reporte integral123

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DIRECCIÓN ACADÉMICA 
 
Guía estructurada de evaluación 
FO-205P11000-13 
División: (1) CONTADOR PÚBLICO 
Docente: (2) L. C. y Mtro. DANIEL HERRERA GARCÍA 
Asignatura: (3) Elaboración y evaluación de proyectos de inversión 
Indicador de alcance (4) Hace aportaciones a las actividades académicas desarrolladas 
 Nombre y número de 
control: (5) 
 
VAZQUEZ TEJEDA TORRES ADRIAN 
19313077 
Grupo: (6) 472-M 
 
Evidencia de 
aprendizaje: (7) 
C4E1-4 Actividad # 1 Reporte integral, alternativas de p. financiera. Valor de 
100 que equivale al 20% 
Indicaciones generales: (8) 
En trabajo individual realiza investigación documental vía medios electrónicos para identificar ordenadamente 
los componentes necesarios en la elaboración del estudio financiero en un proyecto de inversión, con ello 
elabora un Reporte integral con enfoque propositivo y que destaque las alternativas de proyección financiera. 
 
Criterios de evaluación: (9) 
 
No. Reactivo condicionante por cumplir, con valor de 10 c/u Cumple No 
cumple 
1 El reporte integral refiere a las partidas que integran un Presupuesto de inversión. 
2 El reporte hace referencia a lo que da origen al presupuesto de ventas y su relación 
tanto con el estudio de mercado como con el punto de equilibrio. 
 
3 El reporte hace referencia a los componentes de los presupuestos tanto de producción 
(costos), como de gastos de operación y el impacto fiscal correspondiente. 
 
4 El reporte hace alusión a los componentes presupuestales que se integran en el estado 
de resultados del proyecto de inversión. 
 
5 El reporte es alusivo al método para identificar e integrar el capital de trabajo 
necesario en un proyecto de inversión. 
 
6 El reporte menciona la relevancia y/o irrelevancia de determinar el flujo de efectivo 
en un proyecto de inversión 
 
7 El reporte es alusivo a como se integran los componentes presupuestales en la 
elaboración del estado de situación financiera proforma. 
 
8 El reporte hace alusión a la TIR y el VPN, clarificando lo que el indicador mide en un 
proyecto de inversión. 
 
 
9 El reporte se sustenta en al menos tres referencias bibliográficas enunciadas conforme 
lo indica el Modelo APA Versión 6 o 7. 
 
10 Es un trabajo profesional sin errores ortográficos o problemas de redacción y 
elaborado en su respectivo formato de entrega de evidencia acompañada a la GEE 
 
 
Puntuación 
Alcanzada 
(10) 
1ª oportunidad 2ª oportunidad 
 
 
 
 
“2022. Año del Quincentenario de la Fundación de Toluca de Lerdo, Capital del Estado de México”. 
 
DIRECCIÓN ACADÉMICA 
Formato de entrega de evidencias 
FO-205P11000-14 
 
Estudio Financiero 
 
Un presupuesto de inversión es un documento donde se reflejan todas las inversiones 
de financiación a largo plazo, además de los gastos e ingresos en los que se incurren 
para su adquisición y las compras necesarias para ejercer la actividad de forma 
correcta a corto plazo. 
 
Es un sistema que permite a la dirección planear y controlar el alcance estratégico de 
la compañía a través de sus inversiones, que tienen una importancia capital en la 
generación de ingresos y de flujo de efectivo. 
 
En función de su contribución a la actividad de la compañía, se diferencian entre 
inversiones fijas, inversiones diferidas y capital de trabajo. 
 
Inversión fija 
Es conocida como formación bruta de capital fijo, y básicamente son los elementos 
tangibles necesarios para que la empresa lleve a cabo sus actividades. Son, por 
ejemplo, los terrenos, las instalaciones, la maquinaria, los edificios, los equipamientos 
informáticos o de transporte, entre muchos otros. 
 
A nivel contable, la inversión fija se materializa en los activos fijos o a largo plazo, que 
tienen una determinada vida útil durante la cual se va amortizando, computando 
como gasto de cada ejercicio. 
 
 
 
División: (1) Contador Publico Grupo: (2) 472-M 
Asignatura: (3) Elaboración y evaluación de proyectos 
de inversión 
Docente: (4) L. C. y Mtro. DANIEL HERRERA 
GARCÍA 
Nombre y número de control: (5) VAZQUEZ TEJEDA TORRES ADRIAN 193103077 
 Fecha de entrega: (6) 10/11/2022 
Competencia No.: (7) Descripción: (8) En trabajo individual realiza investigación documental vía 
medios electrónicos para identificar ordenadamente 
los componentes necesarios en la elaboración del estudio 
financiero en un proyecto de inversión, con ello 
elabora un Reporte integral con enfoque propositivo y que 
destaque las alternativas de proyección financiera 
Indicador de alcance: (9) 
Evidencia de aprendizaje: (10) 
 
Inversión diferida 
La inversión diferida son los bienes y servicios intangibles que son indispensables 
para el desarrollo del negocio, pero que, a diferencia de la inversión fija, no influyen 
directamente en la producción. 
 
Entre ellos se encuentran los gastos de constitución, organización e instalación de la 
sociedad, el pago de permisos, licencias o derechos requeridos por las autoridades, los 
seguros o la financiación directamente relacionada con el negocio. 
 
Capital de trabajo 
 
Constituye el conjunto de recursos productivos necesarios para llevar a cabo la 
actividad empresarial. Son activos corrientes (a corto plazo), que son imprescindibles 
para la operatividad normal de la empresa durante un ciclo productivo. 
 
Por ejemplo, son los inventarios de materias primas, los productos en proceso y los 
terminados, las cuentas a pagar y cuentas a cobrar y la tesorería de la empresa. 
 
EL PRESUPUESTO DE VENTAS 
El presupuesto de ventas : una de las funciones de los responsables de los equipos de 
ventas es tener el conocimiento, al menos básico pero muy claro, sobre presupuestos. 
El presupuesto de ventas es la traducción económica del Plan Comercial Anual. Es una 
estimación escrita, razonada y consensuada sobre los niveles de ingresos y gastos por 
ventas y su contribución a los beneficios de la empresa durante un período, 
generalmente un año, que suele dividirse en semestres, trimestres y en meses. Se trata de 
un cálculo del nivel de ventas esperado que se utiliza principalmente para tomar 
decisiones de compras, producción y flujos de efectivo. 
El presupuesto de ventas no sólo nos sirve para programar y dar una base de control, 
obligándonos a optimizar costes y a mejorar la eficacia de las ventas, también nos sirve 
para la planificación y desarrollo de las distintas áreas de la empresa. Como ejemplo, el 
departamento de producción podrá desarrollar un plan de producción y de 
requerimientos a los proveedores en función del presupuesto. Además, el presupuesto 
nos servirá para establecer las cuotas de ventas y los incentivos de los vendedores. 
 
PRESPUESTO DE PRODUCCION 
El presupuesto de producción es una parte fundamental en el presupuesto global de una 
empresa. Sin el presupuesto de producción es prácticamente imposible para una 
organización comercial o industrial llevar a cabo sus objetivos. La definición de 
presupuesto de producción encaja con cualquier tipo de proceso para crear o fabricar 
artículos por parte de una empresa en el período presupuestado y en unas condiciones. 
Un presupuesto de producción eficaz y eficiente permitirá a los dirigentes de una 
empresa saber qué se está fabricando y si los resultados conseguidos concuerdan con los 
esperados 
El presupuesto de producción está íntimamente vinculado al presupuesto de ventas pues 
sin él resultaría imposible saber cuánto va a intentar vender una empresa en un período 
determinado. 
El significado de presupuesto de producción se refiere al proceso de crear o fabricar 
artículos por parte de una empresa en el período presupuestado y en unas condiciones 
concretas. 
El presupuesto de producción convierte el volumen de ventas en unidades de fabricación. 
Con él es posible calcular los costes necesarios para conseguir las ventas deseadas y los 
beneficios planificados. Indica el número de unidades que debe producir la empresa en 
un período concreto para conseguir las ventas presupuestadas.https://www.emprendepyme.net/que-es-un-presupuesto.html
https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-ventas.html
 
 
Qué se necesita para realizar un 
presupuesto de producción 
Para controlar el presupuesto de producción es necesario recopilar la 
información básica del proceso de producción y del inventario. Este tipo de 
presupuesto se debe calcular y definir para cada tipo de producto, en base a cada 
unidad. 
o Inventario 
o Fabricación 
o Materiales 
o Costos de personal 
o Ventas 
Presupuesto de Costos 
 
Un presupuesto de costos se crea a partir de los tipos de costo del mismo modo como 
un presupuesto para la contabilidad se crea a partir de las cuentas de contabilidad. Un 
presupuesto de costo se crea para un determinado periodo de tiempo, por ejemplo, un 
ejercicio. 
 
Punto de Equilibrio 
 
El punto de equilibrio es establecido a través de un cálculo que sirve para definir el 
momento en que los ingresos de una empresa cubren sus gastos fijos y variables, 
esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has 
alcanzado el punto de equilibrio. 
Siendo así, calcular el punto de equilibrio es fundamental para las empresas evaluar 
su rentabilidad, ya que de esta forma es posible saber cuánto necesitan vender para 
generar lucro. Conocer este valor, incluso antes de empezar un nuevo proyecto, 
permite saber qué tan interesante es financieramente tu idea de negocio. Hacer el 
cálculo también ayuda a saber cuánto tiempo, aproximadamente, necesitará tu 
negocio para empezar a obtener beneficios. Es decir, es una etapa fundamental para 
cualquier plan de negocios. 
Pensando en periodos más difíciles, como la pandemia de Coronavirus, por ejemplo, 
con la ayuda del punto de equilibrio es posible crear una política de contingencia y, de 
esta manera, reducir sorpresas desagradables en el medio del camino 
Punto de equilibrio en unidades: 
PE = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo de venta) 
Es decir, se divide el costo fijo por la diferencia entre el precio unitario y el costo 
variable unitario. A la diferencia entre el precio de venta y el costo variable unitario se 
le conoce como Margen de Contribución. 
El presupuesto de gastos 
 
 
El presupuesto de gastos de una Entidad local es la autorización que hace el Pleno de 
la Corporación para que el gobierno de la entidad pueda realizar gastos. Esta 
autorización se refiere a un periodo de tiempo determinado, un año, y establece el 
importe que, como máximo, se puede gastar y en qué se puede efectuar ese gasto 
 
por ello, la suma de todos los gastos de la empresa deberá reflejarse de forma 
desglosada en este presupuesto, ya sea por tipos de gastos y/o por intervalos de 
tiempo (trimestres, semestres, años, etc.): 
 
Esta fórmula se puede adaptar según sea el sector de la empresa objetivo o el 
factor ‘otros gastos’ el que más se pueda amoldar para una mayor adaptación del 
mismo. Ejemplo sería una empresa que tuviera como una partida importante de 
gastos la financiación de importaciones de materiales o materias primas vía póliza de 
crédito. Esta práctica supondría dotar de una notable importancia a este gasto, por lo 
que la fórmula cambiaría tal que así: 
 
Luego, lo único que hemos hecho es fijar un gasto que tiene una importancia en la 
empresa y unir una serie de gastos en principio minoritarios. Esto nos ayuda a 
centrarnos en analizar y controlar las partidas de gastos que mayor impacto tienen 
en la empresa. 
https://economipedia.com/definiciones/linea-de-credito.html
https://economipedia.com/definiciones/linea-de-credito.html
 
 
 
Estados de Resultados Integral 
 
El Estado de Resultado Integral es un estado financiero básico, que muestra el 
resumen de las operaciones del negocio, enfrenta los ingresos contra los costos y 
gastos para determinar el resultado del periodo. 
 
El "Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados" que es el nombre correcto 
y más genérico, puede ser definido como: un estado financiero que muestra 
la utilidad o pérdida que sufre el capital contable de la entidad como consecuencia de 
las operaciones practicadas en un periodo determinado, mediante la descripción de 
los diferentes conceptos de ventas, ingresos, costos y gastos que las mismas provocan. 
Las modificaciones provocadas por las operaciones realizadas, que afectan al capital 
contable no se registran ni inmediata, ni indirectamente se acumulan en las cuentas 
que integran este elemento del "Estado de Situación Financiera", sino que se acumulan 
en las cuentas de resultados y sólo después, como resumen, son presentadas en 
el "Estado de Situación Financiera". 
 
Puede tener una idea de dónde se encuentra ahora mismo al determinar su 
proporción de capital de trabajo, una medida de la salud financiera a corto plazo de su 
empresa. 
Fórmula de capital de trabajo: 
Activos corrientes/Pasivos corrientes = Proporción de capital de trabajo 
Si tiene activos corrientes de $1 millón y pasivos corrientes de $500,000, su 
proporción de capital de trabajo es de 2:1. Eso se consideraría en general una 
proporción saludable, pero en algunas industrias o tipos de negocios, una proporción 
tan baja como 1.2:1 puede ser adecuada. 
Su capital de trabajo neto le dice cuánto dinero tiene disponible para cubrir los gastos 
actuales. 
 
Fórmula de capital de trabajo neto: 
Activos corrientes - Pasivos corrientes = Capital de trabajo neto 
Para estos cálculos, considere solo los activos a corto plazo, como el efectivo en la 
cuenta de su empresa y las cuentas por cobrar (el dinero que le deben sus clientes) y 
el inventario que espera convertir en efectivo dentro de 12 meses. 
 
Las obligaciones a corto plazo incluyen cuentas por pagar (dinero que debe a los 
proveedores y otros acreedores) así como otras deudas y gastos acumulados por 
salarios, impuestos y otros desembolsos. 
 
 
https://es.wikipedia.org/wiki/Utilidad
https://es.wikipedia.org/wiki/Recursos_propios
https://es.wikipedia.org/wiki/Venta
https://es.wikipedia.org/wiki/Ingreso
https://es.wikipedia.org/wiki/Costo
https://es.wikipedia.org/wiki/Gasto
 
 
 
Flujo de Efectivo 
 
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un 
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo 
(dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. 
contado) o, solicitar un mayor crédito. 
 
Se puede decir que el presupuesto de efectivo es un pronóstico de las entradas y 
salidas de efectivo, que diagnostica faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, 
obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación u obtención de los 
faltantes. 
 
 
Ingresos – Egresos = Flujo de Efectivo Neto 
 
Estado de situación financiera 
proforma 
 
Estados financieros proforma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o 
varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o 
los resultados de las operaciones si éstos acontecieren 
 
Presupuesto Financiero 
 
Un presupuesto financiero es una herramienta de planificación de suma importancia, 
donde se describen los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar 
o llevar a cabo las actividades o procesos de una empresa a largo plazo. 
 
Indicadores de Rentabilidad 
 
El Valor Presente Neto (VPN)1 de un proyecto es la suma de los beneficios netos 
futuros del proyecto actualizado a un año común a una tasa de descuento 
 
relevante. En el caso de una evaluación privada será considerada la tasa de mercado. 
La fórmula para estimar el VPN es la siguiente. 
𝑉𝑃𝑁=−𝐼0+∑𝐵𝑛−𝐶𝑛 (1+𝑑)𝑛 
Y es igual a la diferencia entre el Valor Presente de los Beneficios del proyecto y el 
Valor Presente de los Costos del proyecto. 
𝑉𝑃𝑁=∑𝐵𝑛 (1+𝑑)𝑛−𝐼0−∑𝐶𝑛 (1+𝑑)𝑛 
VPN 
El VPN Social (VPNS) sintetiza en una sola cifra el valor social del proyecto al restar 
los costos socioeconómicos a los beneficios socioeconómicos una vez que ambos han 
sido debidamenteactualizados con la Tasa Social de Descuento. El cálculo del VPN 
Social tiene algunas variaciones sustantivas respecto al cálculo del VPN Privado. 
d* = Tasa Social de Descuento 
 i = Número de años del horizonte de evaluación 
E = Externalidades La Tasa Social de Descuento 
 es el costo de oportunidad de utilizar fondos para financiar un proyecto con el que se 
pretende medir la rentabilidad de los proyectos. Si el VPNS es mayor que cero (VPNS > 
0) entonces se considerará que el proyecto es socialmente rentable y, por lo tanto, es
conveniente realizarlo. Si el objetivo es el de jerarquizar entre distintas alternativas
independientes de inversión entonces se priorizará a partir del proyecto que tenga un
mayor VPNS. Si el VPNS es igual a cero (VPNS = 0) será indiferente realizar el proyecto
o invertir los recursos en la alternativa. Si el VPNS del proyecto es menor que cero
(VPNS < 0) entonces el proyecto no es rentable socialmente y deberá ser rechazado.
TIR 
La TIR es la tasa máxima que soportaría el proyecto para ser rentable, cualquier tasa 
de descuento mayor que la TIR ocasionaría que el VPN del proyecto es negativo, por lo 
tanto, el proyecto deberá ser rechazado. Cualquier tasa de descuento inferior a la TIR 
garantizará una rentabilidad positiva para el proyecto, por lo tanto, será conveniente 
realizarlo. Sin embargo, atrás de este método hay un supuesto generalmente poco 
considerado pero altamente significativo, se considera que los flujos son “bien 
comportados”, es decir, tienen un periodo inicial en que los flujos netos son negativos 
y el resto de flujos netos futuros son positivos, lo cual no generalmente sucede en los 
proyectos 
Punto de equilibrio: qué es y cómo calcularlo. (s. f.). Blog de Salesforce. https://
www.salesforce.com/mx/blog/2021/11/punto-de-equilibrio-que-es-y-como-calcularlo.html
Llamas, J. (2021, 5 marzo). 
Presupuesto financiero. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-
financiero.html
VPN y TIR: los índices para evaluar proyectos de inversión | Conexión ESAN. (s. f.). https://
www.esan.edu.pe/conexion-esan/vpn-y-tir-los-indices-para-evaluar-proyectos-de-inversion-1
Referencias Bibliográficas:
	GEE EyEdePI (C4E1-4) 2022-2.pdf
	FO-205P11000-14 Formato de entrega de evidencias-5.pdf