Apalancamiento O,F,T(Alondra Careli Romero Alpuche) - Romero Alpuche Alondra Careli

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INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DE ALVARADO 
INGENERIA EN GESTIÓN EMPRESARIAL 
Materia 
Finanzas en las Organizaciones 
Producto Académico 
Cuadro Sinóptico-Apalancamiento(O, F, T) 
Semestre-Grupo-Sistema 
5º Semestre “A” Semi-escolarizado 
Nombre del alumno 
Alondra Careli Romero Alpuche 
Nombre del docente 
Mtro. Salathiel Roda Domínguez 
Fecha 
17-Noviembre-2022 
 
 
 
 
 
Alvarado, Ver. 
Agosto-Diciembre 2022 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Introducción 
El Apalancamiento 
Apalancamiento es el efecto que se produce en el beneficio de la empresa como 
consecuencia del empleo de ciertos costes fijos. Dependiendo del tipo de coste fijo que 
se emplee, quedará afectado el Beneficio Económico o el Beneficio Neto, diferenciándose 
así dos tipos diferentes de apalancamiento: 
 Apalancamiento Operativo: efecto de los costes fijos operativos sobre el Beneficio 
Económico. 
 Apalancamiento Financiero: efecto de los costes fijos financieros sobre el Beneficio 
Neto. 
En física, la palanca se compone de una barra rígida apoyada en un punto (p) sobre la 
cual se aplica una fuerza pequeña (f) en un extremo para obtener una fuerza mayor (F) 
en el otro extremo. 
De igual modo, en las empresas en las que existen costes fijos (p = CF), un pequeño 
aumento de ciertas magnitudes (f = m) pueden provocar un aumento más que 
proporcional de su beneficio (F = B). Este efecto se conoce como Apalancamiento. 
Apalancamiento es el efecto que se produce en el beneficio de la empresa como 
consecuencia del empleo de ciertos costes fijos. 
Dependiendo del tipo de coste fijo que se emplee, quedará afectado diferentes tipos de 
beneficio. Tenemos como punto de apoyo los costes fijos (CF), que pueden ser de dos 
tipos: 
 Costes fijos operativos (CFO): costes de la explotación normal de la empresa, de su 
actividad, y 
 Costes fijos financieros (CFF), correspondientes a los intereses de la deuda (recursos 
ajenos). 
Y cada uno de estos costes está localizado en distintas partes de la Cuenta de Pérdidas 
y Ganancias, afectando a diferentes tipos de beneficios. 
Evidentemente, los costes fijos operativos, incluidos en la zona de explotación de la 
cuenta de resultados, afectarán al Resultado de Explotación, que llamaremos Beneficio 
Económico; y los costes fijos financieros (que se descuentan del Beneficio Económico) 
afectarán al Beneficio Neto (Beneficio Neto = Beneficio Económico - Intereses). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Apalancamiento 
Operativo 
Financiero 
Total 
 
 
Apalancamiento 
Operativo 
 
 
Apalancamiento 
Financiero 
 
 
Apalancamiento 
Total 
 
Es un cambio en las ventas 
provocando un cambio más que 
proporcional en el Beneficio 
Económico. 
Características 
 Cuando la variación se efectúa 
por el empleo de costes fijos 
operativos 
 Se debe a una variación en las 
ventas 
 Esta variación afectará al 
beneficio económico 
 
Es un cambio en el beneficio 
económico provoca un cambio 
más que proporcional en el 
beneficio Neto. 
Características 
 Cuando la variación se 
efectúa por el costes de fijos 
financieros 
 Se debe a una variación en la 
deuda 
 Esta variación afectará al 
beneficio Neta 
 
Es un cambio en las ventas 
provocando un cambio más que 
proporcional en el beneficio Neto. 
Características 
 La variación se efectúa por el 
empleo de costes fijos 
financieros 
 Se debe a una variación en la 
deuda 
 Esta variación afectará al 
beneficio Neto 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Conclusión 
Claramente, este tipo de apalancamiento generalmente ocurre en empresas con altos 
costos operativos fijos, bajos costos variables y, a menudo, automatización. 
Entonces, cuando una empresa invierte en activos fijos para actualizar su tecnología, 
reduce algunos costos variables (como los costos de mano de obra directa) mientras 
incurre en gastos fijos (depreciación). Aumentar o disminuir la rentabilidad financiera 
mediante el uso de la deuda para una determinada rentabilidad financiera y un 
determinado costo de la deuda. En ocasiones y bajo determinadas circunstancias, es más 
rentable financiar una inversión con deuda que con fondos privados, ya que el uso de 
fondos de terceros puede aumentar la rentabilidad financiera. 
 
Referencias 
https://yirepa.es/apalancamiento.html 
 
 
 
https://yirepa.es/apalancamiento.html