INSTRUMENTOS FINANCIEROS BASICOS

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TEMA I. 
INSTRUMENTOS 
FINANCIEROS BASICOS 
 
 
 
 
 
 
 
 
Carrera Contaduría Pública 
Profa. MSc. Yesenia Garfido 
 
 
 
 
 
 
2023 
 
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TEMA I: INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS 
 
Concepto de instrumentos financieros básicos 
 
Cuando se habla de instrumentos financieros se hace referencia a cualquier contrato que da 
lugar a un activo financiero en una entidad, un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra. 
A continuación, algunos aspectos importantes para tener en cuenta en su reconocimiento. 
 
Las pymes deberán atender las disposiciones contenidas en las secciones 11 de las NIIF para 
Pymes, cuando dentro de sus operaciones diarias surja alguna transacción que implique el 
reconocimiento de un instrumento financiero. 
 
 
 
 
 
 
DEFINICIONES 
 
 
 
 
 
 
 
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Son ejemplos de instrumentos financieros básicos: 
 
a) Efectivo. 
b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo, 
cuentas bancarias. 
c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas. 
d) Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar. 
e) Bonos e instrumentos de deuda similares. 
f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin 
opción de venta. 
g) Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe 
neto en efectivo 
 
 
 
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CASOS PRÁCTICOS: 
 
1.- Un banco paga por anticipado a una entidad un préstamo a 5 años. El banco también 
le brinda una facilidad de sobregiro por cierta cantidad de años: 
 La entidad posee dos pasivos financieros: la obligación de reembolsar el préstamo a 5 años y 
la obligación de reembolsar el sobregiro bancario hasta cubrir el monto recibido como 
préstamo empleando la facilidad de sobregiro. 
 Tanto el préstamo como el sobregiro le generan a la entidad obligaciones contractuales de 
pagar en efectivo al banco los intereses devengados y el reembolso del principal. 
 Los importes adeudados de la entidad producto del préstamo y la facilidad de sobregiro son 
activos financieros del banco. 
 
2.- Una entidad (el comprador) adquiere mercancía de un proveedor a crédito de 60 días: 
 El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una obligación 
contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el precio de compra 
 El proveedor posee un activo financiero correspondiente (una cuenta comercial por cobrar): un 
derecho contractual de recibir efectivo (el importe adeudado por el comprador) 
 
 
 
Métodos de medición y reconocimiento de los instrumentos financieros básicos 
 
Cuando se reconocen por primera vez (medición inicial), los instrumentos financieros se miden 
a su precio de transacción, salvo que el acuerdo constituya, en efecto, una transacción de 
financiación. Si el acuerdo constituye una transacción de financiación, la partida se medirá 
inicialmente al valor presente de los cobros futuros descontados a una tasa de interés de mercado 
para un instrumento de deuda similar. 
 
Luego del reconocimiento inicial, se aplica un modelo de costo amortizado (o, en algunos 
casos, un modelo del costo) para medir todos los instrumentos financieros básicos, excepto las 
inversiones en acciones preferentes no convertibles y sin opción de venta y en acciones ordinarias 
sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir de otra forma con 
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fiabilidad. Para dichas inversiones, esta sección exige una medición tras el reconocimiento inicial al 
valor razonable con cambios en el valor razonable reconocido en los resultados. 
 
1.- Costos de transacción 
 
Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición 
por otra vía de un activo o pasivo financiero. Un costo incremental es aquel que se habría evitado si 
la entidad no hubiese adquirido, emitido o dispuesto del instrumento financiero. Los costos de 
transacción incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluidos los empleados que 
actúen como agentes de venta, si dichos costos son incrementales), asesores, comisionistas e 
intermediarios; tasas establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores, así como 
impuestos por transferencia y otros derechos. Las comisiones dentro de los costos de transacción 
incluyen aquellas que forman una parte integrante de una participación que se genera con el 
instrumento financiero resultante (por ejemplo, la negociación de los términos del instrumento, la 
preparación y el proceso de los documentos). Los costos de transacción no incluyen primas o 
descuentos sobre la deuda, costos de financiación o costos internos de administración. 
 
Contabilización de los Costos de Transacción 
 
El asiento en el libro diario para los costos de transacción que se cancelan en efectivo y se 
relacionan con los instrumentos financieros que deben medirse al costo amortizado es: 
 
Descripción Debe Haber 
Activo financiero/pasivo financiero XX 
Efectivo XX 
 
Para los instrumentos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados 
tras el reconocimiento inicial, los costos de transacción se reconocen como gastos cuando se incurre 
en ellos. En otras palabras, los costos de transacción no se tienen en cuenta al determinar el importe 
que se reconoce inicialmente. 
 
El asiento en el libro diario para los costos de transacción que se cancelan en efectivo y se 
relacionan con los instrumentos financieros que deben medirse posteriormente al valor razonable es: 
 
Descripción Debe Haber 
Resultados XX 
Efectivo XX 
 
Los costos de transacción en los que se espera incurrir en la transferencia o disposición de un 
instrumento financiero no se incluyen en la medición inicial o posterior de los instrumentos 
financieros. Si se abandona la adquisición, emisión o disposición de un activo financiero o pasivo 
financiero, cualquier costo de transacción relacionado con esa transacción se reconoce como un 
gasto. 
 
Casos Prácticos: (Activos Financieros) 
 
1.- La empresa ABC, C.A, hizo un desembolso de Bs. 100,00 por concepto de comisión por 
transacción del corredor de bolsa para comprar 50 acciones ordinarias sin opción de venta en una 
empresa cotizada en el mercado por 5000, 00 Bs. en efectivo. La empresa reconoce inicialmente una 
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inversión en instrumentos de patrimonio al precio pagado (es decir, 500,00 Bs.) Como los 
instrumentos financieros se medirán, tras el reconocimiento inicial al valor razonable, los costos de 
transacción no se incluyen en su medición inicial. Se pide: elaborar el asiento en el libro diario del 
reconocimiento inicial. 
 
Solución: 
 
Descripción Debe Haber 
Inversión en instrumentos de patrimonio (activo financiero) 5.000,00 
Resultados (costos de transacción) 100,00 
Efectivo (activo financiero) 5.100,00 
Para reconocer la adquisición de acciones ordinarias sin opción de venta de una empresa cotizada y 
sus costos de transacción. 
 
2.- Un Despacho de abogados brinda servicios a un cliente y le cobra 20.000,00 Bs. Dicho pago 
debe realizarse antes de transcurridos 60 días. Los plazos de pago de 30 a 90 días son moneda 
corriente en el sector. El despacho reconoce inicialmente una cuenta comercial por cobrar por un 
valor de 20.000,00 Bs. Se pide: elaborar el asiento en el libro diario del reconocimiento inicial. 
 
Solución: 
 
Descripción Debe Haber 
Cuenta comercial por cobrar (activo financiero) 20.000,00 
 Resultados–ingresos 20.000,00 
Para reconocer el ingreso por prestación de servicios a crédito. 
 
 
Casos Prácticos: (Pasivos Financieros) 
 
1.- La empresa P.A, C.A. compra mercancía a un fabricante por 40.000,00 Bs. mediante un crédito 
sin intereses a 120 días, lo que se corresponde con los términos comerciales normales del sector. La 
empresa reconoce inicialmente una cuenta comercial por pagar de 40.000,00 Bs., es decir el 
importe no descontado delefectivo por pagar). La transacción se lleva a cabo según términos 
comerciales normales sin transacciones de financiación implícitas. Se pide: elaborar el asiento en el 
libro diario del reconocimiento inicial. 
 
Solución: 
Descripción Debe Haber 
Inventarios (activo) 40.000,00 
 Cuenta comercial por pagar (pasivo financiero) 40.000,00 
Para reconocer la adquisición del inventario a crédito. 
 
 
2.- La empresa Inversiones ROLA, C.A. arrienda un Edificio de oficinas por un valor mensual de 
1.250,00 Bs., el 1 de noviembre de 2022. Al terminar el periodo (31 de diciembre de 2022), la 
empresa aún no ha pagado ningún arrendamiento. Los arrendadores de las zonas cercanas les 
permiten a los arrendatarios pagar su renta a trimestre vencido. La empresa debe 2.500,00 Bs. por 
el uso de la propiedad durante noviembre y diciembre. Se pide: elaborar el asiento en el libro diario 
del reconocimiento inicial. 
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Solución: 
Descripción Debe Haber 
Resultados (gastos de arrendamiento) 2.500,00 
Arrendamiento por pagar (pasivo financiero) 2.500,00 
Para reconocer la acumulación de gastos por arrendamiento 
 
2.- Costo amortizado y método del interés efectivo 
. 
El costo amortizado es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del 
principal, más o menos la amortización acumulada, calculada con el método de la tasa de interés 
efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y 
menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad. 
 
El método del interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un 
pasivo financiero y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del 
periodo correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala 
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada 
del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros 
del activo financiero o pasivo financiero. La tasa de interés efectiva se determina sobre la base del 
importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. 
Según el método del interés efectivo: 
 
(a) el costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de 
efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de interés efectiva, y 
 
(b) el gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del pasivo 
financiero (activo) al principio de un periodo multiplicado por la tasa de interés efectiva para el 
periodo. 
 
Casos Prácticos: 
 
1.- Pelayos, C.A., es una entidad que comercializa con maquinaria pesada. El 17 de febrero de 2023 
vendió tres grúas telescópicas, con las siguientes condiciones: 
1. La primera grúa se la vendió de contado a un cliente por un valor de $700. 
2. La segunda se la vendió a un cliente con un plazo de 120 días. Dado que el recaudo no sería 
inmediato, la venta se cerró por un valor total de $750. 
3. La tercera venta se pactó para ser pagada en 12 cuotas de $70 mensuales. 
Aunque en los tres casos se trata de la venta de grúas telescópicas, es claro que en las 
transacciones 2 y 3 existe un elemento de financiación implícita, pues el precio total es superior a lo 
que la entidad cobraría si la venta se recaudara de contado. 
Se pide: Contabilizar los 3 supuestos de ventas mencionados. 
 
 
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Solución: 
Venta 1. Dado que el recaudo es de contado, simplemente se reconoce el valor de la venta y el 
ingreso a banco: 
 
Cuenta Debe Haber 
-1- 
Bancos 700,00 
 Ingresos por ventas 700,00 
 
Venta 2. El valor del ingreso por ventas es igual que en el caso 1, la diferencia entre ese valor, y el 
total cobrado al cliente, se debe reconocer como ingreso por intereses: 
 
Cuenta Debe Haber 
-1- 
 Cuentas por cobrar 700,00 
 Ingresos por ventas 700,00 
-2- 
 Bancos 750,00 
 Ingresos por Intereses 50,00 
 Cuentas por cobrar 700,00 
 
Venta 3. En este caso, dado que el recaudo se realizará en 12 cuotas, es recomendable elaborar 
una tabla de amortización, para determinar el valor de los intereses de cada cuota. Dado que el bien 
comercializado tiene un precio de contado, se usa este precio como valor inicial del instrumento, y se 
halla la tasa de interés efectiva, que es la que iguala los flujos de efectivo futuros del instrumento. 
 
Monto $700,00 
Plazo 12 
Cuota $70,00 
Tasa i 2,92% 
Con estos datos se construye la tabla de amortización, así: 
 
i= 2,92% 
 A B C D E F 
Mes 
Saldo inicial Cuota Interés Abono Saldo final 
($) ($) ($) ($) ($) 
 D = B x i E = C - D F = B - E 
1 700,00 70,00 20,46 49,54 650,46 
2 650,46 70,00 19,01 50,99 599,47 
3 599,47 70,00 17,52 52,48 547,00 
4 547,00 70,00 15,99 54,01 492,99 
5 492,99 70,00 14,41 55,59 437,40 
9 
 
6 437,40 70,00 12,79 57,21 380,18 
7 380,18 70,00 11,11 58,89 321,29 
8 321,29 70,00 9,39 60,61 260,68 
9 260,68 70,00 7,62 62,38 198,30 
10 198,30 70,00 5,80 64,20 134,10 
11 134,10 70,00 3,92 66,08 68,02 
12 68,02 70,00 1,99 68,02 0,00 
TOTAL PAGO $ 840,00 140,00 700,00 - 
Del valor recaudado en cada mes, la parte correspondiente a intereses se reconoce como 
ingresos del periodo, y la parte correspondiente a abono será la disminución del instrumento 
financiero. 
Cuenta Debe Haber 
-1- 
 Cuentas por cobrar 700,00 
 Ingresos por ventas 700,00 
-2- 
 Bancos 70,00 
 Ingresos por Intereses 20,46 
 Cuentas por cobrar 49,54 
-3- 
 Bancos 70,00 
 Ingresos por Intereses 19,01 
 Cuentas por cobrar 50,99 
 
Se registran todos los meses, sucesivamente. 
Deterioro del valor de los instrumentos financieros básicos al costo o al costo amortizado. 
 
El deterioro del valor de los activos se produce cuando el importe en libros de un activo es 
superior a su importe recuperable, entendiéndose este último como el mayor entre el valor razonable 
menos los costos de venta de un activo y su valor de uso. 
 
El deterioro deberá evaluarse al final del período sobre el que se informa, determinando si 
existe evidencia objetiva de que se haya producido. Entre los principales aspectos que se deberán 
considerar para determinar esta evidencia objetiva, están: 
 
 Dificultades financieras del deudor 
 Morosidad 
 Refinanciamientos 
 Quiebra 
 Cualquier otro dato que permita visualizar una disminución de los flujos futuros del deudor. 
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Bajas de las cuentas de un activo o pasivo financiero 
 
Dar de baja un activo financiero o pasivo financiero, consiste en eliminar de los estados 
financieros aquellos activos y pasivos financieros que pierden su naturaleza, de manera que dejan 
de ser un derecho u obligación por alguna condición técnica, financiera o legal. 
Baja de un activo financiero 
De acuerdo con la sección 11, la baja de cuentas de un activo financiero puede darse cuando 
expiran, se liquidan, caducan o prescriben los derechos de cobro, o cuando se transfieren los 
derechos asociados al activo financiero. 
De acuerdo con la sección 11, un activo financiero se da de baja en cuentas cuando: 
 Expiran o se liquidan los derechos de cobro, es decir, cuando el deudor le paga a la entidad. 
 Caduca o prescribe el derecho de cobro. 
 La entidad transfiera a terceros todos los riesgos y ventajas asociados al activo financiero. 
En cuanto a este último ítem, se requiere identificar qué condiciones tiene el contrato en el que 
se transfieren los riesgos y ventajas al tercero. Veamos un ejemplo: 
Caso Práctico: 
La entidad Impaciente SA tiene una cuenta por cobrar a 90 días por un monto de $10.000.000 a 
nombre del cliente Aurelio Lanister. Dado que necesita apalancamiento de forma inmediata y no 
puede esperar al vencimiento del plazo pactado con el cliente, decide realizar un contrato de 
factoringcon la Cobradora SAS, por un valor de $9.500.000. En los términos del contrato queda 
establecida una garantía a favor de la Cobradora SAS, la cual consiste en que, si Aurelio Lanister no 
efectúa el pago de la cuenta por cobrar en la fecha de vencimiento que tiene pactada, la Impaciente 
SA deberá responder por los $9.500.000 a la Cobradora SAS. 
Solución: A pesar de que se transfiere la factura, Impaciente SA no puede dar de baja la cuenta por 
cobrar, porque todavía tiene una obligación por causa de la garantía a favor de la Cobradora SAS; 
en este caso, tendría un pasivo. Si, por el contrario, no existiera la garantía, podría dar de baja la 
cuenta por cobrar. 
Baja de un pasivo financiero 
Una entidad debe eliminar de su situación financiera un pasivo, cuando haya sido cancelado, 
pagado o extinguido o que haya un cambio sustancial en las condiciones iniciales de contrato. 
Efectivamente, el pago de las deudas a los acreedores/prestamistas conforme a las 
condiciones estipuladas implica siempre la baja de un pasivo o parte de este, y es la vía más habitual 
de cancelación de las deudas. Ese pago puede producirse en efectivo, con otros activos financieros, 
bienes. 
 
Para activos y pasivos financieros la NIIF 9 incorpora un nuevo elemento y es la relacionada 
con la “Implicación continuada” donde establece que si el instrumento sigue relacionado con la 
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entidad, de alguna forma, porque retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a 
la propiedad del activo financiero, de manera que mantiene el control, no puede darse de baja en 
una transacción 
 
Información a revelar en los instrumentos financieros básicos 
 
Las entidades sus estados financieros deben revelar información que permita a los usuarios 
evaluar, por un lado, la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el 
rendimiento de la entidad y, por otro, poner de manifiesto la naturaleza y alcance de los riesgos 
procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo 
y lo esté al final del periodo sobre el que se informa, así como la forma de gestionar dichos riesgos. 
 
Es pertinente que las entidades consideren en sus notas revelatorias: 
 
 Las políticas contables significativas, la medición utilizada para instrumentos financieros y 
otras políticas contables utilizadas para instrumentos financieros que sean relevantes para la 
comprensión de los Estados Financieros. 
 
 Los importes en libros de cada una de las categorías de los activos y pasivos financieros en la 
fecha en que se informa. 
 
 La información que permita a los usuarios de los Estados Financieros evaluar la 
significatividad de los instrumentos financieros en su situación financiera y en el rendimiento. 
 
 Para los activos y pasivos financieros medidos al valor razonable, se informará la base 
utilizada para determinar el valor razonable, es decir, el precio de mercado cotizado en un 
mercado activo u otra técnica de valoración.