuencia, también para estimar sus posibilidades de renovar
tales fuentes de financiación. Con ello se analiza asimismo la capacidad de lle-
var a cabo futuras reinversiones de sus recursos.
56. Con la información sobre la situación económico-financiera es posible asimis-
mo apreciar la capacidad de la entidad de adaptar sus estructuras al entorno
cambiante en el que opera y, con ello, sus posibilidades de supervivencia y de
obtención de rendimientos en el futuro.
Información sobre la actividad
57. La información acerca de la actividad de una entidad económica se refiere es-
pecialmente a su comportamiento en cuanto a la obtención de ingresos y a la
generación de gastos, corrientes que entre ambas configuran sus beneficios y,
por tanto, su rentabilidad. Es útil para evaluar los cambios potenciales en los
28 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
recursos económicos futuros, para predecir la capacidad de la entidad para ge-
nerar flujos de tesorería y para estimar la eficacia con que puede utilizar re-
cursos adicionales.
Información sobre flujos de tesorería
58. La información acerca de los flujos de tesorería de una entidad es válida para
apreciar sus actividades ordinarias y de financiación e inversión en un perío-
do determinado. Esta información es útil, en la medida en que suministra al
usuario la base para evaluar la capacidad de la entidad para generar tesorería
y otros medios líquidos, así como las necesidades previsibles en su utilización.
Marco Conceptual e imagen fiel
59. La expresión “imagen fiel”, contenida en nuestro ordenamiento jurídico, debe
interpretarse en el sentido de satisfacción de los objetivos de la información fi-
nanciera, cumplimiento de los requisitos que se imponen a la misma y segui-
miento de los principios contables que rigen su confección. Por ello se consi-
dera que la consecución de la imagen fiel es el corolario de la aplicación de es-
te Marco Conceptual.
60. La consecución de la imagen fiel por la información financiera es, en conse-
cuencia, una importante responsabilidad del experto contable. En especial,
queremos llamar la atención sobre la importancia del requisito de “sustancia
sobre forma”, vinculado con la relevancia, pero también con la fiabilidad, en
la consecución de la preceptiva imagen fiel de la unidad económica por la in-
formación financiera, al que nos referiremos más adelante en este Marco Con-
ceptual, en el capítulo relativo a los requisitos de la información financiera.
61. Además, el Código de Comercio contempla un mecanismo, de carácter emi-
nentemente jurídico, que busca el mejor cumplimiento de la obtención de la
imagen fiel: la posibilidad de apartarse de una norma, cuando no conduzca al
objetivo buscado, y la obligatoriedad de incluir información adicional, cuan-
do la prevista legalmente sea insuficiente.
62. Este Marco Conceptual no se ocupa expresamente de este mecanismo, dado
su carácter eminentemente jurídico. Sin embargo, sus consecuencias están
implícitas en sus planteamientos, en la medida en que el cumplimiento de los
objetivos de la información financiera y la satisfacción de sus requisitos impli-
ca otorgar preeminencia al objetivo de imagen fiel sobre el tenor literal de las
normas concretas.
29Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
RASGOS BÁSICOS 
DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Concepto
63. Los rasgos básicos de la información financiera son las características de la
misma, que configuran un sistema contable concreto, en función de sus espe-
cificaciones y objetivos. Están determinados por el entorno, con el cual deben
mantener el adecuado nivel de congruencia.
64. Para el cumplimiento de los objetivos de la información financiera y, en con-
secuencia, para la satisfacción de las necesidades de sus usuarios, la entidad
económica formula estados financieros periódicos en el marco de la legalidad
vigente y con su contenido expresado en términos monetarios.
Estados financieros periódicos
65. La información financiera se plasma en diferentes estados financieros que re-
flejan la situación económico-financiera y los resultados de la entidad econó-
mica. Aunque la actividad de los sujetos económicos es continua, la necesidad
de conocer su situación y los resultados de sus operaciones obliga a dividir su
vida en períodos convencionales.
66. Como mínimo se presentarán los referidos estados financieros con periodici-
dad anual, aunque las necesidades actuales para una adecuada toma de deci-
siones hacen recomendable la confección de estados financieros referidos a
períodos más cortos.
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M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
67. Los estados financieros son el medio principal para suministrar información
financiera de una entidad económica. Reflejan, a una fecha determinada, la
recopilación, clasificación y resumen final de los datos del sistema contable,
junto con algunos otrosno obtenidos directamente del mismo.
68. Los estados financieros son el Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos
de Efectivo y las notas complementarias o Memoria. El ordenamiento jurídi-
co vigente los denomina, cuando se presentan con periodicidad anual, Cuen-
tas Anuales.
69. La información sobre la situación económico-financiera es aportada especial-
mente por el Balance; la información sobre la actividad se suministra por la
Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el Estado de Cambios en el Patrimonio Ne-
to; la información acerca de los flujos de fondos y de tesorería es suministra-
da especialmente por el Estado de Flujos de Efectivo.
70. Los estados financieros también incluyen la Memoria, destinada a:
- ampliar la información contenida en los restantes estados financieros;
- poner de manifiesto los criterios con los que han sido confeccionados;
- añadir información adicional, no contenida en ellos, tal como riesgos e incer-
tidumbres que pueden afectar a la entidad económica, situaciones o compro-
misos futuros no contemplados en Balance o acontecimientos posteriores al
cierre;
- incluir información plasmada en estados contables especiales, derivados de
las últimas tendencias de la información financiera y llamados a satisfacer de
manera más completa las necesidades de los usuarios, tales como, el estado
de valor añadido, la situación medioambiental de la entidad, información
segmentada, etc.
- suministrar información sobre bases diferentes a las que rigen la elaboración
de los restantes estados financieros, como es la relativa, en su caso, al efecto
de los cambios en los precios, la elaborada sin tener en cuenta el principio de
devengo o la confeccionada con criterios fiscales.
71. Aparte del contenido indicado, es preciso incluir en la Memoria cuantos datos
adicionales puedan resultar necesarios para la mejor interpretación de la in-
formación financiera y, con ello, para la más adecuada satisfacción de las ne-
cesidades de los usuarios.
72. Desde el punto de vista de su utilidad para las necesidades de los usuarios, to-
da la información mencionada en los puntos anteriores merece la considera-
31Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
ción de información financiera, y deberá figurar en las Cuentas Anuales, en la
medida en que sea relevante para evaluar la situación de la entidad económica.
73. La información adicional que pueda suministrar la entidad deberá incluir los
criterios con los que ha sido elaborada, así como la medida en que cumple con
los requisitos de la información financiera.
74. Ninguno de los estados financieros (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias,
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo) su-
ministra por si sólo una información completa. Al mismo tiempo, el conteni-
do de cada uno de ellos está íntimamente relacionado y debe contemplarse te-
niendo en cuenta los restantes. Por ello, los estados financieros constituyen
una unidad y deben presentarse y analizarse siempre de manera conjunta.
75. Las líneas generales que configuran el contenido previsto en los párrafos an-
teriores para los documentos que constituyen la información financiera son
iguales para todas las entidades económicas. Sin embargo, el desarrollo de tal
contenido puede establecer diferencias, especialmente derivadas del sector al
que pertenecen, del distinto tamaño de las entidades a las que se refiere o de
la regulación específica a la que puedan estar sometidas.
76. Los elementos de los estados financieros son activos, pasivos, patrimonio ne-
to, ingresos y gastos. Los tres primeros están relacionados con la situación
económico-financiera Balance) y los restantes con la actividad de la entidad
económica (Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Estado de Cambios en el Patri-
monio Neto). El Estado de Flujos de Efectivo, como resumen de pagos y co-
bros en un período, se confecciona mediante una adecuada combinación de
elementos de la situación económico-financiera y de la actividad.
77. Las definiciones y criterios de reconocimiento y medida de cada uno de estos
elementos se establecen a lo largo de este Marco Conceptual en congruencia
con los objetivos de la información financiera, con los requisitos que debe sa-
tisfacer la misma y con la aplicación de los principios contables que rigen su
elaboración.
78. La adecuada satisfacción de los objetivos de la información financiera y, con
ellos, de las necesidades de los usuarios, obliga a la correcta clasificación y di-
visión en los estados financieros de los elementos y de la información adicio-
nal referida a ellos o a las circunstancias de la entidad económica.
79. Los estados financieros no pretenden establecer el valor de la entidad, sino tan
sólo su capacidad para continuar realizando actividades y obteniendo rendi-
mientos en el futuro. No obstante, junto con otra información adicional, pue-
den constituir un apoyo en la determinación de tal valor.
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M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
Relación con el Marco legal
80. La información contenida en los estados financieros se inspira preferentemen-
te en los aspectos económico-financieros de la actividad económica. No obs-
tante, es objeto de regulación por el ordenamiento jurídico, por lo que los cri-
terios observados en cuanto a la elaboración de los estados financieros (Cuen-
tas Anuales) previstos por la legislación vigente deben atenerse a la normativa
legal, sin perjuicio de lo indicado en el siguiente párrafo.
81. Como ya se ha indicado en el apartado relativo a la relación entre Marco con-
ceptual e imagen fiel, el cumplimiento de los objetivos de la información fi-
nanciera y, con ello, la satisfacción de las necesidades de los usuarios, puede
requerir la inclusión de información adicional a la contemplada en el tenor li-
teral de la norma, tal como también indica nuestro ordenamiento. En otras
ocasiones, de forma excepcional, puede resultar necesario dejar de aplicar al-
guna norma concreta, con la finalidad de satisfacer más adecuadamente tales
objetivos. En tales casos, en la Memoria deberá suministrarse la información
adecuada sobre la norma que haya podido dejar de aplicarse y los motivos que
justifican tal actitud.
Información en términos monetarios
82. La información financiera se expresa en términos monetarios. Sin embargo,
en la Memoria puede ser necesario incluir alguna información no expresada
en términos monetarios, que normalmente no procede del sistema contable de
la entidad, como es su plantilla de personal o cualquier otra que complemen-
te o amplíe el contenido de los restantes estados financieros.
83. En tal caso, la información no cuantificada en términos monetarios debe so-
meterse a los requisitos previstos para la información financiera.
84. El supuesto implícito en la medición es el de estabilidad monetaria. Cuando
este supuesto no se cumpla, puede ser necesario incluir en la información fi-
nanciera datos sobre el efecto de los cambios en la situación y resultados de la
entidad económica, especialmente si las tasas de inflación fueran elevadas, si
se incluyeran entidades operantes en países en los que se produzcan tales cir-
cunstancias, o si resultara necesario contemplar un relativamente amplio nú-
mero de períodos de tiempo. Puede ser adecuado, al mismo tiempo, sustituir
las hipótesis de mantenimiento del capital con las que se confecciona la infor-
mación financiera, de acuerdo con lo indicado en el epígrafe de este Marco
Conceptual relativo a los criterios de mantenimiento del capital.
33Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN 
FINANCIERA
Concepto y cometido
85. La información financiera debe reunir determinados requisitos (también de-
nominados características cualitativas)10con el fin de propiciar el cumplimien-
to de sus objetivos y, en consecuencia, garantizar la eficacia en su utilización
por parte de sus diferentes destinatarios. En definitiva, los requisitos de la in-
formación financiera se orientan a potenciar su utilidad, es decir, la satisfac-
ción de las necesidades de los usuarios y, con ello, a asegurar el cumplimien-
to de los objetivos de la información financiera.
86. La principal razón del establecimiento de requisitos para la información fi-
nanciera dimana de la separación entre la función de procesamiento de la in-
formación y la de adopción de decisiones relativas a la gestión económica. Se
sigue de este hecho que los responsables de la adopción de decisiones o usua-
rios de la información deban exigir determinadas garantías en cuanto a la ela-
boración de los estados financieros, como premisa necesaria para un aprove-
chamiento eficaz de la información contenida en ellos.
87. Por todo ello, los requisitos de la información financiera deben orientar la ela-
boración y aplicación de normas contables, así como la elección entre posibles
alternativas en la aplicación de diferentes criterios o métodos a la solución de
casos concretos.
34 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1 
10 El Plan General de Contabilidad, en su Marco Conceptual, ha adoptado la denominación “re-
quisitos”, término que utilizamos también en esta revisión del Documento núm. 1. Requisitos y carac-
terísticas cualitativas, denominación esta última utilizada también en el Marco Conceptual del IASB, de-
ben ser considerados como términos sinónimos.
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
88. Los requisitos básicos de la información financiera son la relevancia y la fia-
bilidad. Cada uno de ellos, o ambos conjuntamente, dan lugar a otros requisi-
tos, que pueden considerarse derivados o asociados con ellos.
89. Así, la identificabilidad, la claridad, la comparabilidad y la preeminencia de la
sustancia sobre la forma son, en principio, requisitos orientados a la relevan-
cia, si bien en alguno de ellos interviene también la fiabilidad.
90. La imparcialidad, la objetividad, la verificabilidad, la integridad (carácter
completo de la información), la prudencia y la representación fiel son requisi-
tos derivados principalmente de la fiabilidad, si bien en alguna de ellos tam-
bién interviene la relevancia.
91. Finalmente, los dos requisitos básicos –relevancia y fiabilidad– pueden encon-
trar algunas restricciones en su aplicación, que requieren de un adecuado
equilibrio entre ellas y que, a la vez, configuran tres requisitos adicionales:
oportunidad, razonabilidad y economicidad, que pueden considerarse como
limitaciones a los requisitos básicos.
92. En su aplicación a casos concretos, los requisitos requeridos y la intensidad
con que debe aparecer cada uno de ellos dependen de los diferentes objetivos
de la información financiera. Ante varias posibilidades o soluciones contables,
la evaluación del grado de relevancia y fiabilidad de las posibles alternativas
será, normalmente, un adecuado indicador de la solución a escoger, en fun-
ción del óptimo de requisitos necesario para la satisfacción del objetivo en
cuestión. Se trata, no obstante, de una materia que requiere el ejercicio del cri-
terio profesional en cada caso concreto.
Relevancia
Concepto y requisitos asociados
93. La información es relevante cuando es útil para la toma de decisiones económi-
cas, es decir, cuando ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o
bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente11.
94. La información ha de poseer una utilidad notoria, potencial o real, para los fi-
nes perseguidos por los diferentes destinatarios de la información financiera.
Una información es, por tanto, relevante, cuando es susceptible de influir en
la toma de decisiones por los usuarios.
35Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1
11 Todos los párrafos en cursiva corresponden a definiciones o frases extraídas del Plan General
de Contabilidad.
M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A
95. La relevancia de una información implica que de su consideración pueden
establecerse diferencias en una decisión, ayudando a los usuarios a realizar
predicciones sobre las consecuencias de acontecimientos pasados, presentes
o futuros, o a confirmar o corregir expectativas previas.
96. La relevancia, por tanto, en su relación con las necesidades de los usuarios,
tiene una doble dimensión, de predicción y de confirmación.
97. La relevancia implica capacidad para predecir, como una cualidad de la in-
formación que posibilita que los usuarios puedan incrementar la probabili-
dad de realizar estimaciones o previsiones correctamente. Los datos históri-
cos son adecuados, en unión con otra información, para realizar estimacio-
nes de variables futuras, puesto que su utilidad no se limita a la constatación
de que las operaciones se han realizado correctamente por los responsables
de las mismas.
98. La relevancia implica, al mismo tiempo, la capacidad de la información pa-
ra confirmar o corregir las expectativas y predicciones de los usuarios, lo
cual les permite evaluar su calidad y precisión. Una información no será re-
levante si no permite tales apreciaciones.
99. Ambas dimensiones están relacionadas, de manera que, por ejemplo, la in-
formación acerca de la situación económico-financiera o de los resultados
actuales es útil para predecir la situación o los resultados futuros, a la vez que
confirma o refuta las expectativas o predicciones anteriormente formuladas
por los usuarios.
100. La relevancia se define, por tanto, con carácter general en relación con las ne-
cesidades de los usuarios de la información financiera. Sin embargo, pueden
existir diferentes niveles de relevancia, en función de las necesidades especí-
ficas de cada uno de los posibles grupos de usuarios. La determinación del
nivel necesario y adecuado de relevancia es cuestión de criterio en cada si-
tuación concreta.
101. La manera de presentar la información sobre hechos y transacciones pasa-
dos puede contribuir a incrementar su relevancia. Así, por ejemplo, la sepa-
ración del resultado en sus componentes (de explotación, financiero, etc.) in-
crementa la capacidad de confirmación y predicción de la Cuenta de Pérdi-
das y Ganancias.
102. La información sobre hechos pasados satisface normalmente estas dos di-
mensiones de predicción y confirmación, si bien la información predictiva
apoya la relevancia, por lo que resulta útil incluir datos de este tipo en la in-
formación financiera.
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103. Para cumplir con el requisito de relevancia, es necesario que la información
financiera muestre adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta la unidad
económica.
104. Además de lo indicado en los párrafos anteriores, la relevancia implica su
identificabilidad, su claridad, su comparabilidad y la preeminencia de la sus-
tancia o fondo sobre la forma. En los siguientes apartados se describen estos
requisitos asociados a la relevancia.
Identificabilidad
105. La información financiera debe referirse a sujetos económicos perfectamen-
te definidos en cuanto a su área de actividad económica y a momentos o in-
tervalos temporales perfectamente identificados. Han de mostrar expresa-
mente, por tanto, los datos de identificación personal y temporal de la infor-
mación contenida en ellos.
Claridad
106. La claridad implica que, sobre la base de un razonable conocimiento de las ac-
tividades económicas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuarios
de las cuentas anuales, mediante un examen diligente de la información sumi-
nistrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones.
107. La claridad, como requisito derivado de la relevancia, pretende asegurar,