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1 INVERSIONES MODERNAS: CRIPTOMONEDAS, CROWDFUNDING Y DROPSHIPPING Trabajo Fin de Grado Grado en Administración y Dirección de Empresas Autor: Juan Pedro Alcaraz Aguileo Directora: M. Camino Ramón Llorens 2021/2022 2 Índice 1. INTRODUCCIÓN………………………………………………………………………………………......………4 1.1. MOTIVACION PERSONAL………………………………………………………………………...…….4 2. CRIPTOMONEDAS………………………………………………………………………………………..….……5 3. BLOCKCHAIN…………………………………………………………………………………………………………6 3.1. PRUEBA DE TRABAJO VS PRUEBA DE PARTICIPACIÓN……………………………..……..7 3.1.1. PRUEBA DE TRABAJO (PROOF OF WORK) ……………………………………………..….7 3.1.2. PRUEBA DE PATICIPACIÓN (PROOF OF STAKE)..…………………………………..……8 4. EXCHANGES………………………………………………………………………………………………………….8 4.1. CENTRALIZADO………………………………………………………………………………………..…. 9 4.2. DESCENTRALIZADO………………………………………………………………………………………9 4.3. DIFERENCIAS………………………………………………………………………………………………10 4.4. FIJACIÓN DEL PRECIO………………………………………………………………………………….10 4.5. BILLETERA DESCENTRALIZADA…………………………………………………………………….11 5. FORMAS DE INVERSIÓN Y ANÁLISIS DE RIESGO……………………………………………………11 5.1. SPOT…………………………………………………………………………………………..……………..12 5.2. FUTUROS Y APALANCAMIENTO………………………………………………………………….12 5.3. STAKING………………………………………………………………………………………….………….15 5.4. FARMING………………………………………………………………………….………………………..18 5.5. TOKENS APALANCADOS……………………………………………………………………………..19 5.6. MINERÍA………………………………………………………………………………….………………….20 5.7. METAVERSO……………………………………………………………………………………………….22 6. SMART CONTRACTS……………………………………………………………………….………………….24 7. TRIBUTACIÓN CRIPTOMONEDAS……………………………………………………………………….25 8. CROWDFUNDING……………………………………………………………………………………………….26 8.1. COMO EMPRENDEDOR………………………………………………………………………….………30 8.2. FISCALIDAD………………………………………………………………………………………….………..32 9. DROPSHIPING………………………………………………………………………………………………….….33 9.1. CÓMO TRIBUTA…………………………………………………………………………………………….35 10. BIBLIOGRAFÍA………………………………………….…………………………………………………………36 3 RESUMEN En este trabajo se trata de acercar el mundo de las inversiones a un público general, dando a conocer, qué son las criptomonedas, cómo funcionan, qué riesgos tienen y cómo deberían tributar en España con la legislación vigente. El trabajo se estructura de la siguiente manera. Primero se explica el concepto de criptomoneda así como de la blockchain o cadena de bloques. A continuación, se explica qué es el crowdfunding y sus ventajas para inversores y emprendedores. Finalmente se habla del dropshipping, un modelo de negocio online donde no se necesita stock. ABSTRACT The objective of this project is to bring the world of investments closer to the general public, making them know, what is cryptocurrency, how it works, what risks it has and how it should be taxed in Spain with the legislation in force. The work is structured as follows. First the concept of cryptocurrency is introduced, and also how blockchain works are explained. Below, crowdfunding is explained and its advantages for investors and entrepreneurs. At last, dropshipping is included, an internet business model that does not need stock. 4 1. INTRODUCCIÓN Este trabajo tiene como principal objetivo el acercar al mundo de las inversiones a un público general, dando a conocer, qué son las criptomonedas, cómo funcionan, qué riesgos tienen y cómo deberían tributar en España con la legislación vigente. El trabajo se estructura de la siguiente manera. En primer lugar, se introduce el concepto de criptomoneda, el funcionamiento de la blockchain o cadena de bloques, se explica qué es un exchange y las distintas formas en las que se puede invertir en este sector. A continuación, se explica el crowdfunding, un método de financiación relativamente moderno que se consigue mediante pequeñas aportaciones de muchos inversores y suele ser online. Este modelo de financiación ofrece muchas oportunidades, tanto para el inversor como para el emprendedor. Finalmente, se habla del dropshipping, un modelo de comercio en internet en el que el vendedor no tiene por qué tener inventario o almacén propio, sino que realiza el envío directo al cliente haciendo un pedido a un proveedor. 1.1. Motivación personal Durante el transcurso de mi carrera siempre estuve con la duda de sobre qué tema haría mi trabajo de final de grado ya que quería que fuera sobre un tema que me interesara, para poder plasmar mis ideas e ir aprendiendo al mismo tiempo sobre este. Hace unos 4 años descubrí el mundo de las criptomonedas y el amplio abanico de utilidades que estas tienen. Como cualquier inversor novato, las primeras inversiones fueron simplemente al azar sin realizar ningún análisis técnico, y lógicamente no todas fueron bien. Pero el tener mi dinero en juego me creo mucho más interés sobre este tema e hizo que le dedicara muchas horas a informarme y estudiar el tema. Por ello, tomé la decisión de hacerlo sobre métodos de inversiones modernas y al alcance de todos. En principio lo quería hacer solo de criptomonedas que es lo que más me atrae, pero viendo el auge de estas y consigo algún trabajo de fin grado que habrá hecho algún compañero decidí enfocarlo de otra forma. En este trabajo voy a intentar explicar el funcionamiento de estos activos o fuentes de inversión de una manera simple y accesible para cualquiera con nociones básicas de economía, e incluso sin ellas, pero sobre todo me voy a centrar en exponer las diferentes formas de ganar dinero con ellas. 5 2. CRIPTOMONEDAS Las criptomonedas son divisas o activos digitales creados mediante programas informáticos que permiten el comercio y la propiedad seguros (Barceló Ferre, 2017). Adquirieron el nombre de criptomonedas debido a los procesos criptográficos que los desarrolladores implementaron para protegerse del fraude. La más conocida e importante es Bitcoin (BTC), con una dominancia1 de este mercado del 50% respecto a las demás, con un valor de capitalización de 391.814.238.288 dólares.2 BTC y el resto de criptomonedas (como ETH, SOL, USDT) están respaldadas por una tecnología conocida como blockchain o cadena de bloques, que mantiene un registro de transacciones a prueba adulteración y realiza un rastreo de quién las posee, es decir, registra las transacciones realizadas por los usuarios. Estas pueden ser públicas, si no tienen restricciones para el acceso a la red, o privadas, donde se requiere autorización. Las blockchains públicas suelen ser descentralizadas, lo que quiere decir que operan sin una autoridad central, como un banco o un gobierno. Estas nuevas tecnologías pusieron solución a un problema al que se habían enfrentado anteriormente los que habían intentado crear monedas digitales: evitar que los usuarios modifiquen su balance. Una de las formas de creación de las criptomonedas es a través de la minería, que es utilizada por Bitcoin. La minería es un proceso en el que los usuarios resuelven algoritmos complejos para garantizar la veracidad de las transacciones en la red. Una vez resuelto el acertijo, los dueños de estos ordenadores mineros reciben criptomonedas, que acaban de ser creadas. Otras criptomonedas como Ethereum utilizan un método diferente para generar sus activos que se explicará más adelante. Dentro de las criptomonedas encontramos las stablecoins que son activos digitales que buscan mantener un precio que tenga menos volatilidad que las criptomonedas comunes, y para ello necesitan respaldar el precio del activo de algún modo. (Isbelt Martín, 2022) El respaldo se asocia con el valor delactivo y se utiliza a modo de "garantía" del valor y estabilidad de la criptomoneda. Los respaldos más habituales son mediante dinero real o 1 La dominancia de bitcoin es un porcentaje de su valor que compara la participación del mercado de Bitcoin sobre la capitalización total del mercado de criptomonedas (Selvam, 2021) 2 Según https://coinmarketcap.com/ 6 fiduciario, materias primas y otro menos utilizado que consiste en respaldarlo con otro activo digital. La stablecoin más conocida y utilizada es Theter (USDT) y está respaldada mediante el dólar con la paridad 1:1, por lo que su precio es estable y se utiliza para intercambiarlo por otras criptomonedas. 3. ¿QUÉ ES LA BOCKCHAIN O CADENA DE BLOQUES? En 2008 y en medio de una fuerte crisis financiera, un grupo de personas, entre ellas el famoso creador del Bitcoin, Satoshi Nakamoto (su verdadera identidad es desconocida), se propuso crear dinero digital en Internet que no dependiera de algo centralizado y controlado por los inconvenientes que esto supone. Para ello lo primero que necesitaba era un “libro contable” en el que anotar el balance de cada uno de los poseedores de criptomonedas así como las transacciones y cualquier operación que se realice (Matthew Wall, 2016). En la práctica, la blockchain es como una cartera administrada que se distribuye en un inmenso número de ordenadores en todo el mundo. Las transacciones se registran en "bloques" que luego se agrupan en una cadena de bloques. Con este sistema, todos los que usan una criptomoneda tienen su propia copia de este registro y con ellos se crea un registro de transacciones unificado. El programa registra cada nueva transacción en cuanto esta ocurre, y todas las copias del regisro se actualizan simultáneamente con la nueva información, manteniendo todos los registros iguales y precisos. Cada uno de los ordenadores que participan en el funcionamiento de la red son denominados nodos. Un nodo es un punto de enlace físico o virtual donde se puede originar, enviar y recibir toda clase de datos (Clost,2020). El problema al que se enfrentaba Satoshi es la vulnerabilidad de internet y como evitar que un usuario modificase su balance o el balance de otro. Para ello, la solución fue repartir una copia de este “libro contable” a todas y cada una de las personas que participaban en la red (mineros), de tal modo que cada vez que se realice una operación debe ser verificada por todas ellas. A esto se le llama prueba de trabajo o proof of work. Otro problema que se genera en este proceso es la sincronización del tiempo, ya que cada ordenador tiene su propio reloj interno y produce una descoordinación entre ellos. Por 7 este motivo, decidió que la solución era coger las transacciones que ocurren simultáneamente dentro de una misma ventana de tiempo y agruparlas en bloques. Estos bloques están encriptados mediante código hash3 y tanto este código como las transacciones se pasan de un bloque a otro formando una cadena de bloques que hace casi imposible el hackeo de la red con la tecnología actual, aunque en el futuro con el desarrollo de los ordenadores quánticos podrían generarse problemas. Cada transacción se valida con uno de los dos métodos principales de verificación para evitar el fraude: prueba de trabajo o prueba de participación. Este método de verificación no es del todo novedoso, de hecho, ya lo utilizaba la web de descargas Torrent, que distribuye partes muy pequeñas de los archivos en todos los ordenadores que participan en la red, de modo que cuando se descarga el archivo no es de un punto central, sino que se recogen estas partes. Si que es cierto que en la blockchain su funcionamiento es más complejo y más seguro. En un futuro cercano su utilización se abrirá a otros campos donde servirá de gran ayuda, como en los votos de las elecciones, siendo un sistema fiable y que ahorraría una gran cantidad de gasto público. 3.1. Prueba de trabajo vs Prueba de participación La prueba de trabajo y la prueba de participación son dos métodos de verificación que se utilizan para validar las transacciones antes de que estas se incluyan a una cadena de bloques, ambas otorgan una recompensa a los usuarios que participen en ellas. Las criptomonedas suelen utilizar la prueba de trabajo para verificar las transacciones. La prueba de trabajo es la más segura y la prueba de participación es la más veloz. 3.1.1. Prueba de trabajo “La prueba de trabajo es un método para verificar transacciones en una cadena de bloques en el que un algoritmo proporciona un problema matemático que las computadoras se apresuran a resolver”, (Simon Oxenham,2020). Cada ordenador de la red, normalmente denominado "minero", resuelve un problema matemático que ayuda a verificar un grupo de transacciones, denominadas bloque, y 3 El código hash es un conjunto alfanumérico (letras y números) con una longitud fija, que identifica o representa a un conjunto de datos determinados. 8 luego las incluye dentro de la cadena de bloques. La primera en conseguirlo obtiene una recompensa en forma de criptomonedas. 3.1.2. Prueba de participación o proof of stake Este segundo método de validación es menos utilizado que el anterior pero se prevé que en un futuro cada vez más criptomonedas lo pongan en funcionamiento, incluso fusionándose con la prueba de trabajo (docking), ya que es mucho menos contaminante que la proof of work. La prueba de participación consiste en pedir al usuario que deje una cantidad de la criptomoneda en staking (se explicará en profundidad más adelante) o simplificando un poco bloqueando sus activos en una de las plataformas dedicadas a ello por un tiempo determinado y recibiendo a cambio una recompensa. Estos nodos se utilizarán como verificadores de transacciones, los usuarios que más participaciones tengan tendrán más posibilidades de ser elegidos para ser el nodo que verifica el siguiente bloque, pero aún así se añade un componente de aleatoriedad para que no se pueda monopolizar el proceso por quien más monedas tenga bloqueadas. A estos nodos se les recompensa en función de la cantidad de monedas bloqueadas y el tiempo que lo están. Estas comisiones vienen de las comisiones (feeds) que se pagan en una transacción. Dos ejemplos de criptomonedas que utilizan este método de validación son Ethereum y Tezos. 4. EXCHANGES Es una plataforma web que el comercio online de diferentes criptomonedas. Dentro de un exchange podemos comprar y vender criptomonedas, e intercambiarlas entre sí o por dinero fiat4.(Solé, 2021). Los exchange pueden ser centralizadas, es decir, una empresa o gobierno custodia los activos de los usuarios, o bien descentralizados, en cuyo caso no son controlados por nadie y cada usuario es el dueño de sus criptomonedas en todo momento. 4 Dinero que no está respaldado como euro o dólar, similar a dinero fiduciario. 9 4.1. Exchange Centralizado (CEX) Para la mayoría de los inversores, el exchange centralizado es el instrumento más importante para comerciar con criptomnedas. Los exchange centralizados son plataformas web donde se puede comprar y vender criptomonedas (Solé, 2021). En el exchange centralizado existe un intermediario o un tercero para ayudar a realizar transacciones. Por lo tanto, los usuarios tienen que confiar en este intermediario para manejar sus activos. Lo mismo sucede en las entidades financieras, donde un cliente confía en que el banco guardará su dinero. En el caso del exchange centralizado, los inversores confían en que la plataforma completará sus transacciones de manera segura para ellos. En el caso de las criptomonedas, que normalmente se guardan en billeteras digitales,un inversor puede perder sus activos si olvida la contraseña de su billetera. Un exchange no pdejará que esto ocurra, ya que protege las tenencias en lugar del inversor individual. Dos ejemplos de exchanges centralizados son Binance y Coinbase. 4.2. Exchange Descentralizado (DEX) Un exchange descentralizado es un mercado red de pares, es decir, sin un servidor fijo, que conecta a los usuarios que quieren comprar o vender de criptomonedas (Solé, 2021). Al contrario de los exchanges centralizados, el usuario es el que tiene el control de sus claves privadas cuando opera en una plataforma descentralizada, además, son ellos quien tienen la propiedad de sus criptomonedas. Ya que no hay una autoridad central que lo controle todo, estos exchanges utilizan contratos inteligentes que son ejecutados de forma automática y registran cada transacción en la cadena de bloques. Pancakeswap, uniswap y mdex son exchanges descentralizados. 10 4.3. Diferencias Por un lado, los exchanges centralizados están respaldados por una sociedad, el usuario debe crear una cuenta y aportar varios datos como nombre, apellidos y dirección. Para poder operar se debe depositar fondos. El usuario que quiere comprar establece un precio determinado mediante una orden de compra y el que quiere vender lo hace mediante una orden de venta y cuando ambas coincidan se llevará a cabo la operación. Por otro lado, este tipo de exchanges puede estar sometido por regulaciones de AML, KYC5, entre otras. En los DEX o exchanges descentralizados no hace falta que el usuario se cree una cuenta y tampoco tiene que depositar fondos, puede operar directamente desde su wallet (o billetera en español). Los DEX están abiertos a todo mundo y no están controlados por KYC o AML. En ambos, la liquidez es uno de los elementos más importantes, ya que si el exchange no tiene liquidez, desaparece. En los exchanges tradicionales la liquidez se refiere a la cantidad de órdenes de venta y compra, mientras que en el exchange descentralizados depende de los liquidity pools. Los pool de liquidez6 están compuestos por la liquidez que aportan los conocidos Liquidity providers, donde obtienen comisiones dentro del proceso de liquidity mining. 4.4. Determinación del precio de las monedas En los CEX el precio de los activos se determina cuando dos usuarios acuerdan un valor de venta y compra del activo virtual a través de órdenes de compra y venta. Una vez cerrada la operación entre los dos inversores, el precio al que se realice la operación será el reflejado por el activo. En los DEX el precio no se determina así, sino que se determina mediante un algoritmo matemático denominado “Automated Market Maker” o AMM. 5 KYC significa know your client «conoce a tu cliente». Es un método de verificación de la identidad de un cliente que incluye información que pueda utilizarse para garantizar tu identidad, como un documento de identidad válido, carnet de conducir,etc 6 Los Pools de liquidez (Liquidity Pools) son contratos inteligentes (Smart Contract), a través de los cuales, se bloquean tokens o criptomonedas al objeto de dar liquidez, con los tokens bloqueados, a un exchange descentralizado. 11 La fórmula define el valor según el volumen de activos que ese consumidor quiere adquirir en lugar de tener en cuenta la cantidad de activos que otros consumidores quieren adquirir (González, 2018). 4.5. Billetera descentralizada Defi (Finanzas Descentralizadas) (METAMASK, ARGENT) En repetidas ocasiones dentro del mundo de las criptomonedas se dice que los usuarios son responsables y dueños de sus fondos, pero esto no es tan cierto, ya que los depósitos que se encuentran en los exchanges no están en manos de los propietarios, como sucede cuando depositamos nuestro dinero en una entidad financiera. Si Binance el día de mañana desaparece, nuestro dinero también. Eso no pasa en las billeteras DeFi. En estas wallets nuestros activos siempre están disponibles y no en custodia: Si uno decide enviar 10 Ethereum a su billetera DeFi, estos ETH serán solo nuestros y ni los desarrolladores de la billetera tendrán acceso a los fondos. Las billeteras DeFi generalmente son compatibles con Ethereum y todos los tokens ERC20 y ERC721 (tokens de la red ethereum), lo que significa que también hay una amplia selección de tokens compatibles. Recientemente también se han añadido las redes de Matic y BNB a muchas de estas billeteras. Estas permiten conectarse a Exchanges descentralizados y otros protocolos de DeFi en cuestión de segundos para usar fondos para el comercio, compras, préstamos. Al igual que en los DEX, el registro para abrir una wallet DeFi no requiere de datos personales ni verificación de identidad, tú eres el único responsable. Es muy importante tener una copia de seguridad de la frase utilizada durante el registro. Por lo general es una frase de 12 palabras en un orden preciso, a través del cual puede restaurar su billetera en cualquier dispositivo. Si pierdes esta frase de acceso a tu wallet perderás todos tus fondos ya que es irrecuperable. 5. FORMAS DE INVERSIÓN Y EVALUACIÓN DE RIESGO/BENEFICIO Las siguientes formas de inversión tienen asociado a ellas el riesgo de la devaluación de la moneda en la que estás invirtiendo, ya que las ganancias de las inversiones se cobran también en criptomonedas. 12 Al margen de esto, cada una de ellas tiene su propio riesgo y su rentabilidad, la cual puede aumentar al subir la cotización del activo en el que se está invirtiendo. A continuación, se explican las diferentes fuentes de inversión con más detalle: 5.1 Mercado Spot Este mercado es el más común y el más utilizado por inversores sin experiencia. En él puedes comprar y vender criptomonedas por pares, es decir, BTC/USDT, siendo USDT una stablecoin con precio más o menos estable y ligado al dólar estadounidense, o bien entre otras cryptos como BTC/ETH. Pero antes de poder realizar una compra necesitas haber depositado dinero FIAT(Euro,dólar) en el exchange que decida usar y transformarlo en USDT o USD, aunque en algunos puedes comprar directamente con Euros. Dependiendo de la estrategia que decida utilizar deberá analizar el precio más o menos. Si sigue una estrategia de holdear a largo plazo, es decir comprar y acumular sin intención de vender, el precio al que cotice no es tan relevante, ya que las compras tienen que hacerse de manera progresiva. Por ejemplo, si desea invertir 1000 euros en Bitcoin, lo más recomendable sería comprar 100 euros cada semana o cada mes sin fijarse tanto en el precio. La rentabilidad se basará exclusivamente en el precio de la moneda. Sin embargo, si lo que quiere es hacer trading el objetivo es claro, intentar comprar lo más bajo posible y vender lo más alto posible. Hasta aquí parece sencillo pero el trading es una forma muy arriesgada de inversión que requiere de muchos conocimientos y de análisis técnicos para encontrar soportes y resistencias, por ejemplo. Su rentabilidad depende exclusivamente de su eficacia como trader. 5.2 Futuros (normales y perpetuos) Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo, una moneda u otro instrumento a un precio que se acuerda en el momento de realizar el contrato, en un momento específico en el futuro (Pham Cong Minh, 2020) Si el contrato es de compra porque nuestra apuesta es que el precio va al alza se le llama comprar en largo o posición en largo, si por el contrario creemos que va a bajar se le denomina posición en corto o comprar en corto. 13 En los futuros tradicionales existe una fecha de vencimiento de estos donde se liquidará la posición, sin embargo, también existen los futuros perpetuos, los cuales no tienen fecha de vencimiento y su liquidación solo se hará si se cierra la posición o elprecio del activo sobrepasa el precio de liquidación agotando su margen inicial (dinero invertido inicialmente), en el caso de utilizar el apalancamiento. En la práctica es un concepto fácil de entender, imaginemos que creemos que el precio de BTC va a subir en los próximos días y queremos entrar con una posición en largo. En el momento de entrar se le “entrega” la cantidad de BTC proporcional al dinero con el que realice la compra y al precio de ese momento. Pasada una semana el precio ha subido un 10% y usted decide cerrar la posición. Los beneficios serán el resultado de restar la cantidad de BTC al precio actual menos la que se estipuló en el contrato. En este caso el beneficio es el mismo que si hubiera comprado en el mercado de spot porque no hemos utilizado el apalancamiento, y a parte también nos da la oportunidad de apostar a la bajada. En cuanto a la inversión en contratos de futuros perpetuos con apalancamiento, es posiblemente es el tipo de inversión con más riesgo. El apalancamiento es un instrumento financiero que te permite multiplicar el valor de su margen inicial al abrir su posición (Morales, 2012), en algunos casos hasta x100. En este caso el riesgo es altísimo ya que si el precio se mueve un 1% al contrario de su posición perdería todo el margen, 1% x 100 = 100%. Pero por supuesto también en el caso de que se moviera a su favor un 1% conseguiría doblar su posición con un 100% de beneficio (PNL). Veámoslo con el ejemplo anterior: Apalancamiento x100. Compramos BTC a un precio determinado y nos ponemos en largo. Pasados unos días el precio ha subido un 10% , pero esta vez nuestro beneficio no será proporcional, sino que habremos conseguido un 1000% de nuestra inversión inicial. El beneficio es muy alto, pero tan alto como el riesgo que se corre con un apalancamiento tan alto, por lo que no es recomendable en inversiones a largo plazo ni en activos con mucha volatilidad. 14 Apalancamiento x10. En este caso nuestra inversión habría logrado un 100% de ganancias, pero también se habría reducido el riesgo, ya que en lugar de un 1%, tendría que bajar un 10% para liquidar su posición. Hay varias formas de explicar y entender los futuros, pero, en mi opinión, esta es la más sencilla. Los contratos de futuros con apalancamiento no son recomendados para gente sin experiencia ya que la gran mayoría de inversores pierden dinero con ellos, pero pueden ser muy útiles y beneficiosos cuando el mercado está en rango (es decir, lateralizando7) con unos soportes y resistencias bien definidos, o bien cuando el precio se topa con una resistencia importante (entraríamos con una posición en corto) o con un soporte importante (posición en largo). Otro dato interesante de conocer es el auto-desapalancamiento, que puede ser determinante. Este es un método de liquidación que tiene lugar solo en situaciones específicas, cuando el Fondo de Seguros del mercado de futuros de la plataforma en la que se opere deja de funcionar como consecuencia de una alta volatilidad, en la cual el Fondo no puede cubrir todas las posiciones y para evitar entrar en bancarrota. De este modo, cierra las posiciones con mayor beneficio y con mayor apalancamiento, devolviéndole al usuario solamente la cantidad invertida, sean cuales sean los beneficios que llevara en la posición. Dentro de los contratos de futuros existen 2 instrumentos para incorporar en su posición que son de gran utilidad y reducen el riesgo, ambos son opcionales. En primero lugar se encuentra el STOP LOSS, con el que puedes determinar un precio en el cual se cierre la posición en pérdidas, dependiendo del riesgo que desee tomar puede poner un stop loss más alto o más bajo. Este se puede configurar tanto con un precio límite como con un porcentaje de pérdidas. El stop loss es fundamental y necesario si se quiere seguir una buena estrategia de trading. También se puede hacer lo mismo en cuanto a la toma de beneficios con el TAKE PROFIT, siguiendo el mismo procedimiento, ya sea con precio límite o con porcentaje 7 Se le denomina así cuando el precio no es alcista ni bajista, sino que se mueve dentro de unos márgenes. 15 de ganancias. En mi opinión el take profit también es útil pero no igual de necesario que el stop loss. Fuente: Plataforma de intercambio Kucoin https://www.kucoin.com En esta imagen podemos ver los instrumentos de los que se dispone en la plataforma de Kucoin para operar en futuros como el apalancamiento. 5.3 Staking El staking se trata de una operación en la que depositamos una cantidad determinada de criptomoneda que quedan retenidas durante un tiempo determinado a cambio de obtener una comisión, que es una recompensa en la misma moneda en la que se hace el staking (Martin Young, 2020). Gracias al staking, como se explicaba anteriormente, es posible el método de validación Proof of Stake, que hace posible el funcionamiento de la blockchain de una manera más rápida y menos contaminante que la Proof of Work. El staking es, por tanto, un proceso necesario para la verificación de operaciones con una criptomoneda, aportando seguridad y estabilidad a este tipo de procesos, al 16 quedar respaldados por estas cantidades, que se mantienen como reserva (Isbelt Martín, 2021). En determinados activos, si haces staking con una importante cantidad de dinero puedes optar al voto para la toma de decisiones de la red, pero no en todos los casos. La rentabilidad que puedes obtener haciendo staking con tus criptomonedas dependerá de la blockchain que escojas. Por lo general, las criptomonedas que tienen mayor capitalización de mercado suelen dar rentabilidades más moderadas, aunque no siempre es así. A día de hoy, el sector del staking ofrece una rentabilidad anual del 20-21% de media. Sin embargo, para considerar real esta rentabilidad también se debería tener en cuenta la variación del precio de la criptomoneda en la que estemos operando, que puede ser positiva o negativa. Para poder hacer staking tienes varias opciones, como las páginas oficiales de la red de las monedas que lo ofrezcan, a través de plataformas que te permiten conectar una billetera fría (como Ledger nano), o a través de una plataforma centralizada como Binance o Kraken, ya que disponen de más monedas, aunque las rentabilidades bajan un poco. Como conclusión, si tu idea de inversión es simplemente la acumulación de criptomonedas en el mercado spot y a largo plazo, el staking es una alternativa más que rentable, ya que teniendo el mismo riesgo que la compra en spot (que baje el precio), ofrece una rentabilidad extra. Las rentabilidades son muy variables, a día de hoy, estas son algunas de ellas: 17 Fuente: Plataforma Binance https://www.binance.com Como se puede ver en la imagen, el exchange Binance te permite la opción de elegir cuanto tiempo quieres bloquear tus criptomonedas entre 15, 30, 60, 90 o 120 días en algunos casos. La columna APY muestra la rentabilidad anual estimada de su inversión si se tiene en cuenta el interés compuesto, es decir, si se reinvierten los beneficios. Al retenerlo 30 días, si tiene un APY de 121% como el caso de Alpine por ejemplo, habría que calcular la rentabilidad mensual para saber nuestras ganancias. En este caso la rentabilidad mensual sería de un 10% aproximadamente, lo que es bastante alto. I 18 5.4 Farming La Agricultura de Rendimiento o Yield Farming es un proceso que permite a los titulares de criptomonedas bloquear sus participaciones para obtener recompensas (Colomer, 2021) De forma resumida, el yield farming consiste en prestar criptodivisas a la “pool” de liquidez en un exchange descentralizado (DeFi) a cambio de un interés utilizando como medio contractuallos contratos inteligentes o Smart contracts. Es un proceso similar al staking pero con una rentabilidad más alta y unos riesgos añadidos como el rug pull, una estafa que consiste en la retirada de toda la liquidez aportada por los usuarios por parte del administrador, y al no estar respaldado por nadie sería una pérdida permanente. Se estima que en 2020 el 99% de grandes fraudes en este espacio era mediante el Farming.8 Las rentabilidades son muy variables y se miden en APY, que sería el rendimiento anual esperado considerando el interés compuesto, aunque al ser un mercado muy competitivo puede variar de un día a otro o incluso de una hora a otra. Cuando un Yield ofrece mucha rentabilidad se convierte en más atractivo y al entrar más usuarios al aporte de liquidez el APY se reduce. La mayor parte de las granjas requieren que mantengas tus fondos durante al menos 6 meses. Las plataformas más utilizadas para esta inversión son PancakeSwap, Synthetix y Balancer. Las rentabilidades que se pueden encontrar van desde un 5% hasta más de un 1000% de APY. También influye mucho la variación del precio del activo, que como suelen ser menos conocidos y más nuevos tienen una mayor volatilidad. 8 ¿Qué Es El Yield Farming? [Agricultura De Rendimientos] - Criptotario https://criptotario.com/yield-farming 19 Fuente: Imagen del exchange descentralizado PancakeSwap. https://pancakeswap.finance En este caso la rentabilidad esta expresada mediante APR, que mide el rendimiento anual sin tener en cuenta el interés compuesto. Como se puede ver el aporte de liquidez se hace mediante pares de criptomonedas como por ejemplo CAKE-BNB. 5.5. Tokens apalancados Un token apalancado es un criptoactivo que permite operar con apalancamiento (como ya hemos visto anteriormente en los futuros) una determinada criptomoneda, multiplicando sus movimientos en la proporción determinada en el propio token dentro del mercado de spot. (Navas, 2021). Estos tokens se diferencian de los futuros en que en ellos no existe la liquidación, es decir son perpetuos. Esto no quiere decir que no exista riesgo, es menor que en los futuros, pero aún así es alto ya que se está multiplicando la variación del precio. Dentro de estos tokens los más utilizados o conocidos son los BULL-(alcistas) o los BEAR-(bajistas) precediendo el nombre del criptoactivo, o en algunos exchanges con las terminaciones –UP y –DOWN. El apalancamiento de estos tokens es de entre 1.25 y 20 4 normalmente e incluso en algunos casos se regula automáticamente cuando hay mucha volatilidad en el mercado para reducir el riesgo, este proceso es conocido como reequilibrio. Plataforma Binance Ejemplo de token apalancado al alza de Bitcoin en Binance. Como se puede ver el grado de apalancamiento es variable entre x1.25 y x4. 5.6. Minería Es el proceso de validar y contabilizar transacciones y añadir estas a la cadena de bloques, a cambio el minero recibe como recompensa una cantidad de la criptomoneda que se está minando. Por ejemplo, si se mina Ethereum la recompensa es en ETH (Fuertes Roca, 2020) Como ya comentamos anteriormente, el minado de criptomonedas es necesario para el funcionamiento de las redes que utilicen el Proof of Work. Para el proceso de minado hace falta descifrar problemas matemáticos gracias a una potencia informática (hash rate). Todo esto se hace con ordenadores que están funcionando 24 horas al día, conectados y consumiendo energía. Dado que minar individualmente puede ser muy costoso ya sea por la energía o el precio de los ordenadores, hay personas que se unen para minar criptomonedas creando pools. Los usuarios trabajan conjuntamente para minar. Además, al tener más potencia podemos ser capaces de resolver un bloque más rápido y obtener así la recompensa. 21 Antes de decidirte a minar hay que valorar una serie de factores y analizar si la inversión es rentable y se puede amortizar, esto por supuesto dependerá mucho del país en el que te encuentres ya que el precio de la energía es el mayor hándicap. Algunos de estos factores son: El equipo y el coste de este: se pueden tardar años en amortizar el equipo comprado para ello. El precio de la luz y el consumo previsto. El coste de refrigerar los ordenadores y su gasto energético. La tendencia o expectativas de la criptomoneda que vamos a minar. El momento. Los datos cambian de forma constante, así que dependerá de cuándo se vaya a minar. Las comisiones de las pool. La mejor forma de saber si es rentable minar es usar calculadoras específicas que nos piden una serie de datos. Con esos datos se estiman los costes del minado y la rentabilidad. Una de las más conocidas es CoinWarz. 9 Fuente: Imagen de la calculadora de costes de minería Bitcoin mining calculator. 9 Calcular la rentabilidad de minar criptomonedas - Calculadoras y trucos (adslzone.net) https://www.adslzone.net/como-se-hace/internet/calcular-rentabilidad-minar-criptomonedas/ 22 Como se puede ver en la imagen, esta calculadora nos da la opción de añadir los factores que determinan el beneficio del minado, como la potencia del ordenador (hashrate), consumo de electricidad, el precio de esta y las comisiones de la red que se utilice. 5.7. Metaverso El metaverso es un entorno en el que los usuarios interactúan entre sí y viven experiencias virtuales mediante uso de personajes o avatares, a través de un entorno creado por ordenador, el cual actúa como simulación del mundo real, pero sin sus limitaciones.10 Hoy en día sigue siendo una tecnología en desarrollo y con mucha perspectiva de futuro, pero actualmente ya está en uso. El metaverso tiene diversas funciones, entre ellas el entretenimiento, aunque este trabajo se centra únicamente en el enfoque de la economía digital y cómo puede revolucionar las relaciones e interacciones que actualmente conocemos. Los NFT, cuyas siglas corresponden a Non Fungible Token o token no fungible, con otras palabras, es un activo que concede la propiedad virtual exclusiva de algo, ya sea una canción, un meme o un arma determinada en un videojuego. Algunos de ellos, por no decir la mayoría, son inútiles y simplemente se compran por pura especulación, esperando venderlos por un precio mayor en un futuro, sin embargo, esta tecnología tiene mucho potencial ya que se establece dentro de la blockchain y ya hemos comentado la seguridad de la misma, pero quizás es una tecnología que se ha desarrollado muy pronto y la sociedad aún no está preparada. Otro uso de los NFT son las propiedades o “tierras” dentro del metaverso pudiendo monetizarlas ya sea con promociones, con ventas o por ceder su uso a terceros. Ya hay diferentes compañías desarrollando su propio “mundo virtual”, entre ellas Facebook, que cambió su nombre a Meta. Otra bastante conocida y con mucho potencial es Decentraland, donde el mundo virtual no está basado en el real, sino que es más similar a un videojuego. En esta plataforma ya se han llevado a cabo conciertos de artistas famosos mundialmente como Travis Scot en el que con tu avatar dentro del “juego” tienes que dirigirte a la ubicación del concierto, pagar la entrada y verlo virtualmente. En este 10 Metaverse or Metacurse? Human-Computer Interaction eJournal. Social Science Research Network. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4038770 23 caso, el propietario de las parcelas donde se haga el concierto se beneficiará económicamente según haya acordado con los realizadores del concierto. También se están incorporando empresas para abrir su negocio en este metaverso, como por ejemplo los supermercados, para que hacer la compra sea tan fácil como ir con tu avataral super virtual. Actualmente una parcela en Decentraland ronda entre los 950 y los 9000 dólares. Por otro lado, también encontramos la plataforma TheNextEarth, donde el mundo virtual que ha creado si es una réplica de la Tierra dividida en parcelas o píxeles cuadrados. Aún no existen avatares dentro de la plataforma, pero la finalidad es la misma que en el anterior. Personalmente compré hace un tiempo algunas parcelas simplemente por especulación y por ver su desarrollo, ya que aún no era tan conocida como ahora y los precios eran menores. Esta es una imagen de la plataforma TheNextEarth en la que se muestra el puerto de Cartagena dividido en parcelas o píxeles, las zonas con diferente color son parcelas ya compradas por otro usuario y por las cuales puedes hacer una oferta. 24 Este es un ejemplo de una de mis tierras y como se ha revalorizado más o menos un 90% en solo 4 meses. Las compras en esta plataforma se hacen a través de la red de Matic y con la criptomoneda Matic asociando una billetera DeFi como Metamask. Si que es cierto que esta tecnología disminuirá aún más las relaciones entre las personas, pero, en mi opinión, es imparable. 6. SMART CONTRACTS Un smart contract o contrato inteligente es un instrumento que gracias a un programa informático ejecuta y hace que se cumplan acuerdos previamente registrados entre dos o más partes. (Valencia Ramírez, 2019). Su finalidad es ofrecer una mayor seguridad que el contrato tradicional y reducir los gastos que este conlleva. El intercambio de activos digitales mediante un sistema que no requiere confianza abre la puerta a inumerables aplicaciones que pueden hacer uso de los contratos inteligentes. Se podrían aplicar en cualquier operación en la que sea necesario un acuerdo registrado entre partes, como el contrato de productos financieros o de seguros, las operaciones de compra y venta instrumentos financieros en los mercados bursátiles, etc. 25 El mundo de los smart contracts tiene muchas aplicaciones, ya que la cadena de bloques permite a los usuarios realizar contratos sin que tenga que existir un intermediario físico. Por ejemplo, un Token o una ICO11 son contratos inteligentes y cuya finalidad es automatizar procesos como puede ser un pago, una apuesta o el cobro de una herencia. Pero hay muchos más ámbitos que pueden aprovechar el uso de estos contratos inteligentes, como la política. Estos permitirían gestionar de una manera eficiente el gasto público e incluso para realizar votaciones. 7. TRIBUTACIÓN CRIPTO Lo primero que se debe hacer para saber como tributan las criptomonedas es determinar su naturaleza jurídica. Se distinguen 4 posibilidades: activo financiero, título valor, bien mueble o medio de pago. En nuestro reglamento jurídico no está definida ninguna regulación específica sobre la tributación de las criptomonedas. Por ello, la Administración tributaria es la que ha ido estableciendo como las criptomonedas deben ser tratadas fiscalmente en los diferentes impuestos nacionales. Minado de criptomonedas. En virtud de la normativa del impuesto, se entiende que los mineros son empresarios individuales, y, por lo tanto, la minería se debe calificar como rendimiento de actividades económicas del IRPF. Se podrán deducir los gastos necesarios para el minado de las criptomonedas, como los gastos en equipamiento y el consumo eléctrico. Este rendimiento se integraría en la base general del Impuesto. (Torrejón et al, 2018) Compraventa de criptomonedas Los usuarios compran criptomonedas con monedas de curso legal esperando revenderlas pasado un tiempo y conseguir un beneficio. La plusvalía tras la venta de esas criptomonedas irá a la base del ahorro del contribuyente, tributando a un tipo de entre el 19% y el 26% en función de la plusvalía generada. 11 ICO significa Initial Coin Offering y es un método de crowdfunding utilizado por los creadores de criptomonedas. Se utiliza cuando se va a lanzar un nuevo servicio o producto, como un nuevo token de criptomoneda o una aplicación, y es una forma de financiarlo. 26 En el caso de que se produzca una venta parcial de criptomonedas, las cuales han sido adquiridas en distintos momentos y a distintos preciosse utiliza el procedimiento FIFO (First In, First Out). Uso de criptomonedas como medio de pago. Esta es la clasificación que genera mayor controversia, ya que no se ha llegado a un acuerdo sobre la naturaleza jurídica de estas. Según Niubó (2018), esta operación debe calificarse como permuta. En mi opinión, las criptomonedas no deberían estar sometidas a tributación en dos impuestos. Primero, porque las criptomonedas son consideradas y, por lo tanto, la compraventa de un bien o un servicio con dinero no debe ser sometido a tributación. Y, en segundo lugar, porque sería casi imposible calcular cada ganancia o pérdida patrimonial obtenida en cada operación con criptomonedas. Impuesto sobre el Patrimonio (IP). En este aspecto no hay ninguna duda sobre su tributación. Las criptomonedas acumuladas deberán declararse anualmente en el Impuesto sobre el Patrimonio, declarando la cantidad de criptomonedas que se posee a 31 de diciembre. Los propietarios de criptomonedas solamente estarían obligados a realizar la declaración de este impuesto si superan el mínimo de 700.000 euros exento. La dificultad para saber quienes son los titulares de criptomonedas puede ser un problema para su tributación en el Impuesto sobre el Patrimonio Impuesto sobre Sociedades (IS). La ley del Impuesto sobre Sociedades define el hecho imponible como “la obtención de renta por el contribuyente, cualquiera que fuese su fuente u origen”. Por lo tanto, cualquier renta obtenida por una persona jurídica, deberá tributar en el Impuesto sobre Sociedades. Por consiguiente, deberá declarar cualquier beneficio obtenido a través de criptomonedas y tributaría por el impuesto de sociedades. 8. CROWDFUNDING El crowdfunding o micromecenazgo es método de financiación que se basa en utilizar el capital de muchos individuos a través de pequeñas aportaciones. (Sevilla Arias, 2015) 27 Gracias al crowdfunding pequeñas empresas puedan conseguir una financiación mayor de la que pueden aportar bancos, amigos y familiares. Se utiliza como fuente de financiación para proyectos muy diferentes, desde campañas políticas o empresariales hasta proyectos musicales o artísticos (conseguir dinero para filmar películas o cortos). Normalmente esta financiación es online, pudiendo llegar así a un gran número de personas. Por lo general, si no se alcanza el objetivo de la campaña se devolverá la financiación a los inversores. Este modelo de financiación no es nuevo, de hecho se empezó a crear en el 1997, pero se ha ido perfeccionando con el tiempo y a día de hoy ha adquirido una mayor popularidad, también ligado al crecimiento de internet y las nuevas tecnologías. Dentro del crowdfunding podemos encontrar dos tipos de financiación: Las que se hacen de manera desinteresada como si fuera una donación, donde el capital aportado no se recupera. En algunos casos los mecenas pueden exigir algún tipo de recompensa como una mención o, por ejemplo, en el caso de haber financiado un proyecto musical, ser el primero en el escucharlo. Las aportaciones con las que se pretende conseguir una rentabilidad de la inversión. Dentro de este apartado encontramos el denominado “equity crowdfunding”, donde el inversor recibe un porcentaje de la empresa a través de acciones de la empresa creada, con el cobro de sus correspondientes dividendos. El último tipo de aportación es “crowdlending”, donde el inversor actúa como prestamista recuperando su inversión más unos intereses. El crowdfunding permite creación y desarrollo de un negociogracias a pequeñas aportaciones por un gran número de inversores, cuando es difícil acceder a otras formas de financiación o tienen costes muy elevados. Esto supone una revolución en cuanto al emprendimiento ya que cualquiera con buenas ideas y escasos recursos puede desarrollar un proyecto. Dentro de esta red podemos actuar como emprendedores o como inversores, ambas tienen sus ventajas y personalmente tengo algo de experiencia en ambas. Desde el punto de vista del inversor la mejor opción, si lo que se busca es rentabilidad, es claramente el crowdlending, donde depende del sector se pueden obtener unas rentabilidades elevadas. Podemos encontrar un gran número de plataformas para poder invertir en los diferentes sectores, un ejemplo de ello es el sector inmobiliario. 28 El mercado inmobiliario ha estado reservado, de forma tradicional, a aquellos con suficiente capacidad económica para participar en él, pero gracias al crowdfunding podemos hacerlo. Mediante estas inversiones, actuando como una sociedad limitada, se financia la compra y restauración o rehabilitación del inmueble para que se pueda vender en un precio superior en un futuro. La duración de la inversión depende del proyecto y la plataforma elegidos, y cuando llegue a su fin se repartirán los beneficios entre los inversores. Un ejemplo de una de estas plataformas es “INVESLAR”, donde la inversión mínima son 100 euros y cuya rentabilidad ronda el 8% anual. Esta empresa actúa exclusivamente en España y normalmente en ciudades importantes. La desventaja que presenta es que hay largos períodos en los que no aparecen nuevos proyectos o los que aparecen se suelen financiar muy rápido. Pero sin embargo esto no es un problema ya que hay cientos de plataformas como esta para invertir en el sector inmobiliario en diferentes partes del mundo. Web de Inveslar.com 29 Aquí podemos ver un ejemplo de una propiedad que aún no se ha financiado totalmente, en la que dependiendo la cantidad que desees invertir te calcula los beneficios anuales. Las rentabilidades no son muy altas pero son bastante seguras y si el proyecto no se lleva a cabo se le devuelve su inversión. A continuación, a modo de ejemplo, la plataforma “Juicyfields.io”, está registrada en Berlín pero opera mundialmente desde hace unos 5 años. Su función principal es recaudar fondos para realizar plantaciones de CBD (cannabidiol) que en los últimos tiempos ha sufrido un auge impresionante debido a sus propiedades medicinales y sus diferentes aplicaciones. Una vez finalizada la cosecha se le reparte un porcentaje de beneficio a sus inversores dependiendo de la variedad que hayas elegido. Las rentabilidades de esta web parecen irreales ya que ronda el 50% en tan solo 3 meses (lo que dura la cosecha). Una vez finalizada la cosecha y recogidos los beneficios tienes la opción de retirarlos mediante transferencia SEPA o enviarlos a una billetera de criptomonedas en BTC, USDT o Ethereum. Podría entender esta rentabilidad ya que la producción del CBD es muy barata y en Europa y América se vende a un precio muy elevado, aunque en mi opinión a medida que aumente su popularidad se irán bajando las rentabilidades. Fuente:Imagen de la tienda de Juicyfields.io 30 Como se puede apreciar en la imagen se pueden comprar diferentes plantas con distinta rentabilidad dependiendo del tiempo de la cosecha. Fuente: Mis cosechas en el invernadero de Juicyfields.io. Por otro lado, están las plataformas en las que un usuario o una empresa pública su proyecto con la finalidad de que los demás usuarios se lo financien, y el primero, a cambio, les entregará una recompensa en el caso de que se logre la financiación deseada. Estas recompensas suelen ser el producto que se está financiando. Por ejemplo, yo quiero sacar al mercado un libro y lo subo a una de estas webs para que me lo financien, en este hipotético caso por cada 10 euros aportados le enviaría una copia de este libro si se consiguiese llevar a cabo el proyecto. En el caso contrario se devuelve el dinero. Ejemplos de plataformas para invertir en las que obtienes recompensas: -Verkami (primera 100% española) -Goteo -Ulule (líder en Europa) -Kickstarter (más importante a nivel global) 8.1. Como emprendedor Estas plataformas también son muy útiles si lo que quieres es emprender, sobre todo Kickstarter, donde hoy en día me encuentro desarrollando mi primer proyecto. Para empezar tienes que tener una buena idea e intentar desarrollar un prototipo el cual tendrás que enviar a Kickstarter. También tienes que realizar un buen video para patrocinarlo, un análisis del proyecto para determinar los costes, el tiempo de la campaña, el tiempo de 31 envío de recompensas tras la campaña, el precio de las aportaciones y las recompensas que se darán, teniendo en cuenta que la plataforma se lleva un 5% de las contribuciones más otro 5% aproximado de comisión de la web que realiza los pagos. Fuente: Kickstarter.com Este es un ejemplo de un proyecto actual que sigue abierto a financiación a día de hoy. Su objetivo para llevar a cabo el proyecto era de 28.000 euros y de momento ha alcanzado unos 203.000 euros de contribución, faltando aún 54 días para cerrarlo. Se trata de un masajeador que transmite la vibración a través del cinturón. 32 Aquí podemos ver las diferentes opciones de contribución que nos ofrecen. En primer lugar, podemos hacer una donación, ya que no se obtiene recompensa. Luego, por una aportación de unos 170 euros obtendríamos una recompensa que sería uno de estos masajeadores, el cual recibiríamos en octubre de 2022 en el caso de que el proyecto se financiara, cosa que en este caso ya ha logrado. Podemos ver como por una aportación mayor recibimos algunos extras o en algunos casos 2 unidades del proyecto. 8.2. Fiscalidad Respecto a la fiscalidad del crowdfunding como inversor prestamista es la misma que la fiscalidad de acciones en bolsa, como ganancia o pérdida patrimonial dentro de la base del ahorro, solo tributará una vez obtenido el beneficio y se hará pagando entre un 19% y un 23% del beneficio. 33 Por otro lado, si actúas como emprendedor, deberás tributar exclusivamente por los beneficios obtenidos, es decir, a la financiación obtenida podrás restarle los gastos deducibles asociados al proyecto. 9. DROPSHIPPING El dropshipping es un método de venta en el que el vendedor no posee stock en su almacén, aunque si los anuncie en su tienda online. Cuando vende un determinado producto, y una vez recibido el pago, lo compra a un mayorista y este lo envía de forma directa al cliente. (Rosario Peiró,2020) Este producto no pasa nunca por las manos de la tienda online, sino que es el mayorista el que se encarga de realizar el envío. Muchas tiendas online han decidido optar por este método de venta ya que supone un ahorro a la hora de invertir en la adquisición de productos. Fuente: explicación visual del dropshipping. A parte de las tiendas ya existentes, este método también es utilizado por muchos emprendedores que no tienen capital suficiente para abrir un negocio común o no quieren arriesgarlo, ya que basta con una pequeña inversión inicial y una buena gestión del marketing. Ya hemos visto las ventajas que supone y los gastos fijos que se ahorran comparándolo con un negocio físico, pero no todo es bueno, también surgen algunos inconvenientes como el contar con diversos proveedores, que puede resultar un 34 quebradero de cabeza, porque no sabes si mañana uno de ellos va a dejar de vender el producto o va a cambiar su precio, etc. Otro inconveniente es el envío, por un lado, dependiendo de los proveedores que utilice puede ser que el envío tarde mucho tiempo en llegar, así como las devoluciones, y por otro lado el precio del envío puede ser elevado para el clientesi adquiere productos de diferentes proveedores. Para empezar con el dropshipping necesita una plataforma web en la que vender sus productos y las mejores y más utilizadas son Wix y Shopify. Estas plataformas te permiten crear una página web para tu tienda online de una manera muy sencilla. Voy a explicar un poco Shopify que es la que más conozco y la que han utilizado unos compañeros para empezar a emprender. Para empezar, dispones de 14 días de uso gratuito, que hace un tiempo eran 30. Una vez agotados puedes elegir 3 planes con características y precios diferentes, el plan Básico, plan Shopify y plan Avanzado, con precios de 27, 79 y 289 euros al mes respectivamente. Lógicamente, si es la primera vez que vas a desarrollar un negocio web es suficiente con el plan Básico ya que no sabemos si nuestro producto va a funcionar y así disminuimos los costes fijos. Primero debes elegir cual va a ser tu dominio web, crear tu marca o logo y seleccionar una plantilla para tu negocio online. Esta es una de las ventajas de esta web ya que tiene más de 100 diseños con estilos diferentes para que se pueda adaptar a tu negocio, algunas son gratuitas y otras de pago. Después debes elegir el proveedor o proveedores que vas a utilizar y posicionar los productos seleccionados en tu tienda aplicando el marketing adecuado, un ejemplo muy utilizado es Aliexpress. Dependiendo del plan elegido el proceso de compra en tu web y la tramitación de esta a los proveedores se hará automáticamente o no, pero aún así es bastante sencillo y solo lleva unos minutos, en el caso de un volumen de ventas muy elevado si es recomendable hacerlo de forma automática. Una vez tramitado el pedido el proveedor será el que se encargue del envío. Como se puede ver el dropshipping depende fundamentalmente del marketing y promoción que le des a tu tienda o producto, ya que los clientes podrían llegar a comprar el mismo producto más barato, pero con un buen plan funciona. 35 Ejemplo de un negocio que utiliza el dropshipping: Buyitcarl.com 9.1. Tributación Respecto a la fiscalidad, si se va a hacer dropshipping se tiene que dar de alta como autónomo pagando la cuota correspondiente según los ingresos. También se deberán incluir los beneficios obtenidos con esta actividad en la declaración del IRPF, en la que a los ingresos le puedes descontar los gastos de venta, del dominio web y la cuota entre otros. Por otro lado, también se debe declarar el IVA ya sea trimestral o mensual. CONCLUSIÓN Como conclusión de este trabajo se puede ver que no es tan difícil entrar en el mundo de las inversiones y que algunas como las criptomonedas ofrecen una amplia variedad de opciones con distintos riesgos y rentabilidades. También sacamos como conclusión que no es necesario mucho capital para poder emprender o abrir un negocio, como ya hemos visto con el crowdfunding y el dropshipping. 36 10. BIBLIOGRAFÍA Y WEBGRAFÍA Cansino Castillero, M. (2019). Análisis tributario de las criptomonedas. Universidad Pontificia Comillas. 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[Agricultura De Rendimientos] – Criptotario (Enero 2021) Bitcoin price today, BTC to USD live, marketcap and chart | CoinMarketCap (Enero 2021) Criptomonedas (economiasimple.net) https://economipedia.com (Enero 2021) https://finanzas.roams.es/ https://academy.binance.com/en https://www.bolsamania.com/declaracion-impuestos-renta/como-tributa-el-dropshipping/ https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/ https://www.economiasimple.net/como-se-determina-el-precio-de-las-criptomonedas.html https://economipedia.com/ https://finanzas.roams.es/ 37 ¿Qué es el crowdfunding y cómo funciona? Principales plataformas - Blog (godaddy.com) (Enero 2021) https://guiadetrading.com/ (Enero 2021) https://es.investing.com/crypto/bitcoin/bitcoin-futures (Enero 2021) Qué es Staking de criptomonedas y cómo funciona (roams.es) (Enero 2021) https://www.santander.com/ (Enero 2021) https://www.xataka.com/basics/que-metaverso-que-posibilidades-ofrece-cuando-sera- real (Enero 2021) https://es.wikipedia.org/wiki (Enero 2021) https://es.godaddy.com/blog/crowdfunding-que-es-y-como-funciona/ https://es.godaddy.com/blog/crowdfunding-que-es-y-como-funciona/ https://guiadetrading.com/ https://es.investing.com/crypto/bitcoin/bitcoin-futures https://www.santander.com/ https://www.xataka.com/basics/que-metaverso-que-posibilidades-ofrece-cuando-sera-real https://www.xataka.com/basics/que-metaverso-que-posibilidades-ofrece-cuando-sera-real https://es.wikipedia.org/wiki -Verkami (primera 100% española)
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