ANÁLISIS_VERTICAL

Vista previa del material en texto

LA INFORMACIÓN FINANCIERA 
 
Es aquella que se obtiene de los estados financieros y que se han derivado de las operaciones 
correspondientes de un periodo. 
 
La información financiera se extrae sobre la base de procedimientos analíticos para permitir 
participar activamente en la planeación, toma de decisiones y control administrativo. 
 
1. PLANEACIÓN 
La información extraída de los EE.FF. permite ser usada cuando se lleva a cabo la 
primera etapa del proceso administrativo (PLANEACIÓN), lo mismo que a su vez puede 
ser planeación estratégica y operativa. 
✓ Planeación Estratégica 
Es aquella que va mas a allá de 1 ó 2 años, es decir a largo plazo. 
✓ Planeación Operativa 
Es aquella que se encuentra dentro del periodo de un año, es decir a corto plazo. 
 
2. LA INFORMACIÓN EN LA TOMA DE DECISIONES 
Es un proceso y no un acto que conlleva principalmente a las siguientes acciones: 
 
A) Análisis: Estas acciones están relacionadas con lo siguiente: 
▪ Reconocimiento que existe un problema. 
▪ Identificar el problema (Principal y Secundario) 
▪ Reconexión de la información, los datos y análisis de los mismos. 
 
B) Decisión: En esta parte se llevan las siguientes acciones: 
▪ Presentar una serie de alternativas. 
▪ Recomendar lo que se considere mejor. 
 
C) Implantación: Acciones que conllevan poner en práctica o vigencia la alternativa 
seleccionada. 
Una vez implantada la decisión será necesario darle el seguimiento de tal manera 
de conocer el impacto causado, a estas acciones se les denomina la 
retroalimentación. 
 
3. EN EL CONTROL ADMINISTRATIVO 
La información contable financiera nos va a permitir conocer la forma en que los 
responsables de la dirección de la empresa, estén conduciendo con acierto o no, las 
inversiones que han sido confiadas por los dueños o inversionistas (propietarios). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FUNCIÓN FINANCIERA 
 
Es el interés que tiene la empresa para conseguir disponibilidades necesarias y suficientes 
para cumplir con los compromisos contraídos y atender las necesidades propias de su 
explotación, cuantos estas disponibilidades son aplicadas correctamente en la empresa, 
evitando los desperdicios, el rédito o beneficio se incrementa, por lo tanto la función 
financiera en la empresa tiene dos funciones: 
 
1. LIQUIDEZ 
Esta representada por la disponibilidad para poder operar y cumplir con compromisos. 
 
2. RENTABILIDAD 
Es el beneficio que deja la aplicación de los recursos y que van a compensar a los 
capitales invertidos. 
 
Cuando ambas circunstancias, objetivos son positivos, se puede indicar que la empresa ha 
ganado estabilidad. 
 
RESUMEN 
A. Fondos Necesarios: Objetivos de liquidez 
B. Destino o Empleo eficiente de fondos: Objetivos de rentabilidad 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RELACIONES ENTRE LA LIQUIDEZ Y LA RENTABILIDAD 
 
Estas relaciones se plasman en los Estados Financieros como consecuencia de nivel 
operativo durante un periodo. 
Existen 4 formas o casos que se presentan en la relaciones de liquidez y rentabilidad 
 
SITUACIÓN FINANCIERA SITUACIÓN RENTABLE 
 
Cuando: 
 
 LIQUIDEZ ( + ) y RENTABILIDAD ( + ) 
 LIQUIDEZ ( + ) y RENTABILIDAD ( - ) 
 LIQUIDEZ ( - ) y RENTABILIDAD ( + ) 
 LIQUIDEZ ( - ) y RENTABILIDAD ( - ) 
 
 
 
CASO 1: Cuando la liquidez ( + ) y la rentabilidad ( + ) 
 
EMPRESA XXX 
BALANCE GENERAL 
 
Activo 
Caja y Banco 1,600 
Cobranzas a clientes 6,400 
Mercaderías 24,000 
Inmueble, Maquinaria y Equipos 27,200 
 59,200 
 
 
 
 
 
Situación Financiera ( + ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
Pasivo y Patrimonio 
Sobregiro Bancario 7,200 
Proveedores 7,200 
Capital 32,000 
Resultados acumulados 12,800 
 59,200 
 
 
 
 
 
Situación Rentable ( + ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
CASO 2: Cuando la liquidez ( + ) y la rentabilidad ( - ) 
 
EMPRESA XXX 
BALANCE GENERAL 
 
Activo 
Caja y Banco 1,600 
Cobranzas a clientes 3,200 
Mercaderías 12,000 
Inmueble, Maquinaria y Equipos 23,200 
 40,000 
 
 
 
 
 
Situación Financiera ( + ) 
 
 
 
 
 
 
 
Pasivo y Patrimonio 
Proveedores 14,400 
Capital 32,000 
Resultados acumulados (6,400) 
 40,000 
 
 
 
 
 
 
Situación Rentable ( - ) 
 
 
CASO 3: Cuando la liquidez ( - ) y la rentabilidad ( + ) 
 
EMPRESA XXX 
BALANCE GENERAL 
 
Activo 
Caja y Banco 600 
Clientes 6,100 
Mercaderías 14,300 
Inmueble, Maquinaria y Equipos 40,800 
 61,800 
 
 
 
 
Situación Financiera ( - ) 
Pasivo y Patrimonio 
Sobregiro Bancario 7,000 
Proveedores 7,900 
Cuentas por pagar diversas 8,900 
Capital 32,000 
Resultados acumulados 6,000 
 61,800 
 
 
 
Situación Rentable ( + ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
CASO 4: Cuando la liquidez ( - ) y la rentabilidad ( - ) 
 
EMPRESA XXX 
BALANCE GENERAL 
 
Activo 
Caja y Banco 200 
Clientes 1,400 
Mercaderías 
4,800 
 Inmueble, Maquinaria y Equipos 
13,600 
 20,000 
 
 
 
 
Situación Financiera ( - ) 
Pasivo y Patrimonio 
Proveedores 7,200 
Capital 16,000 
Resultados acumulados 3,200 
 20,000 
 
 
 
 
 
Situación Rentable ( - ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EL ANALISIS 
 
Es la distinción o separación del todo en partes para conocer sus elementos componentes. 
Cuando la técnica analítica se aplica para estudiar los estados financieros se entiende como 
la técnica primaria que nos lleva a comprender lo que dicen o quieren decir los estados 
financieros, así como la cuantía o magnitud de su participación (MEDICIÓN). 
 
TIPOS DE ANÁLISIS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Estudio del giro Estudia a la utilidad Estudia a los elementos Estudia aspectos no 
 Monetario patrimoniales considerados anteriormente. 
 
 
 
 
✓ ANÁLISIS FINANCIERO: Estudia preferentemente el comportamiento de la 
liquidez, es el comportamiento del giro monetario, y parte de un principio que toda 
salida de dinero vuelve a ser dinero. El estudio se centra en el comportamiento de los 
bienes circulantes con obligaciones corrientes, esta es la capacidad que tienen las 
empresas para generar disponibilidades (LIQUIDEZ). 
✓ ANÁLISIS RENTABLE: Se le denomina también económico o de las utilidades en 
donde el estudio se centra en el comportamiento de cómo generar utilidades y 
beneficios que compensen a la inversión. 
Por lo tanto el estudio debería centrarse en la capacidad que tiene la empresa para 
generar utilidades (RENTABILIDAD). 
✓ ANÁLISIS DE ELEMENTOS: Estudia preferentemente el comportamiento de cada 
elemento patrimonial de tal manera que la empresa mantengaun equilibrio entre los 
citados elementos y por lo tanto en el nivel operativo de la empresa no debe 
presentarse excesos de ningún tipo, como por ejemplo: Exceso de inversión en clientes, 
en compra de mercaderías, en compras de activo fijo, capital insuficiente. 
✓ ANÁLISIS ESPECIAL: Este tipo de exámenes que estudia aspectos no considerados 
en los análisis anteriores tales como por ejemplo: Análisis de la eficiencia, de la 
eficacia, de la productividad, etc. 
 
MEDIOS EMPLEADOS PARA ANALIZAR 
 
FASES DEL ANÁLISIS 
 
Un proceso analítico que generalmente pasa por las siguientes fases: 
 
ANÁLISIS 
Financiero Rentable Elementos Especiales 
1. Recolección de información o datos necesarios: Fase que viene a significar la 
recolección de todo tipo de información y adecuar la información que permita la 
aplicación de las herramientas analíticas. 
2. Empleo de las Herramientas o Medios: En esta fase se aplican una serie de 
herramientas que permiten llevar a cabo el análisis, tal es el caso por ejemplo de la 
aplicación de fórmulas coeficientes, índices, comparaciones, tendencias, aumentos y 
disminuciones, etc. 
3. Disciplina de los resultados: Como consecuencia de la aplicación de las herramientas 
analíticas se deriva una serie de resultados los mismos que son necesarios 
coordinarlos o disciplinarlos de tal manera que permitan la emisión de una opinión. 
4. Interpretación: Fase que conlleva a la emisión de una opinión personal del profesional 
o analista, esto es emitir un juicio sobre el trabajo realizado. 
5. Sugerencias: Viene a ser la presentación de una serie de alternativas que permitan 
la solución de la problemática analizada. 
 
En resumen: “El trabajo consiste en analizar, interpretar y sugerir” 
 
 
LA COMPARACIÓN EN EL ANÁLISIS 
 
Los resultados obtenidos como consecuencia de análisis deberán ser comparados con una 
norma de comparación estos es con un patrón de medida o estándar de tal manera que facilite 
la interpretación, caso contrario la interpretación puede ser gaseosa o imprecisa. 
 
MÉTODOS DE ANÁLISIS: Son aquellos procedimientos que se utilizan para analizar los 
estados financieros. 
 
1. Método Vertical 
Es el método que se utiliza para estudiar los comportamientos de los estados financieros 
de una empresa referido concretamente a un periodo o fecha determinada. 
Dentro de este método tenemos: 
✓ M. Porcentaje 
✓ M. Razones Simples o Ratios. 
✓ M. Estándares 
 
2. Método Horizontal 
Es el método que utiliza el analista para entender o comprender los estados financieros 
a través del tiempo, esto es referido a 2 o más años, dentro de este método tenemos: 
✓ M. Tendencias 
✓ M. Aumentos y Disminuciones. 
✓ M. Control y Presupuestos, entre otros.