Introduccion

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TRABAJO PRÁCTICO N° 3
 Tasas de Interés - Relaciones.
 
TASAS DE INTERES 
Es el precio por el uso de una unidad de capital en una unidad de tiempo cuando dicho precio se 
cobra o se paga a plazo. Es una variación cuantitativa en el capital por el uso del tiempo. 
 CO = 80 ganancia x paso del tiempo Cn = 100
 
 = 1 año 
 capitalización
Ganancia la cuantificamos en 2 formas:
en términos absolutos ---> Interés: I(0,n) = Cn – Co Ej: 100-80 = 20
en términos relativos ----> Tasa: in = I(0,n)/Co Ej: 20/80 = 0,25 
 
Tasas Periódicas: 
i = Tasa efectiva anual
Jm = Tasa Nominal anual 
Tasas Subperiódicas:
im = tasa mensual, o bimestral o tasa para 35 días, por ejemplo. 
RELACIONES DE TASAS
 Relación de equivalencias Relación de proporcionalidad
Relación de proporcionalidad se da entre una tasa nominal anual periódica y una tasa Subperiódicas 
 
 
 im = Jm Tasa Nominal 
 m Frecuencia de capitalización 
 
 Ejemplos. TNA: 0,12 
 Calcular a) i mensual b) i semestral c) i 45 días d) i 90 días 
a) 0,01= 0,12/12 b) 0,06 = 0,12/2 c) 0,089= (0,12/365) x45 d) 0,029=(0,12/365)x90 
(1 + i) = (1+im)m = (1 + jm/m)m
 Equivalencia de tasas se da entre tasas efectivas. 
 
 ix = (1 + iy) x/y – 1 Datos: x= plazo de la incógnita, y = plazo del dato 
 
 Ejemplos. TEA: 0,12 
 Calcular a) i mensual b) i semestral c) i 45 días d) i 90 días 
a) 0,0095= (1+0,012)1/12 -1 b) 0,0583=(1+0,12)6/12-1 c) 0,0141=(1+0,12)45/365-1 
d) 0,0283= 1+0,12)90/365-1
 
 Ejemplo TNA del 12 con capitalización mensual = (012/12): calcular i semestral 
 Primero determino i mensual y luego busco i semestral 
 1) i mensual= 0,12/12 i mensual= 0,01
 2) i semestral= (1+0,01)6/1-1 i semestral =0,0615
 CALCULAR i180 días partiendo de una TNA con capitalización cada 30 días. RTA: ……
Convertibilidad de tasas de interés
 Funciones Financieras 
Se poseen 2 funciones financieras para convertir tasas de interés
 
 INT. EFECTIVO: Calcula la TEA en función de la TNA. 
 TASA.NOMINAL: Calcula la TNA en función de la TEA.
Calculadora Casio. 
Conversión Tasa efectiva anual y Tasa nominal anual y viceversa 
Utilizar Menú CNVR (conversión) Simbología: EFF: Tasa equivalente anual APR: TNA
VISOR Aparece Conversión n: valor de m (frecuencia capitalización) (exe) , i% tasa (dato puede ser nominal o efectiva ) 
(exe) Incógnita: EFF solve o APR solve 
 
 Tasa de interés real (efectiva), tasa de inflación (efectiva) y tasa de 
interés(efectiva) 
 
 Formula de Fischer ( + ) = ( + ) ( + ) 𝟏 𝒊𝒋 𝟏 𝝅𝒋 𝟏 𝒓𝒋
 
Datos: 𝑖𝑗: tasa de interés efectiva 𝜋𝑗: tasa de inflación (efectiva) y :𝑟𝑗 é 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟 𝑠 𝑟𝑒𝑎𝑙 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
 Despejando la incógnita y por traspaso de términos obtengo la respuesta. 
 
 (i ) = ( + ) ( + ) -1𝒋 𝟏 𝝅𝒋 𝟏 𝒓𝒋
 
 ( ) = 𝝅𝒋 ( + )𝟏 𝒊 𝒋 - 1 
 ( + )𝟏 𝒓𝒋
 
 ( ) = 𝒓𝒋 ( + )𝟏 𝒊 𝒋 - 1
 ( + )𝟏 𝝅𝒋
EJERCICIOS PRACTICOS. TRABAJO PRACTICO N° 3
1. CALCULAR LAS SIGUIENTES TASAS
 
> CONOCIDA LA TASA DEL 6% TRIMESTRAL DETERMINAR LA TNA Y LA TASA EFECTIVA ANUAL
> DADA LA TASA DEL 2% PARA 45 DÍAS DETERMINAR LA TNA Y LA TASA EFECTIVA ANUAL
> DETERMINAR LA TASA TRIMESTRAL EQUIVALENTE AL 6% SEMESTRAL
> CALCULAR LA TASA BIMESTRAL CORRESPONDIENTE AL 6% NOMINAL ANUAL CON CAPITALIZACIÓN 
TRIMESTRAL
> DETERMINAR LA TNA CAPITALIZABLE TRIMESTRALMENTE QUE SEA EQUIVALENTE AL 5% NOMINAL ANUAL 
CAPITALIZABLE SEMESTRALMENTE. 
> HALLAR LA TNA EN UN RÉGIMEN DE CAPITALIZACIÓN MENSUAL QUE CORRESPONDE A UN RENDIMIENTO 
EFECTIVO ANUAL DEL 10,5%
RTA: A) 24% Y 26,25% B) A) 16,22% Y 17,42% C) 2,96% D) 0,997% E) 4,97% F) 10% 
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