FINANZAS 3 DERIVADOS FINANCIEROS

Vista previa del material en texto

FINANZAS
Página Prin… / Mis Cursos / CEU BCR… / FIN01 / MATERIA… / Ejercicio…
Comenzado el
miércoles, 28 de abril de 2021, 21:42
Estado
Finalizado
Finalizado en
miércoles, 28 de abril de 2021, 21:45
Tiempo empleado
2 minutos 34 segundos
Cali�cación
16,00 de 20,00 (80%)
Finalizar revisión
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php?categoryid=12
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/view.php?id=57
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/view.php?id=57#section-2
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/mod/quiz/view.php?id=878
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/mod/quiz/view.php?id=878
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2
PREGUNTA 
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 2,00
PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
1
Considere una estrategia de inversión de opciones en la cual el inversionista escribe (posición de venta) dos
opciones: una opción call y una opción put, ambas tienen el mismo activo subyacente, el mismo precio de
ejercicio (que son iguales al precio spot del activo subyacente) y la misma fecha de vencimiento Indique cómo
será el bene�cio de esta estrategia ante un aumento en la volatilidad del activo subyacente (vega) y ante un
aumento del precio del activo subyacente (delta), respectivamente: 
Seleccione una:
a. Positivo, positivo
b. Positivo, neutral
c. Negativo, negativo
d. Negativo, neutral 
e. na
Respuesta incorrecta.
La respuesta correcta es: Positivo, neutral
2
Todos los portafolios en la Capital Market Line (CML): 
Seleccione una:
a. No guardan relación alguna con excepción del hecho que todos ellos contienen el activo libre de riesgo 
b. Están perfectamente correlacionados positivamente
c.  Son distintos unas de otras
d. Están correlacionados positivamente
e. na
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: No guardan relación alguna con excepción del hecho que todos ellos contienen el activo libre de riesgo

PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
3
Seleccione una:
a. La cartera Y está subvaluada
b. El rendimiento esperado de la cartera Z es igual a 14.8%. 
c. Rentabilidad exigida Portfolio X es mayor que el retorno esperado del mercado
d. La cartera Y es el mercado
e. na
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: El rendimiento esperado de la cartera Z es igual a 14.8%.

PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
4
Encuentre una oportunidad de arbitraje dadas las siguientes cotizaciones del dólar australiano (AUD), el dólar
estadounidense (USD) y el euro (EUR):
  Bid Ask
AUD:USD 1.0330 1.0332
EUR:USD 1.3024 1.3026
EUR: AUD 1.2590 1.2592
En caso de que no esté familiarizado con la forma de presentar las cotizaciones, la divisa que se muestra al inicio de cada par de monedas
(por ejemplo AUD:USD) es la llamada “base” (para este ejemplo AUD), eso signi�ca que la moneda base se está cotizando en función a la
moneda de la derecha; adicionalmente, la cotización de la izquierda (bid) representa el nivel al que uno puede vender la moneda base y la
cotización de la derecha (ask) el nivel al que uno puede comprar la moneda base; por ejemplo: EUR:USD 1.3050- 1.3052 signi�ca que
puedo vender un euro a 1.3050 dólares o comprar un euro a 1.3052 dólares. 
Habiendo explicado lo anterior, el potencial de ganancia por arbitraje en una posición inicial de 1 millón de
dólares estadounidenses (USD) es: 
Seleccione una:
a. USD 1072 
b. USD 1325
c. USD 1425
d. USD 1226
e. na
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: USD 1072

PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
5
El precio de la acción XYZ es de USD 50, la misma cuenta con opciones call y put a 6 meses con un precio de
ejercicio de USD 50. La desviación estándar anual estimada es 15%. La tasa de rendimiento “continua” del
dividendo es de 1.5% y la tasa libre de riesgo continuamente compuesta es de 4%. El valor de la opción call es
USD 4.05. Halle el valor de la opción put: 
Seleccione una:
a. USD 3.10
b. USD 3.08
c. USD 3.07
d. USD 3.06
e. na 
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: na
6
El valor total de una opción de venta (PUT) antes del vencimiento: 
Seleccione una:
a. Es siempre menor que su valor intrínseco
b. Es siempre mayor que su valor intrínseco 
c. Puede ser menor que su valor intrínseco.
d. Es igual a su valor intrínseco
e. na
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: Es siempre mayor que su valor intrínseco

PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
7
Según CAPM, si el beta de la acción A es 2, entonces, el retorno exigido de la acción será: 
Seleccione una:
a. Mayor que la tasa libre de riesgo 
b. Menor que la tasa libre de riesgo
c. No se puede determinar una relación porque faltan datos
d. No se puede determinar una relación porque el CAPM no calcula retornos exigidos
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: Mayor que la tasa libre de riesgo
8
Si se valida CAPM y el portafolio A se encuentra en la CML (Capital Market Line). ¿Cuál es el retorno esperado
del portafolio A? 
Seleccione una:
a. 16%
b. 18% 
c. 22%
d. No se puede determinar porque faltan datos
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: 18%

PREGUNTA 
Correcta
Puntúa 2,00 sobre 2,00
PREGUNTA 
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 2,00
9
Un inversionista quiere construir un portafolio con 40% del activo A y 60% del activo B.  También cuenta con
la siguiente información:
      Asset A         Asset B  
Scenario Return Prob. Return Prob
1 5% 0.5 3% 0.2
2 -4% 0.4 6% 0.5
3 2% 0.1 12% 0.3
·         Probabilidad para escenario 1 tanto para activo A como para B: 0.3
·         Probabilidad para escenario 2 tanto para activo A como para B: 0.5
·         Probabilidad para escenario 3 tanto para activo A como para B: 0.2
La desviación estándar del portafolio se acerca a: 
Seleccione una:
a. 0.064%
b. 2.54% 
c. 2.8%
d. 2.5%
Respuesta correcta
La respuesta correcta es: 2.54%
10
¿Qué determina el precio de una opción call europea? 
Seleccione una:
a. El valor de ejercicio de la opción
b. La tasa de interés libre de riesgo
c. La volatilidad del activo subyacente
d. Todas las anteriores 
Respuesta incorrecta.
La respuesta correcta es: La volatilidad del activo subyacente
◄ Ejercicios: Renta �ja y renta 
variable Ir a...
Solucionario - Examen Concurso 
Nacional ►

https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/mod/quiz/view.php?id=877&forceview=1
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/mod/resource/view.php?id=1217&forceview=1
CONTACTO
Calle Santa Nicerata 372 of. 221 - San Miguel
Lima, Perú
51 946 512 695
info@infoxeduca.com
LA EMPRESA
SOBRE NOSOTROS
METODOLOGÍA
CURSOS
POSTULA COMO DOCENTE
PROGRAMAS
CEU BCRP & REGULADORAS
CEU SBS
PREPARACIÓN CFA
SOFTWARE
   
Copyright © INFOX educación sin fronteras. All Rights Reserved.

https://bit.ly/2Ztu11D
https://www.educacionsinfronteras.site/lms2/mod/quiz/review.php?attempt=2462&cmid=878
http://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php
http://wa.link/75aeh8
http://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php?categoryid=12
http://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php?categoryid=13
http://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php?categoryid=14
http://www.educacionsinfronteras.site/lms2/course/index.php?categoryid=15
ttps://www.facebook.com/infoxpe/
https://www.instagram.com/infox_educa/
https://www.youtube.com/channel/UC6_SPDfqQXIJ6mj_Yl0p34Q