PPT TAREA 3 (final) - Lissete Rivera Casavantes

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Cemento 
Melón 
Ma. Jesús Berrios 
Josefa Correa 
Ma. Javiera Suárez 
 
Grupo 24: 
 Profesora: Pilar Alcalde 
 Entrega: 2 de Octubre 
Estacionalidad 
paccion: precio de la acción estacionalizado. 
PD: precio de la acción desestacionalizado. 
 
IPSA: precio de la acción estacionalizado. 
IPSAD: precio de la acción desestacionalizado. 
 
Media Desv. Est. Percentil 25 Percentil 50 Percentil 75 
PD 2,98e-07 40,13185 -22,07957 -3,492964 17,81036 
IPSAD 1,29e-06 1292,405 -1294,424 -182,6911 1202,016 
Estacionalidad 
•  El R2 aumentó al desestacionalizar las variables, por lo que podemos decir 
que en el modelo con las variables desestacionalizadas, la variación del 
IPSA explica de mejor manera la variación del precio de nuestra acción. 
•  aumentó al desestacionalizar las variables, por lo que una variación del 
IPSA generará un cambio mayor en el modelo desestacionalizado. 
•  Al desestacionalizar las variables el valor de se aproxima a cero, por lo 
que al ser el valor del IPSA cero, el precio de nuestra acción también lo 
será. En cambio, en el modelo estacionalizado, el precio de la acción será 
de $51,9462. 
•  La significancia disminuyó, por lo que con una confianza del 95% podemos 
decir que ambas regresiones no son significativas. 
•  Podemos concluir que el precio de nuestra acción se explica mejor 
mediante las variables desestacionalizadas, ya que estas eliminan el efecto 
cíclico que se pueda presentar en las variables originales a lo largo del 
tiempo. 
β̂1
β̂0
 !"##$%&! = !! + !!!"#$! + !! !"! = !! + !!!"#$%! + !! 
!! 0,0003 0,0005 
!! 0,0005378 0,0006588 
!! 51,9462 2,97e-07 
Significancia global 0,9 0,8767 
Significancia !! 0,9 0,877 
 
Efecto de la Crisis 2008 
Antes de la crisis 2008 Después de la crisis 2008 
20
40
60
80
10
0
pa
cc
io
n
800 1000 1200 1400 1600
sp500
0
50
10
0
15
0
20
0
pa
cc
io
n
800 1000 1200 1400 1600 1800
sp500
Efecto de la Crisis 2008 
Antes crisis 2008 
 !"##$%&! = !! + !!!"500! + !! !"500! − 1200 + !! 
 
 
 
 
 
 
 
 Hipótesis 
!!:!!! = 0 
!!:!!! ≠ 0 
 
 Rechazo H0 si valor-p ≤ α ó Fobt>tα 
 !!!!!!!!!!!!!!"# = 3,28 
 !"#$% − ! = 0,0797 
 
 Por lo tanto, con un nivel de significancia de 5%, se 
concluye que no hay evidencia para rechazar H0. 
!! −23,8432 
!! 0,0724529 
!! −0,0825166 
Después crisis 2008 
 !"##$%&! = !! + !!!"500! + !! !"500! − 1200 + !! 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Hipótesis 
!!:!!! = 0 
!!:!!! ≠ 0 
 
 Rechazo H0 si valor-p ≤ α ó Fobt>tα 
 !!!!!!!!!!!!!!"# = 2,29 
 !"#$% − ! = 0,1463 
 
Por lo tanto, con un nivel de significancia de 5%, 
se concluye que no hay evidencia para rechazar H0. 
!!! −5,73853 
!! 0,0704439 
!! −0,2562078 
 A partir de nuestros resultados podemos concluir, que antes y 
después de al crisis del 2008 (por separado), no hay evidencia para decir 
que el precio de nuestra acción disminuye cuando el nivel del índice 
SP500 es alto (sobre los US$1200). 
 Por lo que con un nivel de significancia de 5%, podemos decir 
que la diferencia cuando el SP500 esta alto o bajo no es significativa. 
 
Interacción de variables binarias 
!"##$%&! = !! + !!!"#$! + !!!"#!$%&! + !!!"#$!!"#!$%&! + !! 
 
!! −125,9501 
!! 0,0815061 
!! 0,6493448 
!! −0,00028 
 
 
 Hipótesis 
!!:!!! = 0 
!!:!!! ≠ 0 
 
 Rechazo H0 si valor-p ≤ α ó Fobt>tα 
!!!!!!!!!!!!!!"# = 9,69 
!"#$% − ! = 0,0030 
 
Por lo que con un nivel de significancia del 5%, hay evidencia para 
concluir que el efecto del índice mundial de la industria en el efecto del 
IPSA sobre el precio de la acción va a ser distinto de 0, es decir, rechazo 
H0. 
 
Interacción de variables binarias 
Efecto Parcial del IPSA sobre el precio de la acción, en la mediana del Indicem 
 
!"##$%&! = !! + !!!"#$! + !!!"#!$%&! + !!!"#$!(!"#!$%& − !50)! + !! 
 
 
 Coeficiente Valor-p 
!! 56,13267 0,000 
!! 0,0029961 0,516 
!! 0,6493448 0,024 
!! −0,00028 0,003 
 
Intervalo de 
confianza 
−0,006199 ; 0,0121913 
 
Efecto Parcial del IPSA sobre el precio de la acción, en el percentil 75 del Indicem 
 
!"##$%&! = !! + !!!"#$! + !!!"#!$%&! + !!!"#$!(!"#!$%& − !75)! + !! 
 
 Coeficiente Valor-p 
!! 82,2201 0,000 
!! −0,0082522 0,516 
!! 0,6493448 0,024 
!! −0,00028 0,003 
 
Intervalo de 
confianza 
−0,0204386 ; 0,0039342 
 
Interacción de variables binarias 
 El efecto parcial del IPSA sobre el precio de la acción, en la mediana 
del indicem es de $0,0029961 por cada peso que varie el IPSA; mientras 
que en el percentil 75 es de -$0,0082522. 
 
 Dados los intervalos de confianza obtenidos podemos determinar que 
el efecto del indicem en el efecto del IPSA sobre el precio de la acción, no 
es significativa para este modelo, usando un α del 5%. 
Interacción de variables binarias 
Parámetro Coeficiente Interpretación 
-125,9501 
Corresponde al precio de nuestra acción cuando todas las variables son 
cero. 
0,0825061 
Nos indica que nuestra acción es un 91,74939% menos volátil que el que 
el mercado nacional (IPSA). 
0,6493448 
Nos indica que nuestra acción es un 35,06552% menos volátil que la 
industria mundial. 
-0,00028 
Corresponde al cambio del efecto del indicem en el efecto del IPSA sobre 
el precio de la acción. 
β̂0
β̂1
β̂2
δ̂1
Parámetro Coeficiente Interpretación 
56,13267 
Corresponde al precio de nuestra acción cuando todas las variables son 
cero. 
0,0029961 
Nos indica que nuestra acción es un 99,70039% menos volátil que el que 
el mercado nacional (IPSA), cuando el indicem esta en la mediana. 
0,6493448 
Nos indica que nuestra acción es un 35,06553% menos volátil que la 
industria mundial. 
-0,00028 
Corresponde al cambio del efecto del indicem en el efecto del IPSA sobre 
el precio de la acción; cuando el indicem toma un valor distinto al de la 
mediana (280,41). 
β̂0
β̂1
β̂2
δ̂1
Interacción de variables binarias 
Parámetro Coeficiente Interpretación 
-82,2201 
Corresponde al precio de nuestra acción cuando todas las variables son 
cero. 
-0,0082522 
Nos indica que nuestra acción es un 100,82522% menos volátil que el que 
el mercado nacional (IPSA), cuando el indicem esta en el precentil 75. 
0,6493448 
Nos indica que nuestra acción es un 35,06552% menos volátil que la 
industria mundial. 
-0,00028 
Corresponde al cambio del efecto del indicem en el efecto del IPSA sobre 
el precio de la acción; cuando el indicem toma un valor distinto al del 
percentil 75 (320,585). 
β̂0
β̂1
β̂2
δ̂1
!"##$%&! = !! + !!!"#$! + !!!"#!$%&! + !!!"#$!(!"#!$%& − !75)! + !!