TAREA 3 CASH FLOW (21 AL 25)

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CARÁTULA
	UNIVERSIDAD “CENTRAL DEL ECUADOR”
	FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
	CARRERA DE FINANZAS
	MATEMÁTICAS FINANCIERAS
	TAREA 3
	CASH FLOW (21 AL 25)
	Profesor: Msc. Rubén Barreiros
	Estudiante: 
	Camila Vinueza
	Curso: F4-001
	Semestre: Cuarto
	Periodo: 2020-2021
2 EJERCICIOS
	1)
			VENTAS	6000	UNIDADES
			TASA DE CRECIMIENTO	8%
			NPER	5
			CAPITAL DE TRABAJO	28000
			COSTOS FIJOS	80000
			COSTOS VARIABLES	20	X UNIDAD
			PRECIO	48	X UNIDAD
			INVERSIÓN INICIAL EQUIPO	145000
			TC	34%
			TMAR	25%
									0	1	2	3	4	5
										6000.00	6480.00	6998.40	7558.27	8162.93
			VENTAS							288000	311040	335923.2	362797.056	391820.8205
		(-)	COSTO VARIABLE							120000	129600	139968	151165.44	163258.6752
		=	MARGEN DE CONTRIBUCIÓN				 			168000	181440	195955.2	211631.616	228562.1453
		(-)	COSTOS FIJOS							80000	80000	80000	80000	80000
		(-)	DEPRECIACIONES							29000	29000	29000	29000	29000
		 =	U. OPERACIONAL							59000	72440	86955.2	102631.616	119562.1453
		(-)	GASTOS FINANCIEROS							0	0	0	0	0
		 = 	U. ANTES IMPUESTOS							59000	72440	86955.2	102631.616	119562.1453
		(-)	IMPUESTOS		34%					20060	24629.6	29564.768	34894.74944	40651.1294
		 = 	U. NETA							38940	47810.4	57390.432	67736.86656	78911.01588
		 + 	DEPRECIACIONES							29000	29000	29000	29000	29000
		 = 	FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALES (FEO)							67940	76810.4	86390.432	96736.86656	107911.0159
		(-)	INVERSIONES						-145000	0	0	0
		(-)	REINVERSIONES						0	0	0	0
		 + 	INGRESO EN VENTAS ACTIVO						0	0	0	0
		(-)	INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO						-28000
		 + 	RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO											28000
		 + 	PRESTAMO						0	0	0	0
		(-)	AMORTIZACION DEL PRESTAMO
		 + 	VALOR RESIDUAL (SALVAMENTO)
		 = 	CASH FLOW						-173000	67940	76810.4	86390.432	96736.86656	135911.0159
				VAFE	231901.2994
				VAN	58901.29941
	2)
												 
		MAQUINA ANTIGUA			TC	34%
		V. RESCATE HOY	1800000		TMAR	12%
		V. LIBROS HOY	1200000
		MANTENIMIENTO	520000
		DEPRECIACIÓN	240000					MAQUINA NUEVA EN 5 AÑOS
		V. RESCATE 5 AÑOS	200000					Io	3500000
		V. LIBROS 5 AÑOS	0
		NPER	5
									0	1	2	3	4	5
			VENTAS							0	0	0	0	0
		(-)	COSTO DE VENTAS							0	0	0	0	0
		=	UBV				 			0	0	0	0	0
		(-)	GASTOS OPERACIONALES							520000	520000	520000	520000	520000	DEP ACUM.	VALOR LIBROS	VALOR MERCADO
		(-)	DEPRECIACIONES							240000	240000	240000	240000	240000	1200000	0	200000
		 =	U. OPERACIONAL							-760000	-760000	-760000	-760000	-760000
		(-)	GASTOS FINANCIEROS							0	0	0
		 = 	U. ANTES IMPUESTOS							-760000	-760000	-760000	-760000	-760000
		(-)	IMPUESTOS		34%					-258400	-258400	-258400	-258400	-258400
		 = 	U. NETA							-501600	-501600	-501600	-501600	-501600
		 + 	DEPRECIACIONES							240000	240000	240000	240000	240000
		 = 	FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALES (FEO)							-261600	-261600	-261600	-261600	-261600
		(-)	INVERSIONES							0	0	0
		(-)	REINVERSIONES							0	0	0
		 + 	INGRESO EN VENTAS ACTIVO						0	0	0	0
		(-)	INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	PRESTAMO						0	0	0	0
		(-)	AMORTIZACION DEL PRESTAMO
		 + 	VALOR RESIDUAL (SALVAMENTO)											132000
		 = 	CASH FLOW						0	-261600	-261600	-261600	-261600	-129600
			VAN	-868109.1096
		MAQUINA NUEVA
		Io	3000000
		MANTENIMIENTO	350000
		NPER	5
		V. RESCATE 5 AÑOS	500000
									0	1	2	3	4	5
			VENTAS							0	0	0	0	0
		(-)	COSTO DE VENTAS							0	0	0	0	0
		=	UBV				 			0	0	0	0	0
		(-)	GASTOS OPERACIONALES							350000	350000	350000	350000	350000	DEP ACUM.	VALOR LIBROS	VALOR MERCADO
		(-)	DEPRECIACIONES							48000	48000	48000	48000	48000	240000	2760000	500000
		 =	U. OPERACIONAL							-398000	-398000	-398000	-398000	-398000
		(-)	GASTOS FINANCIEROS							0	0	0
		 = 	U. ANTES IMPUESTOS							-398000	-398000	-398000	-398000	-398000
		(-)	IMPUESTOS		34%					-135320	-135320	-135320	-135320	-135320
		 = 	U. NETA							-262680	-262680	-262680	-262680	-262680
		 + 	DEPRECIACIONES							48000	48000	48000	48000	48000
		 = 	FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALES (FEO)							-214680	-214680	-214680	-214680	-214680
		(-)	INVERSIONES						-3000000	0	0	0
		(-)	REINVERSIONES							0	0	0
		 + 	INGRESO EN VENTAS ACTIVO						0	0	0	0
		(-)	INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	PRESTAMO						0	0	0	0
		(-)	AMORTIZACION DEL PRESTAMO
		 + 	VALOR RESIDUAL (SALVAMENTO)											1268400
		 = 	CASH FLOW						-3000000	-214680	-214680	-214680	-214680	1053720
			VAN	-3054149.131
		RESPUESTA: DEBE REEMPLAZAR LA MAQUINA DENTRO DE 5 AÑOS, YA QUE EL VAN DE LA MAQUINA ANTIGUA ES MAYOR