Ayudantia 4

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Macroeconomı́a II - Ayudant́ıa 4
Ayudante: Hernán Barahona
Profesor: Klaus Schmidt-Hebbel
Octubre 1, 2013
1 Extracción de señales en el modelo de Lucas
Determine la función de oferta de las firmas en el modelo de Lucas si tenemos que: La oferta de cada firma
está dada por:
ysit = γ(pit − pet )
Los precios agregados están sometidos a shocks aleatorios zt de media 0 y varianza σ
2
z mientras que los
precios relativos de cada isla se ven sometidos a shocks aleatorios µt de media 0 y varianza σ
2
µ.
2 Modelo de calvo
Plantee el problema de optimización que enfrenta la firma en el modelo de Calvo y resuélvalo. ¿Qué puede
decir de la función de precios con respecto a la probabilidad que tienen las firmas de poder ajustarse? A
partir del problema de optimización derive la curva de Phillips neokeynesiana.
3 Oferta y demanda agregada: el equilibrio de corto y largo plazo
Sean las siguientes funciones de demanda y oferta agregada:
(πt − πTt ) = −η(yt − y∗t ) + νt
πt = π
e
t + φ(yt − y∗t ) + µt
donde πTt es la meta de inflación, y
∗
t es el producto de tendencia y η =
1+βγ
αγ con α y β que vienen de la
regla de poĺıtica monetaria del banco central:
it = r
∗
t + π
e
t + α(πt − πTt ) + β(yt − y∗t )
1. Encuentre la brecha de producto e inflación en equilibrio.
2. Grafique el efecto de un cambio en la meta de inflación (πT1 < π
T
2 ).
3. Grafique el efecto de un shock de oferta positivo. (µt < 0).
4. Grafique el efecto de un shock positivo de demanda (νt > 0).
5. Grafique el efecto de un shock negativo de oferta (µt > 0) con distintas preferencias del banco central.
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