Impuestos (Resumen)

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Gabriel Luis Valladares
Impuestos
¿Por qué se estudian los impuestos?
Porque incide en la vida pública, es plata de los ciudadanos que el estado los extrae con todo su derecho. 
¿en que temas están incluidos los impuestos?
Administración Financiera del Estado, Involucra a todos aquellos temas que abracan a las gestión y provisión de servicios por parte del Estado.
Presupuesto
· Definición: Es un documento con fuerza de ley que proyecta la actividad financiera del Estado durante un periodo determinado de tiempo (En Argentina es 1 año).
Sin presupuesto no hay vida pública. El presupuesto es los gastos y los recursos
· Se proyecta sobre supuestos.
· Etapas en la vida del presupuesto:
1. Formulación. Lo diseña lo redacta el poder ejecutivo, empieza en Marzo.
2. Aprobación. 
3. Ejecución.
4. Evaluación /Control.
Si les aumentan el salario a los jubilados de la mínima tiende a ser una política fiscal progresiva, pero eso es ver una parte, estas viendo a donde va la plata, para saber cómo es una política fiscal tenés que ver las dos cosas, recursos y gastos. En argentina en términos generales la política fiscal es progresiva (salud pública, educación pública, etc..) “y el piso no es bajo”. Sin embargo, lo miramos en la columna de recursos y decimos el sistema sistema impositivo argentino es regresivo.
Cuenta de Inversión
· La Cuenta de Inversión es un instrumento previsto por la Constitución Nacional para que el Poder Ejecutivo rinda cuentas de su gestión ante el Congreso Nacional. 
· Acá es donde figura el verdadero accionar del Estado. En efecto, lo que figura en la Cuenta es lo que realmente se hizo.
· Abarca lo presupuestario y lo extra presupuestario. 
· Es siempre ex post.
Impuestos
· Recursos del Estado desde un punto de vista jurídico
· Clasificación de Dino Jarach. 
· Recursos:
1. Patrimoniales, es la explotación económica de su patrimonio. En los 90 fue bastante notoria con las concesiones y las privatizaciones. (Se conceden servicios se privatizan bienes)
2. Emisión Monetaria, el autor lo ve como el poder de imperio que tiene el estado para obligarte a que tomes los pesos. El BCRA te obliga por ley a aceptar pesos. Alemania en la segunda guerra mundial avanzo sobre un montón de países, en todos obligaba a usar la moneda nazi. Este es el sentido que le da el autor, recurso del estado, te obliga a vos a tomar algo.
3. Crédito Público, emisión de deuda pública.
4. Tributos
5. Otros (Una “bolsa de gatos” que no entran estas categorías. 
· Tributos: Su rasgo distintivo es el poder coercitivo que los respalda. Están obligados a poner su plata, el estado te fuerza a pagarlo. 
1. Tasas, es el tributo que te cobra el estado por brindarte un servicio. 
2. Contribuciones especiales, cuando hay un aumento del valor de la propiedad por un servicio nuevo que le brinda el estado, ejemplo de cuando se amplia el subte, el subte ahora pasa por tu casa, por eso se les cobra contribuciones por mejoras, se les cobra porque tienen un bien extra que creo el estado, en el cual el vecino se ve beneficiado. 
3. Empréstitos Forzosos, es deuda pública el problema es que es forzoso (no es voluntario) Ejemplo: plan bonex, el gobierno tenía un problema de inflación bastante alto, entonces se esterilizo los plazos fijos, las cuentas corrientes y las cajas de ahorros. Entonces se tomaba toda esa plata y les daban un bono (bonex) el tema es que empezaban a amortizar el capital a los 6 años y rendían intereses en dólares lo cual era un muy buen negocio “para aquel que lo podía aguantar” (no todo el mundo podía aguantar que le den un bono en lugar del dinero). Son medias de fuerza extremas. El interés en general es bastante menor de lo que pagaría el mercado, porque si no directamente irían al mercado voluntario no necesitarían hacer una medida de este estilo. 
4. Recursos parafiscales, son los que constituyen en paralelo o una fuente adicional del estado. Son todos los que se relacionan hacia la jubilación, es una forma de sacarte por ejemplo el salario, te pagan menos sueldo a vos y encima tu empleador paga parte también para vos porque tienen un fin especifico, tiene una fiscalía paralela que tiene su destino específico. 
5. Regalías, surgen de la explotación económica del subsuelo las regalías mas conocidas son las mineras y las petroleras. Desde la modificación de la constitución del 94 pertenecen a las provincias, nación las concedió. Cuando hay un problema del precio del petróleo van a ver que las provincias demandan se pelean con la nación, y es por eso porque dependiendo del precio que tenga el barril ellos van a poder recaudar más o no. 
6. Impuestos, 
· Impuestos: Es un tributo que se establece a un sujeto debido a una valoración política de la riqueza objetiva o subjetiva. No implica ningún tipo de contraprestación. El estado te puede sacar plata y no tiene porque darle nada a cambio. Se establece a un sujeto porque recae sobre la persona ya sea física o jurídica. En base a una valoración política, que es muy importante porque se sancionan se desarrollan, los impuestos son los legisladores y es una valoración política de la riqueza. Puede ser objetiva (recae sobre los bienes que vos tenes) o subjetiva (recae por los bienes que tenes). No requiere ninguna clase de contraprestación. 
· Tipos de imposición/Manifestaciones de capacidad contributiva. ¿Como se mide la riqueza?
1. Imposición al consumo, el consumo es una modalidad más difícil, porque es una manifestación indirecta. Se consume para muchas cosas desde comida hasta un bien de lujo. Por eso es una manifestación indirecta. 
2. Imposición a la renta, ganas tanta plata, tenés tantos ingresos es un dato. Se considera a la renta como una manifestación directa.
3. Imposición al patrimonio. Si tenes muchas propiedades, tenes muchos dólares o tenes muchas acciones te dicen bueno tu capacidad contributiva es fácil de determinar.
En base a estas 3 categorías ¿Cómo podés aportar al estado? 
No hay una categoría residual. Eso implica que todos los impuestos se asocian con una categoría de imposición.
Hecho Imponible
· Hecho imponible: Hipótesis de incidencia que si se confirma marca el nacimiento de la obligación tributaria. Esto significa que es la ley por ejemplo de ganancias que tiene que decir exactamente que es lo que tiene que pasar para que ustedes tengan que pagarle al estado. Para que yo Facundo tenga que pagar ganancias, tengo que ganar plata (Aspecto Objetivo), Yo Facundo (Aspecto subjetivo), en mi casa (Territorial), de manera mensual (Aspecto temporal) y la base imponible cuanto gano yo, $100 gané, listo le aplico la alícuota. 
· ¿Como se define? Componentes del Hecho Imponible (H.I.):
1. Aspecto Objetivo: Relacionado con una acción (Vender, Ganar, consumir) - 
2. Aspecto Subjetivo: Relacionado con un sujeto (Quién compra, gana o consume) - ¿Quién? 
3. Aspecto Territorial: Dónde ocurre (Argentina, provincia específica, etc).- ¿Dónde? 
4. Aspecto Temporal: Periodicidad de la obligación (mensual, anual).
5. Base imponible + Alícuota.- ¿Cuánto? 
· Base imponible: Es la base sujeta a impuesto (dato al cual se le aplica la alícuota). Por ejemplo, en el IVA la base imponible sería el valor agregado y en el impuesto a las ganancias sería la renta (lo que NO es sinónimo de ingreso). No es lo mismo el precio de venta que el Valor Agregado. 
Distorsión Impositiva:
· Distorsión: ¿Qué es y por qué nos importa?
La distorsión es un simple cambio del precio relativo. Si yo tengo 2 lápices y aumentan los 2 lápices un 10% los dos, no hay un cambio en el precio relativo. No hay distorsión para que haya distorsión tiene que haber un cambio en el precio relativo. El lápiz blanco aumento 10% el verde aumento un 20%. Todos los impuestos por definición son distorsivos, ¿Por qué el impuesto distorsivo es malo? 
Para dar le importancia a esto tenemos que ir a los teoremas de bienestar: 
· 1er teorema de bienestar: 
Lo que dice básicamente este primer teorema de bienestar es, “no me toquen la torta”, la torta es el pbi. Se supone que cada uno de nosotros sabemos perfectamentelo que queremos comprar, lo que queremos producir. Ejemplo: Yo gano $100 pesos y lo único que quiero es comprar helado, todos los meses compro helado. Un día me ponen un impuesto y en vez de comprar helado porque me sale más caro por el aumento del precio relativo. Ahora cambio y compro alfajores. Pero gastas los $100 que es lo más importante. El tema es que, llevado al límite, en vez de ser $100, pasa a ser $1.000.000 siempre voy a consumir más helado, porque es lo que más me gusta. Entonces lo que te dice el primer teorema del bienestar, tanto la oferta como la demanda sabe que producir, sabe que consumir. Entonces no interfieras en el mercado, no me cambies los precios relativos(x*, y*, p). Porque si todos consumen lo que quieren la “torta” va a ser siempre la máxima posible y si la torta es la máxima posible es el mejor escenario. El problema de esto es que no me dice nada de la distribución. Como estamos hablando del primer teorema de bienestar me importa solamente el tamaño de la torta no me importa la distribución. Puede ser por ejemplo el sujeto A (en el gráfico) el 75% del ingreso, y el Sujeto B que tiene aparte mucho menos, no contempla la distribución solo el aumento de la torta a nivel general. Generalmente esto está relacionado con la teoría del derrame. Son actividades que se tornan improductiva. Por ejemplo, cuando Machinea impuso la tablita, la gente dejó de trabajar, dado que cambiaba el precio relativo de ocio-trabajo, la recaudación por ganancias bajo (la recaudación por ganancias bajo), estábamos en una época de flexibilización laboral con lo cual trabajar horas extras era muy rentable no dio resultado. 
Wikipedia: (Si las preferencias locales se satisfacen inicialmente y si la relación entre compras, bienes y precios (x*, y*, p) establece un equilibrio competitivo, entonces (x*, y*) es una distribución óptima en el sentido de Pareto.)
 2do teorema de bienestar
Dada un vector de precios una asignación de bienes se podían redistribuir las asignaciones, las dotaciones iniciales de forma de que estuviésemos en una situación mejor en términos de equidad. 
Distorsión Impositiva: Los impuestos son distorsivos, el único impuesto que no es distorsivo es Impuesto a suma fija o impuesto de capitación, es un impuesto por estar vivo, “de existir”. El problema es la regresividad del impuesto, es el impuesto más regresivo que pudo haber. Ejemplo de Margareth Thatcher (Impuesto per cápita) duro muy poco tiempo porque es muy regresivo. 
El segundo teorema de bienestar dice que con un impuesto de capitación que cae sobre las personas, redistribuís las dotaciones iniciales, intentando que la torta sea lo más grande posible, sumado a una redistribución de ingresos es lo “mejor”. 
Akerlof: “The Market for Lemons (El mercado de limones)” sería como el mercado de los autos usados, en donde analiza respecto a que la información no es simétrica, la información simétrica no existe. Entonces sacaba ese supuesto de información simétrica y había un sector que desaparecía porque no había información simétrica. Lo que pasa es que la torta no es lo más grande posible. Aun sin tocar los precios. Uno de los supuestos del teorema del bienestar habla de información simétrica. Akerlof cambió esa idea a través de cambiar un supuesto. 
La curva de Laffer: Propone que hay un 
Tipo de impositivo óptimo. Es una 
Alícuota que maximiza la recaudación.
Si uno se pasa la recaudación se empieza
a caer, por evasión mercados paralelos, 
o la gente deja de trabajar.
A veces el estado quiere recaudar menos,
quiere crear una distorsión, esto lo hace
cuando el estado cree que eso que
estas consumiendo el estado lo considera un “mal”. Por ejemplo: “El cigarrillo”, la alícuota está cerca de 100, porque quieren crear la distorsión para que la gente deje de consumir. La distorsión es cambia el precio relativo de ese bien respecto a otro bien. Trata de cambiar un patrón de conducta a través de un impuesto. 
Los teoremas de bienestar son una base teórica que te dice que cuanto menos cambien los precios relativos la torta va a ser la más grande posible. Ahora cuando más impuestos pones, más desastre se hace, porque la gente no sabe donde está parada, se pierden las señales del mercado. Entonces se justifica la no intervención de los precios relativos, con que la torta es lo más grande posible. Apareció Akerlof y descarto los teoremas de bienestar, dado que dijo que más allá que no haya intervención del estado, como la información simétrica no es posible. Los mercados nunca van a estar al máximo, nunca vamos a llegar a las Fronteas de Posibilidades de Producción, con esto se le daba legitimidad a la intervención del estado vía impuestos distorsivos. 
¿Eficiencia Económica vs Equidad?
El ejemplo 1, es el ejemplo de máxima eficiencia, el 
estado me hace hincapié en los ingresos.
En el ejemplo 2, un estado que hace más hincapié en la
Distribución del ingreso.
“En el capítulo de Stiglitz Eficiencia vs Equidad.”
Cálculo de la Distorsión Impositiva:
· Determinantes más importantes analíticamente
· Determinación gráfica en Equilibrio Parcial
· Determinación gráfica en Equilibrio General
Distorsión Impositiva
2 Clases de demandas: Este gráfico es válido para un bien normal. Si fuese un bien inferior las curvas se invertirían.
Las curvas corresponden a un bien normal.
· Existen 2 clases de demanda:
1. Demanda Ordinaria: Es la suma de los 2 efectos. Efecto Renta y Efecto Sustitución.
2. Demanda Compensada: Refleja solamente el Efecto Sustitución. Es una construcción teórica, toma el caso de que el estado te compensa esa pérdida de dinero y te daba fondos, de forma que quedaba segregado solo el efecto sustitución.
Su utilidad solamente es la misma en el punto dual. Incluso en el caso de que su gráfica sea exactamente igual (una curva graficada sobre la otra).
Equilibrio parcial:
Tenemos el excedente del consumidor dado un mercado cualquiera.
Se introduce un impuesto:
 = Impuesto
T también es igual a la variación de precio 
(en este ejemplo). 
Viniendo desde arriba hasta el punto E
todo ese triangulo es el excedente del 
consumidor. Una vez que le pongo un 
impuesto desde C para arriba se lo apropia
el consumidor, el rectángulo rojo, se 
recaudación tributaria, y tenemos un triángulo del cual en principio no se apropia nadie, porque no es ni recaudación tributaria, no es excedente del consumidor, ni tampoco es un excedente para el productor, la carga excedente de un impuesto o la pérdida de eficiencia. El triángulo BCE es la carga excedente del impuesto.
Del gráfico anterior se desprende que hay una parte que no se apropia ninguno de los agentes (Consumidor, Estado y Productor). Eso se denomina “pérdida o carga excedente del impuesto”
Cálculo con el álgebra:
· Se busca determinar con el álgebra la magnitud del triángulo de la carga excedente. En el gráfico está delimitado por los puntos BCE.
· Aclaración: t/p = tipo impositivo. Es una alícuota como puede ser el 21% en el IVA.
Distorsión Impositiva – Cálculo con el álgebra
No nos olvidemos que el área de un triángulo es (base x altura) / 2:
1. En este caso la altura sería igual al impuesto y a la variación del precio. Gráficamente está representado por la distancia entre C y B.
2. Por su parte, la base va a estar determinada por la variación en las cantidades que es igual a la distancia entre B y E.
3. La fórmula para determinar la elasticidad se llama “elasticidad arco”
Distorsión Impositiva – Cálculo con el álgebra
1_ La letra griega “eta” representa la elasticidad de la demanda y se determina de esta manera.
2_ Despejando la variación en las cantidades se obtiene lo siguiente: 
3_ Sustituyendo nos queda que:
4_ Sustituyendo por y multiplicando P en el denominador y en el numerador nos queda que: 
La elasticidad es el factor más importante a mayor elasticidad mayor distorsión.
Perfectamente inelástica: 
 P 
 C
T
 E=BQ 
Ejemplo: insulina tiene una demanda inelástica, es decir, todo sería recaudación tributaria, no habría distorsión, no habría perdida de eficiencia. Cuanto más elástico es una bien mayor distorsión va a haber. Cuantos más sustitos tiene una bien mayor pérdida de eficiencia va a haber, cuanto más inelástico, la curva perfectamente vertical no hay pérdida de eficiencia, porque de todos los ingresos el estado se los apropia. 
Cuando es Elástica aparece la pérdida de eficiencia, cuanto más elástica es la demanda, más se va a ir acostando. 
Cuanto mayor elasticidad tiene la curva, mayor va a ser la distorsión y cuando menor es la distorsión es va a ir haciendo vertical.
La distorsión se ve con el efecto sustitución. Hay una relación directa entre elasticidad y la cantidad de sustitutos que tenés. 
· Conclusión: El principal factor que incide en el exceso de gravamen es la elasticidad (efecto sustitución). Asimismo, el precio, las cantidades y el cuadrado del tipo impositivo influyen en manera directa. Es decir, si aumenta cualquiera de ellos también aumenta el exceso de gravamen.
· Tener en cuenta que para su determinación siempre usamos la demanda compensada.
Equilibrio General:
Inicio desde el punto E, la aplico un impuesto y me cambia la pendiente de la curva pasa del valor B al . Entonces paso de no tener impuesto a un escenario donde tengo el impuesto a la cerveza, la distancia desde A hacia el punto . Esa distancia es el valor del impuesto. De a F es la perdida de eficiencia. El único impuesto que no genera distorsión es el impuesto de suma fija. 
En el caso de un impuesto no distorsivo, la recta B, pasa a , se mueve en forma paralela porque no cambia la relación de precios no cambia, entonces haciendo tangencia con la nueva curva de indiferencia. Hasta el punto en donde estaría el equilibrio nuevo. Entonces con el impuesto de suma fija recaudo más que con el impuesto el impuesto distorsivo. 
Ejemplo Impuesto a la riqueza, ese impuesto tiene un impacto redistributivo. 
Conclusiones:
1. Si se iguala el bienestar que surge después de aplicar un impuesto al consumo y otro que sea de suma fija se obtiene que la recaudación con el Impuesto de suma fija es mayor. La diferencia de recaudación entre ambos es la carga excedente del impuesto. (gráfico de la anterior filmina)
2. Si se iguala la recaudación de un impuesto de suma fija con otro que grave el consumo el bienestar de la sociedad va a ser mayor con un impuesto de suma fija (es decir que el punto de equilibrio con el impuesto de suma fija va a estar posicionado en una curva de indiferencia más lejana a los ejes).
Impuestos – Conceptos varios (Clase 04/06/2020)
Clasificaciones:
1) Impuestos Ad Valorem, Específicos. Son aquellos que toman como variable de recaudación el precio. Mayor valor agregado mayor precio (Ej. IVA, Ganancias, etc) 
2) Impuestos Generales, Selectivos. Los generales son los impuestos que gravan casi todos los bienes y servicios (la renta, el patrimonio, valor agregado), impuestos a las ganancias también. Los impuestos selectivos graban manifestaciones particulares. (retenciones)
3) Impuestos Fijos, Graduales, Proporcionales. Impuestos Fijos, no varían no está atado a ninguna variable para incrementar su valor impuesto. Proporcional, es una alícuota constante se aplica en proporción a la matriz que está grabando (21% del IVA, 30% ganancias a las empresas). Graduales, varia por escalas dentro de esas escalas, pero dentro de esa escala el monto es fijo monotributo)
4) Impuestos Directos, Indirectos. Impuestos Directos e indirectos
5) Impuestos Reales/objetivos, Personales/subjetivos. Impuestos Reales/objetivos son aquellos que caen sobre las cosas, son reales porque es un bien, y objetivos porque no hay ningún parámetro personal que se tome en cuentan. No importa la condición personal del sujeto que tiene por ejemplo “esa casa” esos “autos” esos “dólares”. Personales/subjetivos: son los que caen sobre las personas (¿tiene hijos? ¿Está casado?, ¿Dónde vive?)
6) Impuestos Monofásicos, Plurifásico. Impuestos al consumo, producción mayorista minorista, el monofásico se graba una vez solo una vez en una etapa. El Plurifásico impacta en cada una de las etapas, mayorista
7) Impuestos Progresivos, Regresivos. Impuestos Progresivos: imaginemos 2 situaciones tenemos Trump y yo, claramente Trump paga muchos más impuestos que yo, cuando graba lo mismo nominalmente la paga más (cuando mayor capacidad contributiva, por ejemplo a mayor ingreso, tiene una alícuota efectiva mayor ingreso, me importa la alícuota efectiva)
La regresividad: a mayor capacidad contributiva la alícuota efectiva es menor. A mayor capacidad contributiva menor es la alícuota efectiva.
Impuestos Directos o Indirectos: 
En materia impositiva hay 2 sujetos:
1. Sujeto de derecho: establecido por la norma para ingresar el impuesto. La ley define quien ingresa al impuesto. 
2. Sujeto de hecho: es el que efectivamente soporta el peso económico del impuesto. 
Ejemplo cuando Federer gano el roland garros se le pago 2 millones de dólares, Federer por venir a argentina y por tener un ingreso de 2 millones de dólares le tendrían que haber hecho una retención. Osea su ganancia neta sería USD 1.300 federer por 1.300 no venía se quedaba en su casa, Federer es el que es el sujeto que tiene que la plata en su sello, porque es el que cobra un ingreso, es Federer en cambio el sujeto de hecho es el que soporta el ju	icio económico del hecho ¿como se soluciona? Lo paga otro.
· El impuesto es directo cuando ambos sujetos son en realidad uno. Es decir que es la misma persona. (Ganancias)
· El impuesto es indirecto cuando los sujetos son dos personas diferentes (IVA)
 Reparto de potestades tributarias de la C.N.
Equidad Impositiva
Es un principio que propone que las personas deben aportar al fisco según su capacidad contributiva. Lo que se intenta es una distribución más igualitaria de la carga impositiva entre los contribuyentes.
Hay 2 tipos de equidad:
1. Equidad Horizontal: A Capacidad contributiva Tributación. Ejemplos impuestos a las ganancias el trabajo personal está grabado yo tributo por mi trabajo pago ganancias ahora si compro si compro bonos y me los guardo y obtengo ganancias no tributo porque está exento. 
2. Equidad Vertical: A capacidad contributiva Tributación. Si yo gano 100 y otro gana 50 no podemos pagar lo mismo
Equidad Impositiva – Ejemplo práctico
Manifestación de capacidad contributiva gravada = RENTA
Curva de Concentración de Impuestos
· Eje horizontal: población dividida en percentiles según el ingreso
· Eje vertical: Ingreso
Sistema progresivo
Sistema regresivo
Recta de ingreso igualitario
 Cuanto más panzona sea la curva más progresiva va a ser, esto quiere decir que los percentiles más ricos, van a pagar mas parte del impuesto. El IVA es el mas regresivo,en el sistema regresivo la curva va para el otro lado (ej. Impuesto al iva). 
Imposición a la Renta
Recordar:
· Tipos de imposición / Manifestaciones de capacidad contributiva
1. Imposición al consumo
2. Imposición a la renta
3. Imposición al patrimonio
2. Imposición a la renta
 Es el mas complicado, tiene un montón de variables en cuenta la renta, la variable mas complicada que hay que tener en cuenta es ¿Qué es la ganancia? ¿Qué es la renta? ¿Cómo se lo define?
El ingreso No es igual a la renta. Por ejemplo alguien puede pensar “el salario de los trabajadores NO es ganancia”, sin embargo para la legislación SI es. Etc… Es difícil definir a la renta, dado que la renta no es lo mismo para todos.
Una vez que se define esto, hay más variables a tener en cuenta:	
El impuesto puede ir de dos formas:
1- Que recae sobre las personas FISICAS
2- Otras que recaen sobre las EMPRESAS
1- Cuando estamos hablando de las personas físicas, es un impuesto personal, subjetivo, es un impuesto a las cuestiones personales del sujeto en cuestión. Ej: ¿está casado? ¿trabaja? ¿tiene hijos? ¿Qué edad tienen los hijos? ¿tiene padres a cargo? 
Es muy difícil el armado, el corazón de todos los impuestos esel impuesto básico de los países desarrollados es el más difícil de implementar es el más difícil de controlar, porque tienen un montón de variables de maniobra. 
2- Graba el flujo, ej. ¿Ganaste plata en este período? Lo grabo
Criterios para definir a la renta, hay dos criterios: 
· 1er Criterio: Toma solo lo percibido (ingresos de fondos).
 	 Renta = Yt ; Yl ; Yk = Y en el periodo
Por ejemplo en el plazo fijo una persona tributa como percibido
Una persona que va capitalizando interés a través de 10 años, no paga nunca impuestos a las ganancias. 
Una persona que tributa lo percibido más lo devengado, todos los años va a ir devengando
Ejemplo plazo fijo: 
1) Solo percibido
 
 (en un año total bruto): 112.000 (se capitaliza al final) 
 
	Años
	Capital
	1.12
	1
	 $ 100,000.00 
	 $ 112,000.00 
	2
	 $ 100,000.00 
	 $ 125,440.00 
	3
	 $ 100,000.00 
	 $ 140,492.80 
	4
	 $ 100,000.00 
	 $ 157,351.94 
	5
	 $ 100,000.00 
	 $ 176,234.17 
	6
	 $ 100,000.00 
	 $ 197,382.27 
	7
	 $ 100,000.00 
	 $ 221,068.14 
	8
	 $ 100,000.00 
	 $ 247,596.32 
	9
	 $ 100,000.00 
	 $ 277,307.88 
	10
	 $ 100,000.00 
	 $ 310,584.82 
	11
	 $ 100,000.00 
	 $ 347,855.00 
	12
	 $ 100,000.00 
	 $ 389,597.60 
	13
	 $ 100,000.00 
	 $ 436,349.31 
	14
	 $ 100,000.00 
	 $ 488,711.23 
	15
	 $ 100,000.00 
	 $ 547,356.58 
	16
	 $ 100,000.00 
	 $ 613,039.37 
	17
	 $ 100,000.00 
	 $ 686,604.09 
	18
	 $ 100,000.00 
	 $ 768,996.58 
	19
	 $ 100,000.00 
	 $ 861,276.17 
	20
	 $ 100,000.00 
	 $ 964,629.31 
 Monto final: 964.629.
 Ganancia bruta: 864.629
 Ganancia Bruta es el total menos el capital 
 El impuesto recaudado es x 20% = 
 Impuesto recaudado: 172.925
 Ganancia neta
 Ganancia Neta: 691.703 
Le favorece a la persona, disminuye el cobro de impuesto. 
2) Percibido + devengado 
El primer año cobro el interés, pago el impuesto y con el resto lo vuelvo a invertir los “n” períodos, es decir voy devengando el impuesto al final de cada periodo (cada año). 
 K =$100.000; i=12% anual; t=20%; n= 20 años
	Años
	Capital
	Interés
	impuesto
	1.12
	 
	 
	0.12
	0.2
	 
	1
	 $ 100,000.00 
	 $ 12,000.00 
	 $ 2,400.00 
	 $ 109,600.00 
	2
	 $ 109,600.00 
	 $ 13,152.00 
	 $ 2,630.40 
	 $ 120,121.60 
	3
	 $ 120,121.60 
	 $ 14,414.59 
	 $ 2,882.92 
	 $ 131,653.27 
	4
	 $ 131,653.27 
	 $ 15,798.39 
	 $ 3,159.68 
	 $ 144,291.99 
	5
	 $ 144,291.99 
	 $ 17,315.04 
	 $ 3,463.01 
	 $ 158,144.02 
	6
	 $ 158,144.02 
	 $ 18,977.28 
	 $ 3,795.46 
	 $ 173,325.84 
	7
	 $ 173,325.84 
	 $ 20,799.10 
	 $ 4,159.82 
	 $ 189,965.13 
	8
	 $ 189,965.13 
	 $ 22,795.82 
	 $ 4,559.16 
	 $ 208,201.78 
	9
	 $ 208,201.78 
	 $ 24,984.21 
	 $ 4,996.84 
	 $ 228,189.15 
	10
	 $ 228,189.15 
	 $ 27,382.70 
	 $ 5,476.54 
	 $ 250,095.31 
	11
	 $ 250,095.31 
	 $ 30,011.44 
	 $ 6,002.29 
	 $ 274,104.46 
	12
	 $ 274,104.46 
	 $ 32,892.53 
	 $ 6,578.51 
	 $ 300,418.48 
	13
	 $ 300,418.48 
	 $ 36,050.22 
	 $ 7,210.04 
	 $ 329,258.66 
	14
	 $ 329,258.66 
	 $ 39,511.04 
	 $ 7,902.21 
	 $ 360,867.49 
	15
	 $ 360,867.49 
	 $ 43,304.10 
	 $ 8,660.82 
	 $ 395,510.77 
	16
	 $ 395,510.77 
	 $ 47,461.29 
	 $ 9,492.26 
	 $ 433,479.80 
	17
	 $ 433,479.80 
	 $ 52,017.58 
	 $ 10,403.52 
	 $ 475,093.86 
	18
	 $ 475,093.86 
	 $ 57,011.26 
	 $ 11,402.25 
	 $ 520,702.87 
	19
	 $ 520,702.87 
	 $ 62,484.34 
	 $ 12,496.87 
	 $ 570,690.35 
	20
	 $ 570,690.35 
	 $ 68,482.84 
	 $ 13,696.57 
	 $ 625,476.62 
	TOTAL
	 $ 570,690.35 
	 
	 $ 131,369.16 
	 
 Año 1: 109.600
 Monto final: 625.477
 Ganancia Bruta es el total menos el capital: 
 Ganancia bruta: 525.477
 Impuesto recaudado: 131.369
 Ganancia Neta: 525.477 
La recaudación del impuesto es mayor cuando se devenga un 30% más.
Hoy en día se utiliza el 2do. Criterio: 
toma lo percibido + lo devengado. criterio de Valor monetario del incremento neto de poder de consumo de una persona. (también se llama Criterio de Georg Von Schanz) 
Al hacer esto amplía la base:
Yt = C + ΔW (Consumo del periodo + la variación de la riqueza)
Wt – Wt-1 (Ahorro del periodo)
Esta estrategia favorece los siguientes aspectos:
· Favorece la equidad horizontal.
· Favorece la equidad vertical.
· Es neutral porque trata a todas las rentas de la misma manera. Cuanto mas neutral es un impuesto menos distorsivo es.
· Admite deducciones, exenciones, etc. y se acerca a la verdadera ganancia.
Ejemplo de la incidencia de impuestos a las ganancias en Argentina vs américa latina y la OCDE.
 Dato: Año 2015
Imposición al Patrimonio
Son impuestos dirigidos al patrimonio de las personas. Por ejemplo bienes personales solo graba al activo. 
· ¿Qué es el patrimonio?
Características de este tipo de impuestos:
· Grava el stock. (me interesa la foto final)
· Tiene alícuotas más bajas que las demás imposiciones.
· Se usa en forma complementaria al Impuesto a la Renta. (es accesorio al impuesto principal)
· Tiene efecto redistributivo.
Clase 11/06/2020
Si tenemos (ver página 3): 
1. Imposición a la Renta
2. Imposición al consumo
3. Imposición al patrimonio
2. Imposición al consumo:
· Por definición busca impactar económicamente en la demanda de bienes de consumo.
· Grava el flujo.
Más allá de que uno pueda crear un impuesto que impacte en la producción, NO existen los impuestos a la producción, una cosa es que se grave la producción de determinados bienes, pero en términos de las finanzas públicas no existe una imposición a la producción. 
Lo paga el consumidor final. Se puede tomar a la inflación como que sea un impuesto, para entenderlo hay que ir a la microeconomía. 
Se pretende que se traslade, pero la realidad es que no siempre se traslada. Esto se debe a que tenemos 2 problemas propios de la Imposición al Consumo:
1) El bien elegido es un producto intermedio. 
2) Las condiciones de mercado no permiten su traslación. Hay una condición de mercado que no permite que el impuesto sea trasladable. Es el caso del monopsonio es como el monopolio pero del otro lado, en el monopolio tenés un solo oferente en el monopsonio tenés un solo demandante. 
El impuesto está diseñado para la traslación hacia el consumidor final, esa es la lógica. 
Clasificaciones – profundización
· Imposición General: “Grava la mayoría de los bienes y servicios”
 1- Recurso Financiero: Objetivo principal. (recaudar mas) 
 2 - Compresión de la Demanda Global: Solamente válido para economías desarrolladas. Esto es válido para economías con inflación del 2%. ejemplo el iva, herramienta antiinflacionaria la contracción de la demanda global.
 
· Imposición Selectiva: Solamente grava ciertos hechos determinados, la exportación de granos de soja, la importación de bienes de capital. Son cosas muy particulares.
Como principales motivaciones:
1- Afecta la estructura de la demanda, fomenta la reducción de consumos no deseables para liberar recursos que puedan destinarse a actividades económicas más convenientes. Ej: retenciones en soja (afecta la estructura de la demanda). Reducir los consumos que no sean deseables de forma que se liberen recursos, este caso de las retenciones de soja, desincentiva la exportación de soja para la producción de aceite de soja. 
2- Atenuar la regresividad de la imposición general. Gravar por ejemplo una compra de autos de alta gama, tiene un impuesto automotor de alta gama de imposición selectiva de recursos, son impuestos al consumo, “imposición selectiva al consumo” o “impuestos internos”. 
Ejemplos:1) Monofásico, tomar una de la cadena de producción, como la parte minorista, mayorista, (impacta solo una vez) se gravaba la venta del automóvil, después el mayorista y el minorista, no estaban gravados. 
2) Plurifásicos, efecto acumulación, se grava la producción del auto, se grava la parte minorista, se grava la parte mayorista, impacta el 21% del iva en cada una de esas etapas. 
Ejemplo de efecto cascada
· Asumo que el monofásico impacta en la primera etapa. 
El IVA, es un impuesto plurifasico, pero tiene una forma de operar diferente, grava el 21% en cada eslabón de la cadena, pero el segundo eslabón siempre le resta lo que ya pago el primer eslabón de la cadena. (). En el iva el costo de la distribución mayorista es 100, porque la estructuración del impuesto es tal para que lo pague el consumidor final; que tanto productores y distribuidores no lo toman como un costo, es simplemente una cuestión financiera. El peso económico va solo al consumidor final (esto se da en la teoría y en la práctica). No es un costo para una etapa intermedia.
Importante acá estoy asumiendo la traslación completa (Recuerdo: el impuesto está diseñado para la traslación hacia el consumidor final, esa es la lógica)
 Efecto cascada
Vamos a dar la extensión al iva a la venta de los productos básicos, entonces el precio baja. El único caso que puede cambiar 
La única forma que no tengan iva en productos básicos es que se grave toda la cadena de producción, sino si o si algo o de hecho la mayoria lo van a terminar pagando el consumidor final. El IVA 
El IVA no genera el efecto cascada.
El IVA en la etapa final no tiene incidencia en el precio
Efecto Cascada – Conclusiones
· Cuantas más etapas tenga, mayor va a ser el producido (en ambas clases de efecto cascada) y menor la tasa requerida.
· Con los impuestos a nivel minorista y al valor agregado no hay efecto piramidación ni acumulación. 
Aclaración: para que esto sea válido con el IVA tiene que ser la misma alícuota en todas las etapas y no haber ninguna clase de exención en el medio de la cadena.
· Los impuestos acumulativos propenden a la integración vertical de las empresas.
· Se debe buscar la neutralidad en la imposición. Ejemplo: Si se aplica el impuesto solo al café, se beneficia al té, etc. 
· Consumo suntuario: tienen una demanda más inelástica por cuestiones de moda y soporta alícuotas más altas. También colabora con la progresividad del sistema tributario.
· A los impuestos monofásicos se los suele aplicar en la última etapa porque impactan sobre un precio mayor (lo que deriva en una mayor recaudación) y no generan efecto cascada.
Imp. al Consumo – Traslación de la Carga
Traslación: * Hacia adelante: en el sentido del sistema productivo.
 * Hacía atrás: a la inversa del sistema productivo.
 * Oblicua: no se aplica en la actualidad.
Definición: Es el proceso mediante el cual el contribuyente de derecho trata de trasladar la carga del impuesto a otros agentes económicos. 
La traslación va a depender mayormente de las condiciones de mercado. Es decir:
* Estructura ( Competencia perfecta, Monopolio, etc.)
* Elasticidades (de oferta, de demanda, de sustitución)
Ejemplos de traslación – Texto Velasco
Supuestos utilizados:
1) Situación de competencia pura.
2) Dos clases de empresas:
 Marginales: Beneficios normales (como competencia perfecta)
 Intra – marginales: Beneficios extraordinarios.
Clave para el análisis: Siempre comparar la cuantía del impuesto vs variación del precio.
Si ΔP < t : Traslación parcial.
Si ΔP = t : Traslación total.
Si ΔP = 0 : no hay traslación del impuesto. (En caso que el precio no varie)
Lo que se traslada es la variación en el precio, ya sea hacia adelante o hacia atrás 
Traslación hacia adelante
La oferta tiene un impuesto y lo trata de trasladar al consumidor, entonces se mueve la curva de oferta, la mueve según la cuantía del impuesto (la distancia vertical de ambas curvas, de acuerdo a la elasticidad de los costos, esto va a hacer que aparezcan o desaparezcan oferentes (empresas). Traslación siempre es parcial, para que sea total la curva de demanda debe ser vertical.	
Empresas marginales, son las empresas que trabajan en competencia perfecta.
Empresas intramarginales son las que tienen beneficios extraordinarios 
Traslación hacia atrás	
 
Ejemplo de venta de departamento solo tengo 100.000UDS no tengo mas como hay un impuesto la oferta debe bajar el precio para solventar el impuesto.
Es el consumidor que quiere trasladar hacia atrás el impuesto, es decir se lo quiere trasladar a la oferta. La curva que se tiene que mover es la demanda, no se mueve la oferta hacia arriba, se mueve hacia abajo. Es en contra del sistema productivo.
Se puede analizar a la inflación como un impuesto. Traslación es exactamente lo mismo, el precio lo comparo con los mayores costos por inflación. 
Queda por VER el texto de Velazco, bienes comercializables internacionalmente. Son 5 casos el punto 4 no va. Hay que contestar esta pregunta:
¿Porque si china compra más soja, porque el precio acá sube?
el impuesto 
El trabajador ofrece su trabajo, las empresas demandan trabajo, cuando sale en las noticias que no hay oferta de trabajo, esta mal. 
Bibliografía para las clases de impuestos.
Joseph E. Stiglitz
1. Los Impuestos: Introducción
1. La Incidencia de los impuestos
1. Los impuestos y la eficiencia económica
Pedro Velasco
1. Efectos económicos de los tributos: Traslación de la carga.
1. Incidencia Bienes Comercializables (No entra el punto 4). 
Aclaración: A pesar de que al final del archivo dice “…completar…”, es la última versión disponible.
 
Ingresos	Sujeto A	Sujeto B	9	3	
Ingresos	Sujeto A	Sujeto B	7	4.5	
Ingresos	Suejto A	Sujeto B	8.1999999999999993	3.2	
Ingresos	Sujeto A	Sujeto B	7	4.5	
NACIÓNPROVINCIAS
Exclusiva y 
Permanente
Derechos de 
Exportación e 
Importación
Impuestos 
Directos
Permanente y 
Concurrente
Impuestos 
Indirectos
Impuestos 
Indirectos
Concurrente y 
Transitorias
Impuestos 
Directos
* Por tiempo determinando siempre y cuando 
la defensa, la seguridad común y el bien 
general del Estado lo exijan.
SujetosABCD
Renta57710
Eq. VerticalEq. Horizontal
Impuesto Caso 12223NoSí
Impuesto Caso 22345SíNo
Impuesto Caso 32344NoNo
Impuesto Caso 43445SíSí
ArgentinaAmérica LatinaO.C.D.E.
Persona Física2,00%1,20%8,20%
Empresas3,10%2,70%3,10%
* como porentaje del PBI
PASIVO
PATRIMONIO 
NETO
ACTIVO
Intermedio
ProducciónVenta Fabricante100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 
Impuesto 10%- 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 
Precio Incluído Impuesto100,00 110,00 110,00 110,00 
MayoristaCosto Dist. Mayorista100,00 110,00 110,00 100,00 100,00 
Margen Mayorista 50%50,00 55,00 55,00 50,00 50,00 
Precio de vta. antes de Imp.150,00 165,00 165,00 150,00 150,00 
Impuesto 10%- - 16,50 15,00 5,00 (15-10)15,00 
Precio de vta. desp. de Imp.150,00 165,00 181,50 165,00 165,00 
MinoristaCosto Dist. Minorista150,00 165,00 181,50 150,00 150,00 
Margen Minorista 50%75,00 82,50 90,75 75,00 75,00 
Precio de vta. antes de Imp.225,00 247,50 272,25 225,00 225,00 
Impuesto 10%- - 27,23 22,50 7,50 (22,5-15)15,00 Imp. Anterior
Precio de vta. desp. de Imp.225,00 247,50 299,48 247,50 
22,50 
240,00 3,13%
Variación en razón del imp.- 22,50 74,48 22,50 22,50 
Recaudación Tributaria- 10,00 53,73 22,50 22,50 
12,50 20,75 - - 
Recaudación 
AFIP
Diferencia = Efecto Cascada
Sin 
Impuesto
MonofásicoPlurifásicoIVA
Presupuesto
R
e
c
u
r
s
o
s
PolíticaFiscal
G
a
s
t
o
s