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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE 9 de octubre, 2018 ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Nombre: Rut: ________________________________________ SOLUCIÓN CONTROL Nº 2 CONTABILIDAD GERENCIAL Segundo Semestre 2018 Tiempo: 75 minutos Puntaje total: 60 puntos Profesores: Ayudantes: Marta Del Sante Joaquín Alcázar Luis Camilla Manuel Díaz Oscar Galvez Martino Egidio Ignacio Rodríguez Martín García Sergio Tubio Santiago Jaramillo Jonathan Yeomans Stefano Schiapacasse Sofía Valenzuela Ayudante Coordinador: Paola Arias Instrucciones Generales para Todas las Evaluaciones del Semestre: • Antes de comenzar a responder la evaluación, debe poner su nombre completo en cada una de las hojas recibidas. • Al comenzar a responder un Tema, debe hacerlo en una nueva hoja (separada de las anteriores). • Durante la evaluación no debe usar otras hojas que no sean las que usted ha recibido del Profesor. Si el Profesor lo estima conveniente, autorizará el uso de alguna hoja extra; en este caso esta hoja también debe ser identificada con el nombre del alumno antes de comenzar a ser usada. • No debe descorchetear lo que se le ha entregado corcheteado. • Si su respuesta requiere de algún supuesto, debe dejarlo explicitado. • Toda respuesta debe estar debidamente justificada. Aquellas respuestas que no cumplan con esta exigencia no serán consideradas aun cuando su resultado esté correcto. • No se recorregirán respuestas en lápiz mina o lápiz pasta que se pueda borrar. Tampoco números enmendados. • La sospecha de copia por parte del profesor y/o los ayudantes, durante la evaluación o en su corrección posterior, tiene como sanción mínima una nota 1.0 en la evaluación y un informe a la Dirección de la Escuela. Quien durante una evaluación tenga su celular en el bolsillo o a su alcance, será calificado con nota 1 en la evaluación, aun cuando éste se encuentre apagado. Puntaje Control Nota Rut _______________________________ 2 Pregunta 1 16 puntos Responda en el espacio asignado justificando claramente. a) (4 puntos) En agosto de 2018, comenzó el pago de la compensación por el caso de colusión de las empresas productoras de papel higiénico. CMPC depositó 99 mil 803 millones de pesos al SERNAC en junio de 2018, de manera de compensar a los consumidores. Si bien el caso estalló a fines de 2015, la empresa recién hizo efectivo el pago de la compensación en 2018, luego de los acuerdos en negociaciones con diversas instituciones. ¿Cuál es el efecto que tiene en los resultados de CMPC del año 2018, el pago de la compensación por la colusión? Justifique su respuesta. No debería haber efecto en los resultados del año 2018 por efecto del pago por compensación. Esto ya debería haber estado provisionado en años anteriores, ajustando la provisión hasta llegar a una provisión bastante certera a fines de 2017 (ya que debería haber bastante información para ello). Si la provisión no fue exactamente certera, entonces, podría haber algún efecto en resultados, el que debería haber sido pequeño. El efecto en resultados se produce cuando se hace la provisión, no cuando se realiza el pago. b) (4 puntos) Dos gerentes se encontraban discutiendo acerca del tratamiento contable de un evento particular. La empresa lanzó un nuevo producto al mercado, que no ha sido tan exitoso como estuvo previsto. A pesar de lo anterior, se seguirá produciendo y comercializando el producto durante el próximo año, ya que se espera un repunte en las ventas concluido el año entrante. En vista de lo anterior, el gerente 1 comenta: “Creo que debemos realizar una provisión por las pérdidas que tendremos el próximo año producto de la comercialización de este producto”. Sin embargo, el gerente 2 comenta “si hacemos eso, tendremos un menor resultado del ejercicio y los accionistas no estarán contentos. Mejor hagamos la pérdida (y por ende la provisión) el año entrante”. ¿Está usted de acuerdo con alguno de los gerentes? Fundamente claramente su respuesta. Ninguno de los gerentes está en lo correcto. #1 La norma de provisiones no permite hacer provisiones por pérdidas futuras. Las provisiones se deben realizar sobre un hecho pasado y no sobre futura producción y comercialización. Las pérdidas se irán reconociendo a medida vayan sucediendo y probablemente se deban registrar deterioros en los inventarios, ya que su costo será mayor a su beneficio (no es necesario que digan lo de existencias, ya que se está preguntando de provisiones). #2 Una empresa no puede elegir pasar provisiones de un año a otro o cuando hacer la provisión. Esta es o no es. En este caso, la provisión no se hace porque no corresponde hacerla. c) (4 puntos) Cornershop ha acaparado la mirada de la gente luego de su venta a Walmart. En las últimas semanas, sus fundadores han sido críticos en relación a los medios de pago en Chile y en particular de Transbank. En Chile, los pagos por internet se hacen a través de esta empresa y una empresa pequeña tiene que depositar por anticipado grandes sumas de dinero a Transbank, de manera de resguardar los pagos de sus clientes. En relación a este último punto y considerando que un emprendedor realiza depósitos a Transbank de manera de respaldar las ventas de sus clientes, ¿debe el emprendedor considerar esto como provisión de acuerdo a la NIC (IFRS) 37? Fundamente su respuesta. Este depósito que realiza la empresa, que tiene por objetivo respaldar los pagos, si bien coloquialmente puede ser llamado provisión, no lo es en términos contables. La provisión es un futuro desembolso que tendrá que hacer la empresa por un evento pasado. En este caso, el emprendedor tiene un desembolso de caja y un activo, ya que se espera que dicho depósito sea devuelto. Rut _______________________________ 3 d) (4 puntos) Desde el punto de vista de la definición de un activo contable, ¿por qué los inventarios deben valorizarse al menor entre el costo histórico y su valor neto de realización? Los activos deben tener la capacidad de generar flujos futuros y deben estar registrados como máximo en ese valor (no más que el valor que se espera que genere). Por lo mismo, cuando se sabe que el inventario no será capaz de generar los flujos futuros equivalentes a su costo histórico debe deteriorarse de manera de reflejar el valor que este generará para la empresa. El valor que generará para la empresa será entonces el VNR, esto es el precio menos los costos que faltan por incurrir para poder obtener dicho precio. Rut _______________________________ 4 Pregunta 2 20 puntos Salmon Sud S.A. es una conocida empresa productora de salmones y otros productos marinos presente en distintos países de Sudamérica. El área de salmones está ubicada en el sur de Chile, entre lagos de agua dulce y el mar salado, de manera de completar de manera óptima la crianza y transformación de activos biológicos. Al cierre del año 2017, Salmon Sud S.A. tenía activos biológicos no corrientes por un valor total de US$ 1.000.000, que estaban compuestos por 1.000.000 unidades que se faenarían en un plazo mayor a un año. Estos activos se encontraban aún en agua dulce. Adicionalmente, la empresa poseía activos biológicos corrientes por un total de US$ 15.000.000 compuesto por 3.000.000 de unidades. Salmon Sud S.A. valora sus activos biológicos no corrientes a costo histórico y sus activos biológicos corrientes a valor justo. El valor justo se obtiene a partir de indicadores internacionales que indican el valor del salmón fileteado en Estados Unidos, el que se procesa a los 5 kilos de peso. Responda en la página siguiente todas las preguntas que se le formulan a continuación: a) (3 puntos) ¿Por qué Salmon Sud S.A. valora sus activos biológicos no corrientes de manera distinta que aquellos clasificados como corrientes? No existe un mercado paralos activos biológicos no corrientes, que por ser muy pequeños no se transan. El valor de los peces comienza aproximadamente en los 2,5 kilos (no tienen por qué saber el peso exacto), cuando ya se pueden vender faenados y típicamente se encuentran en agua salada. Los activos biológicos se valorizan a valor justo cuando este puede medirse, por lo que sólo caen en esta categoría los activos biológicos corrientes. Los no corrientes quedan, entonces, valorizados al costo histórico. b) (3 puntos) ¿Cuál es la diferencia que existe en la valoración contable de activos de una empresa como Salmon Sud S.A. y una empresa cuya producción de productos marinos se basa en cuotas de pesca? Justifique su respuesta. Recuerde que las cuotas de pesca corresponden a una concesión que el Estado de Chile otorga a una empresa (típicamente a cambio de un pago) para poder extraer una determinada cantidad (cuota) de productos marinos del mar. Si bien ambas empresas pueden estar en el mismo negocio, su estrategia para este es totalmente distinta. Una empresa como Salmon Sud es dueña de los salmones y es encargada de la gestión del cambio de este activo. Esta empresa tendrá un activo biológico e irá considerando los cambios que este va teniendo en el tiempo. Por el otro lado, una empresa que tiene cuotas de pesca, tiene el derecho a pescar. En su activo tiene un intangible que es el derecho a extraer una cierta cantidad, sin embargo, sólo tendrá los pescados cuando los pesque y su tamaño y por ende valor, estará dado por lo fructífera de la pesca y no según la gestión de la empresa. Salmon Sud S.A. está preparando sus Estados Financieros al 30 de junio de 2018. Durante el primer semestre, no ha habido cosechas, por lo que todos los activos biológicos del cierre de 2017, siguen vivos. Las 3.000.000 unidades de activos biológicos corrientes, están actualmente en un peso de 4,5 kilos y se espera que se faenen prontamente. Por otro lado, las 1.000.000 unidades que se encontraban en activos no corrientes, ya se encuentran en agua salada y se espera se faenen en poco más de 6 meses. Estos peces, se encuentran pesando 2,5 kilos. Al momento de faenar (a los 5 kilos de peso), se pierde el 40% del salmón de manera de dejarlo fileteado. De esta manera, de un pez de 5 kilos, se obtienen 3 kilos de salmón fileteado. Salmon Sud S.A. incurre en costos de US$ 1,6 por kilo de salmón que ingresa al proceso de faena y en caso que quiera transportarlos a Estados Unidos, debe incurrir en costos de US$ 0,8 por kilo enviado. Por último, Salmon Sud S.A. incurre en costos de US$ 1,2 para engordar en un kilo cada salmón. Al cierre de los Estados Financieros de junio de 2018, el salmón fileteado, se transaba en Estados Unidos a US$ 8 /kilo. c) (6 puntos) ¿Cuál es el valor de los activos biológicos corrientes de Salmon Sud S.A. al 30 de junio de 2018? Fundamente su respuesta. Rut _______________________________ 5 d) (2 puntos) Si durante el primer semestre de 2018, se incurrió en costos operacionales de US$ 10.000.000, los que están directamente relacionados con la cría y engorda de salmones, ¿cuál es el ajuste en resultados que debe hacer la empresa al cierre de los estados financieros de junio de 2018? Explique brevemente sus cálculos. El 30 de septiembre de 2018, Salmon Sud S.A. faena los 3.000.000 de salmones que ya llegan a 5 kilos de peso. El costo de engordar los salmones desde los 4,5 a los 5 kilos fue de US$ 0,6 /kilo, en línea con lo esperado. El costo de faenar cada uno de los 5 kilos de salmón fue de US$ 1,7 y el costo de despacho a Estados Unidos sigue siendo US$ 0,8 por kilo enviado. El salmón se transa a US$ 7,8 el kilo al cierre del mes de septiembre. e) (6 puntos) Calcule el valor del inventario recién faenado y el ajuste que debe hacer la empresa en el Estado de Resultados al 30 de septiembre de 2018. Detalle todos los movimientos en la cuenta de activos biológicos y existencias desde junio de 2018 a septiembre de 2018. Puede realizar los asientos contables o especificar claramente cada uno de los movimientos que afecten a las distintas cuentas. Respuesta Pregunta 2 (continúe por el reverso de esta hoja si requiere más espacio para contestar) c) Año 2018 No Corrientes Corrientes Costos número 1.000.000 3.000.000 faena 1,6 por kilo que ingresa valor unitario 1 5 envío 0,8 por kilo enviado Total 1.000.000 15.000.000 engorda 1,2 por kilo Unidades peso 3.000.000 4,5 Valor fileteado 8 usd/kg 1.000.000 2,5 Peces de 4,5 kilos Valor a los 5 kilos 24 usd/pez costo faena 8 usd/pez costo engorda 0,6 usd/pez costo envío 2,4 usd/pez Valor inventario 13 / pez Valor total 39.000.000 Peces de 2,5 kilos Valor a los 5 kilos 24 usd/pez costo faena 8 usd/pez costo engorda 3 usd/pez costo envío 2,4 usd/pez Valor inventario 10,6 / pez Valor total 10.600.000 Valor activo biológico 49.600.000 Rut _______________________________ 6 Respuesta Pregunta 2 (continuación) d) A. biológico inicial 16.000.000 aumento 10.000.000 ajuste VJ 23.600.000 e) valor inventario 7 por kilo fileteado Costos 21 por salmón fileteado faena 1,7 por kilo que ingresa 63.000.000 total envío 0,8 por kilo enviado engorda 0,6 por medio kilo Ajustes desde junio precio 7,8 por kilo fileteado engorda de 0,5 kilos activo biológico 1.800.000 caja u otro 1.800.000 faena del salmón en algún momento tienen que pasar de act. Biológico a existencias. activo biológico/existencias 25.500.000 caja u otro 25.500.000 total previo a paso a existencias o previo al ajuste a VJ 66.300.000 VJ salmón fileteado 63.000.000 pp por cambio VJ 3.300.000 activo biológicos 3.300.000 existencias 63.000.000 activos biológicos 63.000.000 Rut _______________________________ 7 Pregunta 3 12 puntos Litium Nitratos (LN) es un consorcio de empresas que se formó a fines del año 2014 para explorar, extraer y comercializar litio en el norte de Argentina. La política de LN es contabilizar los recursos mineros mediante el método de esfuerzos exitosos una vez que se adquiere una pertenencia minera. Durante los años 2015 y 2017 la empresa realizó, entre otras, las siguientes transacciones (todas los desembolsos e ingresos son al contado): 1) Adquisición y exploración de la pertenencia minera A, en el noreste de Argentina, pagándose al contado un total de US$ 1.700.000. Adicionalmente, los equipos que se usaron para explorar esta pertenencia, tuvieron una depreciación de US$ 300.000. 2) Adquisición y exploración de la pertenencia minera B, que es aledaña a la A, pagándose al contado un total de US$ 1.300.000. Adicionalmente, los equipos que se usaron en la exploración de esta pertenencia, tuvieron una depreciación de US$ 200.000. 3) El 2 de enero de 2016 se descubrió litio en la pertenencia minera A. Las estimaciones de los geólogos son que esta pertenencia contiene 40 millones de toneladas de litio. Los esfuerzos de exploración en la pertenencia minera B fueron inmediatamente descontinuados. 4) Durante el año 2016 se hicieron inversiones en caminos de acceso para habilitar la extracción de litio en la pertenencia minera A desembolsándose al contado la suma de US$ 2.750.000. La depreciación de los equipos usados en la construcción de estos caminos de acceso fue de US$ 250.000. 5) En 2017 LN incurrió en costos totales de producción de US$ 5.500.000, que fueron pagados al contado, para extraer 4.000.000 de toneladas de litio. Adicionalmente, se pagaron al contado los sueldos de los empleados del área comercial de LN, los que ascendieron a un total de US$ 1.000.000. 6) Durante el año 2017, LN vendió al contado 3.000.000 de toneladas de litio a un precio de US$2 por tonelada. A usted se le pide contabilizar cada una de las transacciones anteriores en dólares (US$) en la página siguiente. Explique claramente sus cálculos. Rut _______________________________ 8 Respuesta Pregunta 3 (continúe por el reverso de esta hoja si requiere más espacio para contestar) Adquisición y exploración de la pertenencia minera A CDAE Sitio A 2.000.000 Caja Dep. Acumulada 1.700.000 300.000 OJO: CDAE = Costos Diferidos de Adquisición y Exploración Adquisición y exploración de la pertenencia minera B CDAE Sitio B 1.500.000 Caja Dep. Acumulada 1.300.000 200.000 Descubrimiento de litio en sitio A Rec. Nat. Amortizables 2.000.000 CDAE Predio A 2.000.000 Abandono pertenencia minera B Gastos Adq. y Exp. 1.500.000 CDAE sitio B 1.500.000 Desarrollo pertenencia minera A Rec. Nat. Amortizables 3.000.000 Caja Dep. Acumulada 2.750.000 250.000 Producción de litio Inventarios 500.000 Amort. Rec. Nat. Amort. (*) 500.000 (*): (5.000.000/40.000.000) x 4.000.000 Inventarios 5.500.000 Caja 5.500.000 Pago de sueldos de personal de ventas Gasto por sueldos 1.000.000 Caja 1.000.000 Venta del litio Caja 6.000.000 Ventas 6.000.000 Rut _______________________________ 9 Costo de Ventas 4.500.000 Inventarios (*) 4.500.000 (*): [(500.000 + 5.500.000) / 4.000.000] x 3.000.000 Rut _______________________________ 10 Pregunta 4 12 puntos Jaqueco S.A. es un laboratorio farmacéutico que se dedica a la investigación y desarrollo de analgésicos para el dolor de cabeza. Durante el año 2016 esta empresa llevó a cabo las siguientes transacciones (todos los desembolsos son al contado): 1) Desembolsos por un total de $ 120 millones en investigación de una nueva droga que podría terminar con las migrañas de manera instantánea. Al 31 de diciembre de 2016 los resultados eran alentadores y los científicos del laboratorio creían que, antes de un año, serían capaces de sintetizar la droga y fabricar un producto que sería muy exitoso en el mercado. 2) Adquisición de la marca Jaquequita a un laboratorio de la competencia en un precio de $450 millones. 3) Compra de la licencia para operar el software de gestión ERP para el manejo de proveedores en $30 millones. Esta adquisición se hizo en el mes de diciembre y además hubo que incurrir en desembolsos adicionales por $10 millones para adaptar el software a las necesidades del laboratorio. Por último, la empresa desembolsó $2 millones en capacitación del personal para que aprendieran a utilizar el software. La gerencia del laboratorio estima que la vida útil de este software será de 5 años contados a partir del 31 de diciembre de 2016. 4) Inversión de $50 millones en Radio y TV en publicidad para los productos asociados a la marca Jaquequita. Sobre la base de la información que se le ha presentado para el año 2016, responda las siguientes preguntas: a) (3 ptos.) Presente una lista detallada que señale todos los gastos incurridos por el laboratorio durante el año 2016. b) (2 ptos.) Presente una lista detallada con todos los activos intangibles del laboratorio, señalando los saldos (netos de cualquier amortización) que ellos debieran tener al 31/12/16. Suponga que el laboratorio no tenía activos intangibles al 31/12/15. Suponga ahora que durante el año 2017 se llevan a cabo, entre otras, las siguientes transacciones: 5) Se pagan honorarios por un total de $ 5 millones a una empresa externa por la mantención del software ERP adquirido el año anterior. 6) Después de desembolsar $80 millones en investigación, los científicos del laboratorio finalmente descubren un nuevo remedio que cura las migrañas de manera instantánea. El remedio es patentado a fines del año 2017 pagándose la suma de $2 millones en la oficina de patentes. 7) En el mes de diciembre de 2017 el laboratorio hace una estimación de la capacidad generadora de caja de la marca Jaquequita, concluyendo que ésta podría generar flujos de caja netos de $ 40 millones anuales a perpetuidad. Por otra parte, el laboratorio estima que podría vender al contado la marca Jaquequita en $440 millones, incurriendo en costos legales por un total de $10 millones. La tasa de descuento que utiliza el laboratorio es del 10% anual. Sobre la base de la información que se le ha presentado para el año 2017, responda las siguientes preguntas: c) (2 ptos.) Presente una lista detallada que señale todos los gastos incurridos por el laboratorio durante el año 2017. d) (4 ptos.) Presente una lista detallada con todos los activos intangibles del laboratorio, señalando los saldos (netos de cualquier amortización) que ellos debieran tener al 31/12/17. Rut _______________________________ 11 Respuesta Pregunta 4 (continúe por el reverso de esta hoja si requiere más espacio para contestar) a) Gastos Capacitación al personal del laboratorio para la operación del software: $ 2 millones. Inversión publicitaria: $ 50 millones. Eventualmente se podría considerar como gasto la investigación y desarrollo (I & D) del laboratorio si no se cumplen con los requisitos para activar estos desembolsos (factibilidad técnica e intención de completar el activo, capacidad para utilizar o vender el activo, etc.). Los antecedentes preliminares que se muestran en la pregunta, sin embargo, apuntan en la dirección de que la empresa espera completar el activo dentro de un año (resultados alentadores), tiene la intención y la capacidad de usar o vender el activo (es un laboratorio farmacéutico), es probable que el activo genere beneficios económicos en el futuro mediante su comercialización (satisface una necesidad y la empresa cree que será muy exitoso en el mercado). b) Activos intangibles Marca Jaquequita: $ 450 millones. Compra de licencia y adaptación del software ERP: $ 40 millones. Investigación y desarrollo (I & D) de nuevo producto: $120 millones. c) Gastos Mantención del software ERP: $ 5 millones. Amortización del software ERP: $ 8 millones (1/5 x $ 40 millones). Gasto por deterioro (marca comercial): $20 millones. d) Activos intangibles I & D de nuevo producto: $200 millones (120 + 80). Patente: $ 2 millones. Eventualmente se puede agregar al activo I & D. Software: $32 millones. Marca Jaquequita: $ 430 millones. (*) (*): A la marca se le puede aplicar un test de deterioro chequeando si el valor en libros excede su valor recuperable, donde este último es el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costos de disposición. En este caso: Valor en uso = 40 / 0,1 = $400 millones Valor razonable – costos de disposición = MM$ 440 – MM$ 10 = $ 430 millones Valor recuperable: $ 430 millones Hay que reconocer un gasto por deterioro de $20 millones (MM$ 450 – MM$430).
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