Anexo 1 - Plantilla - Tarea 2 - Operaciones Financieras (2)

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Plantilla - Tarea 2
Portada
		Análisis de Operaciones Financieras
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		Presentado a:
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		UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
		ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)
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		Matemáticas Financieras
		116005
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Asignar Aleatorio
		Categoría de Decisión										Categoría de Decisión
		Crédito	$14,116,890	Debe dar Clic en F9 ubicandose en la celda C8								Crédito	$5,276,248
		Inversión	$14,101,728									Inversión	$31,699,615
		Descuento	$10,555,345									Descuento	$54,295,480
Asignar Aleatorio
Crédito
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS DE CRÉDITO
		Se le presentan dos alternativas de financiación con la finalidad de obtener recursos que le permitan iniciar un pequeño emprendimiento, en época de crisis:
• Alternativa 1: Acudir a una casa de empeño, con la finalidad de dejar en consignación un artículo por el 70% de su valor comercial y así obtener los recursos que necesita. La casa de empeño maneja la modalidad simple de acumulación de intereses.
• Alternativa 2: Acudir a una institución financiera, con la finalidad de solicitar un microcrédito que le permita acceder a los recursos que necesita. La institución financiera maneja la modalidad compuesta de acumulación de intereses.
Evalúe el costo del financiamiento a un plazo de tres (3) meses, doce (12) meses y trece (13) meses. Argumente a que se deben las diferencias en los costos de financiamiento en diferentes plazos, si se está manejando la misma tasa de interés en ambas alternativas.
Nota: Tenga en cuenta que debe construir las tablas de acumulación de intereses, para ambas modalidades y además calcular el Monto (F), Interés (I), Capital (P), Tasa Periódica (i) y Plazo (n) para ambas alternativas en un plazo de trece (13) meses, aplicando la formulación Matemática.
		DECISIÓN
		ALTERNATIVA 1								ALTERNATIVA 2
		Valor Artículo	$20,166,986
		Capital	$14,116,890							Capital	$14,116,890
		Tasa Anual	15%							Tasa Ef. Anual	15%
		Tasa Periódica	1.25%							Tasa Periódica	1.17%
		Plazo	3							Plazo	3
		Plazo (2)	13							Plazo (2)	13
		INTERÉS SIMPLE								INTERÉS COMPUESTO
		Periodo	Capital	Interés	Interés Acumulado	Monto	Costo			Periodo	Capital	Interés	Interés Acumulado	Monto	Costo
							-100.00%	Mensual							-100.00%	Mensual
							-100.00%	Bimestral							-100.00%	Bimestral
							-100.00%	Trimestral							-100.00%	Trimestral
							-100.00%	Cuatrimestral							-100.00%	Cuatrimestral
							-100.00%	Quinquemestral							-100.00%	Quinquemestral
							-100.00%	Semestral							-100.00%	Semestral
							-100.00%	Septimestral							-100.00%	Septimestral
							-100.00%	Octomestral							-100.00%	Octomestral
							-100.00%	Nonamestral							-100.00%	Nonamestral
							-100.00%	Decamestral 							-100.00%	Decamestral 
							-100.00%	Oncemestral							-100.00%	Oncemestral
							-100.00%	Anual							-100.00%	Anual
							-100.00%	Trecemestral							-100.00%	Trecemestral
		Monto (F)								Monto (F)
		Interés (I)								Interés (I)
		Capital (P)								Capital (P)
		Tasa Periódica (i)								Tasa Periódica (i)
		Plazo (n)								Plazo (n)
Interés	
Interés	
Inversión
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
		Con la finalidad de cumplir su sueño de ser emprendedor, usted desea hacer una inversión de un capital que tiene guardado actualmente en una cuenta de ahorros. Para ello, decide acudir al sistema financiero, con la finalidad de buscar una alternativa que le genere un rendimiento superior al que le ofrece el producto actual. Para ello, acude a un establecimiento bancario que le ofrece las siguientes alternativas:
• Alternativa 1: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en términos Efectivos Anuales (E.A.) a un plazo de 180 días. Los pagos de intereses se realizan de forma bimestral.
• Alternativa 2: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada con una periodicidad mensual vencida (MMV) a un plazo de 90 días. Los pagos de intereses se realizan de forma mensual.
• Alternativa 3: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en forma anual capitalizable año vencido (NACAV) a un plazo de 360 días. Los pagos de intereses se realizan de forma anual.
• Alternativa 4: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en forma anual capitalizable semestre vencido (NACSV) a un plazo de 720 días. Los pagos de intereses se realizan de forma semestral.
Bajo el supuesto de que desea hacer la inversión durante un periodo dos (2) años y que, para el caso de las alternativas con vencimientos inferiores, usted puede reinvertir en las mismas condiciones. Tome la decisión basada únicamente en la rentabilidad de la inversión.
Nota: Debe calcular, para cada alternativa, la tasa Efectiva Anual, tasa Periódica, tasa Nominal, según sea el caso. Además, debe calcular rendimiento del periodo, rendimiento después de impuestos y el rendimiento al vencimiento.
Para la Alternativa 4, calcule también la tasa de interés anual capitalizable mes vencido (NACMV), de tal manera que m = 30.
		DECISIÓN
		ALTERNATIVA 1				ALTERNATIVA 2				ALTERNATIVA 3				ALTERNATIVA 4
		Inversión (P)	$14,101,728			Inversión (P)	$14,101,728			Inversión (P)	$14,101,728			Inversión (P)	$14,101,728
		Fecha de Inicio	Wednesday, November 09, 2022			Fecha de Inicio	Wednesday, November 09, 2022			Fecha de Inicio	Wednesday, November 09, 2022			Fecha de Inicio	Wednesday, November 09, 2022
		Plazo (n)	180			Plazo (n)	90			Plazo (n)	360			Plazo (n)	720
		Fecha Vencimiento	Monday, May 08, 2023			Fecha Vencimiento	Tuesday, February 07, 2023			Fecha Vencimiento	Saturday, November 04, 2023			Fecha Vencimiento	Tuesday, October 29, 2024
		CDT Alternativa 1				CDT Alternativa 2				CDT Alternativa 3				CDT Alternativa 4
		Plazo de Pago (m)	60			Plazo de Pago (m)	30			Plazo de Pago (m)	360			Plazo de Pago (m)	180
		Tasa Efectiva Anual	0.024			Tasa Efectiva Anual				Tasa Efectiva Anual				Tasa Efectiva Anual
		Tasa del Periodo				Tasa del Periodo	0.20% MMV			Tasa del Periodo				Tasa del Periodo	1.19% SSV
		Tasa Nominal				Tasa Nominal				Tasa Nominal	2.40% NACAV			Tasa Nominal
		Rendimiento cada Periodo (Ip)				Rendimiento cada Periodo (Ip)				Rendimiento cada Periodo (Ip)				Rendimiento cada Periodo (Ip)
		Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%
		Rendimiento De Impuestos (Ipt)				Rendimiento De Impuestos (Ipt)				Rendimiento De Impuestos (Ipt)				Rendimiento De Impuestos (Ipt)
		Rendimiento al Vencimiento (I)				Rendimiento al Vencimiento (I)				Rendimiento al Vencimiento (I)				Rendimiento al Vencimiento (I)
		Rendimiento en dos (2) años				Rendimiento en dos (2) años				Rendimiento en dos (2) años				Rendimiento en dos (2) años
														Tasa Nominal
Descuento
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		DECISIONES DE FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
		Asuma que usted es el tesorero de una empresa y se le presenta la siguiente situación.
Hace un mes, la empresa compró mercancía a plazo de 120 días, operación por la cual, el proveedor ofreció un descuento financiero condicionado a la posibilidad de hacer el pago durante los primeros 30 días. Sin embargo, también se le presenta la oportunidad de hacer una inversión a 90 días en un instrumento financiero. Por lo anterior, usted tiene las siguientes alternativas:
• Alternativa 1: Pagar el día de hoy y acceder al descuento que ofrece el proveedor sobre el valor de la mercancía comprada.
• Alternativa 2: Mantener el plazo inicialmentepactado con el proveedor a 120 días y, más bien, utilizar el dinero para realizar la inversión a 90 días en el instrumento financiero.
Desde el punto de vista del costo de oportunidad usted deberá evaluar que alternativa le resulta mejor, en el sentido económico.
Nota: Debe calcular, según sea el caso, la tasa periódica vencida, la tasa periódica anticipada, la tasa mensual vencida, la tasa mensual anticipada. Además, debe calcular la tasa de interés Efectiva Anual, la tasa anual con capitalización trimestral vencida (NACTV) y la tasa anual con capitalización trimestral anticipada (NACTA).
		DECISIÓN
		ALTERNATIVA 1										ALTERNATIVA 2
		DATOS DE ENTRADA										DATOS DE ENTRADA
		Capital (F)	$10,555,345									Capital (P)	$10,027,578
		Descuento (ia)	5% TTA									Tasa (iv)	5.20% TTV
		Plazo (n)	90 días									Plazo (n)	90 días
		Valor Descuento (I)	$527,767			ERROR:#DIV/0!						Valor Descuento (I)	$521,434			ERROR:#DIV/0!
		Valor a Pagar (P)	$10,027,578									Monto (F)	$10,549,012
		Tasa Periódica Vencida										Tasa Periódica Anticipada
		Tasa Mensual Vencida										Tasa Mensual Anticipada
		Tasa Efectiva Anual										Tasa Efectiva Anual
		Tasa Nominal Vencida										Tasa Nominal Vencida
		Tasa Nominal Anticipada										Tasa Nominal Anticipada
Interés Simple
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		EJERCICIO 1 				EJERCICIO 2				EJERCICIO 3				EJERCICIO 4				EJERCICIO 5
		Tasa de interés anual simple:				Tasa de interés anual simple:				Valor final a pagar:				Plazo en años		4		Tasa de interés anual simple:
		Prestamo inicial:				Valor presente:				Tasa de interés mensual simple:				Valor presente:				Valor presente:
		Plazo en años:		9		Plazo en años:		2		Plazo en meses:				Valor futuro:		$ 25,000,000		Intereses a pagar:
		Hallar valor final a pagar:				Hallar total de intereses a pagar:				Hallar valor presente:				Hallar tasa de interés anual simple:				Hallar plazo en años:
		ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS
		ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO
Interés Compuesto
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		EJERCICIO 1 				EJERCICIO 2				EJERCICIO 3				EJERCICIO 4				EJERCICIO 5
		Tasa nominal mensual:				Tasa efectiva anual:				Tasa periódica semestral:				Tasa nominal mensual:				Tasa nominal bimestral
		Hallar tasa nominal bimestral:				Hallar tasa periódica trimestral:				Hallar tasa efectiva anual:				Hallar tasa nominal cuatrimestral:				Hallar tasa periódica bimensual
		ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS
		ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO
6
7
8
9
A
B
C
Crédito
$14.116.890
Inversión
$14.101.728
Categoría de Decisión