razones financieras basicas - Benitez gonzalez Jimena

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Integrantes
Benitez Gonzalez Laura Jimena
Contreras Ramos Luis Armando
Contreras Herrera Sonia
3.3 Razones financieras 
básicas
Las razones financieras, también conocidas como 
indicadores financieros, son una de las 
metodologías de análisis financiero. Para 
empezar, una razón expresa la relación 
matemática entre una cantidad y otra.
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-financiero/
Los indicadores financieros 
sirven para comprender en 
términos relativos la situación 
financiera de una organización.
¿Para qué son?
Identificar problemas potenciales e 
implementar las acciones correctivas 
necesarias. Sin embargo, una premisa 
importante es que: el resultado de un único 
indicador no es suficiente para realizar un 
juicio o alcanzar una conclusión.
¿Para qué son?
Razones de liquidez
Razones de 
apalancamiento
1
¿Cuáles Son Las Razones 
Financieras?
Razones de actividad
2
Razones de rentabilidad
Razones de crecimiento
3 4
5
Razones de Liquidez 
se basan en el corto plazo, pues 
relacionan activos y pasivos 
corrientes. Debido a que utilizan dos 
cuentas del Estado Situación 
Financiera (Balance General), se 
consideran indicadores estáticos
Razón Corriente
Podríamos definir la razón corriente como el indicador de liquidez más 
simple. Se basa en el supuesto básico explicado líneas atrás para 
determinar cuantas veces los activos de corto plazo cubren los 
pasivos corrientes.
Interpretación del 
indicador Financiero
La interpretación de la razón corriente depende del resultado 
obtenido. Si el resultado del indicador es menor a uno (1), los 
activos corrientes son insuficientes para cubrir las obligaciones de 
corto plazo y la firma tiene una posición de liquidez riesgosa. Por 
otra parte, si el resultado es mayor o igual a uno (1), los activos 
corrientes son suficientes o más que suficientes para cubrir los 
pasivos de corto plazo y la firma no tiene un riesgo de liquidez 
significativo.
El problema principal de tener dinero en exceso es que se pierde 
rentabilidad, se puede tratar entonces de activos ociosos. Comparar 
el resultado del indicador con el promedio de la industria puede 
ayudar a esclarecer si este es el caso.
El indicador de liquidez conocido como prueba ácida corrige
ligeramente el supuesto básico de liquidar todos los activos
corrientes. En principio, es irreal suponer que se pueden vender
todos los activos de corto plazo de una compañía en un día. Por
ejemplo, es improbable que la totalidad de los inventarios de una
empresa sean vendidos inmediatamente para cubrir las
obligaciones o pasivos corrientes de la firma. La corrección se
realiza al sustraer del activo corriente, el activo o los activos
corrientes de menor liquidez. En otras palabras, se elimina el
activo más difícil de vender del total de los activos de corto
plazo.
Prueba Acida 
Los indicadores financieros de endeudamiento o 
“apalancamiento” ayudan a comprender la relación 
entre la inversión de la compañía y sus fuentes de 
financiación.
Razones de 
apalancamiento
La razón de endeudamiento ilustra la relación entre la deuda 
financiera y el total de los activos. Específicamente, muestra la 
proporción de activos que han sido adquiridos con el uso de este tipo 
de financiación. Es una medida de riesgo dado que, a mayor nivel de 
apalancamiento, mayor es la probabilidad de quiebra.
Razones de 
apalancamiento
La razón de endeudamiento puede tomar valores entre cero (0) y
uno (1); también es posible expresarla como un porcentaje. Si el
valor obtenido de la razón es cero (0), significa que no se ha
utilizado deuda financiera para financiar los activos. Por el
contrario, si el valor obtenido es uno (1), la totalidad de los activos
han sido adquiridos usando obligaciones financieras. Al tomar
valores más cercanos a uno (1), mayor es el riesgo de quiebra.
Interpretación De La Razón 
de endeudamiento:
Razones de actividad
Los indicadores financieros de eficiencia o “actividad” se pueden medir en el corto o
en el largo plazo dependiendo de las cuentas utilizadas. Son consideradas razones
dinámicas pues relacionan partidas del Estado de Rendimiento Financiero (P&G) y
el Estado de Situación Financiera (Balance General).
Las razones financieras de actividad permiten determinar qué tan rápido se
transforman las cuentas del Estado de Situación Financiera en ventas, costo de
ventas, entre otras partidas del Estado de Rendimiento Financiero. Así, es común
que la unidad de medida este dada en número de veces o días.
Razones de actividad
Ahora bien, aunque parezca extraño, los indicadores financieros de
eficiencia miden riesgo. El riesgo, en este caso, se deriva de las
ineficiencias y su impacto sobre la liquidez. Piensa en lo siguiente, si
tienes una compañía y no logras vender tu inventario de mercancía lo
suficientemente rápido, es posible que seas incapaz de asumir los gastos
asociados a tu operación y debas cerrar.
Razones de rentabilidad
Los indicadores financieros de rentabilidad abarcan tres subconjuntos: márgenes
de utilidad, rentabilidad de la empresa y rentabilidad de los propietarios. Dentro
de los márgenes de utilidad se encuentran:
• Margen bruto.
• Margen operativo.
• Margen EBITDA.
• Margen neto.
Su propósito es determinar el retorno que se genera en cada una de las etapas
contempladas dentro del Estado de Rendimiento Financiero (P&G). En cuanto a
la rentabilidad de la empresa y la rentabilidad de los propietarios, los indicadores
financieros más usados son el ROA (rendimiento que obtiene la empresa por las
inversiones realizadas) y el ROE (la rentabilidad a financiarse se
obtiene únicamente de los recursos propios) respectivamente.
Margen bruto
El margen bruto mide la rentabilidad obtenida por la compañía al comercializar
sus productos. Es decir, determina cuál es el retorno obtenido solo teniendo en
cuenta el costo de la mercancía vendida.
Interpretación
Si el margen bruto es de 0%, las ventas y el costo de ventas es igual.
Si el margen bruto es menor a 0%, el costo de ventas es superior a
los ingresos y la firma enfrenta pérdidas desde el nivel más básico
Margen Operacional O 
Margen “EBIT”
El margen operacional establece si la operación de la compañía es
rentable o no. Si se presentan pérdidas, el margen operacional será
inferior a 0% y, por consiguiente, la operación no es rentable. De ser este
el caso, es necesario realizar las correcciones necesarias para que la
operación de la compañía genere utilidades. Es posible que la falta de
rentabilidad obedezca a gastos innecesarios o excesivos; lo anterior es
cierto, siempre y cuando la compañía ofrezca un margen bruto positivo y
similar al promedio de la industria.
Margen EBITDA
El EBITDA, Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, es
una aproximación al flujo de caja. Se trata de la utilidad operacional más la
depreciación y las amortizaciones no financieras de la firma. Recuerda que la
depreciación, aunque es un gasto, nunca genera una salida de efectivo. Así, el
margen EBITDA es la elección predilecta de muchos analistas para determinar
el retorno obtenido en la operación de la compañía
Margen neto
El margen neto determina la rentabilidad obtenida por una
empresa luego de considerar los ingresos y gastos no
operacionales, así como los impuestos (Tx).
Roi
El ROI es la sigla en inglés para «Retorno Sobre la
Inversión». Es una métrica usada para saber cuánto la
empresa ganó a través de sus inversiones.