ACTIVIDAD PRÁCTICA N5 CONTRATO A FUTURO

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FCE - UNJu – C.P.N. Contabilidad Superior II – 2° año – 2020 
 
ACTIVIDAD PRÁCTICA N° 5 
Tema: INSTRUMENTOS DERIVADOS 
 
1) El 01/01/20 Especulador SA compra en el ROFEX, 1 contrato DOEne21 (futuro de dólares) a un 
precio determinado que se liquidará dentro de tres meses (30/03/20). Cada contrato equivale 
a USS 1.000 y el valor del tipo de cambio según el contrato es de $ 100. No se abonan gastos 
de comisión ni de garantía. 
2) La forma de liquidación de la operación es en efectivo, por las diferencias entre el precio spot 
y el precio pautado para la moneda extranjera en el contrato de futuro. 
3) Los importes de mercados conocidos para la adquisición de dólares a futuros son las 
siguientes: 
− 01/01/20 (a 3 meses) $ 100 
− 31/01/20 (a 2 meses) $ 90 
− 28/02/20 (a 1 mes) $ 110 
− 30/03/20 (spot) $ 120 
4) La tasa de descuento mensual es del 1 %. 
5) El 30/03/20 se liquida el contrato a futuro. La operación se realiza a través de la cuenta 
corriente del Banco Nación. 
Tarea a realizar: 
1) Responda los siguientes interrogantes: 
− ¿El contrato de futuro sería considerado un instrumento derivado? 
− ¿Estamos hablando de una operación de cobertura? 
2) Efectuar las mediciones contables correspondientes según lo establecido en la RT N° 18: 
− Medición inicial, 
− Medición posterior al 31/01 y 28/02 
− Al momento de liquidar el contrato de futuro. 
3) Efectuar los asientos contables correspondientes. –