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1 Economía Capítulo 1: conceptos básicos Desde la antigüedad el hombre tuvo que dar solución a numerosos problemas. Entre ellos la obtención de alimentos, la protección de las adversidades climáticas y el acecho de predadores. Todos estos problemas se agravararon a partir de la transformación de los grupos de nómades a sedentarios, consecuencia de la reducción de los recursos disponibles. El problema de administrar los bienes es uno de los desafíos del hombre. La economía es una ciencia que se encarga de dar soluciones a este problema. Etimológicamente la palabra economía (oikonomos) proviene de dos vocablos griegos: Oikos=casa Neimen= reglas, administración Es decir que se entiende por economía a la administración del hogar. Con el tiempo, esta definición se ha ido perfeccionando ya que las interacciones entre los individuos se han complejizado. Podríamos decir que la economía es una ciencia social que estudia el que, el cómo, y el para quien, los distintos agentes resuelven el problema de la asignación de recursos. Es una ciencia porque contiene los tres elementos constitutivos de una ciencia: el sujeto, el objeto y el método. • El sujeto que estudia es el hombre. Es el hombre el que tiene que afrontar los problemas del medio y encontrar soluciones • El objeto: es aquello que se estudia: en este caso es el problema de la escasez de recursos • El método: es el camino para demostrar aquello que se sostiene. El método económico de la economía se denomina hipotético deductivo que combina el análisis teórico analítico con las pruebas obtenidas de la experimentación. Cuando decimos que estudia el que, nos referimos a la elección de los bienes y servicios que la sociedad requiere. Frente al problema de la escasez, es necesario seleccionar que bienes y que servicios son relevantes para la sociedad. Cuando hablamos del cómo, estamos incluyendo en nuestra decisión a los factores productivos. Los factores de producción son los medios que tiene la economía para producir. Estos se clasifican en • Tierra: referida al espacio físico • Trabajo: referida a la mano de obra aplicada al servicio de la producción • Capital: en este caso nos referimos tanto a las maquinarias que se destinan a la producción, a las materias primas necesarias para la elaboración del producto y a la cantidad de dinero necesaria para que el proceso productivo se lleve a cabo. • Capacidad empresarial: es el factor que va incrementando su importancia en el tiempo. Cada vez más, la astucia y las ideas (el aporte del conocimiento o know how) se tornan más imprescindibles para hacer un negocio sustentable en el tiempo. 2 Todos los factores pretenden una contribución por el aporte que realizan al proceso productivo. En el caso de la tierra el pago por el uso se denomina renta. Para el trabajo la retribución se denomina salario, sueldo o jornal. El capital también tiene su pago por la utilización, se denomina interés. En el caso de la capacidad empresarial la retribución se conoce como beneficio. Por último, la definición habla del para quien. Ello se refiere al destino que tiene aquello que se produce. Los recursos se administran para ser utilizados por consumidores, empresas, gobiernos, etc. El problema de la economía es que los recursos son limitados y las necesidades son ilimitadas En una economía se obtienen bienes y servicios. A ellos se accede gracias a la utilización de los recursos disponibles. Esos bienes intentan satisfacer necesidades individuales y colectivas. El problema es que el individuo en la medida que tiene acceso a los bienes y cosas, va incorporando a su vida necesidades nuevas. Mientras que las necesidades se van expandiendo se hace más visible la limitación de los recursos. Es ese el desafío que tiene que atender la economía Necesidades ilimitadas recursos escasos RAMAS DE LA ECONOMIA Para el mejor análisis del problema económico, la economía se suele dividir en dos grandes ramas: • La microeconomía: estudia el comportamiento de los agentes individuales. Analiza como deciden los consumidores teniendo en cuenta sus gustos, sus ingresos y los precios, como deciden los productores, teniendo en cuenta la tecnología y los costos, como participa el estado en las decisiones, y cómo interactúan de acuerdo al poder de mercado de cada una de las partes. • La macroeconomía: estudia el comportamiento de los agregados económicos. Es decir estudia a la economía como un todo. Analiza las causas y consecuencias a nivel global del problema de la escasez de recursos, su alcance en las familias, las empresas, el gobierno y las relaciones económicas internacionales. PROBLEMAS ECONOMICOS La escasez de recursos hace que el hombre se esfuerce por la correcta asignación de los mismos. Llamamos frontera de las posibilidades de la producción a la cantidad máxima de bienes que pueden producirse con los recursos disponibles. Las formas que existen para poder ampliar esa frontera es a través del descubrimiento de nuevos recursos o a partir de una mejora tecnología que permita producir más con los mismos recursos. A nivel país el problema económico, el problema de la escasez de recursos se manifiesta a través de los problemas económicos. Ellos se pueden agrupar en 3 • Crecimiento sostenido • Inflación • Desempleo • Pobreza y mala distribución del ingreso. Estos problemas generan consecuencias negativas en las sociedades que tienen necesidades crecientes que cubrir es por ello que es oportuno analizar sus causas y consecuencias. El crecimiento sostenido La evolución de un país se mide a través de la evolución de la producción en el tiempo. Esa producción se mide a través del PBI o producto bruto interno. El pbi mide el valor de los productos finales producidos por un país en determinado periodo de tiempo (generalmente un año). Cuando hablamos de productos finales nos referimos a la suma de los valores agregados generados por cada sector productivo del país. El objetivo de seguir este método de cálculo es evitar la doble contabilización de lo producido entre los sectores. Por ejemplo si un fabricante de mesas quiere calcular su valor agregado deberá computar al mismo, lo que le agrego a los insumos en el proceso productivo. Teniendo en cuenta los siguientes datos: Valor de la mesa final 12000 Madera comprada a un aserradero 3000 clavos 500 Pintura 500 El valor agregado del productor de mesas consistiría en restar al valor de la producción del producto mesa, todos los insumos intermedios que utilizo para fabricarla VA= valor mesa- valor insumos VA= 12000- (3000+500+500) VA=8000 Por lo tanto el fabricante de mesas aporto a la economía por cada mesa que fabrica 8000 pesos. Si hubiese fabricado 100 mesas, su Valor agregado seria 800000 pesos. El aserradero, la fábrica de clavos y la fábrica de pinturas, también harán el cálculo de su valor agregado. Para calcular el pbi del país habrá que sumar los valores agregados de cada uno de los sectores productivos del país. De esta tarea se ocupa la contabilidad nacional que realiza el registro de todas las transacciones que se producen en el país. Es importante aclarar que solo se tendrán en cuenta las actividades registradas (no se pueden registrar las actividades informales, ilegales y aquellas del tipo hágalo Ud. mismo, como cuando alguien pinta su propia casa). 4 También se mide para medir la evolución de la producción el PBN o producto bruto nacional, que a diferencia del PBI, mide lo producido por el país, independientemente de donde se encuentre la empresa produciendo. Por ejemplo, el país Argenlandia tiene los siguientes datos: Empresas del país Argenlandia en Argenlandia 9000 Empresas de Chilelandia en Argenlandia 6000 Empresas de Argenlandia en Brasilandia7000 Empresas de Brasilandia en Argenlandia 8000 Para el cálculo del pbi se tendrá en cuenta la producción dentro de las fronteras del país, independientemente del origen o nacionalidad de la empresa que produzca. En el caso de este ejemplo el pbi de Argenlandia incluiría: Empresas de Argenlandia en Argenlandia 9000 Empresas de Chilelandia en Argenlandia 6000 Empresas de Brasilandia en Argenlandia 8000 Total del pbi Argenlandia 23000 Para el cálculo del PBN solo tendremos en cuenta la producción de Argenlandia, independientemente de donde se encuentre la fuente productora de valor agregado. Empresas de Argenlandia en Argenlandia 9000 Empresas de Argenlandia en Brasilandia 7000 Total del PBN para Argenlandia 16000 Como podemos observar los valores del PBI y el PBN difieren. El PBN es utilizado para economías con empresas productoras distribuidas por el mundo para que pueda reflejarse de este modo, la magnitud de su riqueza. En los países en los que numerosas empresas extranjeras operan para producir bienes y servicios, es más habitual la utilización y computo del Pbi para medir la evolución de su producción. Este es el caso de nuestro país, ya que muchas empresas extranjeras elaboran productos terminados o partes de productos destinados para productos finales producidas en otras partes del mundo. EL CICLO ECONOMICO La producción del país no es constante en el tiempo, es decir, tiene oscilaciones, periodos en los cuales crece y otros en los que decrece. Al conjunto de oscilaciones que tiene la producción se lo conoce como ciclo económico. El ciclo económico es el conjunto de oscilaciones que ocurren en el PBI, en determinado periodo de tiempo, generalmente un año. Dentro de esas oscilaciones encontramos 4 etapas: expansiones, cimas, recesiones y fondos. En las expansiones el producto crece, alcanza su nivel 5 máximo en las cimas, decrece en las recesiones y alcanza sus mínimos en los fondos o depresiones Pbi cima Expansión recesión fondo Tiempo Llamamos oscilación a la variabilidad que existe entre el producto máximo (ubicado en la cima) y el producto mínimo (ubicado en el fondo). También es importante observar el lapso de tipo con el que se dan estas oscilaciones. pbi pbi Tiempo tiempo Grafico 1 grafico 2 En el grafico 1 el pbi oscila mucho en el tiempo, en el grafico 2 las oscilaciones son más leves, hay en el segundo caso menos distancia entre las cimas y los fondos. Esta situación es mucho más conveniente que la primera ya que en cada caída se pierde parte del empleo y es una variable que tarda mucho en recuperarse. La política económica es la rama de la economía que trata de brindar soluciones para que el ciclo no tenga tantas oscilaciones y se parezca más a la situación del grafico 2 que a la del grafico 1. Los países tienen como objetivo lograr que la producción crezca y que este crecimiento sea constante. La población crece y deben atenderse las necesidades las necesidades de esa población que se incorpora y necesita un nivel de vida satisfactorio. Por otra parte, el avance de la tecnología fuerza a los países del mundo a invertir en producción de conocimiento para poder seguir en la carrera productiva, las oscilaciones en la producción hacen que los gobiernos prioricen en los gastos básicos cuando la producción cae y dejen a segundo plano la inversión en la producción de conocimiento. 6 Una tasa de crecimiento satisfactoria tiene que cubrir al menos la tasa de crecimiento de la población, la tasa de deterioro u obsolescencia del stock de capital y obsolescencia. Es lo mínimo para evitar que el nivel de vida se deteriore a corto plazo. A largo plazo hay que agregar a esa tasa de crecimiento, la inversión necesaria para no quedar fuera de la carrera tecnológica. Una tasa de crecimiento aceptable en la mayoría de los países del mundo desarrollado es un 2%. Es los países subdesarrollados, esta tasa tiene que ser mayor para que se haga más sencillo salir de las trampas de pobreza. En muchas ocasiones el crecimiento del PBI puede acelerarse demasiado y presionar a fenómenos inflacionarios. En este caso los economistas suelen recomendar políticas contra cíclicas para desacelerar el crecimiento y que de este modo se tarde más tiempo en alcanzar la cima del ciclo. Recordemos que luego de una cima la recesión es lo que prosigue. LA INFLACION Definimos inflación como el crecimiento generalizado y sostenido en el nivel de precios. Cuando decimos generalizado nos referimos a la suba de todos los productos que consumen los individuos. Cuando hablamos de sostenido, nos referimos a la constancia en el tiempo de dichos incrementos. La inflación es un problema porque además de reducir el poder adquisitivo de las personas (sobre todo los asalariados), distorsiona el sistema de información del verdadero valor de los bienes y servicios, las personas derrochan recursos monetarios y tiempo para encontrar los precios adecuados. Por otra parte, el sector público a través del impuesto inflacionario detrae de la sociedad más cantidad de dinero, gracias al aumento de precios. Si un producto en el mes 1 vale 100 y el impuesto es del 20 por ciento, el estado se quedara con 20 pesos de del 100. Sy en el mes 2 el producto vale 150 y el impuesto se mantiene constante, el estado retendrá del público 30 pesos en lugar de 20. También es un problema la inflación en la medida que reduce las posibilidades de ahorro y planificación futura. Los ahorros están expuestos a la inflación (los pesos valen cada vez menos) y no se puede proyectar cuando los precios cambian continuamente. Es un problema que desalienta la inversión. La inflación se mide a través de los índices de precios y del deflactor de producto. Los índices de precios miden en costo de una canasta básica de bienes que la sociedad consume en distintos periodos de tiempo. La canasta cambia de acuerdo a las características de consumo de cada país reflejada a través de encuestas. En Argentina, el relevamiento de datos se lleva a cabo a través de la encuesta permanente de Hogares (EPH) realizada por el Instituto de Estadísticas y Censos (INDEC), y los índices se calculan mensualmente. Este organismo es gubernamental. Existen entidades privadas, universidades y organizaciones que también realizan relevamientos de datos de precios para suministrar información complementaria. Existen distintos índices de precios. Los más utilizados en Argentina es el IPC (índice de precios al consumidor), IPM (índice de precios mayorista) o el índice de la construcción. El primero mide el costo de la canasta de consumo básica en distintos periodos de tiempo tomando como precio de referencia supermercados, almacenes y locales de expendio de bienes y servicios. En el caso del índice de precios mayorista, toma el precio de los bienes a la salida de la fuente productora (fábricas de harina, tambos, etc.). Los índices de la contracción determinan la variación en los precios de los productos que se utilizan para las obras como por ejemplo acero, cemento, arena, cal, etc. 7 Otro modo de medir la inflación es a través del deflactor del PBI que relaciona la producción nominal (medida a precios corrientes) y el PBI real (medido a precios constantes, es decir, a precios de un año base). El inconveniente es que este indicador es incompleto ya que solo tiene en cuenta los bienes producidos en el país y descuida un factor importante: las personas no solo consumen productos elaborados en el país, sino que también consumen productos importados, no contemplados en el cálculo del PBI. Deflactor pbi = PBI nominalPBI real Tipos de inflación De acuerdo con la causa que ha generado el incremento de precios podemos hablar de distintos tipos de inflación. • Inflación de demanda • Inflación de costos • Inflación monetaria • Inflación estructural • Hiperinflación • Deflación En la inflación de demanda existe una sobre reacción de los precios por la escasez de ciertos productos. La fabricación en las empresas se mantiene más o menos constante. Los cambios abruptos requieren redefiniciones de tamaño de planta y adecuación del personal que implican un costo importante. Cuando la demanda crece muy rápidamente hay ciertos productos que no pueden adaptarse rápidamente y por lo tanto el mecanismo para equilibrar el mercado es a través de la suba de precios. Por ejemplo ciertos cortes de carne en la celebración de navidad. La crianza de animales es más o menos estable y los hábitos de consumir ciertos cortes específicos hacen que la cantidad disponible sea insuficiente para cubrir los requerimientos del público. En este caso es el precio el regulador de corto plazo del mercado. En la inflación de costos, en cambio, la causa que lleva al incremento de precios es la suba de precios de los insumos que se necesitan para producir. Cuando un productor elabora bienes, debe contemplar tres elementos constitutivos del costo del producto: ➢ La materia prima: o insumos ➢ La mano de obra directa e indirecta ➢ Los gastos indirectos de fabricación (packaging, energía, etc.) Cualquiera de estos elementos puede modificarse por motivos internos y externos, y ello incidirá en el cálculo del costo del producto. Una modificación interna podría ser un nuevo acuerdo salarial que eleve la cantidad que debe pagarse a los trabajadores. Un cambio externo, en cambio, podría ser un cambio en el valor del tipo de cambio, cuando parte de los insumos que necesita el fabricante provienen de otro país. Este último caso es uno de los más habituales en nuestro país, teniendo en cuenta que la mayoría de los productos que elabora argentina tiene un alto componente de insumos importados. 8 Cuando hablamos de inflación monetaria nos referimos a la capacidad que tienen los gobiernos de financiar parte de su gasto emitiendo billetes. Más adelante analizaremos como hacen los gobiernos para financiar sus gastos. Pero cuando los recursos son insuficientes, muchos países optan por emitir moneda para cubrir sus obligaciones. Los individuos, ya dijimos tienen necesidades ilimitadas y además padecen de ilusión monetaria. Esto quiere decir que cuanto más dinero tienen en el bolsillo más necesidades insatisfechas aparecen y por lo tanto se incrementara la demanda de bienes que pretenden adquirir. Frente a una oferta más o menos estable, los precios serán el mecanismo más rápido para equilibrar el exceso de consumo. La inflación estructural en cambio surge por cuestiones que el mercado no puede solucionar rápidamente. Por ejemplo las cuestiones climáticas hacen que haya escasez de ciertos productos en invierno y los precios se disparen. El clima, las distancias, la dificultad de acceder a ciertos recursos son generadores de cambios en los precios que ocasionan inflación. En este caso el desafío para controlar estos problemas requiere de proyectos a largo plazo. Cuando hablamos de hiperinflación estamos refiriéndonos a procesos de subas de precios de tres dígitos anuales. Este tipo de problemas es de difícil solución porque requiere políticas drásticas para revertir la inercia inflacionaria. Este último concepto significa que los precios tienden a mantener su rumbo creciente una vez que han comenzado a subir. Si un trabajador ve que su salario es insuficiente para cubrir sus gastos habituales, en las próximas paritarias negociara un salario más alto con su empleador. El dueño de la empresa recalculara sus costos de producción teniendo en cuenta los nuevos salarios a pagar y trasladara el aumento de ellos en el precio del producto, causando un espiral ascendente de precios y salarios, que dejara al trabajador en el punto de partida, pero con precios de los bienes más altos. Por último, decimos que hay deflación cuando los precios bajan continuamente. En principio pareciera que la disminución de precios es algo satisfactorio, pero si nos detenemos a analizar las consecuencias observamos que interfiere en las decisiones de la producción hacia adelante. Por ejemplo si un productor elabora un producto por ej. Pan a 100 pesos el kg y la harina para producirlo cuesta 40 obtendrá una ganancia de 60. Pero si el precio del pan baja a 80, la ganancia que obtendrá con este nuevo precio será de 40. El productor vera que por la baja de precios del mercado gana menos y ello desalienta tanto a la producción como a la formación de stocks. Por todo lo expuesto precedentemente decimos que es necesario en un país, que los precios se mantengan estables en el tiempo para que los consumidores y productores puedan hacer previsiones respecto del futuro y desarrollar esquemas de consumo a mediano y largo plazo. DESEMPLEO Otro de los problemas que debe solucionar la economía es el problema del desempleo. En una sociedad podemos clasificar a las personas en grupos de acuerdo a su situación en el mercado de trabajo 9 Población activa personas en edad de trabajar ocupados ocupados Sobreoc. Subocup. Desocupados Población total * personas jubiladas y pensionadas Población inactiva * niños y menores que no están en edad laboral * Personas que no buscan trabajo aunque estén en edad De trabajar Denominamos tasa de desempleo a la parte de la población económicamente activa (PEA) que busca trabajo y no lo encuentra. Entonces para que una persona sea considerada desocupada tienen que cumplirse los siguientes requisitos: • Debe formar parte de la población económicamente activa • Debe estar buscando insistentemente trabajo durante los últimos meses sin encontrarlo • No debe percibir subsidios que impliquen tareas como contribución a dicho pago. De esto se deduce que la tasa de desempleo quedaría expresada como: Tasa de desempleo =PEA desocupada PEA TOTAL La medición de la tasa de desempleo la lleva a cabo el INDEC junto con datos aportados por la secretaria de trabajo y el ANSES, en el caso de nuestro país. Consecuencias del desempleo El principal inconveniente que genera el desempleo es la caída del consumo en las personas que no cuentan con ingresos constantes y seguros. Cuando una persona no trabaja, sus ingresos caen, por lo tanto tiene que restringir sus deseos de consumir. Cuando esa disminución en el consumo se mantiene por un tiempo habrá menos producción ya que no hay necesidades para cubrir. Frente a la disminución de producción proyectada, la inversión comienza a caer también y la economía se resiente. En segundo lugar, el desempleo no permite a las personas realizar proyecciones de mediano y largo plazo. Cuando un individuo es contratado para un empleo estable, puede planificar hacer mejoras en su casa, cambiar el vehículo, ahorrar para un viaje soñado, comenzar un curso de perfeccionamiento en su carrera, etc.Cuando el empleo se pierde, ese proceso de planificación se ve interrumpido por la incertidumbre hasta no tener nuevamente ingresos constantes. Otra consecuencia del desempleo está asociada al avance de la tecnología. Cuando una persona queda desocupada pierde la rutina laboral y el acceso a los cambios tecnológicos que van sucediendo en el mundo del trabajo. Mantener la actualización necesita desembolsos de dinero 10 que una persona desempleada no puede absorber. Por lo que en la medida que el desempleo se extiende en el tiempo, se dificulta la reinserción en el mercado de trabajo. Existen otras consecuencias no desarrolladas en el presente texto como por ejemplo los trastornos psicológicos que puedan dañar a los que se quedan sin trabajo Tipos de desempleo Generalmente se clasifica al desempleo en dos tipos: Tasa de desempleo natural: cuando una persona cambia de trabajo, generalmente renuncia al empleo para realizar nuevas entrevistas que le permitan obtener un empleo que satisfaga más sus aspiraciones. Todo ese proceso suele durar un tiempo no demasiado largo. Se denomina desempleo natural o friccional a la tasa de desempleo generada por el habitual cambio de trabajo. Esta tasa es de aproximadamente el 2.5 % y la padecen todas las economías del mundo. Tasa de desempleo estructural: este tipo de desocupación es más grave que la anterior y se corresponde con distorsiones en el mercado de trabajo. Este último está formado por la demanda de trabajo constituida por las empresas y empleadores que contratan personal y por la oferta laboral compuesta por los trabajadores que están buscando empleo. En muchas ocasiones los trabajos que requieren las empresas no coinciden con los trabajos que pueden hacer las personas que necesitan empleos. En esta situación aquellos trabajadores que pueden adaptarse a las necesidades del mundo de hoy tendrán más oportunidades que aquellos que no puedan lograrlo. Es así como surge el desempleo estructural, como una consecuencia de una oferta no correspondida con la demanda. Para revertirlo la oferta de trabajadores debe analizar mejor que es lo que necesitan las empresas y esto no siempre es sencillo de lograr. La baja formación de las personas también acrecienta los porcentajes de desempleo estructural porque aquellas personas con pocos conocimientos buscan empleos repetitivos y rutinarios. Este tipo de actividades están siendo reemplazadas con herramientas tecnológicas que reducen los costos de producción, con lo cual las posibilidades de acceso a este tipo de trabajos es cada vez menos probable. Para reducir los niveles de desempleo estructural es importante hacer énfasis en el acceso a la formación que permita a las personas acompañar los cambios tecnológicos que ocurren en el mundo del trabajo y que no dan tregua. De este modo las personas podrán estar más preparadas y atentas respecto de donde se encuentran las oportunidades de desarrollarse y progresar. LA POBREZA Y LA MALA DISTRIBUCION DEL INGRESO Si bien estos dos problemas pueden ser analizados por separado, se desarrollaran conjuntamente porque están estrechamente vinculados. Una sociedad a través de su trabajo obtiene ingresos. Ellos están destinados a cubrir distintos tipos de necesidades: alimentos, vestimenta, techo, desplazamiento, etc. Todo tipo de necesidades (vitales o no) requieren del esfuerzo y del trabajo de las personas. Pero ocurre que en muchas oportunidades los ingresos con que cuentas las personas son insuficientes para cubrir las necesidades y en el peor de los casos, esos ingresos no permiten cubrir las necesidades alimentarias 11 El INDEC y el observatorio social de la UCA suelen analizar estos problemas a través de los índices de pobreza en indigencia. Para calcular estos índices suelen separar a las necesidades en dos categorías Necesidades básicas Alimentos, aseo, vestido, salud, educación, etc. Necesidades alimentarias alimentos A partir de esta clasificación se mide la línea de pobreza y la línea de indigencia. Se dice que alguien es pobre si no llega a cubrir las necesidades básicas. El cálculo se suele hacer con base a una familia tipo de 2 adultos mayores y dos menores de edad. Decimos por otra parte, que una familia es indigente si no llega a cubrir las necesidades alimentarias. Este número cambia constantemente, sobre todo en aquellos países en los que la inflación cambio el valor de los bienes y servicios de manera continua. Una persona que no logre cubrir sus necesidades básicas, difícilmente llegue a estar preparado para los desafíos que el nuevo siglo le depara. La alimentación insuficiente, por sobre todo durante los primeros años de vida, genera deficiencias en el desarrollo de las capacidades cognitivas que traen consecuencias en la generación de aptitudes para el mundo del conocimiento y el mundo del trabajo. En palabras simples, correr una carrera descalzo no es lo mismo que hacerlo contando con el calzado apropiado para hacerlo. Además de los trastornos alimentarios, la pobreza está asociada a problemas sanitarios. La falta de controles de salud puede permitir el avance de enfermedades crónicas como la diabetes y el sobrepeso que afectan fundamentalmente a los sectores más desposeídos (las dietas de las personas con menos ingresos tienen una alta proporción de harinas, azucares y grasas). La tarea de medir la pobreza y la indigencia debe ir acompañado del diseño de políticas públicas para brindar a los más desfavorecidos las mismas oportunidades para su desarrollo futuro. Cada vez suena más fuerte el planteo de la pensión universal para los seres humanos, como estrategia para asegurar un punto de partida digno a todas las personas. El debate central de la comunidad global es, por estos tiempos, cuál será la forma más adecuada para asegurar a todos los países para que cuenten con los fondos suficientes para sustentarlo. Por otro lado, los países deben atender a uno de los problemas que la globalización, el capitalismo y la volatilidad del capital financiero han generado en el mundo. Si bien hay en el mundo más cantidad de ricos e, también se ha incrementado la cantidad de pobres. Muchas personas viven con 1 dólar por día, mientras que otras acumulan riqueza y poder. El problema de la distribución de la riqueza se concentra en la brecha de ingresos que existe entre el 10 por ciento de la población más rica y el 10 por ciento de la población más pobre. Generalmente para medir esta brecha se suele utilizar un índice de distribución del ingreso denominado coeficiente de Gini. Este coeficiente analiza la relación entre los ingresos de la población más rica y más pobre. Los valores de este índice están entre 0 y 1. La distribución del ingreso será más igualitaria cuando se acerque a cero y más desigual cuando se acerque a 1. Para los Estados el problema de la distribución del ingreso es un desafío. Los grandes capitales son invertidos en masas especulativas que en muchas ocasiones desequilibran las bolsas del 12 mundo haciendo que las economías tambaleen. Además, las empresas multinacionales y trasnacionales influyen en la toma de decisiones y en la formación de leyes de los países. Las grandes empresas saben que cuando encuentran regulaciones que creen desfavorables para su desarrollo, amenazan a los gobiernos con mudarse a otros países y despedir a un gran número de trabajadores. Estas masas de desocupados constituyen una amenaza para el desarrollo de los objetivos de crecimiento y desarrollo de un país. Para poder controlar los problemas de distribución de la riqueza, las legislaciones suelen crear impuestos a las grandes acumulaciones de capital y desgravaciones fiscales para aquellas empresas que realicen aportes a organizaciones que estén destinadas a disminuir la pobreza en el mundo. INSTRUMENTOS DE POLITICA ECONOMICA Para solucionar los distintosproblemas que pueden presentarse en la economía (uno o varios a la vez), la economía cuenta con diferentes herramientas. El conflicto de la política económica es encontrar la combinación de instrumentos que solucione a los problemas. Esto no es sencillo ya que la respuesta dependerá en gran medida de la respuesta de la sociedad a las señales que los funcionarios del gobierno de turno entreguen. La credibilidad dependerá en muchos casos de la claridad al fijar los objetivos que se pretenden alcanzar Los instrumentos de política económica que pueden utilizarse se clasifican en: • Política fiscal • Política monetaria • Política exterior • Política de endeudamiento La política fiscal El sector público tiene como objetivos satisfacer las necesidades sociales y entregar al público aquellos bienes que el sector privado no puede o no quiere satisfacer. Su función es la provisión de bienes públicos y bienes preferentes. Un bien público es aquel que cumple con los siguientes requisitos: • Consumo conjunto: el hecho que un individuo consuma un bien, no significa que otro no lo pueda consumir. Por ejemplo, cuando una persona disfruta de tomar sol en una plaza, ello no implica que no haya otras que jueguen al futbol o utilicen las hamacas. • Indivisibilidad del beneficio: como nadie paga un precio directo por los bienes, no manifiesta cual es el beneficio que este le genera. Por ejemplo, en un refugio de colectivos hay tres personas. Ninguna estará dispuesta a decir en cuanto beneficia su utilización. Todos dirán que les es útil, pero nadie dirá que a uno lo beneficia más que a otro. • No aplicación del principio de exclusión: como nadie paga un precio por ese bien, no puede evitar que otro lo utilice. Si alguien en la vereda está fumando, no podremos decir nada ya que la vereda no nos pertenece. La otra persona podría argumentar que la vereda es publica y está en todo su derecho de fumar. En el caso de los bienes privados no se cumplen estos requisitos y la persona que paga por un bien tiene el derecho de uso exclusivo. Ese derecho se lo da el haber pagado un precio por este. Por otra parte en el precio que está dispuesto a pagar está revelando, de manera indirecta, el beneficio que ese bien le causa. 13 El estado además provee bienes de tipo preferente. Estos son aquellos que las personas pueden adquirir en el sector privado, pero es conveniente asegurarse que la sociedad cuente con ellos, por ejemplo la educación pública, la salud y la seguridad. Todos los bienes públicos tienen un punto de saturación o punto de congestión. Ello surge cuando el consumo del bien público es tan alto que el sistema de provisión colapsa y las personas están dispuestas a conseguir el servicio o adquirir el bien en el sistema privado. Por ejemplo si hay una ruta muy congestionada y queremos llegar rápido a destino, quizás parte de las personas prefieran circular por una autopista pagando un peaje. Lo mismo ocurre con la salud. Si necesito un chequeo y me dan un turno para dentro de 6 meses, quizás prefiera pagar una consulta en un centro privado para obtener más rápido el servicio médico. Además de la provisión de bienes públicos, el estado es generador de empleo público. Las instituciones que necesita el estado requieren personal para funcionar, la escuela precisa maestros, los hospitales médicos y enfermeros, las comisarias policías, etc. A partir de la crisis de 1929, se le dio una función adicional al sector público. Como se considera que el consumo es la base del crecimiento de la producción, es necesario asegurar a la población un nivel de consumo mínimo (necesidades básicas) y para ello, el estado entrega subsidios. Estos son transferencias del gobierno a la gente sin contraprestación a cambio. Por ejemplo el caso de la asignación universal por hijo (AUH), las pensiones a la vejez y los subsidios por incapacidad. El primer subsidio que se estableció en la crisis de 1929 en EEUU correspondió al seguro de desempleo que se entregaba a cada desocupado que había generado la crisis. Todos estos gastos se conocen como erogaciones y para financiarlos el estado necesita recursos. Los recursos son los medios con que cuenta el sector público para hacer frente a sus gastos. Los recursos del sector público se clasifican en • Tributarios • No tributarios En los recursos tributarios en individuo está obligado al pago sin visualizar de manera directa el destino de los fondos que entrega al sistema. Es el caso de los impuestos. Por ejemplo cuando pago el impuesto inmobiliario o los impuestos a los automotores, la persona desconoce el destino de esas sumas de dinero, solo supone que se acumula en forma general para cubrir distintos gastos. Los impuestos son recaudados en los tres niveles de gobierno nacional, provincial y municipal. Los impuestos se dividen en dos categorías: directos e indirectos. En los impuestos directos coincide el sujeto de hecho y el sujeto de derecho. Es decir la persona que genera la obligación es la que está obligada al pago del gravamen. Si soy propietario de un automóvil, estoy obligado al pago del impuesto automotor, si poseo una casa, deberé pagar el impuesto inmobiliario. Se dice que este tipo de impuestos están destinados a gravar a las manifestaciones de riqueza. 14 En los impuestos indirectos, en cambio, el sujeto de hecho no coincide con el sujeto de derecho. Es decir la persona obligada al pago no es el que genera la obligación. Por ejemplo en el impuesto al valor agregado (IVA), el hecho imponible es la venta de bienes por un habitualista, por ejemplo las ventas del vendedor de un almacén. El vendedor está obligado a hacer la liquidación mensual del impuesto, pero el que verdaderamente sufre la carga es el cliente que entra al comercio y compra el paquete de galletitas. Lo mismo ocurre con el impuesto a los ingresos brutos que recaudan las provincias. Este tipo de impuestos son más regresivos, es decir, castigan más a los que menos capacidad de pago tienen. Para una persona que compra un artículo de 100 pesos el IVA es del 21 por ciento, pero el precio es el mismo para una persona cuyo ingreso es de 30000 que para aquel que gana 300000 pesos al mes. El establecimiento de impuestos corresponde al poder legislativo y en nuestro país los proyectos de reformas impositivas y la creación de nuevos impuestos tiene cámara de origen en la Cámara de Diputados. Los recursos no tributarios en cambio, la cobra el estado como contrapartida de la prestación de algún tipo de bien o servicio. En las tasas la contraprestación no tiene relación directa con el pago. Un ejemplo de tasa es el documento de identidad, el sellado para contraer matrimonio en el registro civil, o el timbreo que se paga para el sellado de un contrato de locación. En ninguno de estos casos el pago tiene relación con el servicio que se obtiene. En el caso de las contribuciones especiales, el pago está estrechamente relacionado con el bien o servicio que se recibe. Un ejemplo seria la contribución por pavimento incluida en la factura del impuesto municipal. Este pago es el prorrateo del gasto de hacer el pavimento, el cual dependerá de los metros de frente que cada vecino que recibió el servicio tenga. Lo mismo ocurre con el servicio de cloacas. El sector público se comporta al revés que el sector privado. Primero establece gastos y luego discute de donde se obtendrán los recursos para financiarlos Por lo tanto: Gastos recursos Impuestos directos Bienes públicos tributarios Impuestos indirectos Bienes preferentesno tributarios tasas Empleo público contribuciones esp. Subsidios La planificación de ingresos y gastos se establece de forma anual a través de lo que se conoce como PRESUPUESTO NACIONAL. El Presupuesto es una estimación de ingresos y gastos correspondiente al próximo año calendario. Lo elabora la oficina nacional de presupuesto a cargo del poder ejecutivo con 15 aprobación legislativa antes del comienzo del año en el cual se ha de implementar. Las estimaciones previstas se desarrollan en función de las proyecciones de actividad del año siguiente, las cuales pueden diferir de las situaciones que se presenten en la realidad. Un país no puede prever una catástrofe (una pandemia o un terremoto por ejemplo). Esto podría modificar los gastos que sucedan a futuro y por ello suelen existir diferencias entre el presupuesto proyectado y el presupuesto propiamente dicho. Por estos motivos pueden darse tres alternativas: Los gastos son iguales a los ingresos Presupuesto equilibrado Los gastos son superiores a los ingresos Déficit publico Los gastos son inferiores a los ingresos Superávit publico La situación ideal sería que los ingresos y los gastos sean iguales, de lo contrario el estado tendrá que revisar de donde surgen los recursos insuficientes o bien, que hace con los recursos excedentes (el hecho que un estado tenga excedentes sin tener un objetivo preestablecido significa que le está quitando a la sociedad más dinero del que necesita). En el caso que durante el periodo de debate presupuestario el Congreso no llegue a un acuerdo respecto del cálculo de recursos y gastos, deberá utilizarse el presupuesto aprobado del ejercicio que está culminando. Esta es una alternativa muy perjudicial para la economía del país porque se tomaran decisiones basadas en datos viejos. Es por este motivo que en nuestro país la preparación del presupuesto comienza el 15 de septiembre de cada año para que el Congreso pueda observar las partidas propuestas por el poder ejecutivo y, en caso de no estar de acuerdo con gastos e ingresos, reenviarlo para que se modifiquen hasta que el Presupuesto pueda aprobarse. Los recursos serán estimados con base a la información de impuestos nacionales, provinciales y municipales. Los recursos nacionales en nuestro país podrán ser coparticipables o no, según lo que establezca la ley de coparticipación federal. La coparticipación federal es un esquema de distribución de impuestos nacionales a través de la cual se reparten entre las provincias del país y la ciudad autónoma algunos de los impuestos recaudados por la Nación, una vez que se han cubierto los gastos de la Administración Central. POLITICA MONETARIA Otro de los instrumentos de política económica que puede utilizar un país es la política monetaria. En nuestro país el encargado de controlarla es el BCRA, a través de distintas herramientas: • Cantidad de dinero circulante • Reservas • Encajes • Tasas de interés • Redescuentos El BCRA es el coordinador de todas las entidades financieras del país. Tanto bancos públicos y privados como entidades financieras deben responder a los requerimientos que le banco central determine. 16 La cantidad de dinero es el conjunto de billetes y monedas en manos del público, ya sea en sus bolsillo o depositado en cuentas bancarias. Es el soporte de todas las transacciones que tienen que llevarse a cabo. El dinero tiene que satisfacer 3 funciones básicas: • Unidad de cuenta: las transacciones se suelen medir en término de unidades monetarias. Ej. una leche vale 60 pesos, un litro de combustible equivale a 65 pesos, etc. • Reserva de valor: una persona que no desee consumir el fruto de su trabajo en el mismo momento que lo genera puede guardar los billetes para utilizarlos en otro momento. Si por ejemplo durante una semana pinto una casa y por esa tarea cobro $15000, puede ocurrir que quiera distribuirlo en el tiempo o reservarlo para el futuro. El dinero no tiene riesgo de perecer como otros bienes que fueron utilizados en la antigüedad (cacao, sal, etc.). El único problema que atenta contra esta propiedad del dinero es la inflación, ya que la suba de precios le quita poder a la reserva de valor. • Patrón de pago diferido: generalmente las operaciones a futuro se pactan en dinero. Si quiero acordar con un arquitecto la construcción de una casa, este definirá su valor en XX$ por metro cuadrado. De existir modificaciones en el contexto, el arquitecto modificara solamente la cantidad de pesos por metro cuadrado. El Banco Central monitorea continuamente la cantidad de dinero ya que conoce las consecuencias que genera la escasez del mismo (recesión) y los problemas originados por los excesos (presión inflacionaria). Las reservas: Se denominan reservas al total de divisas que el Banco Central acumula y que sirven de respaldo al dinero que está en circulación. Estas reservas son acumuladas principalmente a través del comercio internacional. También pueden ser obtenidas a partir de préstamos de organismos internacionales para mejorar la liquidez. Las divisas que forman parte de las reservas. Se obtienen a través de la liquidación de divisas que realizan las exportadoras. Para mejor comprensión desarrollaremos un ejemplo. Supongamos que una persona del país XX vende a otro país un caballo cuyo valor se acuerda en 20000 dólares. Para poder realizar la operación, el vendedor del país XX deberá tener una cuenta en un Banco Oficial dependiente del banco central. El vendedor del país XX le envía al comprador del país YY a través de su cuenta bancaria el dinero pactado en dólares y se transfieren a través de los bancos centrales de los países involucrados. El Banco central del país XX recibirá el dinero en dólares y lo guardara como reservas internacionales. Además de reservar las divisas depositara en la cuenta bancaria que el exportador tiene, la suma de la operación en moneda nacional. Si por ejemplo la cotización oficial de la divisa es de 70, el banco central depositara 1.400.000 pesos. Si el exportador desea el dinero en moneda extranjero deberá negociar con su banco o con una casa de cambio el canje de sus pesos por moneda extranjera, al valor de cotización (tipo vendedor) que ese momento este determinado por el mercado de cambios. Las reservas del banco central se incrementaran cuando existan ventas al exterior (exportaciones) y disminuirán con las compras que el país realice al exterior (importaciones). 17 Vende (caballo) (USS20000) País XX país YY Entrega USS Entrega $ Banco central Reservas 20000 USS La acumulación de reservas permite dar más respaldo al dinero circulante. Sin embargo no es necesario emitir dinero por todo el equivalente en reservas. Una parte de las reservas puede ser destinada al pago de obligaciones o puede también prestarse a otros bancos centrales para asegurar liquidez a cambio de una tasa de interés positiva que genere rentabilidad al país. Encajes bancarios: el sistema bancario funciona a través de la operatoria habitual de depósitos – prestamos. Cuando un cliente asiste a un banco comercial con sus ahorros y los deposita espera que el banco le entregue a cambio una ganancia el banco con ese dinero podrá otorgar un préstamo a otro cliente que necesita el dinero a cambio de una tasa de interés mayor. El diferencial de tasas de interés entre lo que paga el banco al cliente que deposita y la tasa que cobra el banco al que obtiene un préstamo es la ganancia principaldel banco y se denomina Spread Bancario. Cuanta más alta es la proporción de dinero que presta el banco sobre el total que es depositado, mayor será la ganancia del banco. Este mecanismo que tienen los bancos de generar ganancias al partir del esquema depósitos préstamos, los impulsa a prestar la mayor cantidad de dinero posible y esto conlleva a un riesgo: si todos los depositantes por cualquier motivo quieren retirar el dinero de los bancos, y estos han destinado todo el dinero a préstamos, probablemente no puedan hacer frente a los requerimientos de los clientes y esto genere incertidumbre y pánico incrementando el riesgo de corrida bancaria. Para evitar este tipo de inconvenientes, el Banco Central restringe la cantidad de dinero que los bancos (públicos y privados) pueden prestar. Para ello, el mecanismo que se utiliza es la fijación de encajes. Un encaje es un porcentaje de los depósitos que los bancos deben mantener (esta cantidad se resguarda en cuentas especiales del banco central) para hacer frente a posibles retiros compulsivos del público que puedan generar un corrida bancaria y que puedan poner en riesgo al sistema financiero. Generalmente cuando la incertidumbre económica y política aumenta los bancos centrales aumentan los encajes. Cuando la economía pretende aplicar políticas expansivas los encajes se reducen. De este modo los bancos pueden prestar una mayor parte de los depósitos y se incrementan los créditos a la inversión y a la producción. Tasas de interés: La tasa de interés es el costo del dinero en el tiempo. Si un individuo necesita consumir un determinado bien y no cuenta con el dinero suficiente, puede financiar su compra, por ejemplo, a través del pago en cuotas. El precio que terminara pagando en el futuro seguramente no será el mismo que pagaría de contar con todo el dinero en efectivo a la hora de realizar la transacción. Pongamos un ejemplo: María necesita una webcam para charlas por video conferencia. Puede pagar 1100 pesos en efectivo o 6 cuotas de 300 pesos. 18 La diferencia entre el precio en cuotas y el precio de contado es el interés que debe pagar por no contar hoy con el dinero suficiente. Esto ocurre porque para que una persona pueda gastar más de lo que genera, debe existir otra que esté dispuesta a ahorrar (consumir menos). La tasa de interés es una variable que frena o dinamiza el mercado. Las tasas de interés básicas son las tasas pasivas (que pagan los depósitos) y las tasas activas (que cobran los préstamos). El banco central determina cual es la tasa de referencia del sistema financiero. Esta tasa depende entre otras cosas de la tasa que pagan los bonos del tesoro de EEUU (libre de riesgo), el riesgo país (calificación externa que mide la credibilidad del país) y la tasa de inflación. Es un punto de partida, es decir, los bancos la tomaran como piso para ofrecer a sus clientes. Estas tasas suelen ser elevadas en economías muy volátiles y con altas tasas de inflación. Cuanto más alta sea la tasa de interés, menos incentivos existen para la inversión productiva. Un fabricante que necesite cambiar una máquina, vera dificultosa esa operación si el costo del crédito es muy alto. Lo mismo ocurre si alguien quiere adquirir una vivienda o cambiar el vehículo. Habitualmente el gobierno que quiere incentivar al crédito entrega subsidios que reducen la tasa de interés que pagan las empresas o las personas por sus préstamos (es decir el particular paga una parte del interés, el resto es solventado por el estado). Este tipo de estrategias se utilizan por ejemplo, para planes de construcción de vivienda única, adquisición de maquinarias para micro emprendimientos, etc., y son otra manera de aplicar medidas expansivas del PBI. REDESCUENTOS Los bancos tienen cambios continuos en sus flujos de fondos. Puede ocurrir que en algunas ocasiones los egresos sean mayores que los ingresos por cubrir. Son problemas de liquidez de corto plazo como los que podría tener cualquier persona que emitió cheques esperando un flujo de dinero y este por cuestiones imprevistas se interrumpe. En la terminología bancaria se suele conocer como girar en descubierto. Cuando estas restricciones de liquidez se dan en las entidades bancarias, el Banco Central puede asistirlas a través de los redescuentos que son préstamos de corto plazo entre la autoridad monetaria y los bancos comerciales para asistirlos en conflictos de iliquidez de corto plazo. En nuestro país esto ocurrió por ejemplo en agosto de 2019. Como consecuencia de las PASO y la incertidumbre respecto al rumbo económico, muchos ahorristas decidieron retirar los fondos depositados en las cuentas bancarias. El sistema financiero resolvió enviar redescuentos a las entidades bancarias para asegurar a los particulares el acceso a sus ahorros y que la incertidumbre no causara una corrida bancaria y de este modo impedir que se produzca otro colapso como el ocurrido entre diciembre de 2001 y enero de 2002 en la Argentina. En aquel entonces el banco central también tuvo que realizar redescuentos al sistema bancario para entregar a los bancos el dinero que los ahorristas exigían a través de amparos judiciales. Sin embargo la actuación tardía de las medidas destruyo el sistema financiero y la confianza en el sistema bancario argentino. 19 POLICA EXTERIOR El gobierno a través de distintos instrumentos controla las relaciones económicas internacionales, tanto en el comercio de bienes, servicios y activos financieros. Los países no se encuentran aislados, sino que necesitan insumos de otros países que no pueden producir, e intentan colocar sus excedentes de producción más allá de las fronteras. En algunas ocasiones la producción local también se puede ver amenazada por la competencia extranjera. Son en estas situaciones en las que la política exterior interviene a través de dos mecanismos: • La política arancelaria: regula el intercambio de bienes y servicios • La política cambiaria: regula el valor de la moneda con relación a otras monedas del mundo Política arancelaria: son los mecanismos que regulan la entrada y salida de bienes y servicios. El control del ingreso y egreso se lleva a cabo en nuestro país, a través de la dirección general de aduanas, organismo dependiente de la administración federal de ingresos públicos (AFIP). Sus estrategias se dividen en: • Medidas que regulan las importaciones • Medidas que regulas las exportaciones Medidas que regulan las importaciones: Aranceles: los aranceles son impuestos que se cobran a los productos que ingresan al país desde países extranjeros. Se utilizan cuando el país tiene producción propia de esos bienes y el ingreso de productos del exterior puede resultar una amenaza. Generalmente decimos que es un tipo de medida proteccionista de la que no es conveniente abusar. Para entender cómo funciona el arancel supongamos que un comerciante local fabrica paraguas. Estos son vendidos en el mercado local en $700. Un país vecino ingresa al país el mismo producto con características similares a 6 dólares (aproximadamente 600 pesos al tipo de cambio vigente). El consumidor que debe elegir la alternativa más conveniente deberá decidir si gastar en el paraguas nacional o en el importado. Si las diferencias no son demasiado grandes en cuanto a calidad, el cliente optaría por comprar el artículo importado, decidiendo también implícitamente favorecer a la producción y al empleo extranjero. Frente a esta situación el gobierno puede actuar mejorando la competitividad (La competitividad es la posibilidad de hacer que un producto se venda con mayor facilidad). Si establece un arancel al paraguas importado, este incrementara los gastos de ingreso al país. Un arancel por ejemplo del 25% llevara al precio del paraguas importado a 750 pesos. De este modo el cliente cambiara su elección ya que elparaguas nacional se ha hecho relativamente más barato. No debemos dejar de observar en este análisis que el principal perjudicado con este tipo de medida es el consumidor, que termina comprando un paraguas de 700 pesos porque la medida le hace imposible conseguir el producto de 600 pesos que viene del exterior. Solo conviene usar este tipo de herramientas cuando se está desarrollado una industria y el gobierno quiere dar cierta protección que le permita crecer y tener a posteriori capacidad de competencia real. Una vez que la industria se ha desarrollado, lo ideal es mejorar la competitividad para que el ingreso que disponen las personas tenga capacidad de compra y esto potencie la producción y el empleo. 20 Cupo: un cupo es una limitación física a la cantidad de determinados productos que ingresan de otros países para evitar que el mercado local se sature y termine perjudicando a los productores locales con la caída de los precios. Pongamos un ejemplo: supongamos que el país XX fabrica leche. Para hacerlo debe tener cierta cantidad de ganado que cuidar y alimentar. Un país vecino tiene sobreproducción láctea que desea colocar en algún mercado vecino para evitar otros inconvenientes (las vacas enferman si se interrumpe la producción, aumenta el costo de almacenamiento, etc). Es entonces cuando toma la decisión de ingresar al país XX parte de sus excedentes de leche. El consumo en el país XX estaba cubierto con poca demanda insatisfecha. Que pasaría? Seguramente los nuevos competidores tentaran a los consumidores ofreciendo la leche importada a un precio menor. Esta medida obligara a los productores locales a revisar sus precios y sus costos. Primero tratara de acercarse al precio de la competencia, pero esto bajara su ganancia y en caso que los costos sean distintos a los de la competencia, decidirá cerrar sus puertas y no vender más. Esta situación reduce la oferta y destruye producción local y empleo. Para evitar estas situaciones los gobiernos pueden establecer cupos o límites a la cantidad de producto importado que ingresa para evitar que los productores locales deban disminuir los precios para competir y ello aumente el riesgo de quiebre de la industria. Restricciones: En este caso el gobierno establece una prohibición al ingreso de determinados productos por ser considerados riesgosos o peligrosos para la sociedad. No se usan para control de competitividad de las industrias, sino que se evita el ingreso al país porque la circulación puede generar riesgos en el consumo. Por ejemplo el caso de sustancias radioactivas, cancerígenas, etc. Los contenedores que ingresan al país son revisados bajo un sistema de muestras (no todos son sometidos a control) y en esa revisión se determina si reviste alguna característica en particular que impida el ingreso. En el caso de nuestro país también se establecen restricciones para evitar la competencia. No se pueden ingresar desde países limítrofes por ejemplo: línea blanca, repuestos, elementos de calefacción y muebles que utilicen recursos forestales. Normas regulatorias: Son aquellas disposiciones y normas que deben seguirse para poder ingresar productos desde el exterior. Estas medidas van desde la emisión de la orden de compra, la autorización para girar los fondos al exterior a través de una cuenta bancaria para importadores, los pagos de tasas para ingresar a puerto y el proceso de estampillado para la nacionalización de la mercadería. Por ejemplo una de las normas a cumplir es la realización del control de seguridad eléctrica para los productos que lleven fuente de alimentación. Por otro lado están las medidas que controlan las exportaciones: Las retenciones son impuestos que se cobran a aquellas personas que vendan ciertos productos al exterior. El propósito de este tipo de medidas es evitar que las diferencias entre el precio de exportación y el precio que pueden pagar los consumidores locales direccione la decisión del productor de vender todos sus productos en el exterior y generar en su decisión el desabastecimiento del mercado local. Mencionamos un ejemplo: supongamos que en país se producen limones y el productor vende los mismos en país y en Europa. El precio del kilo de limones en el mercado local es 90 pesos. El mismo kilo de limones, los europeos lo pagan 2 euros (aproximadamente 200 21 pesos). Esta situación convencerá al productor local a tener preferencias de exportación en lugar de entregar su producto en el país. Las consecuencias son obvias: no habrá limones en el país y si alguien los necesita deberá pagar un precio más alto para conseguirlo. Para evitar este tipo de problemas, se establecen retenciones cuando ocurren este tipo de diferencias de precios con el resto del mundo, producto de las diferencias de valor de las monedas. En este caso si el gobierno establece una retención por ejemplo del 50 por ciento el precio que recibe el productor no ha de ser tan atractivo como antes (200-100) y por lo tanto distribuirá sus ventas entre el país extranjero y el mercado local. Estas retenciones formaran parte de los ingresos fiscales que tiene el gobierno para financiar gastos. Los cupos a las exportaciones también tienen como objetivo evitar que todo lo producido se destine al exterior. Existen rubros que tienen buena aceptación en el mercado internacional y requieren una cantidad de productos para mantener la participación en el mercado. En muchas oportunidades ocurre que la capacidad de expansión no se da en la velocidad adecuada y el productor prefiere cubrir las cantidades requeridas por los consumidores extranjeros para evitar las pérdidas de mercado. Estas situaciones pueden desabastecer al mercado local y producir escasez aumentando los precios internos. Para evitar este tipo de contingencias se pueden aplicar cupos a la exportación para asegurar cierta can9omstidad disponible dentro del país sin que ello disminuya las ganancias de los exportadores. Se usa cuando las decisiones de mercados no son generadas por variaciones de precio, sino por preferencias de mercados, Normas regulatorias: están formadas por aquellos requisitos que debe cumplir un productor que desea vender sus productos más allá de las fronteras del país. Deberá inscribirse como exportador, abrir una cuenta bancaria especial para exportadores, decidir el tipo de despacho (barco, aéreo, etc.) y todas las medidas para que ingresen los fondos provenientes de la liquidación de exportaciones. Otra medida regulatoria consiste en evitar que un país pueda vender a otros a un valor inferior al que vende sus productos en el mercado local. Esta práctica se conoce como dumping y es utilizada por algunos países para ganar mercados y eliminar competencia. Una vez que exportador no tiene competidores sube el precio y se queda con el mercado completo, destruyendo el proceso el mecanismo de competencia que beneficia a a los consumidores. Existen también medidas para promocionar las exportaciones: generalmente están formadas por incentivos fiscales (reducción de impuestos) o el otorgamiento de subsidios para financiar alguna parte del proceso productivo que encarezca los costos y reduzca la competitividad. En el caso de algunos países agrícolas se utilizan subsidios para cubrir el costo de fertilizantes y agroquímicos que constituyen una parte importante del costo del producto. Muchos consideran a esta práctica como desleal y la denuncian frente a la organización mundial del comercio (OMC) porque distorsiona las ventajas competitivas de los países. Por otra parte, los países que aplican este tipo de prácticas argumentan que la utilización se debe a que tratan de evitar males mayores como la urbanización de la clase trabajadora campesina que se quedaría sin empleo si el sector agrícola dejara de funcionar. 22 Política cambiaria La moneda es el elemento queutilizan los países para realizar sus transacciones. El dinero permite la agilización de las transacciones porque evita el problema fundamental que genera el trueque que es la doble coincidencia de deseos. El dinero tiene tres funciones fundamentales: • Unidad de cuenta: los bienes se valúan en unidades monetarias. Lo mismo ocurre con las transacciones. • Reserva de valor: las personas pueden postergar consumo guardando dinero para más adelante. lo único que obstaculiza esta propiedad es la inflación, ya que cuando los precios suben se pierde poder adquisitivo del dinero. • Patrón de pago diferido: puedo pactar operaciones futuras en dinero. Por ejemplo si me quiero ir de vacaciones en el verano y quiero pactar el pago del alquiler en una localidad balnearia, se acordara el valor en una unidad monetaria. Difícilmente se pactara en un bien perecedero ya que el tiempo deteriora gran parte de los activos. Podríamos preguntarnos entonces, por que si el dinero facilita las transacciones entre individuos no se utiliza una moneda universal para realizar todas las transacciones del mundo y de este modo se simplificaría el comercio. Con respecto a esta pregunta diremos que cada país emite su propia moneda para tener más libertad en la selección de su política monetaria y para reservarse el poder de señoreaje. Cuando un banco central emite un billete la moneda representa un valor simbólico por ejemplo 1000 $, 500$, etc. El costo de fabricación del billete es inferior a dicho valor. Cuando el valor de fabricación sube por encima del valor que representa, los bancos centrales suelen sacar de circulación a esos billetes. El señoreaje es la diferencia entre el valor que representa el billete y el costo de fabricación del mismo. Cuando el gobierno paga sus gastos emitiendo el sacrificio estará relacionado con el costo de fabricación y no con el valor nominal de los billetes. Es así que cada país, a no ser que estén conformando un bloque económico que hayan decidido optar por una moneda común, elige establecer una moneda. Por ejemplo el real en Brasil, el peso chileno en Chile, el peso en Argentina, o el dólar en EEUU. El tipo de cambio es la relación de precios entre dos monedas distintas. Hay tantos tipos de cambio como monedas en el mundo. Podemos realizar un sin número de combinaciones para establecer tipos de cambio. En Argentina las más habituales son pesos/dólar, pesos/euro y en épocas de recesos de invierno y verano estamos atentos a las relaciones con las monedas de los países que son destinos turísticos: peso argentino/real, peso argentino/peso chileno, etc. Cuando el tipo de cambio es superior a 1 significa que nuestra moneda vale menos que la moneda extranjera. Cuando es inferior a 1 significa que nuestra moneda vale más que la moneda foránea. Por ejemplo si la relación peso/dólar es 70 significa que un argentino necesita 70 pesos de moneda nacional para adquirir 1 dólar estadounidense. Si la cotización cambia a 80 se necesitaran 10 pesos argentinos más para poder comprarlo. El aumento de los tipos de cambio encarece los productos importados. En el caso que los productos fabricados en el país tengan componentes importados, el valor de producción aumentara porque los costos se elevan y ello hará subir los precios en el mercado local. 23 Por el contrario, la suba del tipo de cambio favorece al sector exportador porque los productos se abaratan para el mundo (mejora ficticia de la competitividad del país). En el caso que el país tenga deudas contraídas en moneda extranjera, la suba del tipo de cambio afectara de manera negativa. Supongamos que se deben 1000 dólares y la cotización pasa de 70 a 80 pesos por dólar. El país produce en pesos y tiene que cubrir una deuda en dólares por lo tanto el esfuerzo que debe hacer es mayor porque antes tenía que generar ingresos por 70000 y ahora debe generarlos por 80000. En Argentina el tipo de cambio mas utilizado es la relación peso/dólar porque las transacciones de importaciones y exportaciones se pactan en moneda estadounidense y la mayor parte de las reservas del banco central se establecen en dólares. Actualmente Argentina no cuenta desafortunadamente con una sola relación de precios. Esto es consecuencia de la falta de reservas para respaldar al dinero circulante. Esa falta de reservas corresponde fundamentalmente a las exportaciones insuficientes y a la dependencia del país del consumo de productos importados. El gobierno para evitar la pérdida de reservas ha establecido una serie de restricciones que limitan la compra de dólares estableciendo distintos precios. Tenemos por ejemplo: dólar oficial (para importaciones), dólar país (para compras de divisas para atesoramiento hasta 200 dólares mensuales o para compras en el exterior por turismo con tarjeta de crédito), dólar blue que es el que se obtiene en el mercado ilegal, dólar exportación que es el que reciben los exportadores una vez descontadas las retenciones, etc. En realidad lo que tenemos que entender es que no solo la falta de exportaciones deteriora el valor del tipo de cambio. El problema del tipo de cambio tiene relación con la desconfianza que tienen los ciudadanos del país respecto a su moneda. La inflación ha deteriorado la propiedad del peso argentino como reserva de valor durante muchos años de la historia argentina. Cuando hay incertidumbre o desconfianza en las medidas de política económica que se deciden en los gobiernos, la población argentina suele transformar sus ahorros en dólares porque descreen que se mantendrá el valor del peso. La suba de la demanda de divisas hace caer las reservas y ello presiona para que el valor del tipo de cambio aumente. Los gobiernos pueden manejar en mayor o menor medida la cotización de las divisas a través de los esquemas de tipo de cambio. Estos se clasifican en: • Tipo de cambio fijo • Tipo de cambio flexible • Fluctuación sucia o intervenida • Tipo de cambio bajo sistema de bandas de flotación Tipo de cambio fijo: en este caso la autoridad monetaria (en nuestro país el BCRA) establece una cotización de la moneda para la compra y para la venta y se compromete a comprar y vender a ese valor fijo. Generalmente para dar crédito al sostenimiento de esta cotización se elabora una ley que formaliza el compromiso. Un ejemplo de un esquema de tipo de cambio fijo es el esquema de convertibilidad que tuvo lugar en nuestro país entre 1992 y 2001. Esta ley establecía por ley que 1 peso argentino era equivalente a 1 dólar estadounidense. Por medio de la ley de convertibilidad si alguien necesitaba dólares, el banco central los entregaba a la relación establecida. Por otro lado si alguien necesitaba pesos para operar en el país y poseía dólares, el banco central se los compraba a la cotización establecida. El esquema funciona siempre que el ingreso de divisas sea similar a la salida de estas, porque ese esquema podría mantener el stock de reservas del banco central para poder sostenerlo. Cuando la salida 24 de divisas es mayor al ingreso este sistema no puede sustentarse porque el banco central ira perdiendo reservas. Las reservas respaldan el circulante de moneda. Si hay menos reservas se contrae la cantidad de moneda en circulación y la economía se resiente. Decimos que con tipo de cambio fijo la política monetaria del gobierno es muy limitada porque el banco central depende de la entrada y salida de divisas. Tipo de cambio flexible: en este caso el banco central no interviene en la fijación de precios de la moneda. Deja, por el contrario, que sea la oferta de divisas (provenientes del sector exportador) y la demanda de divisas (generada fundamentalmente por el sector importador) que establezcan el valor de cambio de una moneda por otra. Cuando hay muchas exportaciones habrá abundancia de divisas y la cotización tendera a bajar. Cuando las importaciones aumenten,en cambio, la cantidad requerida de divisas presionara para que el precio de la moneda suba. El banco central en este caso, solo comprara y venderá al valor que establezca el mercado de divisas. Es un esquema sin intervención que utilizan los países más estables, que tienen credibilidad en las políticas de gobierno y tienen amplia credibilidad en su moneda local. Fluctuación sucia: en este caso el banco central sostiene que no interviene en la fijación del tipo de cambio (es decir formalmente actúa como en el tipo de cambio flexible) pero en realidad de acuerdo a los valores que refleje la cotización del mercado sale a intervenir (como comprador o como vendedor) alterando el valor de cotización. Si por ejemplo considera que el valor de mercado está muy alto, resuelve aumentar la oferta para que el precio baje, entonces sale a vender divisas a las casas de cambio. En el caso que considere que la cotización está muy baja, operara para que el valor se incremente comprando divisas (incrementara reservas) y esto hará que la cotización suba. Decimos que es una fluctuación sucia porque la actividad es discrecional, es decir, no se da aviso de la necesidad de intervención. Crea un factor sorpresa que deja sin margen de maniobra al mercado. Es muy utilizada cuando el mercado de cambios en el país es muy especulativo. En nuestro país se utiliza con frecuencia para revertir tendencias de subas de tipo de cambio muy abruptas que afectan tanto a los costos de producción como a los precios de mercado y a la inflación. Sistema de bandas de flotación: en un esquema intermedio entre el tipo de cambio fijo y flexible. El banco central, en este caso, establece un mínimo y un máximo de valor de cotización de las divisas (piso y techo). Dentro de este intervalo la autoridad monetaria no intervendrá en el valor de cotización, es decir actuara como en el caso del tipo de cambio fluctuante, y será la oferta y la demanda de divisas que resuelvan el valor de equilibrio. Si el valor excede los límites establecido por las bandas el banco central comenzara a intervenir (comprando o vendiendo) para reacomodar el precio y que este vuelva a situarse dentro de los limites previamente establecidos. Esquematizando lo expuesto en el párrafo anterior: El banco central ofrece divisas para bajar la cotización Zona de no intervención: el tipo de cambio puede oscilar dentro de esta área El banco central compra divisas para subir el valor de cotización 25 Devaluación: Es un proceso que se da en una economía que presenta tipo de cambio fijo cuando por decisión del banco central se cambia el valor de cambio de una moneda por otra. Por ejemplo supongamos que el país ha fijado, en un esquema de tipo de cambio fijo, que se canjearan pesos por dólares a un valor de 60 pesos por dólar. Eso significa que por cada dólar que ingrese al país, el banco central podrá emitir 60 pesos de moneda nacional. Si ese monto de emisión es insuficiente, el gobierno podría cambiar la relación de cambio digamos a un valor de 80 pesos por dólar y eso le permitiría aumentar la capacidad de emisión de billetes. Es una estrategia muy habitual en aquellas economías en las que el gobierno está habituado a gastar más de lo que recauda y tiene pocos medios para financiarse. Cuando un país paga el déficit con emisión se dice que está monetizando el déficit presupuestario público. Si bien pareciera una estrategia inofensiva, trae consigo consecuencias negativas tanto para el comercio global como para las deudas internacionales que se deben cubrir. Cuando el tipo de cambio sube artificialmente, los países competidores reclaman ante la comunidad global argumentado que la competencia es desleal, y denominan a estas prácticas como política de empobrecer al vecino. El país que devalúa desvía el comercio para beneficiarse pero no a través de mejoras en la productividad sino a cambio de mecanismos poco transparentes. Además, la suba del tipo de cambio encarece los compromisos de deuda (capital e intereses) que los países deben cubrir. La producción del país se genera en moneda local pero los pagos de deuda deben realizarse en divisas. Si el tipo de cambio sube el esfuerzo que debe realizarse aumenta y la carga que tienen que afrontar los ciudadanos para la cancelación es mayor. POLITICA DE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO El gobierno debe atender a un conjunto de gastos en cada año calendario. Esas erogaciones son financiadas con los recursos tributarios y no tributarios que obtiene de la sociedad, y los ingresos provenientes del comercio internacional (aranceles, retenciones, etc.). Cuando todos estos recursos son insuficientes y el resultado es deficitario, el Estado puede pedir préstamos o endeudarse para cubrir su presupuesto. Está claro que siempre es conveniente que se analicen los errores de previsión para que estos hechos no ocurran constantemente. De lo contrario el país entrara en una crisis de deuda que llevara a los ciudadanos a tener que pagar impuestos crecientes para atender el pago de intereses. También el gobierno puede acudir a crédito cuando tenga que realizar obras de magnitud significativa que impliquen inversiones en etapas en las cuales los frutos se obtengan a mediano o largo plazo. No es justo sacrificar a un solo ejercicio económico con un gran desembolso que a corto plazo no ha de generar ingresos, porque implicaría dejar de lado otras necesidades sin observar beneficios inmediatos (Ejemplo la construcción de una central hidroeléctrica, o el soterramiento de la red ferroviaria). Otro motivo por el cual el gobierno puede endeudarse es por la imposibilidad de hacer frente a vencimientos de compromisos pasados. En la jerga económica se los conoce como renegociación de deudas (re perfilamiento). 26 Las formas en las que el estado se endeuda son a través de la emisión de bonos de deuda pública y a través de la contratación de empréstitos con los organismos internacionales de crédito. Emisión bonos * para financiar déficit presupuestario * Para realizar obras de infraestructura que Estado endeuda comprometan a más de un ejercicio *Para refinanciar deudas contraídas Contratación de para cubrir intereses de deudas contraídas Empréstitos ENDEUDAMIENTO A TRAVES DE TITULOS Un título público (también conocido como bono) es un instrumento que el gobierno utiliza para obtener fondos, comprometiéndose a devolverlo en un plazo de tiempo determinado más o menos largo. Consta de 2 partes: el cuerpo donde figura el valor nominal del mismo, el plazo y la denominación y La parte correspondiente al pago de intereses donde se encuentran los cupones. Estos intereses podrán percibirse en los devengamientos o junto con el vencimiento del bono, al finalizar el plazo acordado. Son al portador, es decir son transferibles a través del mercado de bonos de una persona a otra. Estos bonos podrá utilizarlos el estado de manera voluntaria o compulsiva. Decimos que la oferta es voluntaria cuando se ofrecen a través de entidades bancarias con una rentabilidad que atraiga inversores (nacionales y extranjeros). La compra el libre. El interesado solo debe tener una cuenta en el banco que permita operar con bonos. La oferta será compulsiva, en cambio, cuando el gobierno entregue este tipo de instrumento para hacer frente a deudas que debe pagar
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