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GUIA DE OPERACIONES FINANCIERAS SECCIONES A Y B TURNO ENTRE SEMANA TRAYECTO I TRIMESTRE 2 FACILITADOR: LCDO. MIGUEL MARQUEZ ( licvaleria05@gmail.com)(0416 – 6750782) CONTENIDO: 1. OPERACIONES FINANCIERAS. 2. INTERES SIMPLE Operación financiera de capitalización simple Calculo del Tiempo de una operación financiera Calculo de la tasa de interés de una operación financiera Operación financiera de descuento simple. Fecha focal Operación financiera de descuento bancario VALERA, MARZO 2022 mailto:licvaleria05@gmail.com)(0416 Operaciones financieras I.- Definición: Las operaciones financieras son aquellas operaciones en las que participan dos o más sujetos económicos para intercambiar capitales. Un sujeto asume el poder de acreedor, que es el que presta el capital a otro, el deudor. En este sentido, el intercambio tiene que ser equitativo. Por tanto, el concepto que asume esta operación financiera es llamado prestación; mientras que se llamará contraprestación a la operación contraria, es decir, la devolución de capital. II.- Elementos de la operación financiera Estos son los elementos que intervienen en cualquier operación financiera: 1. Conjuntos de capitales que se intercambian: Se denominan prestación y contraprestación, respectivamente. La prestación está formada por todos los capitales que entrega la parte que inicia la operación (prestamista) y la contraprestación, por todos los capitales que entrega la parte contraria, es decir, la parte que recibe el primer capital (prestatario). 2. Agentes que intervienen en la operación: Son el prestamista y el prestatario. El prestamista es el que entrega la prestación y recibe la contraprestación. El prestatario es el que recibe la prestación y entrega la contraprestación. 3. Duración de la operación: Es el tiempo que media entre el vencimiento del primer capital (origen), entregado siempre por el prestamista, y la entrega del último (final) que, según la operación concreta, puede ser entregado por el prestamista o por el prestatario. 4. Ley financiera de valoración: Es la expresión matemática que exige que los capitales entregados por una y otra parte sean financieramente equivalentes. III.- Tipos de operación financiera Existen distintos tipos de operación financiera. Estas pueden clasificarse según distintos criterios: Según la certidumbre en el intercambio de capitales. Operaciones ciertas. Operaciones aleatorias. Según el tipo de capitalización. Tasa de interés simple. Tasa de interés compuesta. Según la cantidad de agentes que intervienen. Bilateral Multilateral Según el plazo de la operación. Corto plazo (menos de 1 año) Medio plazo (Entre 1 y 3 años) Largo plazo (Más de 3 años) Indefinido (según acuerdo entre las partes) https://numdea.com/capital.html https://numdea.com/acreedores.html Perpetua (sin vencimiento) Según la naturaleza de los agentes económicos que intervienen. Entre personas físicas. Entre personas jurídicas. O si intervienen personas físicas y jurídicas. Residencia de los agentes económicos. Dentro de una misma nación. Entre naciones diferentes. Sistema Financiero Simple En el Sistema Financiero Simple la variación que experimenta el capital financiero periódicamente no se acumula en la operación financiera de capitalización o se desacumula en la operación financiera de descuento, para a su vez originar variaciones en los períodos siguientes. En estas operaciones se utilizan leyes financieras simples. Son leyes financieras sumativas en las que los intereses que se generan a lo largo de un período de tiempo dado no se agregan al Capital para el cálculo de los intereses del siguiente periodo. Las operaciones que utilizan este tipo de leyes financieras son: Capitalización simple Descuento simple: este puede ser Matemático o bancario OPERACIÓN FINANCIERA DE CAPITALIZACIÓN SIMPLE La característica fundamental de la Capitalización Simple es que los intereses que se generan a lo largo de un período de tiempo dado no se agregan al Capital para el cálculo de los intereses del siguiente periodo. Una consecuencia elemental es que los intereses generados en cada uno de los periodos iguales son también iguales. En definitiva, la Ley de Capitalización Simple no es Acumulativa. Llamamos Intereses a los rendimientos que produce un Capital. Estos serán proporcionales al volumen del Capital, a la duración o vencimiento de la inversión y al Tipo de Interés I.- OPERACIÓN FINANCIERA DE CAPITALIZACIÓN SIMPLE La característica fundamental de la Capitalización Simple es que los intereses que se generan a lo largo de un período de tiempo dado no se agregan al Capital para el cálculo de los intereses del siguiente periodo. Una consecuencia elemental es que los intereses generados en cada uno de los periodos iguales son también iguales. En definitiva, la Ley de Capitalización Simple no es Acumulativa. Llamamos Intereses a los rendimientos que produce un Capital. Estos serán proporcionales al volumen del Capital, a la duración o vencimiento de la inversión y al Tipo de Interés La ley de capitalización simple, tiene como principales características las siguientes: - Es una ley de capitalización, es decir se utiliza para calcular partiendo de un capital en un momento de tiempo (capital inicial), que capital será su equivalente en un momento futuro de tiempo (capital final). - Los intereses del periodo: - Son proporcionales a la cuantía del capital inicial => Cuanto más capital, más intereses. - Son proporcionales al tiempo que transcurra => Cuanto más tiempo más intereses - No dependen de cuando comienza la operación, sino del tiempo interno transcurrido. - NO se acumulan al capital inicial y por lo tanto NO generan nuevos intereses en los periodos siguientes. La Capitalización simple se utiliza para operaciones con vencimientos cercanos o de corto plazo. Los elementos fundamentales son: Co= Capital inicial n = número de períodos que dura la operación. i = Tipo de interés anual, el rendimiento que se obtiene por cada bolívar invertido en un periodo, generalmente un año. I = Interés total, la suma de los intereses de cada año o de cada período. Cn = Capital final. La suma del capital inicial más los intereses. Formulas de Capitalización simple. I = Cₒ*i Formula del interés correspondiente a una unidad de tiempo Iᵻ = Cₒ*n*i Formula para el Cálculo del interés total Cn = Cₒ * ( 1+ n*i) Formula para el cálculo del Capital final. Ejemplo N° 1: Hallar el valor final de un capital de Bs. 1.000 colocado a la operación financiera de capitalización simple durante 14 meses, siendo la tasa de interés del 9% anual Amigos estudiantes lo primero que se recomienda es reconocer la información que aparece en el problema y determinar la incógnita. En nuestro caso la incógnita es el CAPITAL FINAL Cn Por lo tanto debemos escribir: Datos: Cₒ = Bs. 1.000 i = 9% anual n = 14/12 (anual) Entonces aplicando la formula correspondiente se tiene: Cn = 1.000 + (1+(14/12)*0,09) Cn = 1.105,00 Cuando el tiempo viene dado indirectamente como el número de días entre dos fechas, hay que contar el número de días, excluyendo el primer día o el último. Y si se divide la cantidad de días entre 360, para expresar el tiempo en años, al interés en la operación se le denomina, INTERES SIMPLE ORDINARIO. Si se dividen los días entre 365 se le denomina INTERÉS SIMPLE EXACTO. El dividir el tiempo expresado en días entre 360 es usualmente el procedimiento bancario y comercial. Ejemplo N° 2 Hallar el interés simple exacto y el interés simple ordinario de Bs. 10.000 a la tasa de interés del 16% anual desde el 15 de marzo al 20 de mayo. (DEBEN REALIZAR ESTE EJERCICIO Y CUALQUIER DUDA CONSULTAR) Calculo del tiempo de duración de una operación de CapitalizaciónSimple En ocasiones la incógnita en una operación financiera no es el capital sino el tiempo de duración de la misma. A partir de la fórmula del Cn podemos despejar y obtener la fórmula del tiempo: n = 𝐶n−Cₒ 𝐶ₒ∗𝑖 = 𝐼ᵻ 𝐶ₒ∗𝑖 Ejemplo N° 3: El dia 1° de agosto una persona contrajo una deuda de Bs. 5.000, la cual debe ser cancelada antes de los 8 meses pagando intereses del 12% anual. En que fecha deberá bs. 126,66 por concepto de interés? DATOS: Cₒ = 5.000 Iᵻ = Bs. 126,66 n = n= 𝟏𝟐𝟔,𝟔𝟔 𝟓.𝟎𝟎𝟎∗𝟎,𝟏𝟐 = 0,2111 años Luego llevamos el valor a días 0,2111*360 = 76 Días La Fecha correspondiente a esa deuda será el 16 de Oct Calculo de la tasa de interés de una operación de Capitalización Simple Se lograra con la siguiente fórmula: I = 𝐶n−Cₒ 𝐶ₒ∗𝑛 = 𝐼ᵻ 𝐶ₒ∗𝑛 Ejemplo N° 4 A que tasa de interés anual un capital inicial de Bs. 10.000 se convierte en Bs. 10.600, en 6 meses en una operación de capitalización simple. (DEBEN REALIZAR ESTE EJERCICIO Y CUALQUIER DUDA CONSULTAR) Ejercicios a resolver: 1. A que tasa de interés simple, un capital de Bs. 8.500 se convierte en Bs. 9.010 en 6 meses. Respuesta: 12% 2. En que tiempo un capital de Bs, 20.000 se convierte en Bs. 21.866,67 a la tasa de interés simple anual del 14%. Respuesta: 8 meses 3. Por una inversión de Bs. 25.000 se obtuvieron Bs. 875 en 3 meses. Cual fue la tasa de interés anual simple en la operación. Respuesta: 14%
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