Anexo 2 - Glosario Corbatul

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SIMULADOR DE GESTIÓN 
ECONÓMICA-FINANCIERA 
 
 
 
 
 
 
GLOSARIO 
	
	
	
CORBATUL–	GLOSARIO	
	
	
	 2	
INTRODUCCIÓN	
	
Este	es	un	documento	de	apoyo	para	 la	utilización	del	 simulador	Corbatul	y	permite	
aclarar	 los	 conceptos	 más	 destacados	 que	 aparecen	 en	 las	 diferentes	 áreas	 del	
simulador.	
El	 glosario	 tiene	 como	 objetivo	 dar	 soporte	 al	 profesor	 y	 es	 él	 quien	 decidirá	 si	
entregarlo	a	los	alumnos.	Se	muestra	un	primer	nivel	de	información	y	es	cometido	del	
alumno	entrar	en	mayor	detalle	y	profundizar	en	el	contenido	de	todos	 los	 informes	
que	se	encuentran	en	el	simulador.		
Seguidamente,	 se	 definen	 los	 parámetros	 e	 informes	 más	 relevantes.	 A	 modo	 de	
ejemplo,	el	valor	de	la	compañía	es	el	indicador	agregado	de	los	resultados	obtenidos	
por	 tu	gestión.	Se	calcula	a	partir	de	 los	 indicadores	clave	según	 la	ponderación	que	
corresponda	al	simulador.	
	
COMPETITIVIDAD	
Los	resultados	de	cualquier	compañía	están	condicionados	a	la	capacidad	que	tiene	de	
demostrar	 al	 mercado	 que	 su	 oferta	 es	 mejor.	 La	 capacidad	 de	 producción	 puede	
limitar	el	volumen	de	ventas	final.	La	correcta	asignación	de	los	recursos	financieros	es	
clave	para	el	éxito	de	la	empresa.	
	
	
La	 Competitividad	 de	 la	 compañía	 se	 verá	 reflejada	 en	 diversos	 parámetros.	 La	
evolución	 de	 estos	 parámetros	 depende	 de	 las	 decisiones	 tomadas	 por	 los	 diversos	
equipos.	El	precio	es	un	factor	clave	en	la	competitividad	de	un	producto,	pero	no	es	el	
único.	El	valor	de	producto	o	el	valor	de	la	marca	son	también	muy	importantes	para	
alcanzar	los	mejores	resultados	en	el	mercado.	
	
	
	
	
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INDICADORES	CLAVE	
	
Los	 indicadores	 clave	 sintetizan	 la	 información	 principal	 sobre	 la	 marcha	 de	 tu	
negocio.	 Permiten	 evaluar	 rápidamente	 la	 evolución	 de	 tu	 compañía	 y	 detectar	
posibles	 puntos	 fuertes	 y	 débiles,	 así	 como,	 oportunidades	 de	 mejora	 operativa	 o	
estratégica.	 Son	 comparables	 con	 los	 de	 tu	 competencia	 por	 lo	 tanto	 permitirá	
encontrar	posibles	oportunidades	y	retos	competitivos	para	tu	compañía.	
Los	indicadores	clave	pueden	clasificarse	en	tres	tipos:		
1. Económicos:	son	aquellos	que	reflejan	la	situación	económica	de	la	empresa.	
2. Producción	y	Logística:	son	aquellos	que	permiten	observar	la	política	llevado	
a	cabo	en	producción	y	logística.	
3. Competitividad:	son	aquellos	que	muestran	el	nivel	de	preferencia	que	puede	
alcanzar	la	empresa	en	el	mercado.	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
Unidades	 vendidas:	 son	 las	 unidades	 de	 producto	 compradas	 por	 la	 demanda	 en	
función	del	 atractivo	del	producto	 y	 todo	 lo	que	 le	 rodea,	 junto	 con	 la	 situación	del	
mercado.	
Participación	de	mercado:	es	el	cociente	entre	las	unidades	vendidas	por	tú	empresa	y	
el	total	de	unidades	vendidas	en	el	global	del	mercado.		
Ingresos:	son	resultado	de	multiplicar	las	unidades	vendidas	de	producto	por	su	precio	
de	venta.	
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%	 Margen	 sobre	 ingresos:	 es	 el	 cociente	 entre	 el	 margen	 de	 contribución	 (más	
adelante	se	detalla	su	cálculo)	y	los	ingresos	totales.	
Beneficio/Utilidad	Bruta:	es	el	resultado	de	restar,	a	 los	 ingresos,	todos	 los	gastos	de	
fabricación,	marketing,	personal	y	generales.		
Beneficio/Utilidad	Bruta	 sobre	 Ingresos:	 es	 el	 cociente	 entre	 el	 beneficio	bruto	 y	 los	
ingresos	totales.	
%	 Rentabilidad	 sobre	 Patrimonio	 Neto:	 es	 el	 cociente	 entre	 el	 beneficio	 neto	 y	 el	
patrimonio	 neto.	 Es	 un	 claro	 indicador	 de	 cómo	 una	 empresa	 gestiona	 y	 genera	
beneficios	al	capital	que	en	ella	depositan	los	accionistas. 
%	Rendimiento	del	Activo:	es	el	cociente	entre	el	beneficio	bruto	y	el	total	del	activo.	
Mide	la	capacidad	de	los	activos	de	generar	rentabilidad	para	la	empresa.	
Ratio	 de	 liquidez:	 es	 el	 cociente	 entre	 el	 Activo	 Corriente	 (Efectivo	 +	 Clientes	 +	
Inventario)	 y	 el	 Pasivo	 Corriente	 (Préstamo	 a	 corto	 plazo	 +	 Crédito	 extraordinario	 +	
Proveedores).	
%	Cobertura	Fondo	de	Maniobra:	es	el	 cociente	entre	el	Fondo	de	Maniobra	 (Activo	
Corriente	–	Pasivo	Corriente)	y	el	Activo	Corriente	(Efectivo	+	Clientes	+	Inventario).		
%	Pasivo	corriente	sobre	Pasivo	total:	es	el	cociente	entre	el	pasivo	corriente	y	el	total	
de	deuda	(pasivo	corriente	+	pasivo	no	corriente).	
Total	Pasivo	sobre	Patrimonio:	es	el	cociente	entre	el	total	pasivo	y	el	patrimonio	neto.	
Capacidad	 fabricación	 Total:	 son	 las	 unidades	 de	 producto	 que	 la	 compañía	 puede	
producir.	La	capacidad	puede	ser	ampliada	en	la	decisión	correspondiente.	
Ocupación	Fábrica	-	%:	es	el	cociente	entre	el	total	de	unidades	fabricadas	y	el	total	de	
capacidad	de	producción	de	la	fábrica.		
Inventario	 sobre	 Ventas	 -	 %:	 es	 el	 cociente	 de	 las	 unidades	 que	 se	 encuentran	 en	
inventario	 y	 las	 unidades	 vendidas.	 Entendiendo	 el	 inventario	 como	 las	 unidades	 de	
producto	que	no	han	sido	vendidas	durante	un	período.	
Valor	de	marca:	en	una	escala	de	1	a	100	muestra	el	nivel	de	atractivo	y	vinculación	
que	genera	la	marca	sobre	el	cliente.	También	refleja	los	valores	que	representan	a	la	
marca.	 Es	 un	 factor	 que	 considera	 el	 cliente	 y	 que	 él	 mismo	 pondera	 al	 realizar	 la	
compra.	 Un	 mayor	 valor	 de	 marca	 hace	 la	 oferta	 de	 una	 compañía	 más	 atractiva.	
Depende	en	gran	parte	del	gasto	en	promoción	de	marca,	pero	no	es	un	valor	 lineal	
respecto	 al	 gasto.	 La	 estrategia	 que	 realice	 la	 competencia	 también	 influye	 en	 la	
percepción	que	tiene	el	consumidor	de	tu	marca.	Por	ejemplo,	Coca-Cola	tiene	un	muy	
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buen	 valor	 de	 marca,	 posiblemente	 cercano	 al	 75	 en	 esta	 escala,	 en	 cambio	 BIG	
(bebida	de	cola)	puede	estar	cercano	al	23	por	el	poco	conocimiento	que	hay	de	ella.	
Valor	de	Producto:	refleja	el	nivel	de	atractivo	del	producto	que	percibe	el	cliente,	en	
una	escala	de	1(menor)	a	10(mayor).	
Cobertura	de	distribución	-	%:	es	el	cociente	entre	los	puntos	de	venta	presentes	de	tu	
empresa	respecto	a	los	totales	del	mercado.	
	
ESTACIONARIEDAD	DE	LAS	VENTAS	
Analiza	 las	 ventas	 por	 trimestres.	 La	 demanda	 del	 producto	 es	muy	 estacional	 y	 se	
concentra	en	el	segundo	y	tercer	trimestre	del	año,	en	los	que	se	registran	casi	el	80%	
de	las	ventas.	
ESQUEMA	COSTE	FABRICACIÓN	DE	LAS	VENTAS	
En	 el	 simulador	 debemos	 diferenciar	 entre	 los	 costes	 de	 fabricación	 y	 los	 costes	 de	
fabricación	 de	 las	 ventas.	 El	 primer	 concepto	 se	 refiere	 al	 total	 de	 las	 unidades	
fabricadas	 y	 el	 segundo	 a	 las	 unidades	 vendidas.	 En	 la	 cuenta	 de	 resultados	
incluiremos	el	coste	de	las	ventas.	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
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GESTIÓN	DEL	PROCESO	DE	PRODUCCIÓN	
	
	
Total	Capacidad	de	producción:	son	las	unidades	que	la	compañía	puede	producir	de	
cada	producto.	Cada	producto	tiene	una	capacidad	especifica	que	puede	ser	ampliada.	
Total	 Unidades	 producidas:	 son	 las	 unidades	 enviadas	 a	 producir.	 El	 sistema	 realiza	
ajustes	 en	 caso	 que	 las	 unidades	 a	 producir	 sean	 mayores	 a	 la	 demanda	 o	 a	 la	
capacidad.	 La	 producción	 se	 reparte	 de	 forma	 lineal	 a	 lo	 largo	 del	 año,	 por	 lo	 que	
debes	 tener	 en	 cuenta	 los	 costes	de	 inventario	que	puedan	 surgir	 en	 los	meses	 con	
menores	ventas.	
Ocupación	Fábrica	-	%:	es	el	cociente	entre	el	total	de	unidades	fabricadas	y	el	total	de	
capacidad	de	producción	de	la	fábrica.		
Amplitud	 de	 gama:	 es	 el	 valor	 introducido	 en	 la	 decisión	 correspondiente	 sobre	 el	
número	de	gamas	por	producto	que	se	ofrece.	
Total	Unidades	Vendidas:	son	las	unidades	compradas	por	la	demanda	en	función	del	
atractivo	del	producto	y	todo	lo	que	le	rodea,	junto	con	la	situación	del	mercado.	
Inventario	 producto	 terminado:	 son	 las	 unidades	 de	 producto	 que	 no	 han	 sido	
vendidas	durante	un	período.	El	producto	ya	ha	pasado	por	el	proceso	de	producción	y	
estálisto	para	la	venta.		
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Unidades	 en	 Inventario:	 son	 las	 unidades	 de	 producto	 que	 no	 han	 sido	 vendidas	
durante	un	período.	
Unidades	en	Inventario	sobre	ventas:	es	el	cociente	de	las	unidades	que	se	encuentran	
en	inventario	y	las	unidades	vendidas.	
Valor	 Inventario:	 es	 resultado	 de	 multiplicar	 el	 coste	 unitario	 de	 fabricación	 del	
período	anterior	por	el	número	de	unidades	en	inventario.	
Unidades	 perdidas	 por	 caducidad:	 son	 las	 unidades	 de	 producto	 que	 no	 han	 sido	
vendidas	 durante	 un	 período	 y	 medio	 y	 por	 eso	 motivo	 quedan	 obsoletas	 para	 la	
venta.	
Inventario	materia	prima:	son	las	unidades	de	materia	prima	que	están	pendientes	de	
pasar	al	proceso	de	producción.	
Unidades	en	 Inventario:	 son	 las	unidades	de	materia	prima	que	están	pendientes	de	
pasar	al	proceso	de	producción.	
Valor	 Inventario:	 es	 resultado	 de	multiplicar	 el	 coste	 unitario	 de	 materia	 prima	 del	
período	anterior	por	el	número	de	unidades	en	inventario	de	materia	prima.	
Tipo	 proveedor:	 es	 el	 valor	 introducido	 en	 la	 decisión	 correspondiente	 sobre	 el	
proveedor	de	materia	prima.	60	–	Económica.	61	–	Estándar.	62	–	Premium.		
Coste	unitario	de	materia	prima:	es	el	coste	unitario	que	tiene	la	materia	prima	y	que	
puede	variar	en	función	del	producto	y	el	proveedor.	
Coste	 unitario	 de	 fabricación	 de	 las	 ventas:	 es	 la	 suma	 de	 los	 costes	 unitario	 de	 las	
unidades	 vendidas	 de	 materia	 prima,	 elaboración,	 personal,	 energía,	 depreciación,	
generales	y	la	diferencia	de	inventario.	
Coste	 Fabricación	 de	 Ventas:	 es	 resultado	 de	 multiplicar	 el	 coste	 unitario	 de	
fabricación	de	las	ventas	por	las	unidades	vendidas.		
Coste	 logística	 externa	 de	 las	 ventas:	 es	 el	 coste	 de	 transporte	 del	 producto	 a	 los	
puntos	 de	 venta.	 Los	 costes	 de	 logística	 varían	 según	 la	 modalidad	 logística	 y	 el	
producto. 
Coste	almacenaje	producto	terminado:	El	coste	de	almacenaje	de	producto	terminado	
está	vinculado	al	número	de	unidades	en	inventario.	Se	evalúa	a	partir	del	número	de	
unidades	en	inventario	al	finalizar	el	trimestre.	Dependiendo	del	número	de	unidades,	
el	 coste	 unitario	 varía.	 El	 inventario	 de	 materia	 prima	 no	 genera	 un	 coste	 de	
almacenaje.	
Coste	no	calidad:	el	coste	de	no	calidad	se	produce	por	las	mermas	generadas	por	el	
proceso	de	producción.	
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PRESUPUESTAR	
El	 ejercicio	 de	 presupuestar	 será	 el	 reflejo	 de	 una	 óptima	 gestión	 económico-
financiera,	 que	 podrá	 ser	 la	 diferencia	 entre	 una	 buena	 gestión	 y	 una	 gestión	
excelente.	
El	presupuesto	requiere	una	estimación	de	los	valores	esperados	en	la	cuenta	o	estado	
de	 resultados	 y	 en	 el	 balance	 de	 la	 compañía.	 Para	 poder	 hacer	 este	 ejercicio	
adecuadamente,	deberás	analizar	en	detalle	y	en	profundidad	los	diferentes	conceptos	
que	 integran	 los	 resultados	 y	 balance	 de	 la	 compañía,	 e	 identificar	 las	 causas	 que	
impactan	sobre	su	evolución.	Sólo	si	entiendes	estas	relaciones	en	profundidad,	en	un	
entorno	 de	 alta	 competencia,	 será	 posible	 realizar	 previsiones	 adecuadas	 de	 tus	
resultados.	
Una	 vez	 se	 haya	 ejecutado	 la	 simulación	 podrás	 observar	 la	 diferencia	 entre	 tu	
presupuesto	 y	 los	 resultados	 reales	 de	 la	 compañía.	 Visita	 el	 apartado	 Indicadores	
Clave	para	poder	evaluar	la	aproximación	de	tu	presupuesto.	
En	función	de	la	distancia	que	haya	de	los	valores	presupuestados	respecto	a	los	reales	
(resultado	de	la	ejecución)	se	puntuará	en	el	valor	de	la	compañía	con	un	añadido	de	
hasta	300	puntos.	
	
CUENTA	DE	RESULTADOS	
	
	
	
Ingresos	Totales:	son	resultado	de	multiplicar	 las	unidades	vendidas	de	producto	por	
su	precio	de	venta.	
Coste	 de	 Fabricación:	 es	 la	 suma	de	 los	 costes	 de	 fabricación	 de	 las	 ventas	 de	 cada	
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producto,	detallado	anteriormente.	
Costes	 de	 transporte	 y	 almacenaje:	 es	 la	 suma	 de	 los	 costes	 de	 transporte	 y	
almacenaje	detallados	anteriormente.	
Coste	no	calidad:	el	coste	de	no	calidad	se	produce	por	las	mermas	generadas	por	el	
proceso	de	producción.	
Margen	 de	 contribución:	 es	 el	 resultado	 de	 restar,	 a	 los	 ingresos,	 los	 gastos	 de	
fabricación,	transporte	almacenaje	y	no	calidad.	
Gastos	de	marketing:	es	la	suma	de	los	gastos	en	promoción	de	marca	introducidos	en	
la	decisión	correspondiente.		
Gastos	de	Personal:	en	este	concepto	se	incluyen	los	gastos	de	personal	de	la	oficina	
central	y	los	incentivos	al	equipo	de	ventas:	
• Personal	de	Central:	un	IPC	anual	de	3,1%	aplicable	a	cada	trabajador:	
o Dirección:	3	personas	a	$40.000/pers.	
o Comercial:		3	personas	a	$35.000/pers.	
o Diseño:	2	personas	a	$30.000/pers.	
o Logística:	2	personas	a	$65.000/pers.	
• Incentivos	equipo	de	ventas:	se	multiplicará	el	valor	introducido	en	la	decisión	
correspondiente	por	los	ingresos	obtenidos	en	cada	producto.	
Gastos	 I+D:	 los	 gastos	 de	 innovación	 y	 desarrollas	 se	 dividen	 en	 los	 de	 mejora	 de	
producto	 introducidos	en	 la	decisión	 correspondiente	y	 los	de	mantenimiento.	 Estos	
últimos	multiplican	el	valor	de	la	decisión	introducida	en	porcentaje	de	gasto	sobre	el	
activo	fijo	(fábrica),	que	es	de	$1.400.000.	
Gastos	Generales:	son	los	gastos	que	se	generan	en	la	oficina	central	y	que	crecen	un	
3,1%	anual,	al	igual	que	el	IPC.	
Beneficio/Utilidad	Bruta:	es	el	resultado	de	restar,	a	 los	 ingresos,	todos	 los	gastos	de	
fabricación,	mercadotecnia,	personal	y	generales.		
Gastos	 Depreciación:	 en	 la	 cuenta	 de	 resultados	 se	 computan	 la	 depreciación	 de	 la	
central	y	del	inmovilizado	intangible	como	es	el	caso	de	la	aplicación	informática	para	
la	logística.		
Gastos	Financieros:	se	detalla	en	el	siguiente	apartado.	
Beneficio/Utilidad	 Neta:	 son	 resultado	 de	 restar	 al	 beneficio	 bruto	 los	 gastos	 de	
depreciación	y	financieros.	
	
	
	
	
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Gastos	Financieros	
Las	condiciones	previstas	para	las	operaciones	de	financiación	durante	el	desarrollo	de	
la	simulación	son	las	que	se	presentan	en	la	tabla	adjunta.	
	
Estas	 condiciones	 pueden	 variar	 como	 consecuencia	 de	 la	 evolución	 del	 entorno	 u	
otros	eventos	extraordinarios	que	se	pudieran	producir.	
El	 tipo	de	 interés	que	 se	muestra	para	el	Crédito	Extraordinario	es	el	que	 servirá	de	
referencia	 para	 calcular	 el	 correspondiente	 a	 cada	 operación.	 Este	 valor	 se	 podrá	
incrementar	 en	 un	 porcentaje	 variable	 en	 función	 del	 volumen	 de	 la	 operación	 y	 el	
nivel	de	endeudamiento	de	la	compañía	en	el	ejercicio	anterior.	En	casos	extremos	el	
incremento	puede	llegar	a	duplicar	el	valor	de	referencia.	
Los	gastos	financieros	provienen	de	los	3	tipos	de	créditos	que	ofrece	el	simulador.	En	
el	 caso	 de	 crédito	 extraordinario	 su	 cálculo	 es	 diferente.	 El	 crédito	 extraordinario	
fluctúa	durante	todo	el	año	dependiendo	de	las	necesidades	financieras	de	la	empresa.	
Si	 se	 detectan	 necesidades	 financieras	 clave	 en	 cada	 trimestre	 se	 acude	 a	 él	 para	
permitir	la	continuidad	de	la	empresa.	
Sin	embargo,	no	todos	los	gastos	necesitan	ser	financiados	trimestre	a	trimestre,	solo	
aquellos	 críticos	 para	 la	 producción	 se	 financian	 de	 esta	 forma,	 por	 ejemplo,	 los	
salarios.	Otros,	como	 los	gastos	de	marketing	o	 la	 innovación	esperan	a	 final	de	año	
para	regularizarse.	Debes	analizar	la	evolución	trimestral	de	tus	ingresos	y	gastos	para	
determinar	tu	necesidad	de	financiación.	
Tal	 como	 se	 recoge	 en	 la	 tabla	 anterior	 de	 condiciones	 financieras	 el	 interés	 de	
referencia	es	el	12%	pero	teniendo	en	cuenta	las	siguientes	condiciones:	
§ El	interés	sube	si	la	empresa	tiene	un	alto	nivel	de	endeudamiento	alto.	
§ Si	se	poseen	buenas	ratios	financieras	el	interés	desciende.	
	
	
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BALANCE	DE	SITUACIÓN	
	
Activo	 Fijo	 Bruto:	 es	 el	 valor	 de	 los	 activos	 fijos	 de	 la	 empresa,como	 la	 fábrica,	 la	
oficina	central	y	los	activos	inmateriales.	
Amortización	Acumulada:	donde	se	computa	la	depreciación	del	activo	inmovilizado.	
Activo	Fijo	Neto:	es	el	valor	bruto	del	activo	fijo	menos	la	depreciación	acumulada.	
Caja	 y	 Bancos:	 donde	 se	 computan	 los	 saldos	mantenidos	 en	 efectivo	 y	 en	 cuentas	
abiertas	en	bancos.	Es	una	cuenta	que	hace	cuadrar	el	balance	en	caso	que	el	total	de	
pasivo	sea	mayor	a	la	suma	del	activo.	
Inventarios:	donde	se	computa	el	valor	del	inventario.	
Clientes:	donde	se	computa	aquellas	compras	que	han	dejado	a	deber	los	clientes.	
Activo	Total:	donde	se	computan	los	bienes	que	posee	la	empresa.	Son	resultado	de	la	
suma	del	activo	corriente	y	activo	no	corriente.		
Recursos	 Propios:	 corresponden	 a	 los	 recursos	 propios	 de	 la	 empresa.	 Son	 las	
aportaciones	de	 los	 socios	 y	 las	 reservas	el	 beneficio	neto	no	distribuido.	 En	el	 caso	
que,	el	resultado	del	periodo	anterior	haya	sido	positivo	el	50%	del	beneficio	después	
de	impuestos	se	destina	a	pagar	dividendos	y	el	resto	va	a	reservas.	Si	el	resultado	ha	
sido	negativo,	el	valor	integro	se	restará	del	valor	de	los	recursos	propios	en	el	periodo	
anterior.	
CORBATUL–	GLOSARIO	
	
	
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Beneficio	Neto:	 corresponde	 al	 importe	 obtenido	 de	 beneficio	 neto	 en	 la	 cuenta	 de	
explotación.	
Préstamo	a	largo	plazo:	valor	del	capital	pendiente	de	los	préstamos	solicitados	por	la	
compañía	en	los	sucesivos	periodos.	
Préstamo	a	corto	plazo:	valor	de	la	decisión	correspondiente	al	préstamo	a	corto	plazo.	
Crédito	 Extraordinario:	 donde	 se	 computa	 el	 préstamo	 que	 activa	 el	 sistema	 en	 el	
supuesto	que	no	haya	fondos	para	poder	hacer	frente	a	los	pagos	comprometidos.	Es	
una	cuenta	que	hace	cuadrar	el	balance	en	caso	que	el	total	de	activo	sea	mayor	a	la	
suma	del	pasivo.	
Proveedores:	valor	de	las	compras	realizadas	que	están	pendientes	de	ser	pagadas.	
Patrimonio	Neto	+	Pasivo:	donde	se	computa	la	suma	de	todas	 las	obligaciones	de	la	
empresa	y	los	recursos	propios.