MÉTODOS_PARA_LAS_RAZONES_SIMPLES_O_RATIOS

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MÉTODOS PARA LAS RAZONES SIMPLES O RATIOS: 
 
Es un método vertical de análisis que permite conocer e interpretar aspectos esenciales que 
contienen EE.FF. de una empresa determinada, sobre todo nos permite medir la participación 
y la magnitud de cada elemente contenido en los estados contables. 
Este método se nasa en razones geométricas en donde se llevan a cabo operaciones de 
división y multiplicación, tal como por ejemplo: 
 
800 = 8 Razón Geométrica 
100 
 
Comprobación 
 
100 x 8 = 800 
De donde: 
800 = Antecedente 
100 = Consecuente 
8 = Razón 
 
Cuando este fundamento de la razón geométrica se aplica para comprender el contenido de 
los EE. FF. Se obtiene buenos resultados y nos indica campanada de alerta que puede suceder 
dentro de la empresa toda vez que el ratio o razón es el resultado de relacionar un elemento 
con otro elemento patrimonial o también suma de elementos patrimoniales entre otros 
elementos de la misma situación. 
 
A 
C 
 
A + B = Ratio 
 C 
 
Activo Circulante = Ratio de Circulante 
Pasivo Circulante 
 
Activo Disponible + Activo Exigible + Activo Realizable = Ratio de Circulante 
 Pasivo Circulante 
 
ESTUDIO DE UNA RAZÓN: 
Cuando se estudia una razón deberá tenerse en cuenta los siguientes elementos: 
1º Nombre de la Razón 
2º Fórmula o Relación 
3º Lectura 
4º Significado y Aplicación 
 
ILUSTRACIÓN 
1º Nombre de la Razón: Razón Circulante 
2º Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Circulante 
 
La empresa “XZ” proporciona la siguiente información para determinar la razón de circulante. 
 
Disponibilidad en: Caja y bancos S/. 758.00 
 Facturas por pagar 1,900.00 
 Cuentas incobrables 40.00 
Obligaciones con aceptación de letras 580.00 
Existencias 3,050.00 
Cobranzas a clientes 2,482.00 
Provisión para desvalorización de existencias 50.00 
 
Determinar los resultados: 
 
 
Razón circulante = ________________________ 
 
 
 
3º Lectura: 
✓ Lectura Positiva 
Cuando primero se lee el antecedente y luego el consecuente, según el caso planteado 
se indica que la empresa dispone de ACTIVO CIRCULANTE para garantizar cada sol 
de obligación corriente. 
 
✓ Lectura Negativa 
Cuando se lee el consecuente en primer lugar y luego el antecedente de la siguiente 
forma: Por cada sol de obligación circulante la empresa dispone de S/. en efectivo y 
en bienes que se pueden convertir rápidamente en disponible. 
 
 
4º Significado de la Razón: Capacidad que tiene la empresa para pagar a corto plazo. 
 
Aplicación de la Razón: Se aplica sobre todo en el otorgamiento de créditos y en el 
estudio de trabajo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EJERCICIO 
Aplicar el método de las razones simples o ratios a los Estados Financieros que se 
acompañan aplicando las siguientes razones: 
 
1. Grado de autonomía financiera 
2. Liquidez corriente o general 
3. Liquidez severa o prueba Acida 
4. Solvencia 
5. Margen de Beneficio Bruto sobre ventas 
6. Margen de Beneficio de operación sobre ventas 
7. Margen de Beneficio Neto sobre ventas. 
8. Relación de Deudores o de cuentas por cobrar 
9. Rotación de Inventarios o de existencias 
10. Rotación del Activo Fijo 
11. Rentabilidad del Capital Propio 
12. Rentabilidad de la Inversión Global 
 
TAREAS 
- Aplicar los ratios e interpretar los resultados. 
- Resumen de indicadores 
- Diagnóstico de la empresa 
- Toma de decisiones 
 
INDUSTRIAL TRUJILLO S.A. 
BALANCE GENERAL PRESUEPUESTADO (Estimado) 
(En miles de soles) 
AÑO 2007 
 
ACTIVO PASIVO 
Activo Corriente Pasivo Corriente 
Caja y Bancos 4 Sobregiro Bancario 6 
Cuentas por cobrar 30 Proveedores 22 
Inventarios Letras por pagar 9 
Productos terminados 14 cuentas por pagar 3 
Productos en proceso 2 Impuestos por pagar 1 
Materias primas 7 _____ 
Repuestos y Materiales 4 27 Total pasivo Corriente 41 
Total Activo Corriente 61 Pasivo No Corriente 
 
Activo no corriente Indemnizaciones 4 
Cuentas del Activo Fijo 114 Cuentas a largo plazo 4 
(-) Dep. y Amort. Acumulada (36) Total Pasivo No Corriente 8 
Total Activo Fijo Neto 78 Total Pasivo 49 
 
DIFERIDO PATRIMONIO 
Cuentas del activo diferido 5 Capital 76 
(-) Amortizaciones (2) Utilidades Retenidas 17 
Activo Diferido Neto 3 Total Patrimonio 93 
Total Activo No Corriente 81 Total Pasivo y Patrimonio ___ 
TOTAL ACTIVO 142 142 
INDUSTRIAL TRUJILLO S.A. 
Estados de Resultados (Estimado) 
(En miles de soles) 
AÑO 2007 
 
Ventas 180 
(-) Costo de Ventas (108) 
Utilidad Bruta 72 
Gastos de comercialización (30) 
Gastos de Administración (15) 
Total Gastos de Operación 45 
Utilidad de operación 27 
Gastos financieros (5) 
Utilidad antes de impuestos 22 
Impuestos estimados (6) 
Utilidad Neta 16 
 
 
INDUSTRIAL TRUJILLO S.A. 
BALANCE GENERAL (Ejecutado) 
(En miles de soles) 
Año 2007 
 
ACTIVO PASIVO 
 
Activo Corriente Pasivo Corriente 
 
Caja y bancos 1 Sobregiro Bancario 19 
Cuentas por cobrar 11 Proveedores 2 
Inventarios Letras por pagar 20 
Productos terminados 20 cuentas por pagar 4 
Productos en proceso -- Impuestos por pagar -- 
Materias primas 2 _____ 
Repuestos y Materiales 4 26 Total pasivo Corriente 45 
 ___ ____ 
Total Activo Corriente 38 Pasivo No Corriente 
 Cuentas a largo plazo 5 
Activo no corriente Indemnizaciones 4 
 Total Pasivo No Corriente 9 
Cuentas del Activo Fijo 115 Total Pasivo 54 
(-) Dep. y Amort. Acumulada (37) Patrimonio 
 78 
Impuestos en exceso 2 Capital 76 
80 Utilidades (pérdidas) 
Cuentas del activo diferido 5 Retenidas Acumuladas (9) 
(-) Amortizaciones (2) ___ 
Activo Diferido Neto 3 Total Patrimonio 67 
Total Activo No Corriente 83 Total Pasivo y Patrimonio ___ 
TOTAL ACTIVO 121 121 
 
 
INDUSTRIAL TRUJILLO S.A. 
Estados de Resultados (Ejecutado) 
(En miles de soles) 
AÑO 2007 
 
Ventas 100 
(-) Costo de Ventas (72) 
Utilidad Bruta 28 
Gastos de comercialización (21) 
Gastos de Administración (13) 
Total Gastos de Operación (34) 
Utilidad o pérdida de la operación (6) 
Gastos financieros (7) 
Utilidad o pérdida antes de impuestos (13) 
Impuestos ---- 
Utilidad (Pérdida) Neta (13) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EJERCICIO 
La gerencia de la Empresa Sol y Mar S.A. solicita que se lleve a cabo un análisis del Balance 
General que se acompaña con el fin de conocer su situación financiera , que le permita tomar 
decisiones futuras con el fin de mejorar la liquidez de la compañía. 
 
El trabajo deberá incluir un informe que abarque: 
- Análisis 
- Comentarios del Balance General 
- Conclusiones 
- Recomendaciones para el futuro 
 
 
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 
SOL Y MAR S.A. 
 
 
 IMPORTE % IMPORTE % 
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO 
Activo Corriente Pasivo Corriente 
Caja y Bancos 219,450 Sobregiro Bancario 318,793 
Valores negociables 34,384 Ctas. x pagar comerc. 2´100,000 
Ctas. x cobrar comerc.1´659,526 Otras ctas, ctes. x pagar 511,979 
Otras ctas. x cobrar div. 416,651 Parte Cte. Deuda c/p 71,590 
Existencias 1´113,430 Total Pasivo Corriente 3´002,762 
Gastos pagados x Ant. 118,321 PASIVO NO CORRIENTE 
Total Activo Corriente 3´561,762 Deudas a largo plazo 659,173 
ACTIVO NO CORRIENTE Total Pasivo 3´661,935 
Ctas. x cobrar a LP 3,034 PATRIMONIO NETO 
Inversiones permanentes 362,042 Capital Social 5´094,931 
Inm., Maq. y Equipo 5´979,756 Capital Adicional 618,975 
Otros activos206,303 Reservas legales 108,030 
Total Activo No Cte. 6´551,135 Resultados Acumulados 629,026 
TOTAL ACTIVO 10´112,897 TOTAL PATRIMONIO 6´450,962 
 TOTAL PAS. Y PAT. 10´112,897 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DESARROLLO DE EJERCICIO: 
 
1. GRADO DE AUTONOMÍA FINANCIERA: 
 
GAF = TOTAL PATRIMONIO o INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS 
 TOTAL ACTIVO ACTIVO TOTAL 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
2. LIQUIDEZ CORRIENTE O GENERAL: 
 
LC = ACTIVO CIRCULANTE 
 PASIVO CIRCULANTE 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
3. LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA: (Activo Disponible + Activo Exigible) 
 
LS = ACTIVO CIRCULANTE - EXISTENCIAS 
 PASIVO CIRCULANTE 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
 
4. SOLVENCIA: 
 
S = ACTIVO CORRIENTE 
 PASIVO TOTAL 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
5. MARGEN DE BENEFICIO BRUTO SOBRE VENTAS: 
 
M. BR. VTAS. = UTILIDAD BRUTA x 100 
 VENTA 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
6. MARGEN DE BENEFICIO DE OPERACIÓN SOBRE VENTAS: 
 
M.BO.VTAS. = UTILIDAD OPERATIVA x 100 
 VENTA 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
7. MARGEN DE BENEFICIO NETO SOBRE VENTA: 
 
M.B.N.VTA = UTILIDAD NETA x 100 
 VENTA 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
8. ROTACIÓN DE DEUDORES: 
 
RD = VENTAS AL CRÉDITO 
 CUENTAS POR COBRAR 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 Veces Días Veces Días 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
9. ROTACIÓN DE EXISTENCIAS O INVENTARIOS: 
 
RE = COSTO DE VENTAS 
EXISTENCIAS 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 Veces Días Veces Días 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
2004 Veces, Días Veces, Días Veces, Días 
 
 
➢ (Comparación) Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
10. VELOCIDAD DE ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO: 
 
RAF = VENTAS DEL EJERCICIO___ 
 ACTIVO FIJO - DEPRECIACIÓN 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
2004 2.3 1.28 -1.02 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
 
11. RENTABILIDAD DEL CAPITAL PROPIO O DE LOS ACCIONISTAS: 
 
RKP = UTILIDAD NETA x 100 
CAPITAL SOCIAL 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
16 = 21% -13 = -17% 
76 76 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
 
 
12. RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN GLOBAL: 
 
RIG = U UTILIDAD NETA x 100 
ACTIVO TOTAL (Depreciación + Amortización) 
 
➢ Indicador Estándar Indicador Real 
 
 
 
 
➢ Comparación 
Año Estándar Resultado Real Variación 
 
 
 
➢ Significado práctico: 
• Estándar 
 
 
 
• Resultado Real 
 
 
 
RESÚMEN DE INDICADORES 
 
 
DETALLE ESTÁNDAR REAL VARIACIÓN 
 
1. Grado de Autonomía Financiera 
 
 
 
2. Liquidez corriente o general 
 
 
 
3. Liquidez severa o prueba ácida 
 
 
 
4. Solvencia 
 
 
 
5. Margen de beneficio bruto sobre 
ventas. 
 
 
 
6. Margen de beneficio de 
operaciones sobre ventas 
 
 
 
7. Margen de beneficio neto sobre 
ventas. 
 
 
 
8. Rotación de deudores o de 
cuentas por cobrar. 
 
 
 
9. Rotación de Inventarios o 
existencias 
 
 
 
10. Rotación del activo fijo. 
 
 
 
11. Rentabilidad del capital propio. 
 
 
 
12. Rentabilidad de la inversión 
global 
 
 
 
 
 
MÉTODO DE AUMENTO Y DISMINUCIONES 
 
Este procedimiento nos permite observar el comportamiento seguido a las cifras y conceptos, 
contenidos en los EE. FF. a través del tiempo. 
 
Este procedimiento se conoce con el nombre de EE.FF. comparativos. Para llevar a cabo es 
necesario que existan los siguientes elementos: 
 
1. Conceptos Homogéneos 
2. Cifra Base 
3. Cifra Comparada 
4. Resultado o variación, que puede ser positivo, negativo o neutro. 
 
 
DETALLE 
CIFRA BASE 
2006 
CIFRA 
COMPARADA 
2007 
VARIACIÓN 
AUMENTO DISMINUCIÓN 
ACTIVO 
ACTIVO CORRIENTE 
Fondos disponibles 
Exigible a corto plazo 
Existentitas 
TOTAL 
 
ACTIVO NO CORRIENTE 
Inversiones Financieras 
Inmovilizado Tangible 
TOTAL 
TOTAL ACTIVO 
 
PASIVO Y PATRIMONIO 
PASIVO CORRIENTE 
Sobregiro Bancario 
Deuda con Proveedores 
Otras obligaciones a corto plazo 
 
PASIVO NO CORRIENTE 
Provisión para Benef. Sociales 
Deudas a largo plazo 
 
PATRIMONIO 
Capital Social 
Reservas 
Resultados Acumulados 
TOTAL PATRIMONIO 
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 
 
 
 
100.00 
200.00 
300.00 
600.00 
 
 
100.00 
300.00 
400.00 
1,000.00 
 
 
 
100.00 
200.00 
100.00 
400.00 
 
50.00 
200.00 
250.00 
 
210.00 
105.00 
35.00 
350.00 
1,000.00 
 
 
200.00 
270.00 
330.00 
800.00 
 
 
100.00 
200.00 
300.00 
1,100.00 
 
 
 
300.00 
100.00 
---- 
400.00 
 
100.00 
100.00 
200.00 
 
400.00 
50.00 
50.00 
500.00 
1,100.00 
 
 
100.00 
70.00 
30.00 
 
 
 
- . - 
 
 
 
 
Disminución 
 
 
100.00 
100.00 
 
 
 
100.00 
 
 
 
55.00 
 
________ 
550.00 
 
 
 
 
 
 
 
 
- . - 
100.00 
 
 
 
Aumento 
 
200.00 
 
 
 
 
50.00 
 
 
 
190.00 
 
15.00 
_______ 
555.00 
 
 
 
 
MÉTODO DE LA TENDENCIA 
 
Este procedimiento permite determinar la propensión o fluctuación de las cifras y conceptos 
de los renglones homogéneos contenidos en los EE. FF. 
 
Cuando se aplica éste método deberá tenerse en cuenta la siguiente información: 
 
1. Conceptos Homogéneos 
2. Cifra Base 
3. Cifra Comparada 
4. Porcentaje relativo 
5. Tendencia Relativa 
 
Para obtener la tendencia se deberá aplicar la siguiente relación: 
 
 
CIFRA COMPARADA x 100 
 CIFRA BASE 
 
 
 
EJERCICIO DE APLICACIÓN: 
 
Obtener la tendencia de ventas de la empresa “X” para los años 2002 al 2007, teniendo en 
cuenta que el año base se ha establecido el año 2002 con los siguientes valores: 
 
AÑO 2002 S/. 800,000.00 
AÑO 2003 920,000.00 
AÑO 2004 1´080,000.00 
AÑO 2005 1´280,000.00 
AÑO 2006 1´560,000.00 
AÑO 2007 1´920,000.00 
 
 
 
VENTAS: 
 
Años Valor Absoluto Valor Relativo Tendencia Relativa 
Año Base 2002 
2003 
2004 
2005 
2006 
2007 
 
 
 
 
 
EJERCICIO: 
 
Determinar la tendencia de ventas y de costo de ventas y elaborar la gráfica pertinente 
teniendo en cuenta los siguientes valores: 
 
 VENTAS COSTO DE VENTAS 
AÑO 2002 S/. 900.00 700.00 
AÑO 2003 1,200.00 900.00 
AÑO 2004 1,800.00 1,400.00AÑO 2005 2,500.00 1,650.00 
AÑO 2006 2,960.00 1,900.00 
AÑO 2007 3,480.00 2,100.00 
 
 
VENTAS: 
 
Años Valor Valor Tendencia Valor Valor Tendencia 
 Absoluto Relativo Relativa Absoluto Relativo Relativa 
2002 900.00 
2003 1,200.00 
2004 1,800.00 
2005 2,500.00 
2006 2,960.00 
2007 3,480.00 
 
 
 
 
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
100
80
60
30
20
10
AÑOS 
 
 
 
 
 
CAPITAL DE TRABAJO: 
 
Se le denomina fondo de maniobra, circulación, capital corriente entre otros y se puede 
interpretar de dos formas: 
 
1. Es el excedente de comparar Activo Corriente – Pasivo Corriente. 
Desde este punto de vista el capital de K es financiado (APORTADO) por las obligaciones 
no corrientes y por el patrimonio. 
Esta forma de interpretar a capital de K se denomina Capital Neto de Trabajo. 
 
2. Se le denomina Capital - K al monto total del Activo Corriente desde este punto de vista 
el capital de k recibe la denominación de Capital Bruto de Trabajo. 
 
ESQUEMA ILUSTRATIVO 
 
La empresa “XXX” dispone de bienes corrientes x S/. 300,000.00 y en bienes no corrientes 
S/. 700,000.00; las obligaciones a corto plazo son por un importe de S/. 200,000.00 y las 
obligaciones a largo plazo S/. 200,000.00, y el patrimonio S/. 600,000.00. 
 
 ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO 
 
 
ACTIVO CORRIENTE 
 
PASIVO CORRIENTE 
 
 
PASIVO NO CORRIENTE 
 
 
 
PATRIMONIO 
 
 
 
ACTIVO NO CORRIENTE 
 
 
 
KT = AC – PC 
KT = 
KT = 
 
 
LAS VARIACIONES PATRIMONIALES 
 
Inicialmente una empresa empieza con una imagen sustentada en que el Activo = Pasivo + 
Patrimonio, en donde el pasivo y el patrimonio representan al financiamiento u origen de los 
recursos y en donde el activo está representando a la inversión o a la aplicación de los 
recursos. 
 
A medida que empiezan el aspecto operativo de la empresa se da como conclusión que dichos 
elementos empiezan a fluctuar dando como resultados otra imagen diferente a lo inicial es 
por eso que la empresa empieza con una imagen y termina con otra, tal como se puede apreciar 
en el siguiente esquema de origen y aplicación de recursos. 
 
Pasivo Patrimonio ORIGEN DE RECURSOS 
Acreedores Inversionistas 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capta Fondos 
Aplica Fondos 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Activo 
 
 
 
 
EJERCICIO: 
 
La empresa inicialmente tiene como activo S/. 3,000.00, como aporte patrimonial S/. 
2,000.00 y aportación de terceros S/. 1,000.00. 
Al finalizar el periodo presenta la siguiente imagen: 
 
Bienes Activos 3,600.00 
Aportación patrimonial 6,000.00 
Aportación de terceros 600.00 
 
Fundamentar el porque? de las variaciones 
 
DETALLE BALANCE INICIAL BALANCE GENERAL VARIACIÓN 
Pasivo 
Patrimonio 
Activo 
 
“ORIGEN DE LOS RECURSOS” 
Aumento de Patrimonio 
 
“APLICACIÓN DE LOS RECURSOS” 
Disminución del pasivo 
Aumento del Activo 
ANÁLISIS DEL ESTADO DE CAMIO EN LA SITUACIÓN FINANCIERA 
 
El estado de cambio de la situación financiera es el estado que explica el porque de las 
variaciones que se presentan cuando comparamos un periodo en relación a otro. Nos explica 
el origen y aplicación de los recursos y sobre todo las variaciones sufridas por el capital de 
K. 
 
En la preparación del estado de cambio en la situación financiera será necesario incluir todo 
el movimiento de recurso financieros de la empresa y por lo tanto implica que: 
 
1. Se debe presentar las operaciones que afectan el capital de K. 
2. Se debe presentar las operaciones que no afectan el capital de K y son de naturaleza no 
corriente que se consideran importantes para la fundamentación. 
 
EJERCICIO 
 
A continuación se presenta el Balance General Comparativo y la información para elaborar el 
Estado de Ganancias y Pérdidas. 
 
 
EMPRESA “EL ARROYITO” 
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 
AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 2006 – 2007 
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES) 
 
ACTIVO AÑO 2007 AÑO 2006 
ACTIVO CORRIENTE 
Efectivo 48,000.00 30,000.00 
Cuentas por cobrar 59,000.00 69,000.00 
Mercaderías 84,000.00 76,000.00 
Gastos pag. Por anticipado 4,000.00 3,000.00 
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 195,000.00 178,000.00 
ACTIVO NO CORRIENTE 
Terreno 28,000.00 26,000.00 
Edificio 
Valor neto 71,000.00 63,000.00 
Maquinaria 
Valor neto 11,000.00 10,000.00 
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 110,000.00 99,000.00 
TOTAL ACTIVO 305,000.00 277,000.00 
 
PASIVO 
PASIVO CORRIENTE 
Cuentas por pagar a proveedores 14,000.00 35,000.00 
Cuentas por pagar diversas 3,000.00 2,000.00 
Tributos por pagar 3,000.00 2,000.00 
TOTAL PASIVO CORRIENTE 20,000.00 39,000.00 
PASIVO NO CORRIENTE 
Bonos por pagar 35,000.00 35,000.00 
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 35,000.00 35,000.00 
PATRIMONIO 
Capital 224,000.00 200,000.00 
Utilidades acumuladas 26,000.00 3,000.00 
TOTAL PATRIMONIO 250,000.00 203,000.00 
TOTAL PASIVO PATRIMONIO 305,000.00 277,000.00 
 
Información para elaborar el Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de Diciembre de 2007. 
Ventas 100,000.00 
Costo de ventas 22,000.00 
Gastos Administrativos 10,000.00 
Gastos de ventas 10,000.00 
Depreciación del edificio 6,000.00 
Depreciación de la máquina 8,000.00 
Intereses 4,000.00 
Utilidad antes de impuestos 40,000.00 
Impuesto a la renta 15,000.00 
 
Información Adicional: 
Durante el año 2007 sucedió lo siguiente: 
- Se adquirió un edificio por S/. 14,000.00 
- Se emitieron acciones comunes por S/. 24,000.00 
- Dividendos en efectivo por S/. 2,000.00 
- Se compro maquinaria por S/. 9,000.00 
- Se compro terrenos por S/. 2,000.00 
 
TAREA: 
• Elaborar el estado de ganancias y pérdidas. 
• Análisis de las variaciones del capital de trabajo. 
• Elaborar el estado de cambios de la situación financiera (estado de usos y fondos) 
Recursos. 
• Análisis de las cuentas no corrientes 
 
EMPRESA EL ARROYITO 
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 
 
Ventas 
Costo de ventas 
Utilidad bruta 
Gastos operativos 
Gastos de administración 
Gastos de ventas 
Depreciación del edificio 
Depreciación de la maquinaria 
Utilidad de operación 
Otros ingresos y egresos 
Gastos financieros 
Utlidad antes de impuestos 
Impuesto a la renta 
Utilidad neta 
ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO 
 
DETALLE BALANCES VARIACIONES 
ACTIVO CIRCULANTE 2007 2006 AUMENTO DISMINUCIÓN 
Caja y Bancos 48,000.00 30,000.00 
Cuentas por cobrar 59,000.00 69,000.00 
Mercaderías 84,000.00 76,000.00 
Gastos pagados x adelantado 4,000.00 3,000.00 
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 195,000.00 178,000.00 
PASIVO CORRIENTE 
Cuentas x pagar proveedores 14,000.00 35,000.00 
Tributos por pagar 3,000.00 2,000.00 
Cuentas por pagar diversas 3,000.00 2,000.00 
TOTAL PASIVO CORRIENTE 20,000.00 39,000.00 
CAPITAL DE TRABAJO 175,000.00 139,000.00 
AUMENTO EN EL Capital de Trabajo 36,000.00 
 175,000.00 175,000.00 
 
 
 
ESTADO DE CAMBIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 
 
Fuentes de recursos: 
Los recursos han sido obtenidos: 
Utilidad neta: 
Más: Cargas que no afectan el capital de K. 
 Depreciaciones del Edificio 
 Depreciaciones de la maquinaria 
 Emisión de acciones comunes 
 TOTAL DE RECURSOS OBTENIDOS 
 
APLICACIÓN DE RECURSOS: 
Los recursos obtenidos han sido aplicados a: 
- Pago de dividendos en efectivo 
- Compra de terreno. 
- Compra de Edificio. 
- Compra de Maquinaria. 
TOTAL DE FONDOS APLICADOS 
AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO 
 
ANÁLISIS DE LAS CUENTAS NO CORRIENTES 
 
TERRENO: EDIFICIO: 
 
Saldo Inicial Saldo Inicial 
(+) Compras (+) Compras 
 Saldo Final Sub Total 
 (-) Depreciación 
 Saldo Final 
 
MAQUINARIAS: CAPITAL SOCIAL: 
Saldo Inicial Saldo Inicial 
(+) Compras Emisiónde Acciones 
 Sub Total Saldo Final 
(-) Depreciación 
 Saldo Final 
 
 
RESULTADOS ACUMULADOS 
 
Saldo Inicial 
(+) Utilidad de Ejercicio 
 Sub Total 
 Pago de Dividendos 
 Saldo Final