TAREA 5 CASH FLOW (36 AL 38)

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CARÁTULA
	UNIVERSIDAD “CENTRAL DEL ECUADOR”
	FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
	CARRERA DE FINANZAS
	MATEMÁTICAS FINANCIERAS
	TAREA 5
	CASH FLOW (36 AL 38)
	Profesor: Msc. Rubén Barreiros
	Estudiante: 
	Camila Vinueza
	Curso: F4-001
	Semestre: Cuarto
	Periodo: 2020-2021
1 EJERCICIO
	1)
		Io	175000000							AÑO 1	AÑO 2	AÑO 3	AÑO 4
		NPER	4			PRODUCCIO FISICA EN UNIDADES				150000	160000	180000	170000
		V. MERCADO	0			INSUMOS DE MANO DE OBRA EN HORAS				1800000	2000000	2100000	1800000
		PRECIO	550	X UNIDAD		COSTOS M. OBRA				16.75	17.085	17.4267	17.775234
		COSTOS M. OBRA	16.75			INUSMOS DE ENERGIA, UNIDADES FISICAS				175000	195000	205000	200000
		TASA g OBRA	2%			COSTOS ENERGIA				4.35	4.4805	4.614915	4.75336245
		COSTOS ENERGIA	4.35
		TASA g ENER.	3%
		TASA INFLACION	5%
		TC	34%
		TMAR REAL	8%
									0	1	2	3	4
			VENTAS							82500000	88000000	99000000	93500000
		(-)	COSTOS VARIABLES							30150000	34170000	36596070	31995421.2
		=	UBV				 			52350000	53830000	62403930	61504578.8
		(-)	COSTOS FIJOS							761250	873697.5	946057.575	950672.49	DEP ACUM	V LIBROS	V. MERCADO
		(-)	DEPRECIACIONES							43750000	43750000	43750000	43750000	175000000	0	0
		 =	U. OPERACIONAL							7838750	9206302.5	17707872.43	16803906.31
		(-)	GASTOS FINANCIEROS							0	0	0	0
		 = 	U. ANTES IMPUESTOS							7838750	9206302.5	17707872.43	16803906.31
		(-)	IMPUESTOS		34%					2665175	3130142.85	6020676.624	5713328.145
		 = 	U. NETA							5173575	6076159.65	11687195.8	11090578.16
		 + 	DEPRECIACIONES							43750000	43750000	43750000	43750000
		 = 	FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALES (FEO)							48923575	49826159.65	55437195.8	54840578.16
		(-)	INVERSIONES						-175000000	0	0	0
		(-)	REINVERSIONES						0	0	0	0
		 + 	INGRESO EN VENTAS ACTIVO						0	0	0	0
		(-)	INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
		 + 	PRESTAMO						0	0	0	0
		(-)	AMORTIZACION DEL PRESTAMO
		 + 	VALOR RESIDUAL (SALVAMENTO)										0
		 = 	CASH FLOW						-175000000	48923575	49826159.65	55437195.8	54840578.16
			VAFE	172334802.9
			VAN	-2665197.11
			TIR	7.33%		RESPUESTA: NO ME CONVIENE ESTE PROYECTO
			TER	7.59%
			BCR	0.98